Svenska Bostadsfonden Stabilt bevarande av kapital Låg korrelation till andra marknader Årliga utdelningar

Transkript

1 Svenska Bostadsfonden Stabilt bevarande av kapital Låg korrelation till andra marknader Årliga utdelningar Svenska Bostadsfonden Management AB STOCKHOLM, Sweden Besöksadress: Birger Jarlsgatan 41A Telefon: + 46 (0)

2 Disclaimer Detta material har upprättats av SBM och innehåller allmän information om fonder som SBM förvaltar, marknadsför, säljer eller förmedlar. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning utanför Sverige och all sådan distribution är otillåten. Även om innehållet är baserat på källor som SBM bedömt som tillförlitliga ansvarar SBM inte för fel eller brister i informationen, eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut samt inhämtande av eventuell skatterådgivning och detta presentationsmaterial får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. SBM förutsätter att du inför ditt investeringsbeslut tagit del av den detaljerade 2 informationen som finns i fondens faktablad och informationsbroschyr samt prospekt, vilka kan hämtas på 2

3 Erbjudande till Feminvest Tack för att du tog dig tid att lyssna på oss under Feminvests event i Nordnets lokaler. Om du bestämmer dig för att investera tecknar du som Feminvestmedlem courtagefritt i Fond 14. Anmälningssedeln hittar du på vår hemsida och i courtagerutan skriver du Feminvest. Personligen ser jag gärna att det blir fler kvinnliga investerare hos oss! Hälsningar, Linda Hallén 3 3

4 På måndags öppnade vi för teckning - En noterad sjuårig fastighetsfond som kan placeras i vanliga Depåer, ISK eller K-försäkring och handlas varje dag Teckningsperiod 30 maj 23 juni 4 4

5 Tre fastighetstyper på den svenska fastighetsmarknaden Privata bostäder: Bostadsrätter, radhus & villor. Kommersiella fastigheter: Kontor, lager, köpcentrum etc. Bostadshyresfastigheter: Hyreslägenheter. 5 5

6 Sveriges ledande bostadsfond 2003 Bolaget grundades SB Lulea 100 Transaktioner 3,500 Lägenheter under förvaltning 14 Fonder har lanserats SB HQ Stockholm Investerare och 15 institutioner SB Jönköping 80% Män SB Kalmar 57% Över 65 år SB Malmö 7% I snittavkastning 6 6

7 Sveriges ledande bostadsfond År 2015 erhöll Managementbolaget, SBM, tillstånd av Finansinspektionen som godkänd AIF-förvaltare. SBF äger och förvaltar idag lägenheter på 21 orter i Sverige Fond 1-8 har avvecklats. Genomsnittlig totalavkastning 7 %/år, trots finansiella utmaningar 2008 &

8 Svenska bostadshyresmarknaden 8 8

9 Struktur på den svenska bostadsmarknaden Hushållens boende i Sverige Ägarfördelning hyresrätter (totalt ca 1,5 miljoner enheter) Övriga; 5% Bostadsrätt 20% Äganderätt (villor och radhus); 34% Allmännyttan 50% Privat 50% Hyresrätt; 41% 9 9

10 Struktur på den svenska bostadsmarknaden Kommunerna har fortfarande ett stort innehav (ca 50% av totalen), men säljer delvis av fastigheter för att finansiera investeringar i nyproduktion och renoveringar. Ägarbilden på den privata sidan är splittrad, de fem största bolagen äger endast ca 7 % av det totala beståndet. De största privata bostadsfastighetsägarna. Approx. siffror 14 Bolag Lägenhet er Ägarbild 1 Rikshem Institution 2 Stena Fastigheter Privat onoterat 3 Akelius Privat onoterat 4 Willhem Institution 5 D. Carnegie & Co Noterat bolag 6 Balder Noterat bolag Svenska Bostadsfonden Fastighetsfond 10 10

11 Hyrorna i de nordiska huvudstäderna Stad Oslo Helsingfors Köpenhamn Stockholm Kr/kvm och år Stockholms hyror skall inte jämföras med större europeiska städer som Paris och London men borde kunna jämföras med våra nordiska grannländers huvudstäder, som har upp mot dubbla hyresnivåer jämfört med Stockholm Källa: Pangea,

12 Utveckling av bostadsfastigheter Utveckling av 100 TSEK under perioden vid placering i olika tillgångsslag Bostäder har högre avkastning Totalavkastningen för bostäder är cirka 12 % per år på en 30-årig tidshorisont, = högsta avkastningen bland alla fastighetsslag. Källa: SFI/IPD Swedish Property Data Bank och OMX Stockholmsbörsen. 12

13 Avkastning och risk Avkastning och risk Årsmedelvärden till lägre risk Mäter man volatiliteten, det vill säga sannolikheten att avkastningen ökar eller minskar, så uppvisar hyresbostäder en väsentligt lägre risknivå än aktier och övriga fastigheter. Källa: SFI/IPD Swedish Property Data Bank och OMX Stockholmsbörsen. 13 Svensk fastighetsmarknad Svenska Bostadsfonden Mars

14 14 14

15 Svenska Bostadsfondens organisation 15 15

16 Organisation och bemanning Nöjda investerare Nöjda hyresgäster är A och O för lönsamhet i fastighetsbranschen och för en god riskjusterad avkastning för fondens investerare. Lokal fastighetsskötsel Underleverantörer Nöjda hyresgäster Ystad Luleå, totalt 21 orter Regionkontor Malmö, Kalmar, Jönköping & Luleå Huvudkontor Stockholm Lokal förvaltning Egen personal Vår erfarenhet är att detta uppnås genom närvarande personal som är lyhörda och erbjuder ett boende där hyresgästen trivs och vill bo kvar samt vårdar våra hus. SBF affärsmodell bygger på egenanställd personal som förvaltar samtliga våra fastigheter och borgar för ett starkt varumärke. Regionkontoren bemannar tjänsterna; - förvaltning - uthyrning - hyresavisering - hyresadministration 16 16

17 Investeringsstrategi 17 17

18 Case Svenska Bostadsfonden Institution 1 AB Fastighetsportfölj, antal lägenheter Hyresintäkter per geografisk marknad Luleå, 26% Trelleborg, 6% 4% 6% 26% Karlskrona, 13% Väst, 6% 27% 31% Staffanstorp, 7% Syd, 46% 6% Borås, 6% 46% Norr, 18% 12% 13% Kalmar, 12% 18% Öst, 31% 6% 7% Hörby/Tollarp, 27% Skarpnäck, 4% Area per fastighetsslag 10% 90% Bostäder, 90% Lokaler, 10% Antal lägenheter Antal kvm Snitthyra, kr/kvm & år (vid förvärv) Snittlägenhet, kvm Fastighetsyield (vid förvärv) Förvärvspris per/kvm Portföljens snittavkasting EK, % /år * 5,74 % kr 10,3 % * Exklusive värdehöjande investeringar, brf-ombildningar etc. samt före vinstdelning 18

19 Att tänka på vid förvärv av hyresbostäder Teknisk standard Stammar, tak, fönster Läget Goda kommunikationer Bifrost, Borås Trygghet Ordning och reda Hyresgästerna Prata med hyresgästerna Lägenheter Lägenhetsfördelningen; helst många 2:or och 3:or Sofiero 3, Hörby 19 19

20 Investeringsstrategi Svenska Bostadsfonden Befolkningstillväxt och avkastning i Regionstad och jfr med Storstad Befolkningstillväxten i Sverige > 0,5 % 0-0,5 % < 0 % Geografiskt läge Storstadsregionernas centrum Pendlingsorter i storstadsregioner Direktavkas tning Befolknings -tillväxt Bostadsrättsmarknaden kr/kvm 1 3 % 10 % - 15 % % 8 % - 14 % Regionstäder A & B-läge 3-6 % 9 % - 13 % Övriga orter med varken positiv eller negativ tillväxt 6 8 % 0 % Avfolkningsorter i glesbygd 6,5 10 % Negativ befolkningstillväx t N/A 20 20

21 Kvadratmeterpriser, flerbostadshus Pris / m² Källa: Svenska Bostadsfonden samt Mäklarstatistik Svenska Bostadsfonden köper fastigheter för kr / m² Marknadsvärde genomsnitt bostadsrätter i hela Sverige kr / m² Nyproduktion kr / m² Innerstadshyresfastigheter i storstäder kr / m² Nedsidan skyddas då fastigheterna förvärvas till ca 1/3 del av nybyggnationskostnaden (ca 12K/kvm vs ca 35K/kvm) och samtidigt erbjuds en uppsida som säkerställer attraktiv riskjusterad avkastning, som i stort sett är oberoende av kapitalmarknaderna 21

22 Portfölj-, och riskstrategi Bolagets strävan är att: 1. cirka 50 procent av fastighetsportföljen skall generera stabila kassaflöden från dag ett och ha en långsiktig värdetillväxt, 2. cirka 30 procent skall utgöras av uppgraderingsprojekt till högre standard och/eller nyckelfärdig nyproduktion 3. cirka 20 procent skall generera stabila kassaflöden och ha en potential att ombildas från hyresrätt till bostadsrätt, 22 22

23 Sammanfattning 23 23

24 Varför investera i hyresfastigheter? Stabil och kassaflödessäker investeringsform. Bostaden är i regel det första människan betalar när månadens betalningar genomförs. Låg koppling till aktiemarknaden. Hyresgäster behöver boende även i lågkonjunktur. Prästen 3, Trelleborg Reglerad hyresmarknad, bostadsbrist i mer än hälften av de svenska kommunerna mer än 80% av kommunerna uppger att de har brist på Hyresrätter. Svenska Bostadsfonden har trott på hyresfastigheter sedan starten av vår första fond 2005! Masten 3 - Krämaren 7 - Hovslagaren 19, Västervik Källa: SCB 24 24

25 Allmän info Svenska Bostadsfonden 14 AB PRIVAT & FÖRETAGSMARKNAD Emittent: Svenska Bostadsfonden 14 AB (publ) Investeringsstrategi: Förvärva och förvalta svenska hyresbostäder i tillväxtorter och regionsstäder Investeringsbelopp: Poster om SEK Värdepapper: A-aktier Ägarregister: Euroclear Sweden AB (tidigare VPC) Investeringsform: Noterad fond som kan placeras i traditionell depå, ISK och K-försäkring Förvaltningsavgift: 0,65 %/år på förvaltningsvolymen Prestationsbaserat arvode: 20 % av utdelat kapital över avkastningströskeln (90 dagars SSVX) Andrahandsmarknad: NGM Nordic AIF Beräknad löptid: Cirka 7 år Första teckningsdag: 30 maj 2016 Sista teckningsdag: 23 juni 2016 Målavkastning: Snittavkastning 6-9 %/år, varav utdelning ca 2 3 %/år, när fonden är fullinvesterad Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Revisor: KPMG AB Detaljerade villkor: Se - prospekt, fondfaktablad, informationsbroschyr finns tillgängligt på hemsidan 25 25

26 Vår filosofi Svenska Bostadsfonden köper och äger attraktiva hyreshus som du vill bo i Brågarp 6:288, Staffanstorp Sverige 1, Borgholm Von Gerdten 53, Karlskrona 26 26

27 Tack! Chef Institutionsmarknad Linda Hallén mobil: +46 (0) Kapitalmarknadschef Johan Grevelius mobil: +46 (0) Appendix Svenska Bostadsfonden Mars