OKO 100 ÅR I FRAMTIDEN

Transkript

1 kansi_painoon OK EI STANSSIA :48 Page 2 O KO A N D E L S B A N K E R N A S C E N T R A L B A N K A B P Å R S R E D OV I S N I N G 21

2 OKO 1 ÅR I FRAMTIDEN 192 OKO grundades den 14 maj i Helsingfors med namnet Andelskassornas Centralkreditanstalt-Aktiebolag. Bolaget tog lån av staten och kanaliserade dem till andelskassorna, vilkas mål var att förbättra levnadsförhållandena för Finlands befolkning på landsbygden OKO fick rätt att bevilja kredit också till andra kooperativa företag än andelskassor. 192 OKO fick rätt att ta emot depositioner från allmänheten. 193 OKO tog sitt första utländska lån på kapitalmarknaden i Frankrike OKO inledde hypoteksbanksverksamhet OKOs namn ändrades till Andelskassornas Central Ab OKO fick rätt att bevilja lån till småindustrin. 197 OKO började lyda under affärsbankslagen. Namnet ändrades till Andelsbankernas Centralbank Ab. Rörelsens tyngdpunkt började övergå till affärsbanksrörelse. De sista begränsningarna för kreditgivningen slopades OKO inledde finansbolagsrörelse OKO anslöt sig till betalningsrörelsesystemet SWIFT, som grundats av bankernas internationella samarbetsnät OKO och fem centraleuropeiska banker grundade de kooperativa centralbankernas Unico-grupp i London OKO inledde bankrörelse i Sverige OKO inledde placeringsfondsrörelse OKO togs upp för notering på Helsingfors Börs och fick cirka 6 aktieägare. 199 OKO inledde investeringsbanksrörelse OKO-koncernens detaljistbanksrörelse utvidgades avsevärt då Okopankki Oyj grundades. 22 OKO-koncernen är en framgångsrik finländsk bank, som betjänar företag och placerare samt privatkunder i huvudstadsregionen och fungerar som centralbank för Andelsbanksgruppen. 1

3 2 Helsingfors stadsmuseum

4 INNEHÅLL Information till aktieägarna: Sida Brunnsparken i Helsingfors var ett populärt friluftsområde redan då OKO grundades. OKO Andelsbankernas Centralbank Abp:s ordinarie bolagsstämma hålls i Finlandiahuset i Helsingfors klockan I utdelning föreslår direktionen 1,1 euro/aktie på aktierna i serie A och 1,5 euro/aktie på aktierna i serie K. Utdelningen, som fastställs av bolagsstämman, betalas till aktieägare som på den av direktionen fastslagna avstämningsdagen för utdelningen är registrerad i Finlands Värdepapperscentral Ab:s ägarförteckning. För bolagsstämman föreslås att utdelningen betalas efter avstämningstidens utgång Ekonomisk information år 22: Delårsrapporten publiceras , delårsrapporten publiceras och delårsrapporten publiceras Rapporterna publiceras på finska, svenska och engelska. Snabbast fås de på våra nätsidor på adressen Papperskopior kan beställas på adressen: Andelsbankscentralen Kommunikationen, PB 38, 11 Helsingfors, telefon (9) , fax (9) , e-post IR@oko.fi. 3 Information till aktieägarna 4 OKO som en del av Andelsbanksgruppen 5 OKO-koncernens nyckeltal och kreditvärdighetsklassificeringar 7 De viktigaste händelserna 8 Chefdirektörens översikt 11 Verkställande direktörens översikt 12 Etiska principer 12 Strategi och ledning 12 Strategi 16 Planering och ledning 17 Servicenätet 19 Nätbildning 2 Aktiekapital och aktieägare 23 Översikt över affärsrörelsen 23 Koncernens affärsrörelse 26 Affärsområdena 26 Företagsbanksrörelsen 3 Investeringsbanksrörelsen 33 Detaljistbanksrörelsen 36 Centralbanksrörelsen och treasury 38 Övrig rörelse 4 Riskhantering 45 Personal 46 OKOs förvaltning 48 Förvaltningsrådet 49 Organisation 5 Direktionen och revisorerna 52 Kontaktinformation Följande banker och fondkommissionärer har meddelat att OKO ingår i deras placeringsanalyser. OKO svarar inte för uppskattningar i deras analyser. Alfred Berg Finland Abp, tfn (9) Conventum Fondkommission Ab, tfn (9) D. Carnegie AB Finland Branch, tfn (9) Danske Securities AB, Helsingfors filial, tfn (9) Evli Bank Abp, tfn (9) Fox-Pitt, Kelton Ltd. tfn +44 ( 2) Handelsbanken Securities, tfn J. P. Morgan Securities Limited, tfn +44 ( 2) Mandatum Fondkommission Ab, tfn Nordea Securities Oyj, tfn (9)

5 OKO SOM EN DEL AV ANDELSBANKSGRUPPEN Andelsbanksgruppen OKO ABC Medlemsandelsbanker (244) Dotterföretag Dotterföretag OKO-koncernen OKO Okopankki Oyj Övriga dotter- och intresseföretag Opstock Ab OP-Finans Ab Andelsbanksgruppen består av 244 andelsbanker och deras centralinstitut Andelsbankscentralen-ABC andelslag (ABC) jämte dotterföretag. Bankgruppen övervakas konsoliderat och centralinstitutet och medlemsbankerna bär solidariskt ansvar för varandras skulder och förbindelser. Andelsbankerna bedriver detaljistbanksverksamhet inom sina egna verksamhetsområden. Bankerna ägs av sina medlemmar och deras ledande organ består av ägarkunder. Andelsbankerna följer gruppens gemensamma strategi och verksamhetslinje, men fattar självständiga beslut. ABC:s uppgift som gruppens centralinstitut är tredelad. ABC fungerar som utvecklings- och kompetenscentral för hela gruppen, svarar för gruppens strategiska styrning och intressebevakning samt gör och sköter gruppens strategiska investeringar i egenskap av ägarinstitut. ABC har flera dotterföretag, av vilka det mest betydande är OKO. OKO är en börsnoterad affärsbank som också fungerar som gruppens centralbank och svarar för gruppens likviditet och sköter gruppens internationella angelägenheter. Vid slutet av år 21 uppgick OKO-koncernens omslutning till 12,6 miljarder euro, vilket är drygt 4 procent av Andelsbanksgruppens omslutning. Andelsbanksgruppens nyckeltal 21 2 Omslutning, milj. e Kapitalbas, milj. e Rörelsevinst, milj. e Avkastning på eget kapital, % 14,6 24,9 Kapitaltäckning, % 15,1 13,7 Marknadsandel av - krediterna i euro, % 32,4 31,9 - inlåningen i euro, % 32,1 31,2 4 OKO SOM EN DEL AV ANDELSBANKSGRUPPEN

6 , 2,5 OKO-KONCERNENS NYCKELTAL 2, 1, Målnivå på lång sikt 1,,5, Resultat/aktie (EPS), e Rörelsevinst, milj. e Avkastning på eget kapital (ROE),% 7, 9,7 16,1 21,5 13, 14, Intäkter totalt, milj. e Kostnadernas andel av intäkterna, % Balansomslutning, mrd. e 8,9 8,9 1,8 11, 12,6 Riskvägda förbindelser, mrd. e 4,5 5,2 6,2 7,2 7,2 Kreditstock, mrd. e 3,3 3,9 4,7 5,6 5,9 Andel oreglerade och nollräntefordringar av förbindelserna, %,8,4,3,2,3 Kredit- och garantiförlusternas andel av förbindelserna (netto), %,2 -,1, -,2 -,1 Kundmedel, mrd. e 2,9 3,4 5, 6,7 7,4 Avkastning på eget kapital (ROE), % Kapitaltäckning, % 19,5 16,2 12,5 11,4 12,8 Primärkapitalrelation, % 1,1 8,3 7,3 7, 7,4 7, Resultat/aktie (EPS), e,78 1,12 1,72 2,53 1,68 Eget kapital/aktie, e 11,59 1,56 1,97 12,82 13,24 Dividend/aktie, e,35,44,69 1,26 1,9 * Dividend/resultat, % * 5 Effektiv dividendavkastning, % (OKO A) 5,2 5,9 6,3 9,2 7,8 * Aktiestockens marknadsvärde (A och K), milj. e Utvecklingen av kreditstocken, mrd. e * Direktionens förslag: 1,1 euro på aktier i serie A och 1,5 euro på aktier i serie K KREDITVÄRDIGHETSKLASSIFICERINGAR I början av maj höjde Standard & Poor s klassificeringen av OKOs kortfristiga kapitalanskaffning från A-2 till A-1. Härefter är de internationella klassificeringsinstitutens kreditvärdighetsklassificeringar av OKO följande: Utvecklingen av kundmedlen, mrd. e Förmögenhetsförvaltning Inlåning från allmänheten Klassificeringsinstitut Kortfristig Långfristig kapitalanskaffning kapitalanskaffning Standard & Poor s A-1 - Moody s P-1 Aa3 Fitch Group F1 A+ OKO- KONCERNENS NYCKELTAL, KREDITVÄRDIGHETSKLASSIFICERINGAR 5

7 6 Finlands Bank

8 DE VIKTIGASTE HÄNDELSERNA Utvecklingen av tjänster Under OKOs hundraåriga historia har vi upplevt flera myntreformer. 5 mark från år 199, 5 euro från år 22. I mars öppnades den nya Internetbanktjänsten för privatkunder. Tjänsten är mångsidigare och lättare att använda än förr. I september öppnades tjänsthelheten Okonet, som utarbetats för skötseln av OKOs företagskunders ärenden på nätet. I november inledde OKOs representationskontor i S:t Petersburg samarbetet med ZAO Raiffeisenbank Austria. Tjänstutbudet till företagskunder som agerar på den ryska marknaden ökade avsevärt. Servicenätet Opstock Private, som erbjuder heltäckande förmögenhetsförvaltningstjänster till privatkunder, öppnade i januari ett kontor i Uleåborg och i februari i Salo. I september öppnade Okopankki ett nytt kontor och betjäningsställe i köpcentret Iso Omena i Esbo. Samarbetspartner I maj avslutade OKO och ABC samt försäkringsbolagen Ilmarinen och Suomi delägaravtalet som gällde innehavet i Pohjola-Gruppen. I juli sade Andelsbanksgruppen upp avtalen gällande försäkringsmarknadsföring med Ilmarinen, Europeiska och Pohjola. I december avtalade Andelsbanksgruppen om samarbete beträffande försäkringsförsäljning med Fennia-gruppen och Lokalförsäkringsgruppen. På basis av avtalet säljer Okopankki Fennias försäkringar som Guldtrygg-produkter. Kreditvärdighet I maj höjde Standard & Poor s klassificeringen av OKOs kortfristiga kapitalanskaffning från A-2 till A-1. Utnämningar i direktionen I februari utnämndes direktionsmedlem Timo Ritakallio till vice verkställande direktör och bankdirektör Jarmo Viitanen till suppleant i bankens direktion. Direktionsmedlem Keijo Manner övergick i augusti till verkställande direktör för Etelä-Pohjanmaan Osuuspankki. I stället för honom utnämnde förvaltningsrådet i juni Savonlinnan Osuuspankkis verkställande direktör Erkki Böös till direktionsmedlem från och med början av september. DE VIKTIGASTE HÄNDELSERNA 7

9 CHEFDIREKTÖRENS ÖVERSIKT I maj 192 grundades Andelskassornas Centralkreditanstalt- Aktiebolag i Helsingfors. Detta utgjorde början till hela Andelsbanksgruppens historia, eftersom bankgruppen bildades just i denna ordning: först centralbanken och sedan de lokala andelskassorna. Det här utvisar hur central OKOs betydelse är för hela gruppen. OKOs grundare kunde knappast gissa hur stor och betydande deras skapelse skulle bli i det finländska samhället på hundra år. Nu har Andelsbanksgruppen en tredjedel av bankmarknaden i Finland och gruppen betjänar hela Finland heltäckande och förstklassigt. Bankgruppens lönsamhet och kapitaltäckning klarar också bra av en internationell jämförelse. Också OKOs ställning har förändrats väsentligt på hundra år. Beskrivande för dess nuvarande tyngd i Andelsbanksgruppen är att bankens balansomslutning utgör mer än 4 procent av hela gruppens balansomslutning. OKO fungerar fortsättningsvis som centralbank för andelsbankerna och svarar för gruppens likviditet och kapitalanskaffning på kapitalmarknaden. I dag ligger dock tyngdpunkten på den egna affärsrörelsen. OKO spelar en central roll speciellt som en bank för företag och inom detaljistbanksrörelsen i huvudstadsregionen. Syftet med OKOs affärsrörelse är att skapa ekonomiskt mervärde för kunderna och aktieägarna. OKO har lyckats bra med detta, vilket aktiekursens utveckling och den fortsatt starka vinstutdelningspolitiken utvisar. Börskursen för OKO-aktien har stigit redan flera år i rad. I fjol var dess utveckling avsevärt bättre än HEX-generalindex. Mervärde uppkommer naturligtvis också genom de tjänster som OKO erbjuder sina kunder. OKO och hela Andelsbanksgruppen har också fortlöpande vunnit mer och mer förtroende bland kunderna. Det är det bästa som en bank kan vinna. All annan framgång följer i dess spår. Jag är säker på att förtroendet har påverkats kraftigt av att Andelsbanksgruppen och OKO är inhemska. OKO har utländska aktieägare och verkar aktivt på den internationella mark- 8 CHEFDIREKTÖRENS ÖVERSIKT

10 naden och samarbetar med utländska partner. Vi samarbetar med inhemska och utländska partner för kundernas bästa, men ägararrangemang som förändrar gruppens grundstruktur strävar vi inte efter. Målet är att vara marknadsledare inom allt flera områden av affärsverksamheten. Lönsamheten och kapitaltäckningen skall förbli god och vi prutar inte på riskkontrollen. Andelsbanksgruppen och OKO har under de senaste åren samtidigt vunnit marknadsandelar och uppnått en god lönsamhet. Också under det gångna året klarade basrörelsen sig bra med tanke på omständigheterna. De var till en del speciella: tudelade i fråga om samhällsekonomin och bankernas ekonomi. Bruttonationalprodukten och många andra nationalekonomiska mätare utvisade att en lågkonjunktur var på gång. Utförsbacken för börskurserna och aktiehandeln vittnade om detsamma. Lågkonjunkturen märktes dock inte i bankernas basrörelse. Särskilt hushållens efterfrågan på krediter var livlig och inlåningen växte med god fart. Kreditförlusterna var små och de oreglerade fordringarna växte inte speciellt mycket. Branschen klarade sig rätt bra trots den långsamma tillväxten i samhällsekonomin. Bankgruppens goda resultatförmåga och kapitaltäckning, vilken ytterligare har förstärkts, ger tillsammans med den förstärkta marknadsställningen goda möjligheter att vidareutveckla tjänsterna i den riktning som kunderna har funnit vara god. Också under det gångna året lanserade Andelsbanksgruppen och OKO nya avancerade banktjänster och investerade kraftigt i datateknik. Övergången till eurokontanterna förlöpte väl i fråga om såväl ändringarna i datasystemen som bytet av kontanter. Bankerna har redan i tre år verkat i euromiljö och med tiden kommer euron att påverka de ekonomiska strukturerna i såväl Finland som hela Europa allt djupare. Via kapitalmarknaden kommer bankerna snabbare än många andra företag att beröras av att Europa förenas. Jag tackar våra intressegrupper och anställda för det gångna året och önskar dem framgång under det nya året. Det är er förtjänst att OKO och hela Andelsbanksgruppen har goda förutsättningar att också under kommande år gå vidare på den väg av framgång som vi känner till från historien hundra år till i framtiden. Helsingfors den 14 februari 22 Antti Tanskanen Chefdirektör CHEFDIREKTÖRENS ÖVERSIKT 9

11 1

12 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ÖVERSIKT OKOs logo från 195- och 2-talet. År 21 var stämningen omväxlande tidvis också dramatisk. Det instabila läget i världsekonomin och den svaga aktiemarknaden gav mig anledning att på bolagsstämman i fjol sänka koncernens resultatprognos för år 21. På grund av den långvariga nedgången i aktiekurserna meddelade bankens direktion i början av hösten att rörelsevinsten för det tredje kvartalet kommer att bli mindre än väntat. Den ekonomiska osäkerheten ökade också genom de tragiska händelserna den 11 september. Efter det händelserika året är jag nöjd över att kunna konstatera att OKO-koncernen också i fjol nådde ett resultat som motsvarar målsättningarna på lång sikt. Speciellt nöjd är jag över att koncernens finansnetto växte med 22 procent från året innan. Finansnettot förbättrades av att ut- och inlåningsstocken växte och av att treasury gjorde ett gott resultat på räntemarknaden. Den kraftiga utvecklingen av finansnettot ersatte intäktsbortfallet i aktiemarknadsrörelsen, där intäkterna var mindre än året innan. Tack vare den rörelsevinst som uppnåddes i fjol och den goda kapitaltäckningen är det angenämt för direktionen att föreslå att aktieägarna får en utdelning som utgör 65 procent av resultatet per aktie. OKO-koncernen har förstärkt sina ställningar på de centrala affärsområdena. Vid slutet av året utgjorde koncernens andel av depositionsbankernas krediter till företagen 12 procent. Andelen har nästan fördubblats under fyra års tid. Koncernens andel av bankkunderna i huvudstadsregionen har likaså växt i jämn takt. Enligt de färskaste undersökningarna är den nu 13 procent. Hela Andelsbanksgruppens motsvarande andel i huvudstadsregionen är 17 procent. Andelsbanksgruppens marknadsandel av placeringsfondernas kapital och premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar uppgick i fjol till 13 procent. Då det gäller att förstärka gruppens ställning har OKO-koncernen en viktig uppgift att sköta i egenskap av försäljare av placerings- och spartjänster och som förvaltare av kundmedel. Inom förmögenhetsförvaltningen uppnådde vi igen goda resultat. Avkastningen på flera av Andelsbanksgruppens fonder hörde till de bästa på marknaden. Vårt strategiska mål är att öka vår marknadsandel inom företagsfinansieringen, kunderna i huvudstadsregionen och förmögenhetsförvaltningen från nuvarande 13 procent till 2 procent. Våra konkurrensmetoder består av en fortlöpande utveckling av personalens kunnande, ett långsiktigt och målmedvetet arbetssätt och en attityd till betjäning som är aktiv och som sätter värde på kunderna. Våra ansträngningar stöder OKOs och andelsbankernas företagsprofil som enligt undersökningar är god och väcker förtroende. Vi strävar dock inte efter att stärka vår marknadsställning på bekostnad av lönsamheten. OKO-koncernen har på sikt förbundit sig till ekonomiska mål som också presenteras i denna årsredovisning. Jämfört med andra europeiska banker har OKO i flera års tid kunnat erbjuda sina aktieägare en konkurrenskraftig totalavkastning som består av utdelningar och förändringen i aktiekursen. Det år som börjat är OKOs hundrade verksamhetsår. Vi har ett intressant kundbetjäningsår fyllt med arbete framför oss. Jag är säker på att vi med hjälp av ett gott samarbete mellan våra anställda och genom att målmedvetet förverkliga vår strategi kan uppnå de mål som vi ställt upp och som vi gett aktieägarna löfte om. Jag tackar våra kunder för det förtroende som de visat gentemot vår bank och mina medarbetare för ett väl utfört arbete under det senaste året. Jag önskar dem framgång också under det år som börjat. Helsingfors den 14 februari 22 Mikael Silvennoinen Verkställande direktör VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ÖVERSIKT 11

13 ETISKA PRINCIPER OKO-koncernens verksamhet styrs av följande etiska principer: Pålitlighet OKO-koncernens anställda följer ovillkorligen affärs- och banksekretessen, insiderbestämmelserna och god banksed. Ansvarskänsla Rörelsen är inriktad på allmänt accepterade mål som främjar kundernas, aktieägarnas och samhällets ekonomiska välfärd. Rättvisa Kunderna, aktieägarna, personalen och andra intressegrupper värderas och behandlas jämlikt. Ärlighet OKO och dess dotterföretag är pålitliga och ärliga avtalsparter. Både den interna och externa kommunikationen grundar sig på fakta och ger en riktig bild av det som presenteras. STRATEGI OCH LEDNING Strategi OKOs konststiftelse har en omfattande samling nutidskonst och värdeinstrument. Mikael Stierncreutz Moln över havet, 1976 och Outi Kirves Grodblad, 1986 (detalj), OKOs konststiftelses samling. OKOs vision är att vara Finlands framgångsrikaste bank med den största dragningskraften. KONKURRENSFÖRDELEN OKO-koncernens konkurrensfördel bygger på en grundlig kunskap om de finländska kunderna och förhållandena. Banken strävar efter och värnar om långvariga kundförhållanden. Verksamhetssättet betonar att lösningar aktivt skall erbjudas till kundens bästa och att inställningen till betjäningen är ödmjuk. OKO-koncernens kunder har tillgång till landets mest omfattande moderna servicenät som bygger på koncernens egna och andelsbankernas kontor och elektroniska servicekanaler. OKOs och andelsbankernas nära samarbete utgör grunden för en riksomfattande kundbetjäning. Koncernens viktigaste resurs är dess kunniga och engagerade personal. En fortlöpande utveckling av personalens kunnande är den viktigaste faktorn för att upprätthålla kontinuiteten i koncernens konkurrenskraft och affärsrörelse. STRATEGISKA VAL OKO-koncernen koncentrerar sig på att betjäna inhemska kunder och erbjuder dem mångsidiga finansierings-, förmögenhetsförvaltnings- och betalningsrörelselösningar både i Finland och utomlands. För utländska kunder tillhandahåller banken tjänster för den affärsrörelse och andra bankärenden som berör Finland. OKO fungerar också som centralbank för de andelsbanker som hör till Andelsbanksgruppen. I den här rollen svarar OKO för Andelsbanksgruppens likviditet och långsiktiga medelanskaffning på kapitalmarknaden och upprätthåller gruppens internationella serviceförmåga. AFFÄRSOMRÅDENA Koncernen är organiserad i fyra affärsområden: företagsbanksrörelsen, investeringsbanksrörelsen, detaljistbanksrörelsen samt centralbanksrörelsen och treasury. Varje område har egna mål och strategier som har härletts från koncernplanet och en egen skräddarsydd verksamhetsmodell. Affärsområdena bidrar genom verksamheten till att koncernstrategin verkställs. 12 ETISKA PRINCIPER, STRATEGI OCH LEDNING

14 13

15 MISSIONEN Grundidén för koncernens verksamhet är att skapa ekonomiskt mervärde till kunderna och aktieägarna. På lång sikt kan ekonomisk nytta skapas för aktieägarna endast genom en framgångsrik kundaffärsrörelse och kundbetjäning. Det bästa rådet åt kunderna är OKOs motto och mål under alla omständigheter. EKONOMISKA MÅL PÅ LÅNG SIKT Koncernens långsiktiga ekonomiska målsättningar utgör stommen för styrningen och planeringen av ekonomin för affärsrörelsen. De fastställda ekonomiska målsättningarna är: Kostnads-intäktsrelationen 55 % Primärkapitalrelationen 7 % Avkastningen på eget kapital 14 % Utdelningsförhållandet 5 % TILLVÄXTEN OKO-koncernen koncentrerar sig på sådana affärsområden och kundgrupper där koncernen har en konkurrensfördel och där efterfrågan på tjänster möjliggör tillväxt. Områdena måste dessutom vara förenliga med strategin och uppfylla de långsiktiga lönsamhetskraven. I enlighet med detta är OKOkoncernens mål att växa snabbare än marknaden: som arrangör av finansiering för stora och medelstora kunder på aktiemarknaden och skuldkapitalmarknaden som bank för medelstora företag som förmögenhetsförvaltare för privatkunder och institutioner och i detaljistbanksrörelsen i huvudstadsregionen OKO-koncernens mission är att producera ekonomiskt mervärde för kunderna och aktieägarna. På lång sikt uppnås målet bara med en framgångsrik kundrörelse och kundbetjäning. Trots att HEXportföljindex under rapportåret sjönk med 22 procent, var kursen för OKOs A-aktie lindrigt stigande. Efterfrågan på tjänster växer snabbt inom de tillväxtområden som koncernen har valt och kapitalen är bundna till affärsrörelsen i relativt liten utsträckning. OKOs och andelsbankernas servicenät utgör dessutom en omfattande och effektiv försäljningskanal. För tillväxtområdena har följande strategiska marknadsandelsmål uppställts: Marknadsandel utfall 21 Marknadsandel strategiskt mål Andel av företagskrediterna 12 % 2 % Andel av bankkunderna i huvudstadsregionen 13 % 2 % Andel av placeringsfondskapitalet * 13 % 2 % Andel av premieinkomsten från frivilliga liv- och pensionsförsäkringar * 13 % 2 % Andel av de förmedlade aktieaffärerna, st. 7 % 12 % * Andelsbanksgruppens marknadsandel Koncernens mål är dessutom att kontinuerligt utöka antalet betalningsrörelsetransaktioner. Som arrangör av skuld- och aktiefinansiering på marknaden vill OKO-koncernen vara en av de ledande aktörerna Andel av företagskrediterna, % 14 STRATEGI OCH LEDNING

16 15

17 RISKTAGNING OKO-koncernen strävar efter ekonomisk framgång och tillväxt till moderata risker. Affärsrörelsen grundar sig på ett överlagt risk-avkastningstänkande, där risktagningsviljan har fastställts genom att riskerna ställs i relation till koncernens intäkter enligt följande: nettokreditförlusterna och kreditförlustreserveringarna överskrider inte under en konjunkturcykel i genomsnitt 1 procent av koncernens årsintäkter eller,35 procent av kredit- och garantistocken. ränte-, valuta- och aktieriskerna överskrider inte 5 procent av koncernens årsintäkter. Planering och ledning Koncernens planering och ledning på lång sikt baseras på koncernens vision och strategi som har fastställts av direktionen. OKO-koncernens vision är att vara Finlands framgångsrikaste bank med den största dragningskraften. Framgångsmätararna har härletts ur visionen och de följs regelbundet upp. De fungerar också som redskap för årsplaneringen och ledningen. Framgångsmätarna är indelade i tre delområden: intern förmåga, kundkapacitet och resultatförmåga. Med mätaren för intern förmåga planeras och uppföljs hur ledningsklimatet, arbetshälsan och kompetensen utvecklas. Till den interna förmågan hör dessutom förbättringen av processer och effektivitet samt funktionssäkerheten. Inom delområdet för kundkapacitet planeras och mäts framgången bland kunderna. Det relevanta är kundbelåtenheten, betjäningsutvecklingen, kvaliteten och marknadsandelarna. De ekonomiska målsättningar som på lång sikt fastställts för koncernen skapar förutsättningar för planeringen av resultatförmågan. Härvid mäts lönsamheten, kapitaltäckningen och riskpositionen. En viktig del av resultatförmågan utgörs också av hurdan framgång OKO-aktien har på aktiemarknaden. En god intern förmåga skapar förutsättningar för en god kundkapacitet som för sin del skapar förutsättningar för en sund resultatförmåga. En lönsam verksamhet är en förutsättning för att mervärde skall produceras för aktieägarna på lång sikt. En sådan lönsamhet ger möjligheter till investeringar som ytterligare förstärker bankens interna förmåga. Elementen intern förmåga, kundkapacitet och resultatförmåga ingår även i koncernens vision. Med framgångsmätare mäts alltså också hur koncernens vision förverkligas. Från koncernens vision och framgångsmätarna härleds mätare för koncernens affärsområden. På så sätt säkerställs att planeringen och verksamheten vid koncernens olika enheter följer samma linje som koncernens målsättningar och strategi. Framgångsmätarna tillämpas ända till personplanet. Definitionen och uppföljningen av resultaten för de personliga framgångsmätarna skapar grunden för utvecklingssamtalen, kompetensutvecklingen och belöningen. Utvecklingen av redovisningen och riskmätningen som stöder ledningen av affärsområdena fortsatte under rapportåret. Klassificeringssystemet för företagskundernas kreditvärdighet, som presenteras närmare i avsnittet Riskhantering, förnyas till mätning av kreditrisker. Det nya klassificeringssystemet planeras tas i bruk år 22. Målet för den forsatta utvecklingen är att bygga upp en modell som omfattar alla riskslag och med vilken man bättre än förr kan bedöma hur mycket kapital respektive affärsområde behöver för att idka en stabil och långsiktig rörelse. Genom att använda avkastningen på riskvägt kapital som mätare för styrningen av affärsrörelsen underlättas valet av en affärsrörelse som är förenlig med koncernens mål Andel av bankkunderna i huvudstadsregionen, % Andelsbanksgruppens andel av placeringsfondernas kapital, % Andelsbanksgruppens premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar, % Andel av de förmedlade aktieaffärerna, % 16 STRATEGI OCH LEDNING

18 RESULTATFÖRMÅGA Förverkligande av målsättningarna på lång sikt INTERN FÖRMÅGA Kompetensutveckling Ledning och arbetsatmosfär Effektivitet och funktionssäkerhet FÖRETAGSPROFIL Kundimage Placerarimage Arbetsgivarimage KUNDKAPACITET Aktiv och helhetsmässig skötsel av kundförhållanden Tidsenliga nättjänster Servicenätet OKO-koncernens servicenät har många kanaler och utgör en effektiv helhet där delarna stöder varandra under de olika skedena i kundbetjäningen. Servicenätet utgörs i Finland av egna kontor och Andelsbanksgruppens andelsbankers kontor, nättjänster och telefontjänster. OKO-koncernens huvudkontor i Helsingfors och OP-Finans Ab:s kontor i fem städer utanför huvudstadsregionen betjänar företags- och samfundskunderna. Okopankkis kontor betjänar privatkunder jämte små och medelstora företag i huvudstadsregionen. Av Okopankkis 21 kontor tillhandahåller fem banktjänster för såväl privat- som företagskunder. De övriga kontoren koncentrerar sig på privatkunder, liksom också Okopankkis betjäningsställen som är belägna i stora köpcentra. För privatpersoner erbjuds högklassig individuell förmögenhetsförvaltning i Opstock Privatekontoren i Helsingfors, Uleåborg och Salo. Koncernens egna kontor kompletteras av andelsbankernas 71 kontor och betjäningsställen. Koncernens nättjänster erbjuder privat- och företagskunderna mångsidiga betalningsrörelse-, placerings- och finansieringslösningar och heltäckande analystjänster. Hösten 21 lanserades OKOkoncernens centraliserade nättjänsthelhet Okonet, som är avsedd för företagskunder. Okonet ger tillträde till tjänsterna med en enda inloggning, en skyddad kommunikationskanal samt uppgifter om kontaktpersoner i realtid. Utvecklingen av nättjänster har varit koncernens viktigaste investeringsområde under åren 2 och 21. Utvecklingen av nättjänsterna är också ett av de närmaste årens nyckelområden. Telefontjänsten kompletterar betjäningen i kontor och via Internet. Utbudet av telefontjänster omfattar alla tjänster för privatkunder. Via Telefontjänsten finns tjänsterna att få under flexibla öppettider. Koncernens internationella servicenät grundar sig på tjänster i bankens egen filial och egna representationer, Unico Banking Groups kontorsnät och internationella konto- och korrespondentbanksförbindelser. STRATEGI OCH LEDNING 17

19 18

20 OKOs filial i Stockholm har verkat i 15 år och koncentrerar sig på betalningsrörelse- och finansieringstjänster för finländska företagskunder. Dessutom betjänar filialen de svenska företagskunder som har ett affärsmässigt band till Finland. Representationerna i Tallinn och S:t Petersburg betjänar finländska företagskunder i Baltikum och Ryssland. Under rapportåret inledde OKOs representationskontor i S:t Petersburg samarbetet med ZAO Raiffeisenbank Austria. Tjänstutbudet för företagskunder som agerar på den ryska marknaden ökade avsevärt. De tjänster som OKO-koncernens och andelsbankernas kunder behöver i Europa förmedlas i regel via Unico Banking Groups kontor. För kundernas globala servicebehov har OKO över 2 konto- och korrespondentbanksförbindelser i nästan alla länder i världen. Nätbildning OKOs reklam från olika årtionden. Språket och stilen har utvecklats, men budskapet är detsamma: OKO går i spetsen för lanseringen av nya banktjänster och moderna sätt att sköta bankärenden. Andelsbanksgruppen har som ett av sitt verksamhetssätt valt nätbildning och försäljningssamarbete med samarbetspartner som erbjuder finanstjänster och tjänster som stöder dessa. Andelsbanksgruppen är i sig ett gott exempel på hur självständiga företag kan bilda nätverk och tillsammans verka som en enhetlig grupp. Gruppens verksamhet styrs av gemensamma mål samt gemensamma värden och spelregler. Nätbildningens mål varierar från samarbetspartner till samarbetspartner. Genom nätbildningen kan Andelsbanksgruppen sträva efter nya kundförhållanden, komplettera sitt tjänsturval, förbättra sin internationella serviceförmåga, förstärka sitt tekniska kunnande eller få effektivitetsfördelar. INHEMSKA SAMARBETSPARTNER I maj avslutade OKO och ABC samt försäkringsbolagen Ilmarinen och Suomi delägaravtalet som gällde innehavet i Pohjola-Gruppen. I juli sade Andelsbanksgruppen upp avtalen gällande försäkringsmarknadsföring med Ilmarinen, Europeiska och Pohjola. I december avtalade Andelsbanksgruppen om samarbete beträffande försäkringsförsäljning med Fennia-gruppen och Lokalförsäkringsgruppen. På basis av avtalet säljer Okopankki i huvudstadsregionen Fennias försäkringar som en del av Guldtrygg-sortimentet. Lokalförsäkringsgruppen börjar för sin del sälja Livförsäkringsaktiebolaget Aurums försäkringar. Andelsbanksgruppen och Kesko avtalade år 1999 om samarbete med utgångspunkt att utnyttja de affärsmässiga sambanden mellan finansbranschen och handeln. År 2 lanserade avtalsparterna det s.k. Plussa-kontot. Det är ett bankkonto som tillhandahålls av Okopankki eller andelsbankerna och som med K-gruppens Plussa-kort kan användas för att betala inköp och ta ut kontanter i K-gruppens affärer. INTERNATIONELLA SAMARBETSPARTNER OKO har i 25 års tid varit medlem i samarbetsgruppen för de europeiska andelsbankerna, Unico Banking Group. Unico-gruppen hade under rapportåret sex fulla medlemmar och två associerade medlemmar, som i sina hemland är centralbanker för betydande detaljistbanksgrupper. Den sammanlagda omslutningen för dessa bankgrupper uppgick år 2 till knappt 2 1 miljarder euro. Bankerna hade nästan 37 kontor. För OKO-koncernens och andelsbankernas kunder utgör Unico-bankernas kontor ett servicenät som täcker hela Europa, och detta nät fungerar också som försäljningskanal för företags- och samfundskundernas aktie- och masskuldebrevsemissioner. STRATEGI OCH LEDNING 19

21 Den ekonomiska globaliseringen och upprättandet av det integrerade euroområdet har intensifierat Unico-samarbetet. Huvudvikten inom samarbetet låg år 21 fortfarande på utveckling av tjänster i anslutning till betalningsrörelsen, kassahanteringen och kapitalmarknaden. Kassahanteringstjänsten UniCash har utvecklats gemensamt av Unico-bankerna och OKO-koncernen tog in tjänsten i sitt tjänstsortiment i slutet av år Tjänsten har nu tagits i bruk också av banker som inte hör till Unicogruppen, vilket betyder att den är tillgänglig i så gott som alla europeiska länder. Under rapportåret lanserades Unicos gemensamma billeasingtjänst på Internet. Unico Banking Groups medlemsbank/ Bankgruppens Bankgruppens centralbank för bankgrupp omslutning*, mrd. e kontor*, antal Crédit Agricole, Frankrike 535,7 7 7 DZ Bank AG Deutsche Zentral Genossenschaftsbank, Tyskland 936, ICCREA, Italien 82,7 3 OKO Andelsbankernas Centralbank Abp, Finland 27,1 7 Rabobank, Nederländerna 342,9 1 7 RZB-Austria AG, Österrike 97,5 1 9 Banco Cooperativo Español, Spanien ** 3,5 3 5 Union of Swiss Raiffeisen Banks, Schweiz ** 52,1 1 3 Unico Banking Group 2 58,4 37 OKOs aktiebrev från år 193, 1989 och 21 talar sitt tydliga språk om utvecklingen av kommunikationen och informationsförmedlingen också inom bankrörelsen. * uppgifter per ** associerad medlem AKTIEKAPITAL OCH AKTIEÄGARE Aktiekapital och aktieslag OKOs aktiekapital var 196,4 miljoner euro vid utgången av året. OKOs aktier fördelas på serierna A och K. Aktierna i serie A är avsedda för allmänheten och de noteras på Helsingfors Börs. Aktierna i serie K kan innehas endast av finländska andelsbanker, andelsbanksaktiebolag samt av centralinstitutet för sammanslutningen av andelsbanker, ABC. På bolagsstämman medför varje aktie i serie A rätt till en röst och varje aktie i serie K till fem röster. Aktierna i serie A berättigar till en årlig utdelning, som är minst en procentenhet större än utdelningen på aktierna i serie K. Enligt omvandlingsklausulen i OKOs bolagsordning omvandlades nästan 3 aktier i serie K under året till aktier i serie A. A-aktiernas andel av alla aktier var 75,3 procent vid slutet av året. I februari 22 godkände OKOs direktion omvandlingen av 1 12 aktier i serie K till aktier i serie A. Aktieslagen och aktiekapitalet specificeras i bokslutsnot 36. I bokslutsnot 38 redogörs för villkoren för personalens optionsbaserade belöningssystem samt för bemyndigandet av förvaltningsrådet. Aktieägare Vid slutet av året hade OKO registrerade aktieägare. Antalet var cirka 6 större än året innan. Den största ägaren var OKOs moderföretag ABC, vars andel var 41,3 procent av aktierna och 56,5 procent av rösterna. Den antalsmässigt största ägargruppen var privatpersonerna, vilkas andel av alla aktieägare var nästan 96 procent. Av aktier i serie A var 15,3 procent förvaltarregistrerade vid årsskiftet. Fördelningen av aktieinnehavet presenteras i bokslutsnot 39 och ledningens innehav i bokslutsnot STRATEGI OCH LEDNING, AKTIEKAPITAL OCH AKTIEÄGARE

22 21

23 Kursutveckling och omsättning Hex-portföljindexet sjönk under rapportåret med 22 procent. Kursutvecklingen för OKOs A-aktie var däremot lindrigt stigande. Kursen vid årets slut var 14,1 euro, mot 13,76 euro ett år tidigare. Årets lägsta kurs var 11,35 euro och den högsta kursen 16 euro. Medelkursen steg från 11,82 euro år 2 till 13,34 euro. Marknadsvärdet av aktiestocken i serie A var vid årets slut 496 miljoner euro. Aktiernas omsättning i antal var något mindre än året innan. Under rapportåret bytte knappt 5,3 miljoner A-aktier ägare. Detta är 15 procent av alla aktier i serie A. Omsättningen året innan var 6,5 miljoner aktier. Nyckeltalen per aktie i fem års tidsserier presenteras i bokslutsnot De största aktieägarna Andel av Andel av rösterna, % aktierna, % Relativ omsättning av OKOs aktie i serie A, % Andelsbankscentralen-ABC andelslag 56,5 41,3 Förvaltarregistrerade aktieägare 5,8 11,5 Oulun Osuuspankki 2,9 1,4 Åbonejdens Andelsbank 2,4 1,4 Osuuspankkien Eläkesäätiö 1,7 3,4 Keski-Uudenmaan Osuuspankki 1,3,5 Keski-Suomen Osuuspankki 1,2,5 Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 1,2 2,4 Porin Seudun Osuuspankki,9,7 Pohjolan Osuuspankki,8, Månadsomsättning av OKOs aktie i serie A, tusen st. De största ägarna i Andel av serie A aktierna i serie A, % Andelsbankscentralen-ABC andelslag 31,3 Förvaltarregistrerade aktieägare 15,3 Osuuspankkien Eläkesäätiö 4,6 Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 3,2 Etelä-Karjalan Osuuspankki 1,3 Åbonejdens Andelsbank,8 Savonlinnan Osuuspankki,8 Försäkringsaktiebolaget Liv-Sampo,8 Rauman Seudun Osuuspankki,8 Porin Seudun Osuuspankki, Medelpris för OKOs aktie i serie A, e Aktier av olika slag Serie A Serie K Aktier, st Andel av aktierna, % 75,3 24,7 Andel av rösterna, % 37,8 62,2 22 AKTIEKAPITAL OCH AKTIEÄGARE

24 ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN 25 % 2 % 7 % 3 % -6 % 13 % 56 % Koncernens affärsrörelse År 21 stärkte OKO-koncernen sin marknadsposition inom företags- och detaljistbanksrörelsen. Inom investeringsbanksrörelsen minskade aktieförmedlingens marknadsandel till följd av den skärpta konkurrensen. OKO-koncernens resultatutveckling kvartalsvis OKO-koncernens intäktsfördelning 21, % Finansnetto Intäkter från investeringar i form av eget kapital Provisionsintäkter Nettoresultat av värdepappershandel Nettoresultat av valutaverksamhet Fastighetsintäkter Övriga rörelseintäkter Milj. e Förändring % Finansnetto Provisionsintäkter (netto) Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga rörelseintäkter Intäkter totalt Kostnader totalt Kreditförluster och nedskrivningar Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Rörelsevinst % 8 % 9 % Resultat och kapitaltäckning OKO-koncernens rörelsevinst var 111 miljoner euro. Den minskade med 57 miljoner euro 8 % 33 % jämfört med året innan. Till största delen berodde det försvagade resultatet på den övriga rörelsen, dvs. den rörelse som inte hör till basrörelsen, där investeringarna i aktier i Pohjola- Gruppen försvagade resultatet med 47 miljoner euro jämfört med året innan. 33 % OKO-koncernens kostnadsfördelning 21, % Provisionskostnader Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivningar Fastighetskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelsevinsten för basrörelsen, som består av de olika affärsområdena, var 125 miljoner euro, dvs. 1 miljoner euro mindre än för jämförelseperioden. Koncernens finansnetto växte med 22 procent. Oron på aktiemarknaden och det stramare konkurrensläget försvagade provisionsintäkterna från aktieförmedlingen och nettoresultatet av värdepappershandeln. Nettot av provisionsintäkterna minskade med 15 procent. Kostnaderna exklusive provisionskostnaderna var 5 procent större än året innan. Avkastningen på eget kapital sjönk från 21,5 procent året innan till 13, procent. Avkastningen på eget kapital utan effekten av investeringarna i Pohjola-Gruppens aktier var 14,3 procent. År 2 var motsvarande tal 17,4 procent. Kapitaltäckningen var 12,8 procent. Primärkapitalrelationen var 7,4 procent. ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN 23

25 24

26 Nyckeltal per aktie Resultatet per aktie minskade från 2,53 euro året innan till 1,68 euro. Den föreslagna utdelningen är 1,1 euro på aktier i serie A och 1,5 euro på aktier i serie K. År 2 var utdelningen 1,27 euro på aktier i serie A och 1,22 euro på aktier i serie K. Med den föreslagna utdelningen blir den effektiva dividendavkastningen på aktier i serie A 7,8 procent. Tillväxt i affärsrörelsen Koncernens kreditstock växte med 7 procent till nästan 6 miljarder euro. Koncernens andel av depositionsbankernas företagskrediter i euro steg med,5 procentenheter till drygt 12 procent. Inlåningen från allmänheten växte kraftigt i koncernen. Den ökade med 2 procent och var nästan 2 miljarder euro vid årsskiftet. Den industriella grunden i Finland har gått från primärproduktion till utnyttjande av modern toppteknik inom de olika branscherna. OKO har haft en betydande roll som mångsidig finansiär av industri och företagsverksamhet. De kundmedel som förmögenhetsförvaltningen förvaltar uppgick till 5,5 miljarder euro. Beloppet av de förvaltade medlen växte således med drygt 7 procent från slutet av året innan. Marknadsandelen av aktieomsättningen på Helsingfors Börs minskade från 4,2 procent till 2,6 procent. Koncernens utsikter De ekonomiska utsikterna för år 22 är försiktigt positiva. Företagens och hushållens stabila finansiella ställning och de låga räntorna stöder den inhemska efterfrågan. Finlands konkurrenskraftiga exportsektor gynnas också av en långsammare återhämtning i den globala ekonomin. Bankernas ekonomiska omvärld torde på så sätt hållas tämligen gynnsam. Osäkerheten på aktiemarknaden och nedgången i aktiekurserna år 21 belastade OKO-koncernens rörelsevinst. Också resultatet för år 22 är känsligt för förändringar i aktiepriserna. Koncernens rörelsevinst beräknas år 22 bli något större än under rapportåret, förutsatt att det inte sker några betydande, oförutsedda förändringar i omvärlden. ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN 25

27 AFFÄRSOMRÅDENA OKO-koncernen bedriver affärsrörelse inom fyra affärsområden som är företagsbanksrörelse, investeringsbanksrörelse, detaljistbanksrörelse samt centralbanksrörelse och treasury. De av koncernens intäkter, kostnader, investeringar och kapital som inte har allokerats till affärsområden har slagits samman till övrig rörelse. Resultaten för affärsområdena har räknats genom att de med provisionskostnader justerade intäkterna och kostnaderna har allokerats till respektive affärsområde. Sju procent av de riskvägda förbindelserna har allokerats till varje affärsområde i form av eget kapital. Den andel av det egna kapitalet som inte har allokerats till affärsområdena har allokerats till den övriga rörelsen. Som eget kapital för investeringsbanksrörelsen har dock använts Opstock Ab:s eget kapital i enlighet med balansomslutningen. 11 % 34 % 2 % 7 % 28 % Andel av koncernens intäkter, % 8 % 4 % 32 % Rörelsevinst och avkastning på eget kapital Affärsområde Rörelsevinst, Avkastning på Milj. e eget kapital, % 45 % 11 % Företagsbanksrörelse ,4 13,6 Investeringsbanksrörelse ,9 66,3 Detaljistbanksrörelse ,6 32,3 Centralbanksrörelse och treasury ,3 23,4 Övrig rörelse ,4 32,8 Totalt , 21,5 34 % Andel av koncernens personal, % -13 % 47 % FÖRETAGSBANKSRÖRELSEN 28 % 5 % Företagsbanken erbjuder företags- och samfundskunder finansierings- och cash management-tjänster samt tjänster i anslutning till penning-, kapital- och valutamarknaden. Till bankens finansieringstjänster hör att bevilja krediter och garantier, erbjuda finansiering mot objekt- och fordringssäkerhet, arrangera finansiering på skuldkapitalmarknaden och bedriva kapitalinvesteringsrörelse. Företagsbanksrörelse bedrivs i moderbanken OKO, OP-Finans Ab (OPR) och OKO Venture Capital Ab. Omvärlden Andel av koncernens rörelsevinst, % Företagsbanksrörelse Investeringsbanksrörelse Detaljistbanksrörelse Centralbanksrörelse och treasury Övrig rörelse Den ekonomiska tillväxten stannade upp år 21 till följd av den internationella ekonomiska recessionen. Utsikterna för företag som direkt eller indirekt är beroende av exporten försämrades, men läget för företag som agerar på hemmamarknaden hölls tämligen stabilt. Europeiska centralbanken sänkte sin styrränta fyra gånger med sammanlagt 1,5 procentenheter till 3,25 procent. I Finland ökade bankernas sammanlagda företagskreditstock med 4 procent. Företagens massskuldebrevsfinansiering minskade från året innan. 26 ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN

28 Företagsbanksrörelsens betalningsrörelsetransaktioner, milj. st. Företagsbanksrörelsens resultat För ändring, % Finansnetto Provisionsintäkter (netto) Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga intäkter Intäkter totalt Kostnader Kreditförluster och nedskrivningar Rörelsevinst Avkastning på eget kapital, % 11,4 13,6 Kostnadernas andel av intäkterna, % Personal Företagsbanksrörelsens kreditstock, mrd. e Riskvägda förbindelser, milj. e Kreditstock, milj. e Krediter och garantier, milj. e Oreglerade fordringar och nollräntefordringar, milj. e 13 6 Andel oreglerade fordringar och nollräntefordringar av förbindelserna, %,25,11 Förmedlade betalningsrörelsetransaktioner, milj. st Målet för företagsbanksrörelsen är att växa snabbare än marknaden som arrangör av finansiering för stora och medelstora kunder på kapitalmarknaden, som bank för medelstora företag och som skötare av företags och sammanslutningars kassahantering och likviditet. Företagsbanksrörelsens marknadsposition stärktes inom alla tillväxtområden. Rörelsevinsten var mindre än året innan. Finansnettot växte med nästan 7 procent, men de övriga intäkterna var något mindre än år 2. Kreditförlusternas positiva resultateffekt minskade, eftersom kreditförlustreserveringarna var större än året innan. Finansieringstjänster År 21 utarbetades en samarbetsmodell för OKO-koncernen och de andelsbanker som koncentrerar sig på företagsfinansiering. Målet med samarbetet är att förbättra kvaliteten hos de tjänster som Andelsbanksgruppen erbjuder företagskunder. KREDITER OCH GARANTIER Företagsbanksrörelsens kreditstock växte från slutet av året innan med 6 procent. År 2 växte kreditstocken med 13 procent. Finansbolagskrediterna ökade med 15 procent, vilket är betydligt mera än den övriga företagskreditstocken, och OPR:s marknadsposition för finansbolagsprodukter stärktes ytterligare. Samfundskrediterna hölls på samma nivå som året innan. Garantierna minskade med 6 procent. De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna ökade under året till 13 miljoner euro, men deras andel av förbindelserna var fortfarande ganska liten, dvs.,25 procent. ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN 27

29 28 Helsingfors stadsmuseum

30 MASSKULDEBREVSFINANSIERING Den ökade oron på marknaden och placerarnas ökade avkastningskrav ledde till att masskuldebrevsfinansieringens kreditrisksmarginaler blev större och volymerna mindre än året innan. På basis av antalet emissioner och det anskaffade kapitalet var OKO år 21 den största arrangören av skuldemissioner till finländska företag bland bankerna i Finland. OKO fungerade som huvudarrangör för Metsäliitto Osuuskuntas detaljist- och volymlåneemission samt för YH-Bostäder Ab:s och Kommunbostäder Ab:s kapitallåneemissioner och som arrangör för emissionen av Finnvera Abp:s masskuldebrevslån. Via dessa emissioner skaffades kapital åt kunderna för totalt 18 miljoner euro. Beloppet är cirka 33 miljoner euro mindre än året innan. I december valdes OKO till huvudarrangör för emissionen av Hartwall Abp:s masskuldebrevslån. Den preliminära tidpunkten för emissionen av lånet på högst 1 miljoner euro är våren 22. Kapitalinvestering Värdepappersförmedlingen är en av de mångsidiga tjänsterna inom OKOs investeringsbanksrörelse. Handel på Helsingfors Börs år 1919 och i Opstocks dealingsal år 21. OKO Venture Capital Ab förvaltar fyra kapitalfonder med ett totalt kapital på 66 miljoner euro vid årets slut. En ny fond grundades i maj. Den heter Promotion Bridge I och placerar främst i företag som skall tas upp till notering på börsen. Investerare i kapitalfonderna är pensions- och försäkringsbolag samt andra institutionella placerare, andelsbanker och andra enheter inom Andelsbanksgruppen som bedriver investeringsverksamhet. Företaget deltar som ägare av minoritetsandelar i utvecklingen av objektföretagen. Under rapportåret investerades totalt drygt 7 miljoner euro i 16 nya och tidigare objekt. Under året avvecklade företaget investeringarna i två tidigare investeringsobjekt. Cash management-tjänster Under året förmedlades 84 miljoner inkommande och utgående betalningsrörelsetransaktioner. Antalet är 8 procent större än året innan. Värdet av de förmedlade betalningsrörelsetransaktionerna var 63 miljarder euro, dvs. knappt 8 procent mer än år 2. Kassahanteringssystemet UniCash utvidgades under rapportåret också till Norge, Sverige och Danmark. Skötseln av konto-, betalningsrörelse- och penningförsörjningstjänsterna för finländska företag som bedriver handel med Ryssland effektiverades, då OKO på hösten ingick ett samarbetsavtal med ZAO Raiffeisenbank Austria, som verkar i Ryssland. Tjänster på penning-, valuta- och skuldkapitalmarknaden OKO är den ledande finländska marknadsgaranten för finska statens benchmarklån. Banken fungerar också som marknadspart för handeln med andra centrala instrument på penning- och kapitalmarknaden. År 21 var OKO en av de största förmedlarna av statens skuldförbindelser och masskuldebrevsemissioner. Volymen för kundhandeln med penningmarknadsprodukter, masskuldebrev och valutaprodukter var under rapportåret drygt 113 miljarder euro, vilket är 19 procent mera än året innan. Nättjänster Målet är att öka användningen och antalet användare av nättjänsterna samt att utveckla tjänsthelheten så att den bättre motsvarar kundernas behov. Användningen och antalet användare av nättjänsterna i anslutning till bankgarantierna, valuta- och penningmarknadshandeln i realtid samt bilhandeln ökade betydligt under året. Av alla valutaaffärer gjordes hela 3 procent i december via nättjänsten. Nya nättjänster som lanserades var företags- och samfundskrediter, betalning mot dokument samt vissa finansbolagstjänster. De enskilda nättjänsterna sammanställdes till en centraliserad tjänsthelhet för företag, Okonet, ÖVERSIKT ÖVER AFFÄRSRÖRELSEN 29