FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT 2015

Transkript

1 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT 2015

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MODERBOLAGETS FINANSIERINGSANALYS NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I MODERBOLAGET NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I MODERBOLAGET ÖVRIGA NOTER I MODERBOLAGET NYCKELTAL I MODERBOLAGET SPECIFIKATION ÖVER PLACERINGAR 27 3 KONCERNENS BOKSLUTSUPPGIFTER KONCERNENS RESULTATRÄKNING KONCERNENS BALANSRÄKNING KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN I KONCERNEN NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN I KONCERNEN 39 4 RISKER OCH RISKHANTERING 43 5 REDOVISNINGSPRINCIPER 45 6 STYRELSENS FÖRSLAG 47 7 REVISIONSBERÄTTELSE 49 8 FÖRVALTANDE ORGAN 50

3 1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2015 Försäkringsaktiebolaget Alandia (tidigare Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag) är moderbolag i den åländska försäkringsgruppen Alandia Försäkring, vari dotterbolagen Försäkrings Ab Pensions-Alandia och Försäkrings Ab Liv-Alandia ingår. År 2015 utgjorde bolagets sjuttioåttonde verksamhetsår. Bolaget bedriver sjöförsäkringsrörelse, i första hand sjökaskoförsäkring, redaransvarsförsäkring (P&I), fritidsbåtsförsäkring, varutransport -samt transportöransvarsförsäkring. Därtill bedrivs lagstadgad olycksfallsförsäkring för sjö- och rederipersonal, hamnoch terminalförsäkring, samt olycksfalls-, sjukkostnadsoch reseförsäkringar. Bolagets huvudkontor finns i Mariehamn och sidokontor i Helsingfors, Stockholm och Göteborg. Huvudsakliga marknadsområden är Norden och de Baltiska länderna. En betydande del av bolagets verksamhet bedrivs som gränsöverskridande verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och i Baltikum. Kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s har år 2015 bekräftat bolagets kreditbetyg BBB+ (stable). MODERBOLAGETS RESULTAT 2015 I resultaträkningen för 2014 finns endast resultatet för tidigare Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Jämförelse av resultatposter samt notuppgifter blir därmed svår att göra på bolagsnivå. För att jämföra mot tidigare år se tabell nedan där åren är summerade siffror för Redarnas Ömsesidiga och Försäkrings Ab Alandia. Koncernens resultat och notuppgifter är dock jämförbara. Bolagets omsättning uppgår till 74,6 miljoner och resultat efter skatt uppgår till 13,5 miljoner. Det goda resultatet härrör främst från placeringsverksamheten. Årets premieinkomst uppgår till 52,3 och utbetalda ersättningar på egen andel till 22,5 miljoner. Utjämningsbeloppet ökar med 0,8 miljoner och det försäkringstekniska bidraget efter förändring i utjämningsbelopp utgör -0,8 miljoner. Sjökaskoförsäkringen har haft ett tungt år där en rad större haverier kombinerat med ett mycket utmanande marknadsläge tynger bolagets resultat. Detta uppvägs i viss mån av att grenarna Lagstadgat Olycksfall och särskilt Fritidsbåtförsäkring presterar goda resultat. Sammantaget ökar bolagets premieintäkt på egen andel och skadeverksamhetens försäkringstekniska resultat förbättras i jämförelse med föregående år. Placeringsverksamhetens bokförda nettoresultat uppgår till 15,3 miljoner och påverkas positivt (7,2 miljoner ) av fastighetsförsäljningar i Sverige. Solvensen i bolaget har stärkts och solvenskapital i förhållande till ansvarsskulden uppgår till 255 (235)%. I tabellen nedan är siffrorna för åren en summering av bolagen Redarnas Ömsesidiga och Försäkringsaktiebolaget Alandias resultaträkningar, 2014 har endast extraordinära poster som härleddes till fusionen eliminerats. Officiella Nyckeltal EUR 1000 Premieinkomst Premieintäkt egen andel Ersättningskostnader egen andel Driftskostnader Förändring i utjämningsbelopp Placeringsverksamhetens bokförda nettoresultat Resultat efter skatt Skadekvot 76 % 90 % 78 % 78 % 79 % Driftskostnadskvot 24 % 23 % 23 % 20 % 21 % Totalkostnadskvot 100 % 113 % 101 % 99 % 100 % 2

4 RISKHANTERING Bolagets riskhantering sköts enligt den av styrelsen årligen fastställda riskhanteringsplan som är närmare beskriven i avsnitt 4. Planen omfattar bolagets hela verksamhet och riskerna klassificeras som försäkringstekniska risker, placeringsverksamhetens risker samt operativa risker. Riskhanteringen ingår i företagsstyrningssystemet och dess funktionalitet övervakas av internrevisionen. Riskhanteringsplanen revideras och kompletteras årligen. Alandia Marines premier vid årsskiftet fördelades mellan våra huvudmarknader som följer: 22,6 % finsk inklusive åländsk affär, 28,9 %, svensk affär, 5,5 % baltisk affär, norsk affär 28,5 %, dansk affär 14,4 % och isländsk affär 0,1%. Premieinkomstens fördelning Alandia Marine Alandia Marine Bolagets sjöförsäkringar erbjuds genom enheten Alandia Marine och är ett av de ledande sjöförsäkringsbolagen i Norden och Baltikum. Verksamheten omfattar främst kasko-, intresse-, krigsrisk-, avbrotts- och P&I försäkringar. Alandia Marines andel av finsk sjökaskoförsäkring räknat i premievolym uppgick 2015 till drygt 50 % och av svensk sjökaskoförsäkring till ca 35 % och uppskattas till c:a 10 % av baltisk sjökaskoförsäkring. Den nyteckning vi gjort under 2015 kommer främst från norsk och dansk marknad men i dessa marknader har vi också sett över våra riskexponeringar vilket gjort att vi reducerat andelar eller valt att inte skriva risken om villkoren inte varit rätt. Sjöförsäkringsmarknaden har under ett antal år påverkats av ett överutbud av kapacitet vilket har satt press på premienivåer och villkor även under Det finns heller inte några tecken på att marknadssituationen förändras under Avdelningen väljer att fokusera på tillväxt av mindre tonnage speciellt i Norge där vi bedömer att vårt produktutbud och paketering är attraktiv och inte är lika utsatt av den internationella konkurrensen. Sett till premieinkomsten har avdelningen inte nått budgetnivån vilket följer av marknadens prispress och därmed reducerade andelar var ett skadedrabbat år för marknaden som helhet och Alandia Marine har haft sin beskärda del av dessa skador. Statistiken visar att frekvensskadorna stiger något samt att antalet storskador och totalförluster har ökat. Vi har under året haft ett antal större och dyrare navigationsrelaterade skador särskilt i den norska marknaden. Dessa skador bedöms till största delen bero på ouppmärksamhet på bryggan, ett tema som kommer att ingå i bolagets skadeförebyggande under På grund av skadeutvecklingen har vi inte nått upp till budgeterat försäkringstekniskt resultat. Enhetens totala premieinkomst 2015 är 5,2 % lägre jämfört med föregående år och uppgår till 35,2 miljoner euro. Antalet försäkrade fartyg per var 3594 (3183) till ett försäkringsvärde om (8.500) miljoner. Alandia Marine är ledande assuradör för 65,4 % av de försäkrade riskerna. Småkasko Småkasko avser kaskoförsäkringar för fartyg med ett bruttotonnage under 500 GT och som är i kommersiell användning. Marknaden har omfattat främst Sverige, Finland och till viss del även Baltikum men nu har vi även en verklig tillväxt i Norge. Per var antalet försäkrade fartyg 1990 (1482) till ett försäkrat värde om 711,2 (640,1) miljoner. Vår genomsnittsandel av försäkringsrisken uppgick till 58,5 % och Alandia sköter skadehantering på 92,7 % av riskerna. Kasko Kaskoförsäkringar tecknas för fartyg över 500 GT och skrivs främst i hela Norden och Baltikum. Per var antalet försäkrade fartyg 1604 (1521) till ett försäkringsvärde om (7.860) miljoner. Prispressen är hög och hellre än att reducera premier reducerar vi andel vilket framgår av minskat försäkringsvärde även om antal försäkrade fartyg ökar. Bolagets genomsnittsandel av försäkringsrisken uppgick till 16,4 % och Alandia Marine sköter skadehanteringen för 30,9 % av de försäkrade riskerna. P & I Under 2015 slogs en ny strategi fast för vår P&I produkt som går ut på tillväxt i nya marknader och att skriva försäkringar fristående från kaskoförsäkringen. Vi arbetar även med att utöka produkten till något större tonnage samt ökad maxlimit från 150 miljoner till 500 miljoner. 3

5 Vi har sett en märkbar ökning på vår P&I produkt i norska markanden där vi jobbar med vissa fiskefartygsföreningar med resultatet att vi ökat antalet försäkrade fartyg från 15st 2014 till 891st Dessa kom till största delen in under juli månad 2015 och premieökningen syns först fullt ut under Premievolymen har ökat med ca 3,5% men vi har inte riktigt nått upp till budgeterad nivå. Det försäkringstekniska resultatet är strax under budgeterat resultat. Vid årsskiftet var antalet försäkrade fartyg 1897 (975) och beroende på fartygstyp, försäkrade upp till ett maximalt belopp om 150 miljoner. Transportförsäkring Bolaget tecknar transportförsäkringar främst i Sverige men har under hösten 2015 börjat fokusera mera på den finska och baltiska marknaden i enlighet med liggande strategi. Målgruppen är små och medelstora företag och speditörer/transportörer. Under 2015 har avdelningen stärkts med en senior underwriter i Stockholm och en underwriter i Helsingfors. År 2015 uppgick premieinkomsten till 1,5 (0,9) miljoner där ca 90 % av volymen kommer från den svenska marknaden och ca 20 % av premievolymen är s.k. transportörsansvar. Premieinkomsten är inte jämförbar med 2014 då vi 2014 tekniskt ändrade sättet att bokföra premieinkomsten att motsvara övriga produkter. Den egentliga premieinkomsten har vuxit med ca 4 % från 2014 till Konkurrensen i svensk och finsk marknad är hård med ett överutbud av kapacitet som gör det svårt att nå nödvändiga premienivåer och konkurrensen har skärpts märkbart även i det segment som Alandia verkar. Bolagets strategi är att erbjuda hög specialistkompetens och tillgänglighet i kombination med marknadens bästa servicenivå. Detta är fortsatt basen i den tillväxtstrategi för transportförsäkringen som styrelsen slog fast i maj Första halvåret drabbades försäkringsgrenen av ett antal stölder ur godsvagnar som belastar resultatet för 2015 och sammantaget med att produkten befinner sig i en investeringsfas har detta inneburit att vi inte helt har nått upp till budgeterat försäkringstekniskt resultat. Under de sista månaderna 2015 slöts ett avtal med Globex International om tillgång till deras nätverk av partners i 160 länder vilket vi räknar med att ge Alandia tyngd i marknaden och tillgång till segment vi inte haft möjlighet att räkna på tidigare. snabb och personlig service har gjort oss marknadsledande inom vår nisch i Finland. Inga större förändringar i kundstocken har skett under år 2015, premievolymen som helhet har varit stabil. Rederinäringen är en bransch som starkt påverkas av sjöfartspolitiska beslut på nationell och internationell nivå. Sjöfartsstödet, tonnageskatten och ökande antal blandbesättningsavtal har förbättrat verksamhetsförutsättningarna för sjöfart under finsk flagg i den tuffa kostnadsjakten. För fraktfartygens del är marknadsläget fortsättningsvis utmanande. Premieinkomsten för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen uppgick till 3,5 (3,4) miljoner. Antalet anmälda skadefall under år 2015 ökade från 561 till 655 st. Ökningen i antalet skador hade ingen betydande kostnadsverkan. De utbetalda ersättningarna utgjorde 1,1 (1,2) miljoner euro. Andelen fritidsolycksfall ändrade inte märkbart medan andelen arbetsolycksfall ökade. Antalet fall som medförde långvariga dagpenningsperioder minskade under året. Reserveringarna för försäkringsgrenens ersättningsansvar ökade med 0,2 (+0,1) miljoner. År 2015 inträffade inget arbetsolycksfall med dödlig utgång. Båtförsäkring Fritidsbåtförsäkring bedrivs under varumärket Alandia Försäkring på fyra marknader, Sverige, Finland, Åland och Medelhavet. Kärnsegment är värdefulla fritidsbåtar. Under 2015 fortsatte marknaden i Sverige att kvickna till och försäljningen av nya fritidsbåtar ökade något bland annat inom segmentet stora utombordare. Handeln med begagnade båtar var fortsatt livlig på samtliga marknader. Trots fortsatt hård priskonkurrens och försvagad kronkurs presterar försäkringsgrenen ett mycket gott ekonomiskt resultat för år En riskgenomgång av försäkrade objekt och ny skadeorganisation har bidragit till det goda resultatet. För nyförsäljning av försäkringar prövades ett koncept med personellt stärkt säljavdelning under högsäsong samt via digital kanal genom en kampanjweb. Utfallet var gott. Premieinkomsten för 2015 uppgick till 10,9 (10,4) miljoner. Antalet försäkrade båtar ökade under året till (20.656) till ett sammanlagt försäkringsvärde om 1,2 (1,2) miljarder. Lagstadgat olycksfall Alandia erbjuder lagstadgad olycksfallsförsäkring främst för finskflaggade frakt- och passagerarfartyg samt för rederiernas landpersonal. Bolagets unika kompetens inom sjöfart och arbete till sjöss i kombination med Båtförsäkring - Åland Det övervägande antalet åländska fritidbåtar är försäkrade hos Alandia Försäkring. Under året ökade vårt bestånd till 3053 (2966) försäkrade båtar, med ett sammanlagt försäkringsvärde om 61,6 (60,6) miljoner. Ökningen i antal försäkrade objekt visar att vi försäkrar 4

6 de flesta nyinförskaffade båtar på Åland. Därmed befäster vi den redan starka marknadspositionen. Båtförsäkring - Finland Den marknad som visar den starkaste tillväxten är den finländska. Trots hård konkurrens, premiehöjningar föranledda av negativt skaderesultat och svag nyförsäljning ökar beståndet försäkrade båtar hos Alandia med drygt 10 % till (4.507). Det sammanlagda försäkringsvärdet uppgår till 309,6 (300,5) miljoner. Skadeutvecklingen har varit positiv och resultatet för verksamheten i Finland får anses vara gott Tillväxten bekräftar att varumärke och serviceerbjudande är etablerat och känt i den finländska fastlandsmarknaden. Båtförsäkring - Medelhavet Medelhavsprodukten har som målgrupp nordiska båtägare som med sina båtar färdas i, till eller från Medelhavet. Antalet försäkrade båtar i denna produkt uppgick under året till 385 (347) till ett försäkrat värde om 41,9 (37,6) miljoner. Medelhavsförsäkringen avvecklas som egen gren inom Alandia fritidsbåtförsäkring. Genom att erbjuda utökat seglationsområde i basförsäkringen behålls en god servicenivå. Båtförsäkring - Skandinavien Antalet försäkrade båtar i denna produkt som i huvudsak omfattar den svenska marknaden, ökade under året till (12.851) fritidsbåtar. Det är det största antal båtar någonsin som Skandinaviska båt försäkrat. Försäkringsvärdet uppgår till 756 (795) miljoner. Det ekonomiska resultatet är synnerligen gott och Alandia Båtförsäkring försvarar sin position som en av de ledande inom segmentet värdefulla båtar i den svenska marknaden Personförsäkring Personförsäkring erbjuder privat olycksfallsförsäkring, olycksfalls- & sjukkostnadsförsäkring för barn och ungdom, samt reseförsäkring. Premieinkomsten under 2015 uppgick till 2,0 (2,0) miljoner. Antalet försäkringar uppgick till jämfört med (19.674) föregående år. Personförsäkring är marknadsledande inom barn- & ungdomsförsäkringarna på den åländska marknaden. Av den totala premieinkomsten på privat olycksfall härrör 59 % av premierna från barn- & ungdomsförsäkringen. Av den totala premieinkomsten för reseförsäkring utgör 71 % av årsreseförsäkringar. ÅTERFÖRSÄKRING Bolaget tillämpar en återförsäkringspolicy i syfte att begränsa den risk som är förknippad med avgiven återförsäkring. Policyn innebär bl.a. att bolaget uppställer minimikrav på kreditvärdigheten hos sina återförsäkringspartners, samt att inte för stor andel av återförsäkringen koncentreras hos en och samma återförsäkrare. Nedan visas fördelningen av avgiven premie per ratingklass för kontraktsåterförsäkring och fakultativ återförsäkring. Fördelning av premie per S&P ratingklass 2015 Under 2015 har vår webbförsäljning av reseförsäkringar, ökat speciellt hos våra fastländska försäkringskunder. Under året lanserades även det mobila reseförsäkringskortet. AA- 18 % A+ 60 % A- 19 % A 3 % Bolagets återförsäkringsprogram är i huvudsak placerat på Londonmarknaden och består av en kombination av proportionella skydd och excess of loss-skydd. Programmen förnyas ett år åt gången. Bolaget strävar efter att sprida riskerna och följer en försiktig strategi med relativt låga självbehåll och riskhanteringsplanen anvisar riktlinjer för ratingnivån hos bolagets återförsäkrare. Som huvudregel uppställs ett krav på lägst S & P-rating A- hos bolagets återförsäkringspartners. PLACERINGSVERKSAMHET Den bokföringsmässiga avkastningen under året var 15,3 miljoner. Under året har försäljningsvinsterna varit klart högre än under föregående år. Avkastning kom främst från fastigheter och aktieplaceringar. Fastighetsförsäljningen Sjölejonet 2 i Sverige stod för nästan hälften av årets bokföringsmässiga avkastning. Nettot av valutakursvinster och -förluster är under året positivt på grund av eurons försvagning mot den amerikanska dollarn. För en mer detaljerad beskrivning över skillnaderna hänvisas till not 2 till resultaträkningen. 5

7 Bolagets placeringsverksamhet till gängse värde Bolagets placeringstillgångar inklusive banktillgodohavanden uppgick vid periodens utgång till 204,7 (200,2) miljoner enligt gängse värde, och sysselsatt kapital ökade med 7,6 %. Placeringarna i masskuldebrev uppgick till 61,8 (65,2) miljoner och aktieplaceringarna 72,3 (64,1) miljoner. Fastigheternas marknadsvärde inklusive lån till egna fastighetsbolag uppgick till 29,4 (35,2) miljoner. Placeringar i hedgefonder uppgick till 15,3 (13,3) miljoner. Avkastningen på bolagets aktieinnehav till gängse värde uppgick till 16,1 (8,0) % under året, och avkastningen var under året god på de flesta marknader. Detsamma gällde de onoterade innehaven samt Private Equityfonder som gynnades av den ökade aktiviteten inom företagsförvärv drivet av låga räntor. En mjuk centralbankspolitik har under året drivit ned de riskfria räntorna, och masskuldebrevens avkastning enligt gängse värde var 1,9 (5,2) %. High Yield obligationerna avkastade bra under året, 6,3 (7,0) %, trots något stigande kreditmarginaler. Obligationer emitterade av länder på utvecklingsmarknaderna i lokal valuta hade en svag avkastning -3,7 (8,2) % på grund av försvagade valutor och stigande räntor. Bolagets fastighetsplaceringar gav en avkastning på 3,9 (9,7) %. Den goda avkastningen 2014 är till allra största delen hänförlig till den icke realiserade värdeuppgång som skedde i samband med att köpeavtal ingicks om försäljning av bolagets bostadsfastighet i Stockholm. Hedgefonderna avkastade 5,4 (5,7)%. Bolagets totala avkastning under 2015 uppgick till 7,6 (7,3) %. DRIFTSKOSTNADER De direkta driftskostnaderna uppgick under året till 13,2 miljoner före uppdelning på funktioner. De totala driftskostnaderna innehåller även erhållna återförsäkringsprovisioner och vinstandelar samt minskas med kostnader som hänförs till ersättningsfunktionen och placeringsfunktionen. De totala driftskostnaderna i resultaträkningen uppgår därefter till 7,2 miljoner. Antalet tjänster vid Alandia Försäkring som gemensamt sköter förvaltningen av hela gruppens verksamhet, uppgick i medeltal under året till 118(111) personer. Antalet tjänster för förvaltningen av Försäkringsaktiebolaget Alandia beräknades efter omallokering ha varit i medeltal 114 personer under räkenskapsperioden. Till styrelsen och verkställande direktören har under året erlagts ANSVARSSKULD Premieansvaret beräknas per försäkringskontrakt för direktförsäkringen. Ersättningsansvaret beräknas dels in casu, dels med kollektivreserveringskoefficient för övriga kända och okända skador samt skaderegleringsreserv. Återförsäkrade andelen beräknas enligt försäkringskontraktens löptid. UTSIKTER FÖR 2016 Under det nya ombildade moderbolaget Försäkrings Ab Alandias första verksamhetsår beslöts att under 2016 stegvis genomföra ett antal organisationsförändringar med syfte dels att skapa en mer kundorienterad organisation och dels för att underlätta utvecklingen av bolagets digitala tjänster och distributionskanaler. Organisationsförändringarna drivs av en uttalad expansionsstrategi hos samtliga verksamhetsgrenar, där målet är att under de kommande fem åren öka bolagsgruppens omsättning med 35-40%. Inom sjöförsäkringssektorn och framför allt hos sjökaskoförsäkringen är marknadsläget fortsatt mycket utmanande. Konkurrensen drivs av överutbud av försäkringskapacitet vilket bottnar i det låga ränteläget som gör att kapital som söker avkastning även hittar till den volatila sjökaskomarknaden. I rådande marknadsläge kommer bolagets fokus att ligga på lönsamhet framom volym, vi tror därför inte på några märkbara volymökningar inom kaskoförsäkring, medan vi under året förväntar ökande volymer hos såväl vår P&I-försäkring som varutransportförsäkringen. Vi räknar inte med volymökningar hos fritidsbåtförsäkringen som under 2016 går in i en investeringsfas. Från 2017 och framåt räknar vi med stigande volymer med hjälp av effektivare distribution och förbättrat konjunkturläge. Stärkta av goda skaderesultat 2015 räknar vi ändå med en god lönsamhetsnivå hos försäkringsgrenen under Inom Lagstadgat Olycksfall och hos Personförsäkring budgeterar bolaget med i stort oförändrade premievolymer för Den allmänna ekonomiska situationen i landet kombinerat med utmanande konkurrensläge ligger till grund för de dämpade utsikterna. Under året planeras lansering av ett utvecklat samarbete med lokala åländska distributörer vilket förväntas öka premievolymerna inom Personligt Olycksfall- och Reseförsäkring. Sammantaget förväntas bolagets totala premieinkomst för år 2016 ligga i nivå med år Inledningen av 2016 har börjat med en nedgång på de flesta aktiemarknaderna. Räntemarknaderna har fortsättningsvis präglats av en tävlan mellan världens centralbanker om att sänka styrräntorna för att stimulera de egna ekonomierna samt för att försvaga valutorna. Som en följd av detta har även statsobligationsräntorna på många håll sjunkit 6

8 kraftigt för att även i relativt långa intervall vara negativa. Den amerikanska centralbanken gjorde sin första räntehöjning hösten 2015 efter finanskrisen. Den svaga ekonomin ser dock ut att bromsa takten på ytterligare förväntade amerikanska räntehöjningar. Euron har fortsatt försvagats mot de allra flesta andra valutor som en följd av den europeiska centralbankens lätta penningpolitik och påbörjade kvantitativa lättnader i form av stödköp av obligationer. Sammantaget finns det tecken på en liten förbättring av den globala ekonomin men fortfarande finns många problem kvar att lösa vad gäller skuldsättningsnivåer bland framförallt hushåll och stater. Vi ser ännu 2016 som ett år med låg tillväxt. Med detta som bakgrund förväntar vi att se en svagare avkastning inom de flesta tillgångsslag än under år 2015, och volatiliteten i avkastningar kan komma att stiga betydligt under året. I placeringsplanen inför 2016 har vi sänkt den strategiska nivån för aktier. Totalt sett är våra förväntningar gällande aktiemarknadens avkastning lägre än motsvarande period ifjol i och med att kursuppgången har varit högre än uppgången i bolagsvinsterna. Vi tror att konsensusestimaten även detta år är för positiva inför kommande år. STYRELSE Styrelsen har bestått av Jan Hanses, ordförande, Björn Blomqvist, viceordförande, samt medlemmarna Roger Lönnberg, Laura Langh-Lagerlöf, Stefan Lundqvist, Thomas Franck och Jan Haglund. Suppleanter har varit Tony Öhman, Malin Skogberg, Christian Ståhlberg, Anders Nordlund, Stefan Axberg, Joakim Håkans och Ann-Marie Åström. I styrelsen gjordes följande ändringar from Roger Lönnberg valdes till viceordförande samt Jan- Eric Nilsson invaldes istället för Jan Haglund. René Engman ersatte Tony Öhman som Jan Hanses personliga suppleant. Tomas Ölander ersatte Joakim Håkans som Thomas Francks personliga suppleant och Linda Langh ersatte Anders Nordlund som Laura Langh Lagerlöfs personliga suppleant. Styrelsen genomför årligen en intern utvärdering där varje styrelsemedlem bland annat med hjälp av ett frågeformulär bedömer styrelsearbetet under året. Under ledning av styrelsens ordförande behandlas utvärderingen vid ett uppföljande styrelsesammanträde. Styrelsen har sammanträtt till 14 protokollförda möten under året. 7

9 KONCERNBOKSLUT Utöver moderbolaget omfattar koncernen under 2015 det helägda dotterbolaget Försäkrings Ab Liv-Alandia. Därtill ingår även de helägda dotterbolagen Alandia Kapitalförvaltning Ab och Alandia Fonder. I dessa två bolag har ingen verksamhet bedrivits under I koncernen för 2015 ingår även BAB Sandåsvägen helägt dotterbolag till Försäkrings Ab Liv-Alandia samt FAB Kubiken som ägs till 25 % av så väl Försäkrings AB Liv- Alandia som Försäkrings Ab Alandia. I försäkringsgruppen ingår även Försäkrings Ab Pensions-Alandia som på grund av att bolaget bedriver lagstadgad arbetspensionsförsäkring inte innefattas i koncernbokslutet. Inom koncernen bedrivs skadeförsäkrings- och livförsäkringsrörelse. Livförsäkringsrörelsen riktar sig uteslutande till den lokala åländska marknaden. I skadeförsäkringsrörelsen bedrivs koncernens kärnverksamhet kommersiell fartygsförsäkring och redaransvarsförsäkring (P&I) i de nordiska och andra länder som omsluter Östersjön. Inom skadeförsäkringsrörelsen bedrivs även lagstadgad olycksfallsförsäkring med speciell inriktning på sjöanställda och rederipersonal. Till den marina försäkringsrörelsen räknas också varutransportförsäkring som bedrivs på Åland och i växande omfattning i Sverige och i Finland. Fritidsbåtförsäkring är en betydande verksamhetsgren med Sverige, Finland, Medelhavet och Åland som marknadsområden. Inom skadeförsäkringsrörelsen tecknas också personförsäkring i form av olycksfalls- och sjukkostnadsförsäkring för den lokala åländska marknaden. Reseförsäkring tecknas på den Åländska marknaden och i ökande omfattning på fastlandsmarknaden. Koncernens Resultat 2015 Koncernens resultat uppgår till+19,4 (+2,1) miljoner. Koncernens totala premieinkomst uppgår till 59,7 (58,0) miljoner. Omsättningen för år 2015 uppgår till 98,9 (80,9) miljoner. Det försäkringstekniska bidraget uppgår till -0,8 (-7,7) miljoner. Förbättringen hänför sig dels till att premieintäkten på egen andel är högre och dels till att utjämningsbeloppet ökar endast med 0,8 (4,3) miljoner. Livförsäkringens motsvarande bidrag uppgår till 7,9 (4,1) miljoner. Skadeförsäkringens skadeprocent uppgår till 76 (90)%. Solvensen stärks i koncernen vilket är betryggande inför ikraftträdandet av Solvens II-regelverket den De totala driftskostnaderna för koncernen uppgår till 7,7 (6,6) miljoner. Till styrelsen, och verkställande direktören har utbetalats ( ). Till andra anställda än verkställande direktören har utbetalats ( ). De interna aktieinnehaven inom koncernen har eliminerats genom förvärvsmetoden. 8

10 2 MODERBOLAGETS BOKSLUTSUPPGIFTER 2.1 Moderbolagets Resultaträkning Försäkringsaktiebolaget Alandia Not Försäkringsteknisk kalkyl - Skadeförsäkring Premieintäkter Premieinkomst Återförsäkrares andel Premieinkomst egen andel Förändring i premieansvaret Återförsäkrares andel Förändring i premieansvaret egen andel Premieintäkter egen andel Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar Återförsäkrares andel Utbetalda ersättningar egen andel Förändring i ersättningsansvaret Återförsäkrares andel Förändring i ersättningsansvaret egen andel Ersättningskostnader Förändring i garantiavgiftsposten egen andel Driftskostnader 3, Förs.tekniskt bidrag/resultat före förändring i utj.bel Förändring av utjämningsbeloppet Försäkringstekniskt bidrag/resultat Annan än försäkringsteknisk kalkyl Skadeförsäkringens försäkringstekniska bidrag/resultat Intäkter av placeringsverksamheten Kostnader för placeringsverksamheten Placeringsverksamhetens nettointäkter Övriga intäkter Övriga Övriga intäkter sammanlagt Övriga kostnader Övriga Övriga kostnader sammanlagt Vinst(Förlust) av den egentliga verksamheten/ Vinst(Förlust) före extraordinära poster Extraordinära poster Extraordinära intäkter Extraordinära kostnader Extraordinära poster sammanlagt Vinst före bokslutsdispositioner och skatter Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens Bokslutsdispositioner sammanlagt Inkomstskatt Skatt för räkenskapsperioden Skatt för tidigare räkenskapsperioder Inkomstskatt sammanlagt Räkenskapsperiodens vinst

11 2.2 Moderbolagets Balansräkning FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT 2015 BALANSRÄKNING AKTIVA Försäkringsaktiebolaget Alandia Not Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter Immateriella tillgångar sammanlagt Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier Lånefordringar hos ägarintresseföretag Placeringar i fastigheter sammanlagt Plac. i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern Aktier och andelar i intresseföretag Placeringar inom koncern och ägarintresseföretag sammanlagt Övriga placeringar Aktier och andelar Finansmarknadsinstrument Inteckningslånefordringar Övriga lånefordringar Depositioner Övriga placeringar sammanlagt Depåfordringar inom återförsäkring Placeringar sammanlagt Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare Fordringar från direktförsäkringsverksamhet sammanlagt Vid återförsäkringsverksamhet Övriga fordringar Fordringar sammanlagt Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier Övriga materiella tillgångar Materiella tillgångar sammanlagt Kassa och bank Övriga tillgångar sammanlagt Resultatregleringar Räntor och hyror Övriga resultatregleringar Resultatregleringar sammanlagt Aktiva sammanlagt

12 BALANSRÄKNING PASSIVA Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag Not Eget kapital Aktiekapital Reservfond Övriga fonder Övriga fonder Övriga fonder sammanlagt Räkenskapsperiodens vinst(förlust) Eget kapital sammanlagt Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens Ackumulerade bokslutsdispositioner sammanlagt Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar Återförsäkrares andel Premieansvar egen andel Ersättningsansvar Återförsäkrares andel Ersättningsansvar egen andel Utjämningsbelopp Försäkringsteknisk ansvarsskuld egen andel Depåskulder inom återförsäkring Skulder Av direktförsäkringsverksamhet Av återförsäkringsrörelsverksamhet Övriga skulder Skulder sammanlagt Resultatregleringar Passiva sammanlagt

13 2.3 Moderbolagets Finansieringsanalys FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA BOKSLUT Indirekt finansieringsanalys Rörelseverksamhetens kassaflöde: Vinst (förlust) av den egentliga verksamheten/vinst (förlust) före extraordinära poster Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden Nedskrivningar och uppskrivningar av placeringar Avskrivningar enligt plan Övriga intäkter och kostnader som inte medfört betalningar Övriga korrektivposter Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria skulder Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter Betalda direkta skatter Rörelseverksamhetens kassaflöde Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) Investeringarnas kassaflöde Finansieringens kassaflöde Låneamortering Utbetalda dividender/räntor på garantikapital och övrig vinstutdelning Finansieringens kassaflöde Förändring av likvida medel Korrektivposter som härstammar från fusionen av sakbolagen per Likvida medel vid räkenskapsperiodens början Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut

14 2.4 Noter till resultaträkningen i moderbolaget Not 1 Premieinkomst från skade-o. livförsäkring Skadeförsäkring Direktförsäkring Från Finland Från en EES-stat Sammanlagt Återförsäkring Skadeförsäkring sammanlagt Poster som dragits av från premieinkomsten Kreditförluster på premiefordringar Premieskatt Brandskyddsavgift Arbetarskyddsavgift Sammanlagt Not 2 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringar i fastigheter Övriga intäkter Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter Ränteintäkter Övriga intäkter Sammanlagt Återförda nedskrivningar Försäljningsvinster Sammanlagt Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar Kostnader för övriga placeringar Ränteutgifter o.dyl. kostnader för främmande kapital Sammanlagt Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar Byggnadsavskrivningar enligt plan Försäljningsförluster Sammanlagt Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen

15 Not 3 Driftskostnader i resultaträkningen Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkring Provisioner och vinstandelar för mottagen återförsäkring Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar Kostnader för handläggning av försäkringar Administrationskostnader Provisioner och vinstandelar för avgiven återförsäkring (-) Sammanlagt De totala driftskostnaderna enligt funktion Skade- och livförsäkring: Utbetalda ersättningar Driftskostnader Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten Sammanlagt Not 4 Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader Löner och arvoden Pensionskostnader Övriga lönebikostnader Sammanlagt Löner och arvoden till ledningen VD Styrelse ( 2014 innehåller även förvaltningsråd) Medelantal anställda under räkenskapsperioden Enligt funktion Kontorspersonal Säljpersonal Fastighetspersonal 6 7 Sammanlagt Köpta och sålda tjänster Köpta tjänster Sålda tjänster Sålda tjänster, antal personer i medeltal

16 Not 5 Skadeförsäkringens uppgifter enligt försäkringsklassgrupp Försäkringsklassgrupp år Total premieinkomst före kreditförluster och avdrag för eåterförsäkrares andelar Premieintäkt före återförsäkrares andel Ersättningskostnader före återförsäkrares andel Driftskostnader före återförsäkrares provisioner och vinstandelar Återförsäkrares andel Försäkringstekniskt bidrag före förändring av utjämningsbelopp et Lagstadgat olycksfall Idrottsutövares 15 olycksfall Övriga olycksfall och sjukdom Motorfordons- 15 ansvar Landfordon Sjö- och luftfartyg spårbundna fordon och transport Brand- och övrig egendomsförsäkring Ansvar Kredit och borgen Rättsskydd Turistassistans Övriga Direktförsäkring Sammanlagt Återförsäkring Sammanlagt Förändring i 15 0 garantiavgiftsposten/ övriga 14 0 förs.tekniska int & kostn 13 0 Förändring i utjämningsbeloppet Försäkringstekniskt bidrag

17 Not 13 Extraordinära poster Fusionsresultat som uppstår vid eliminering av Förs Ab Alandias EK Aktier i Förs Ab Alandia Aktiekapital i Förs Ab Alandia Övriga fonder i Förs Ab Alandia Årets vinst i Förs Ab Alandia Fusionsresultat Post som uppstår vid eliminering av intern återförsäkring i ansvarsskulden Sammanlagt Noter till balansräkningen i moderbolaget Not 6 Förändringar i immateriella tillgångar Immateriella rättigheter Anskaffningsutgift Ökningar Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Avskrivningar under räkenskapsperioden Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde Not 7 Förändringar i materiella tillgångar Maskiner och inventarier Anskaffningsutgift Ökningar Anskaffningsutgifter som övertogs vid fusionen Minskningar Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Ack avsk på tillgångar som övertogs vid fusionen Avskrivningar under räkenskapsperioden Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde

18 Not 8 Förändringar i fastighetsplaceringar Fastigheter och fastighetsaktier Fastigheter och fastighetsaktier Anskaffningsutgift Anskaffningsutgifter som övertogs vid fusionen Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster *) Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Ack avskrivningar som övertogs vid fusionen Avskrivningar under räkenskapsperioden Ackumulerade avskrivningar *) korrigering av innehav, detta innehav avser ägarintressebolag inte fastighetsaktier Pågående arbeten 0 0 Bokföringsvärde Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängsevärde

19 Not 9 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängse värde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängse värde Fastighetsplaceringar Fastigheter Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar Placeringar i ägarintresseföretag Aktier och andelar Lånefordringar Övriga placeringar Aktier och andelar Finansmarknadsinstrument Inteckningslånefordringar Övriga lånefordringar Depositioner Övriga placeringar Depåfordringar inom återförsäkring Sammanlagt I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning (-) av dessa Avkastning på indexbundna lån Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) Specifikation av posten Övriga lånefordringar i balansräkningen enligt säkerhet Övriga lånefordringar: Bankgaranti Garantiförsäkring Försäkringsbrev Övrig säkerhet (skall specificeras om beloppet är betydande) Återstående anskaffningsutgift för objekt som saknar garanti sammanlagt Sammanlagt

20 Not 10 Förändring i det egna kapitalet Aktiekapital Ökningar Minskningar 0 0 Aktiekapital Reservfond Reservfond Dispositionsfond Korrigering * Dividend till aktieägare Förändring Dispositionsfond Räkenskapsårets vinst / förlust Eget kapital * Korrigering av uppskrivningsfond som skulle ha upplösts 1998 iom försäljning av aktierna Kalkyl över fritt eget kapital Räkenskapsperiodens resultat Fonder enligt bolagsordningen Fritt eget kapital sammanlagt Not 11 Resultatregleringar Moms och skattetillgodohavanden Ofakturerat till COASS Övriga aktiva resultatregleringar Sammanlagt Not 12 Resultatregleringar Förskotts hyror & premier Skatt & soc avgifter Leverantörsskulder Obetalda rabatter Övriga passiva resultatregleringar Sammanlagt

21 2.6 Övriga Noter i moderbolaget Åtaganden utanför balansräkningen vid räkenskapsperiodens utgång Placeringsförbindelser till fonder Leasing av kaffeautomater Lån till närstående Styrelsen har godkänt ett lån på euro till Josephine Thörnroos för att möjliggöra hennes deltagande i ett traineeprogram hos Skuld hösten/våren Som anställd i bolaget hör Thörnroos till närståendekrets. Avdragen moms på fastigheter Bolaget har under 2007 gjort momsavdrag på nybyggnad Ålandsvägen 26. Momsavdraget under denna period uppgår till ,- I det fall att fastighetens hyresgäster skulle förändras till att vara en icke momspliktig hyresgäst skulle bolaget vara skyldigt att återbetala avdragen moms enligt följande. Återbetalningsskyldig fram till år Revisionskostnader Revision KPMG Övriga uppdrag KPMG Totalt

22 FÖRTECKNING ÖVER FASTIGHETER, FASTIGHETSAKTIER OCH ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ANTAL BOKFÖRINGS- BESKATTNINGS- ANTAL VÄRDE VÄRDE BOKFÖRINGS- VÄRDE BESKATTNINGS- VÄRDE AKTIER KONCERN OCH ÄGARINTRESSEFÖRETAG FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET LIV-ALANDIA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET PENSIONS-ALANDIA FASTIGHETS AB KUBIKEN ALANDIA KAPITALFÖRVALTNING AB ALANDIA FONDER AB Försäkrings Ab Pensions-Alandia konsolideras inte i koncernbokslutet eftersom det är ett arbetspensionsbolag FASTIGHETER ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Ålandsvägen 31 och Möckelö INVESTERINGSTILLGÅNGAR FASTIGHETER Sjölejonet 2, Nordea-huset Ålandsvägen Ålandsvägen Hamngatan Ålandsvägen Ålandsvägen Ekströms Möckelö FASTIGHETSAKTIER Delarka Holding AB SAMMANLAGT

23 NOTER OM SOLVENS Verksamhetskapital * Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning * Ackumulerade bokslutspositioner * * Värderingsdifferens mellan tillgångarnas gängse värden och bokföringsvärden enligt balansräkningen Aktiverade utgifter för anskaffning av försäkringar och immateriella tillgångar (-) Sammanlagt Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. (skadeförsäkringsbolag) och 4 (livförsäkringsbolag) FBL (gäller även representationer), minimibelopp för verksamhetskapital enligt 10 a kap. 2 lagen om försäkringsföreningar och minimibelopp för verksamhetskapital enligt 17 (arbetspensionsförsäkringsbolag) lagen om arbetspensionsförsäkringsbolag För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat ingående utjämningsbelopp Utjämningsbeloppet i proportion till fullt belopp % 123 % 100 % Risktäckningskapacitet i procent, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premie-intäkter för egen räkning för de 12 föregående månaderna (%) 476 % 3404 % Solvenskapital i procent av den försäkringstekniska ansvarsskulden, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till den försäkringstekniska ansvarsskulden för egen räkning, minskad med utjämningsbeloppet och 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar(%) 235 % 235 % 22

24 Resultatanalys för skadeförsäkringsbolag Premieintäkter Ersättningskostnader Driftskostnader Övriga försäkringstekniska intäkter och kostnader 0 0 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet Intäkter och kostnader av placeringsverksamheten Övriga intäkter och kostnader Rörelsevinst eller rörelseförlust Förändring i utjämningsbeloppet Extraordinära intäkter Extraordinära kostnader Vinst eller förlust före bokslutsdispositioner och skatter Inkomstskatter och andra direkta skatter Bokslutsdispositioner Räkenskapsperiodens vinst eller förlust

25 2.7 Nyckeltal i moderbolaget SKADEFÖRSÄKRING Omsättning + premieintäkter före avdrag av återförsäkrares andel + intäkter av placerings verksamhet + övriga intäkter + intäktsförda uppskrivningar som realiserats i samband med försäljning Rörelsevinst + premieintäkter - ersättningskostnader - driftskostnader + övriga försäkringstekniska intäkter - övriga försäkringstekniska kostnader + intäkter av placeringsverksamheten - kostnader för placeringsverksamheten + övriga intäkter - övriga kostnader ± andel av vinst/förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Avkastning på eget kapital (till gängse värde) ± vinst före extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning - i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser - skatter (inkl. förändring i den latenta skatteskulden av placeringarnas värderingsdifferenser) x eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld Avkastning på totalkapitalet (till gängse värde) + rörelsevinst + räntor och kostnader för främmande kapital + beräkningsräntan för ansvarsskulden + uppskrivningar av placeringar - korrigeringar av uppskrivningar av placeringar + i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser x balansomslutningen ± placeringarnas värderingsdifferenser ( medeltalet av årets början och slut ) Soliditeten (till gängse värde) + eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld x balansomslutning ± placeringarnas värderingsdifferenser Skadeprocent ersättningskostnader x 100 premieintäkter Driftskostnadsprocent driftskostnader x 100 premieintäkter Totalkostnadsprocent skadeprocent + driftskostnadsprocent Verksamhetskapital + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner ± placeringarnas värderingsdifferenser ± latent skatteskuld + kapitallån - immateriella tillgångar ± andra i förordningen bestämda poster Solvenskapital + verksamhetskapital + utjämningsbelopp + minoritetsdel Solvenskapital i procent av ansvarsskulden + solvenskapital x försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningbelopp Solvensprocent + solvenskapital x premieintäkter under 12 månader 24