Brf Kanonen i Upplands Väsby 39 yteffektiva smålägenheter med egen uteplats tillträddes i juni 2014. Delårsrapport januari-juni 2014 Anette Frumerie, VD Björn Somnäs, Ekonomichef 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 1
Kort om Besqab Projektutvecklare av bostäder i Stockholms län och Uppsala GRUNDAT 1989 = 25 ÅR 2014! CIRKA 70 ANSTÄLLDA Projektutveckling Bostad Construction Management Fastighetsutveckling DRYGT 5 000 BOSTÄDER 100 000 KVM LOKALER 1 900 PLANERADE BYGGRÄTTER 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 2
Januari-juni 2014 Enligt segmentsredovisning Intäkterna uppgick till 365,9 Mkr (381,4) Rörelseresultatet uppgick till 36,5 Mkr (44,4) Rörelseresultatet belastas av kostnader av engångskaraktär om cirka 4 Mkr relaterade till marknadsnoteringen av Besqabs aktie Rörelsemarginalen uppgick till 10,0 % (11,6) Fastighetsförsäljningar påverkar resultatet med 0 Mkr (14,7) *12 månader rullande 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 3
Januari-juni 2014 Enligt IFRS Omräknat enligt IFRS ökade intäkterna till 439,8 Mkr (423,3) Rörelseresultatet uppgick till 46,2 Mkr (47,9) Resultatet efter skatt uppgick till 36,2 Mkr (36,3), motsvarande 3,20 kr per aktie (3,31) Eget kapital uppgick vid periodens slut till 627,4 Mkr (277,2), motsvarande 40,54 kr per aktie (25,31) Likvida medel uppgick den 30 juni till 265,8 Mkr (65,2) 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 4
Kvartalet i korthet Framgångsrik börsnotering och fortsatt god bostadsförsäljning God försäljning Produktionsstarter i Beckomberga och Vallentuna Förvärv av byggrätter i Upplands Väsby Två markanvisningar från Stockholms stad Första spadtag för vårdboende i Täby Nya och utökade CM-uppdrag Nyemission om ca 300 Mkr efter emissionskostnader Notering på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap och cirka 5 200 nya aktieägare Kanonen, Upplands Väsby 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 5
Marknadsutveckling Fortsatt prisuppgång på våra marknader Mycket god bostadsefterfrågan i Stockholm och Uppsala Ytterligare sänkta bolåneräntor Ovanligt lågt utbud på andrahandsmarknaden Fortsatt prisuppgång, om än försiktig Ränteutveckling Boprisindikatorn Sysselsättning Global ekonomi 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 6
Marknadsutveckling PRISUTVECKLING BOSTADSRÄTTER JULI 2012 JUNI 2014 60 55 50 ca 54 000 kr/m 2 45 40 ca 42 500 kr/m 2 35 30 ca 33 000 kr/m 2 25 juli 2012 okt 2012 jan 2013 apr 2013 juli 2013 okt 2013 jan 2014 apr 2014 Stockholms stad Stockholms län Uppsala Källa: Svensk Mäklarstatistik 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 7
Produktionsstarter och försäljning PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER SÅLDA BOSTÄDER 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 8
Pågående produktion BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 9
Pågående projekt Brf Kanonen, Upplands Väsby Uppskattat projekt i Besqabs satsning på smålägenheter 39 ytsmarta lägenheter på 1 rok i centrala Upplands Väsby Inflyttning vid månadsskiftet juni/juli Stort intresse från unga vuxna 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 10
Pågående projekt Brf Pilblomman i Beckomberga, Stockholm Tre hus med totalt 60 lägenheter om 2 4 rok Produktionsstartat under Q2 2014 Planerat färdigställande under hösten 2015 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 11
Pågående projekt Trädgårdsstaden et 5, Vallentuna 14 kedjehus med äganderätt om cirka 125 kvm boyta i två plan med carport, uteplats och förråd Produktionsstartat under Q2 2014 Planerat färdigställande under våren/sommaren 2015 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 12
Pågående projekt Brf Tegnér, Uppsala 86 brf-lägenheter om 1 6 rok med balkong/uteplats Centralt beläget i området Luthagen i Uppsala Garage med hiss direkt upp i huset Planerat färdigställande under våren 2016 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 13
Planerade projekt Luma, Hammarby sjöstad i Stockholm Tillträddes i slutet av juni Köpeskilling om 148 Mkr Planer för cirka 70 brf-lägenheter i olika storlek Planerad försäljningsstart till hösten 2014 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 14
Region Stockholm Stort intresse för nya projekt Produktionsstartat 60 lägenheter i Beckomberga och 14 kedjehus i Vallentuna Två färdigställda projekt i Strandängarna, Tyresö Nya CM-avtal med bland annat Svenska Bostäder och Riksbyggen Förvärv av 30 byggrätter i Eds allé, Upplands Väsby Två markanvisningar från Stockholms stad 100 bostäder i Enskede gård och 40 bostäder i Stadshagen jan juni jan juni jan dec Segmentsredovisning 2014 2013 2013 Intäkter, Mkr 281,6 337,4 626,9 Rörelseresultat, Mkr 39,4 21,0 57,5 Rörelsemarginal, % 14,0 % 6,2 % 9,1 % Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 309,1 154,7 143,3 Antal byggrätter, st ca 1 300 ca 1 200 ca 1 200 Antal bostäder i pågående produktion, st 162 312 278 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 15
Region Uppsala Växande aktör på Uppsalamarknaden Produktion i full gång i Tegnér ej längre överklagad Framgångsrik säljstart av 58 smålägenheter i Luthagen Förvärv av byggrätter (8 radhus) i Vårdsätra CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning Segmentsredovisning jan juni 2014 jan juni 2013 jan dec 2013 Intäkter, Mkr 74,1 27,1 41,1 Rörelseresultat, Mkr -0,4 3,9 1,8 Rörelsemarginal, % neg. 14,5 % 4,3 % Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 6,9 45,1 60,6 Antal byggrätter, st ca 600 ca 600 ca 600 Antal bostäder i pågående produktion, st 86 25-2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 16
Fastighetsutveckling Första spadtag för Silverpark i Täby Tre fastigheter med vård- och omsorgsbostäder i förvaltning under perioden Byggstart för nytt äldreboende centralt i Täby om 62 lägenheter i fyra plan Hyresgäst Silverhemmen Vård och Omsorg AB med beräknad inflyttning under hösten 2015 Segmentsredovisning jan juni 2014 jan juni 2013 jan dec 2013 Intäkter, Mkr 10,3 18,1 31,9 Resultat av fastighetsförsäljningar, Mkr - 14,7 14,2 Rörelseresultat, Mkr 6,0 24,3 29,0 Rörelsemarginal, % 58,2 % 134,8 % 90,9 % Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 279,8 261,0 261,9 Yta per 30 juni, kvm 10 914 10 914 10 914 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 17
Koncernens kassaflöde Stark likviditet öppnar för framtida investeringar Mkr jan juni jan juni apr juni apr juni jan dec 2014 2013 2014 2013 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten -48 992 22 585-85 418 38 830-10 814 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder -119 011 12 516-149 848 31 776 17 409 varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 49 259 5 738 66 678 12 079-57 626 varav investering i utvecklingsfastigheter -17 951-15 009-17 951-15 009-15 908 Kassaflöde från investeringsverksamheten 15 296 41 900 16 574 38 200 166 423 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 227 350-63 595 251 488-68 242-147 845 Periodens kassaflöde 193 654 890 182 644 8 788 7 764 Likvida medel vid periodens början 72 099 64 335 83 109 56 437 64 335 Likvida medel vid periodens slut 265 753 65 225 265 753 65 225 72 099 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 18
Stark finansiell ställning SOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2009 H1 2014 FINANSIELLA MÅL Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 19
Nyemission och ägarspridning Aktiesplit 10:1 Ägarspridning: 5 066 379 aktier, varav 4 255 319 nyemitterade och 811 060 befintliga Nyemissionen ökade Besqabs aktiekapital med 42 553 190 kronor Tidpunkt Transaktion Förändring av antalet aktier Totalt antal aktier Förändring aktiekapital, kr Totalt aktiekapital, kr Kvotvärde, kr dec-05 Nybildning 5 000 5 000 500 000 500 000 100 feb-11 Nyemission 1 785 6 785 178 500 678 500 100 feb-11 Nyemission 382 790 389 575 38 279 000 38 957 500 100 feb-11 Nyemission 90 457 480 032 9 045 700 48 003 200 100 feb-11 Nyemission 23 217 503 249 2 321 700 50 324 900 100 feb-11 Nyemission 26 783 530 032 2 678 300 53 003 200 100 feb-11 Nyemission 98 152 628 184 9 815 200 62 818 400 100 feb-11 Nyemission 461 816 1 090 000 46 181 600 109 000 000 100 jul-12 Nyemission 4 900 1 094 900 490 000 109 490 000 100 maj-14 Split 10:1 9 854 100 10 949 000-109 490 000 10 maj-14 Utnyttjande av teckningsoptioner 269 950 11 218 950 2 699 500 112 189 500 10 jun-14 Nyemission 4 255 319 15 474 269 42 553 190 154 742 690 10 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 20
Börsnotering Notering av Besqabs aktier på NASDAQ OMX Stockholm Första handelsdag den 12 juni Teckningskurs om 73 kronor per aktie Sista betalkurs per den 30 juni var 82,75 kronor per aktie, motsvarande ett börsvärde om 1 280 Mkr 15 474 269 aktier och röster Besqabs aktieägare uppgick vid kvartalets slut till 5 268 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 21
Aktieägare ÄGARFÖRDELNING 30 JUNI 2014 Ägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % Familjen Nordström 5 136 520 33,19 Stiftelsen Olle Engkvist Byggmästare 1 332 850 8,61 Solid Brass AB 814 900 5,27 Carl Wale med familj 543 330 3,51 Kristian Wale med familj 543 320 3,51 AB Dendera Holding 543 300 3,51 Handelsbanken Fonder 486 763 3,15 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 472 660 3,05 Lars Öberg 400 000 2,58 Nordea Investment Funds 327 660 2,12 Lannebo Fonder 300 000 1,94 Svolder Aktiebolag 250 000 1,62 Summa 12 största aktieägare 11 151 303 72,06 Övriga aktieägare 4 322 966 27,94 TOTALT 15 474 269 100,00 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 22
Aktien AKTIENS UTVECKLING 12 JUNI-25 AUGUSTI 87 kr 85 kr Omsatt antal aktier, tusental BESQ OMX Stockholm PI 1 500 1 200 83 kr 900 81 kr 600 79 kr 300 77 kr 12 juni 30 juni 15 juli 31 juli 15 aug 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 0 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 23
Utgångsläge Solid historia med gott renommé Stort lönsamhetsfokus Verksam på marknader med stark efterfrågan och hög inflyttning Effektiv och flexibel organisation med kompetenta och lyhörda medarbetare 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 24
Övriga frågor? Anette Frumerie, VD anette.frumerie@besqab.se 08-630 16 20 Björn Somnäs, Ekonomichef bjorn.somnas@besqab.se 08-630 16 17 2014-08-28 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI JUNI 2014 25