Den svenska fastighetsmarknaden

Transkript

1 Den svenska fastighetsmarknaden Karin Zakariasson savills.com

2 Savills Globalt Savills plc är en global fastighetsrådgivare noterad på London Stock Exchange. Vi har ett internationellt nätverk med ca 600 kontor och samarbetspartner i Nord- och Sydamerika, Europa, Asien och Stillahavsområdet,Afrika och Mellanöstern som erbjuder ett brett urval av tjänster, bl.a. värdering, förvaltning och transaktionsrådgivning till kunder över hela världen. Savills har globalt över anställda. 60 Länder i världen 600 Kontor i världen Anställda i världen 90 Anställda i Sverige 3 Kontor i Sverige 50 AMERICAS OFFICES & ASSOCIATES UK&IRELAND 105 OFFICES & ASSOCIATES EUROPE 57 OFFICES & ASSOCIATES ASIA MIDDLE EAST 119 & AFRICA OFFICES & ASSOCIATES 270 OFFICES & ASSOCIATES 14

3 Savills Sverige I Sverige är vi ca 90 medarbetare fördelade på tre kontor och erbjuder tjänster inom följande områden: Förvaltning Uthyrning Projektutveckling Analys Transaktion Värdering Fastighetsservice

4 Transaktioner Transaktionsvolym (Mkr) (Mkr) Utländska investorer Svenska investorer Medel Urstark transaktionsmarknad Marknaden starkt dominerad av inhemska köpare Nya aktörer/konstellationer växer stadigt Källa: Savills

5 Transaktioner Kvartalsvis transaktionsvolym (MSEK) (MSEK) % Kvartalsvis antal transaktioner (Antal) % % +18% +24% +60% -6% -8% +18% +41% -37% -30% +51% -22% % -7% -8% -15%-8% --13% +29% +11% -35% +44% +24% -15% +15% Källa: Savills Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Källa: Savills Relativt lugn inledning på 2015

6 Vad driver transaktionsmarknaden? Prime Yield Stockholm CBD & 10Yr Government Bond 8% 7% 6% SE GVB 10Y Prime yield Brist på investeringsalternativ Wall of Equity? 5% Finansieringskostnaderna 4% 3% 2% 1% 0% Källa: Savills, Bank of Sweden

7 Svenska kontra utländska investerare Nettotransaktioner (MKr) ( ) Swedish Investors Foreign Investors Källa: Savills

8 Transaktioner per fastighetssegment Andel av transaktionsvolym per fastighetssegment 60% Handel Kontor Bostäder Lager / Industri 50% 40% 30% 2009 efter finanskrisen ansågs bostäder vara säkra investeringar Handelsfastigheter flera stora transaktioner i början av % 10% 0% * Källa: Savills

9 Transaktioner bostäder Transaktionsvolym (Mkr) Bostäder Övriga Segment Andel Bostäder (%) 80% Rikshem(Dombron), Willhem bildades % % % 40% 30% % % % Källa: Savills Research

10 De största transaktionerna Date Property Purchase p type [MSEK] Tre stora transaktioner under var bostadsbestånd Office Residential Office Retail Retail Residential Other Retail Other Residential Hotel Other Office Office Office 2 000

11 Köpare av bostadsfastigheter Transaktionsvolym Bostadsfastighet (Mkr) Köpare Bostadsfastigheter (Mkr) Exklusive BRF:er BRF Övriga köpare Andel BRF (%) 60% Institutioner Övriga köpare Andel Institutioner (%) 70% % % % % % % 30% % % % % % % Källa: Savills Research Källa: Savills Research Relativt lugn inledning på 2015 Institutionell förvärvsvolym sedan finanskrisen: 60 mdr

12 Läget på bostadsmarknaden (Boverket) 156 kommuner upplever att de har underskott på bostäder 69 av 98 kommuner med balans återfinns bland små kommuner (färre än inv), liksom 34 av 35 kommuner med överskott på bostäder

13 Tillskott av bostadsyta

14 Var sker bostadstransaktionerna? Transaktionsvolym Bostäder Storstäder & övriga landet Bostäder övriga landet Stockholm Göteborg Malmö * Källa: Savills Allt fler transaktioner utanför storstäderna

15 Pensionsägda bolags fastighetsinvesteringar

16 Exempel på större investeringar i bostadsfastigheter, privata bolag

17 Större bostadstransaktioner 2015 Date Municipality Property Buyer Seller [Municipality or Portf type Transaktioner till ett värde av ca 5 mdr Stockholm Residential Stockholmshem Wästbygg Kalmar Residential Rikshem HSB Stockholm Residential Akelius Veidekke Malmö Residential Trianon Annabostäder Malmö Residential Rikshem Hyresbostäder Sundbyberg Residential Förvaltaren Spikia Stockholm, Hani Residential D. Carnegie Patrizia Portfolio Residential Akelius Heimstaden Trelleborg Residential Heimstaden Akelius Portfolio Residential Balder Göteborg Residential Private (LO Pettersson) Private (Ingvor Johansson) Gävle Residential IHF Bostad (M&P /ICA) Gavlegårdarna Söderhamn Residential Gimmel Faxeholmen Göteborg Residential Private (Härsjö) Trivselbostäder Norrköping Residential Eklöfs fastighets Rikshem Ystad Residential Svenska Bostadsfonden Länkakulan Katrineholm Residential REL Fastighets Provinsfastigheter (fd Allokto Malmö Residential Rikshem Boligutleie Motala Residential Vasaparken (fam Åhman) Provinsfastigheter (fd Allokto Skövde Residential Rapp fastigheter Pensionsfastigheter Trelleborg Residential HSB Christer Wiberg Årjäng Residential Trabo Tricona Karlskrona Residential Private (Lena Bohman) Västanfläkten Kalmar Residential Rikshem HSB Nora Residential Rutstaden Productor

18

19 Hur ser det ut i andra länder? Nederländerna

20 Hur ser det ut i andra länder? Tyskland South Korea 4% USA 8% Other 11% Germany 43% Developmen t land Hotel 3% / Gastronomy 5% Other 14% Office 36% UK 12% Industrial / Logistics 7% France 22% Retail 35%

21 Vart är marknaden på väg?

22 Har toppen nåtts? Rekordlåga avkastningskrav i vissa segment Portföljpremien är tillbaka Portföljtransaktioner dominerar? Nya investerarkategorier MEN Kommersiella marknaden i balans Låg andel spekulationsbyggande Ingen bubbelvarning på hyresmarknaden

23 Förväntningar 2015 & 2016 Stark investerarmarknad Utbudsbrist Ökat intresse för sekundära fastigheter och lägen/orter Ökat antal försäljningar från kommuner (kanske landsting) Vinsthemtagningar? Låga fastighetsmarknadsrisker Globala risker Politiska risker

24 Kontakt Karin Zakariasson Chef Värdering, Stockholm M +46 (0) E kzakariasson@ Savills Stockholm Sergels Torg Stockholm +46 (0) Savills Loudden Västmannagatan Stockholm +46 (0) Savills Göteborg Västra Hamngatan Göteborg +46 (0)