Förvaltningsrapport S v e n s k a B o s t a d s f o n d e n 2 A B Svenska Bostadsfonden 2 Bagaren Svenska Bostadsfonden 2 Pilgrimmen Svenska Bostadsfonden 2 Jätten Svenska Bostadsfonden 2 Myran 2007
14
Svenska Bostadsfonden 2 AB Fonden fulltecknades under hösten 2005 och stängde den 31 december samma år. Inköpsvärdet på fondens fastigheter är ca 85 mkr kronor. Fonden äger 151 lägenheter i Växjö, Kalmar och Söderköping. Fond 2 16 Året som gått 17 Resultat 18 Fastighet Pilgrimmen 20 Fastighet Bagaren 21 Fastighet Jätten 22 Fastighet Myran 15
Året som gått Investerarkapital, ägda fastigheter och utdelning Svenska Bostadsfondens marknad Fastighetsmarknaden i Sverige 2007 kännetecknades av hög transaktionsaktivitet både från svenska och utländska investerare. Svenska Bostadsfondens segment i marknaden, hyresbostäder i Sverige, utvecklades väl. Totalavkastningen (hyresnetto + värdeökning) visade, enligt Svenskt Fastighetsindex, under 2007 en tillväxt på ca 9,4 %, över inflation och ränta. Den långsiktiga trenden (ca 24 år) ger en totalavkastning på ca 13 % per år. Mot slutet av året kunde, bl a pga ökade marknadsräntor och oro på finansmarknaderna, en viss avmattning skönjas. Sannolikt går marknaden inom det närmsta året in i ett lugnare skede. Min bedömning är att detta är bra för den reglerade bostadsmarknaden i Sverige, som generellt sett ej påverkas lika kraftigt av konjunkturförändringar som övriga fastighetssektorer, som t ex kontor, butiker, industri och bostadsrätter. I Fond 2 har 34 investerare tillskjutit 23 mkr i eget kapital. Fonden stängdes för teckning den 31 december 2005 och förvaltar idag 4 fastigheter i Växjö, Kalmar och Söderköping till ett inköpsvärde på ca 85 mkr. Belåningsgraden är 72 %. Den totala storleken på beståndet är 11 553 kvm fördelat på 151 lägenheter. Kalmar är en stark regionstad med en välutvecklad högskola och positiv befolkningstrend. Växjö är residens- och universitetsstad i Kronobergs län, har god befolkningstillväxt och ett väl diversifierat tjänste- och handelsinriktat näringsliv. Söderköping ingår i den framväxande fjärde storstadsregionen som består av Linköping och Norrköping med omgivande kommuner. Staden erbjuder en mycket attraktiv boendemiljö i en expansiv region. Under året har två mindre fastigheter, sammantaget 18 lägenheter, i Mogata utanför Söderköping avyttrats. Fastigheterna var perifera och ingick i ett större bestånd som förvärvades under 2006. Frigjort kapital användes till att amortera av fastighetskrediter. Det ökade ränteläget ger under året en negativ inverkan på fondens utdelning, vilket till del kompenseras av högre hyror under 2008. Vi har kunnat se högre ökningar under årets hyresförhandlingar, med verkan fr o m 2008. Utdelning för året på investerarnas kapital före bolagsskatt föreslås till 4 %. Slutligen ber jag att få tacka våra investerare, banker och hyresgäster för visat förtroende samt givetvis ett stort tack till våra anställda, konsulter och samarbetspartner för goda insatser under året. Stockholm 15 april, 2008 Lars Swahn Verkställande Direktör 16
ÖVERSIKTLIG REDOVISNING 2007 SVENSK A BOSTADSFONDEN 2 AB 1) Balansräkning (Msek) 2007 2006 Fastigheter 85,4 88,3 Övriga tillgångar 4,1 4,7 Summa tillgångar 89,5 93,1 Riskbärande kapital 22,0 22,9 Fastighetskrediter 61,7 67,0 Övriga skulder/avsättningar 5,8 3,1 Summa finansiering 89,5 93,1 2) Resultaträkning (Tsek) Hyresintäkter 9 385 6 935 Omkostnader inkl avskrivningar -6 326-4 854 Rörelseresultat 3 059 2 081 Intäktsräntor 84 103 Kostnadsräntor (exkl räntor riskbärande kapital) -2 771-1 514 Avyttringsresultat 125 0 Resultat (exkl räntor riskbärande kapital) 497 670 3) Föreslagen utdelning till investerarna (Tsek) Andel Brutto Netto kapital utdelning utdelning 1) Förlagslåneränta, fast ränta 5% 33% 383 2) Vinstandelslån, vinstberoende ränta 43% 396 3) Preferensaktier serie A, utdelning 20% 184 4) Preferensaktier serie B, utdelning 4% 0 Skatt på utdelning -52 132 Total utdelning (efter skatt preferensaktier) 911 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Per förlagslån å nominellt 900 000 sek, fast ränta 5% 45 000 sek 5,0% Per vinstandelslån å nom. 50 000 sek, vinstberoende ränta 2 000 sek 4,0% Per prefaktie serie A å nom. 50 000 sek (efter skatt 28 %) 1 440 sek 2,9% Per prefaktie serie B å nom. 50 000 sek (efter skatt 28 %) 0 sek 0,0% Not: Fonden blev fulltecknad och stängde 31 december 2005 Stockholm den 3/4 2008 Carl Rosenblad Styrelse Ordförande Per-Åke Eliasson Styrelse Ledamot Lars Swahn Verkställande Direktör 17
18
Fastighet Pilgrimmen i Söderköping Sankt Laurenti kyrka Göta kanal Prästg. Bjelkeg. Skönbergag. Bjelkeg. Parkg. Erik Dahlbergsg. Margaretag. Örkelljunga Hörby Växjö Tollarp Söderköping Västervik Oskarshamn Kalmar Stad Söderköping Adress Skönbergagatan 29 och 31 Fastighetsbeteckning Pilgrimmen 12 Typ av fastighet Bostäder Ägare Svenska Bostadsfonden 2 AB Inköpsdatum Februari 2006 Uthyrningsbar yta 2 878 kvm Lägenheter 36 Kommersiella lokaler Inga Övrigt Fastigheterna byggda/ombyggda 1967 Pilgrimmen är belägen i Söderköping och ligger i trevliga grönområden mitt i centrum, granne med Söderköpings Brunn invid Göta Kanal. 19
Fastighet Bagaren i Söderköping Sankt Laurenti kyrka Göta kanal Prästg. Bjelkeg. Skönbergag. Bjelkeg. Parkg. Erik Dahlbergsg. Margaretag. Söderköping Västervik Växjö Oskarshamn Kalmar Örkelljunga Hörby Tollarp Stad Söderköping Adress Bjelkegatan 18 Fastighetsbeteckning Bagaren 1 Typ av fastighet Bostäder Ägare Svenska Bostadsfonden 2 AB Inköpsdatum Februari 2006 Uthyrningsbar yta 1 119 kvm Lägenheter 13 Kommersiella lokaler Inga Övrigt Fastigheterna byggda 1956 Fastigheten Bagaren är belägen i Söderköping, ett stenkast från centrum, Göta Kanal och Söderköpings Brunn. 20
Fastighet Jätten i Kalmar Slånbärsv. Norrlidsv. Sagov. Trollbackev. 1 2 Vädursv. Borgav. Capellav. Lilla Björnv. Söderköping Västervik Växjö Oskarshamn Örkelljunga Kalmar Hörby Tollarp Stad Kalmar Adress Trollbackevägen 30-40 Fastighetsbeteckning Jätten 3 Typ av fastighet Bostäder Ägare Svenska Bostadsfonden 2 AB Inköpsdatum Juli 2006 Uthyrningsbar yta 5 612 kvm Lägenheter 72 Kommersiella lokaler Inga Övrigt Fastigheten byggd 1970 med löpande ombyggnader och renoveringar. Fastighetsbeståndet ligger i området Berga, Norrliden, i ett trevligt bostadsområde, strax norr om centrala Kalmar, nära IKEAs nya etablering. 21
Framnäsv. Förvaltningsr apport - Fond 2 Fastighet Myran i Växjö Sven Baelters v. Prebendev. Lillestadsv. Växjö C. 5 min -> Örkelljunga Hörby Växjö Tollarp Söderköping Västervik Oskarshamn Kalmar Stad Växjö Adress Prebendevägen 5-7 Fastighetsbeteckning Myran 13 Typ av fastighet Bostäder Ägare Svenska Bostadsfonden 2 AB Inköpsdatum Mars 2006 Uthyrningsbar yta 1 889 kvm Lägenheter 30 Kommersiella lokaler 1 lokal Övrigt Fastigheten byggd 1970 Fastigheten är belägen centralt i Växjö i ett trevligt bostadsområde, ca fem minuters promenad till torget och de centrala delarna av Växjö. 22
23
Svenska Bostadsfonden Management AB, Artillerigatan 42, Box 5878, 114 45 Stockholm Tel. 08-667 10 50, Fax. 08-667 10 40, www.svenskabostadsfonden.se info@svenskabostadsfonden.se Förvaltningsr apport Svensk a Bostadsfonden 2 AB