Delårsrapport, januari september Anette Frumerie, VD; Björn Somnäs, ekonomichef BESQAB. Eds Allé, Upplands Väsby

Transkript

1 Delårsrapport, januari september Anette Frumerie, VD; Björn Somnäs, ekonomichef BESQAB Eds Allé, Upplands Väsby

2 Kort om Besqab Tre affärsområden: Projektutveckling Fastighetsutveckling av vårdboenden Construction Management (CM) Verkar i Stockholm och Uppsala Anställda: cirka 120 Byggrätter: drygt byggrätter Intäkter: 1,96 mdkr 1 (enl segmentsredovisningen) Balansomslutning: 2,1 mdkr Börsvärde: drygt 2 mdkr (vid aktiekurs 130 kr) 1 Rullande 12 månader 2

3 Januari-september 2017 Enligt segmentsredovisningen 1 Periodens intäkter uppgick till Mkr (1 217) Rörelseresultatet uppgick till 230 Mkr (271) varav resultat från fastighetsförsäljningar var 0 Mkr (59) Särskilt hög aktivitet i vissa pågående projekt har väsentligt förstärkt intäkter och resultat under tredje kvartalet 2017 Rörelsemarginalen uppgick till 15,4 procent (22,3) Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar uppgick till 15,4 procent (17,4) 1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten. 3

4 Januari-september 2017 Enligt IFRS Omräknat enligt IFRS uppgick intäkterna till Mkr (857) och rörelseresultatet uppgick till 253 Mkr (227) varav resultat från fastighetsförsäljningar var 0 Mkr (59) Särskilt hög aktivitet i vissa pågående projekt har väsentligt förstärkt intäkter och resultat under tredje kvartalet 2017 Resultatet efter skatt uppgick till 208 Mkr (213) motsvarande 13,50 kr per aktie (13,76) Eget kapital uppgick per den 30 september till Mkr (1 034) motsvarande 76,65 kr per aktie (66,92) Räntabiliteten på eget kapital var 24,6 procent (29,2) Likvida medel var vid periodens utgång 408 Mkr (295) 4

5 Resultatutveckling Rörelseresultat enligt segmentsredovisning och IFRS Mkr % Rörelseresultat, segment % 24% 20% Rörelseresultat, IFRS Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginal, IFRS ,7% 15,6% 16% 12% 100 8% 50 4% okt sep % 5

6 Stark finansiell ställning Soliditet och räntabilitet på eget kapital 2012 september % Soliditet 60% 57,5% Räntabilitet på eget kapital 50% 40% Finansiella mål 30% 20% 24,6% Soliditet >30 % 10% 0% 2012 (IFRS) 2013 (IFRS) 2014 (IFRS) 2015 (IFRS) 2016 (IFRS) sep 2017 (IFRS) Räntabilitet på eget kapital >15 % 6

7 Tredje kvartalet i korthet Tillväxt med lönsamhet 101 produktionsstartade bostäder (87) varav 0 (0) vård- och omsorgsbostäder 38 sålda bostäder (34) bostäder i pågående produktion 1 (762), varav 80 procent (90) är bokade/sålda 1 (2) osåld bostad i avslutad produktion varav 1 (2) är upptagen i balansräkningen 1 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. KONSTNÄREN, SKÖNDAL 7

8 Tredje kvartalet i korthet Händelser under tredje kvartalet Besqab har fått en markanvisning om cirka 80 bostadsrättslägenheter och en förskola i Stureby i Enskede. Produktionsstart beräknas till tidigast Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Besqab har avtalat om försäljning av vårdfastigheten Fuxen 2 till Heba Fastighets AB. Tillträde är planerat till 1 december Försäljningen ger en resultateffekt om cirka 80 Mkr. SEGLARBYN, GUSTAVSBERG 8

9 Drivkrafter och trender på marknaden Differentierad marknad med fortsatt bra underliggande förutsättningar God sysselsättningsgrad och gynnsam nationell konjunktur Reporänta på rekordlåg nivå Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader Osäkerhet avseende finanspolitiska åtgärder skapar avvaktande marknad Stort bostadsutbud både inom nyproduktion och på andrahandsmarknaden Överlag stillastående priser för tredje kvartalet Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering 9

10 Prisutveckling Bostadsrätter oktober 2015 september 2017 tkr/kvm Stockholms stad Stockholms län Uppsala okt 2015 dec 2015 feb 2016 apr 2016 juni 2016 aug 2016 okt 2016 dec 2016 feb 2017 apr 2017 jun 2017 aug 2017 Källa: Svensk Mäklarstatistik 10

11 Projektportföljen Planläge 30 september 2017 Geografisk fördelning 30 september 2017 Bygglovsskede 17% Översiktsplan 22% Uppsala 32% Drygt byggrätter Drygt byggrätter Pågående detaljplanearbete 61% Stockholms län 68% 11

12 Projektportföljen ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm Förvärv av Stockholms stad Besqab planerar för tre flerfamiljshus invid Kärrtorpsplan Totalt 93 bostadsrättslägenheter i storlekarna 1-5 rum och kök Stockholms stad planerar en samtidig upprustning av torget, busstorget och parkeringen Säljstartades i oktober 2017 ZickZack 93 lägenheter Kärrtorpsplan 12

13 Projektportföljen Boston, Midsommarkransen, Stockholm Förvärv av Stockholms stad Besqab planerar för två flerfamiljshus med totalt 52 yteffektiva brf-lägenheter i storleken 1-4 rok Stockholms stad ska anlägga nya cykelbanor och promenadstråk i området samt planerar för en nya grundskola alldeles intill. Säljstartades i oktober 2017 Boston 52 lägenheter Ny skola Midsommarkransen 13

14 Projektportföljen Roslags Näsby, Täby Avtal om fastighetsförvärv av Klövern om totalt cirka 200 byggrätter i Roslags Näsby i Täby Två projekt; cirka 80 bostäder i Kv Kardborren invid Roslags Näsby centrum, cirka 120 lägenheter i södra Pentaområdet Bostadsrätter i storleksordningen 1-4 rok Tillträde sker efter laga kraftvunnen detaljplan Tibble station Pentaområdet ca 120 bostäder Täby Centrum Roslags Näsby station E18 Kv Kardborren ca 80 bostäder 14

15 Projektportföljen Stureby, Enskede, Stockholm Direktanvisning från Stockholms stad Besqab planerar för ca 80 brf-lägenheter och en förskola Kollektivtrafiknära läge 250 meter från tunnelbanan, 15 minuter till T-centralen Planerad produktionsstart tidigast 2020 Hemskogshöjden Stureby ca 80 bostäder + förskola Svedmyra 15

16 Projektportföljen Solna centrum Råsunda Solna Station Omfattar cirka 300 byggrätter för bostadsrättslägenheter Tillträde beräknas ske under 2018 Centralt läge invid Solna Centrum med närhet till både tunnelbana och tvärbana Projektet kommer att erbjuda bostäder för en bred målgrupp Solna Centrum 300 bostäder Solna Centrum 16

17 Projektportföljen Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Totalt cirka 500 byggrätter för småhus och flerfamiljshus i nya Södra staden Gemensamt planarbete sedan 2010 med tidigare fastighetsägaren Akademiska Hus Tre projekt, omfattande 135 bostäder, har hittills produktionsstartats i området Kommande projektet Lindallén med totalt 120 brf-lägenheter säljstartades under oktober

18 Projektportföljen Domkyrkan Centrum Resecentrum Kungsängen, Uppsala Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad Området ska omvandlas till totalt cirka attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse Detaljplanearbetet påbörjades under 2017 Det centrala läget tillsammans med variationen av bostäder väntas tilltala flertalet målgrupper Uppsala slott Kungsängen bostäder Studenternas IP 18

19 Projektportföljen Norrberget, Vaxholm Markanvisningstävling som Besqab vann under Q Planerad byggnation av cirka 300 bostäder på Norrberget i centrala Vaxholm Projektet omfattar såväl lägenheter som radhus Norrberget 300 bostäder 19

20 Produktionsstarter och försäljning Produktionsstartade bostäder 1 Sålda bostäder 1 antal antal januari-september oktober-december Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 20

21 Pågående produktion Bostäder i pågående produktion 1 antal % % 80% Antal bostäder i pågående produktion % 60% Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % 40% Målnivå andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % % % 0 Q Q Q Q Q Q Q Q % 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 21

22 Eds Ängar, Upplands Väsby Besqabs nästa etapp i Upplands Väsby efter Eds Allé 55 enfamiljshus (28 kedjehus, 17 radhus och 10 villor) i bostadsrättsform Produktionsstartades Q Preliminär inflyttning kring årsskiftet 2018/2019 Eds Ängar, Upplands Väsby 22

23 Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Björkallén: fyra flerfamiljshus med totalt 85 brf-lägenheter, produktionsstartades Q1 2017, preliminär inflyttning under 2019 Vinrankan: 22 bostadsrättsradhus, produktionsstartades Q1 2017, preliminär inflyttning Q Ängsstråket: 28 småhus med äganderätt (kedjehus och villor), produktionsstartades Q3 2017, inflyttning från sommaren 2019 Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala 23

24 Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden, Stockholm 91 brf-lägenheter vid Husarviken Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden Produktionsstartades Q Esplanad, Stockholm 24

25 Loftet, Bromma/Blackeberg 54 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Produktionsstartades under Q Planerad inflyttning till sommaren 2018 Loftet, Bromma/Blackeberg 25

26 Liljeholmsblick, Stockholm Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er 79 lägenheter produktionsstartades Q och 24 lägenheter Q Planerad inflyttning i etapper från 2017 fram till slutet av 2018 Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter för Svenska Bostäder Liljeholmsblick, Stockholm 26

27 Järva Kulle, Sundbyberg 45 småhus om ca kvm i äganderättsform Produktionsstartades Q Inflyttning från sommaren 2017 Järva Kulle, Sundbyberg 27

28 Studion, Stockholm 63 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Produktionsstartades Q Inflyttning under hösten 2017 Studion, Stockholm 28

29 Seglarbyn, Gustavsberg 31 radhus som äganderätter och bostadsrätter Produktionsstartades Q Inflyttning från hösten 2017 Seglarbyn, Gustavsberg 29

30 Lilla Sköndal, Stockholm Totalt 78 bostäder som äganderätt och bostadsrätt fördelade på villor, radhus och kedjehus 27 bostäder produktionsstartades Q och 51 bostäder under Q Första etappen, 27 småhus med äganderätt, färdigställdes Q Lilla Sköndal, Stockholm 30

31 Centralparken, Täby 168 brf-lägenheter fördelade på två brf:er (Besqabs andel: 84 lägenheter) Gemensamt projekt med FastPartner (JV 50/50) Produktionsstartades Q Brf Centralparken, 37,5 lägenheter, färdigställdes Q Centralparken, Täby 31

32 Fastighetsutveckling 1 Vård- och omsorgsbostäder 1. Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62 lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015 med Vardaga som vårdoperatör. Avyttras i Q I Ältadalen i Nacka produktionsstartade Besqab under 2016 ett vård- och omsorgsboende. Boendet ska erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni. Inflyttning beräknas till Q I Spånga uppför Besqab vård- och omsorgsboendet Mandelblomman/Villa Solhem med 54 lägenheter. Produktionsstart skedde i Q och inflyttning beräknas till Q Vårdoperatör är Vardaga. 4. Nära Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt boende för äldre om totalt 54 lägenheter

33 Försäljning av vårdboendet Silverpark, Täby Besqab avtalade i oktober om försäljning av utvecklingsfastigheten Fuxen 2; vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby Köpare är Heba Fastighets AB som tillträder fastigheten 1 december 2017 Affären genomförs som en bolagsaffär och resultatet från försäljningen uppgår till cirka 80 Mkr Silverpark, Täby 33

34 Region Stockholm Betydande markförvärv till projekt i pågående produktion Erhållit markanvisning från Stockholms stad om cirka 80 lägenheter och en förskola i Stureby, Enskede Produktionsstartat 73 bostäder i Upplands Väsby och Stureby, Enskede Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder och Stena Fastigheter Segmentsredovisning jan-sep 2017 jan-sep 2016 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 1 330, , ,0 Rörelseresultat, Mkr 241,0 211,9 295,5 Rörelsemarginal, % 18,1 18,7 18,5 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 93,9 177,6 176,8 Antal byggrätter, st ca ca ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

35 Region Uppsala Ytterligare produktionsstarter i Ultuna Trädgårdsstad Produktionsstartat 28 småhus med äganderätter i Ultuna Trädgårdsstad Två CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning, varav det om ena produktion av 45 smålägenheter på Villavägen färdigställdes i september Segmentsredovisning jan-sep 2017 jan-sep 2016 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 157,6 73,5 74,7 Rörelseresultat, Mkr 11,7 16,6 13,9 Rörelsemarginal, % 7,4 22,6 18,6 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 113,1 25,2 155,5 Antal byggrätter, st ca ca ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

36 Fastighetsutveckling Fortsatt fokus på produktion av vård- och omsorgsbostäder Pågående produktion av vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter i Älta, Nacka, samt ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter i Spånga Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad Efter rapportperiodens slut avtalades om försäljning av vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby till Heba Fastighets AB Segmentsredovisning jan-sep 2017 jan-sep 2016 jan-dec 2016 Intäkter, Mkr 7,1 10,1 12,4 Bruttoresultat, Mkr 6,9 9,3 11,5 Rörelseresultat, Mkr 3,3 64,9 66,3 Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 232,5 118,5 146,9 Antal produktionsstartade vård- och omsorgsbostäder, st Yta vid periodens slut, kvm

37 Balansräkning i sammandrag (IFRS) Mkr 30 sep sep dec 2016 Materiella anläggningstillgångar 4,0 1,9 2,8 Finansiella anläggningstillgångar 90,2 88,7 100,7 Utvecklingsfastigheter 232,5 118,5 146,9 Exploateringsfastigheter 207,0 202,9 332,3 Upparbetad ej fakturerad intäkt 745,4 408,8 420,9 Övriga omsättningstillgångar 363,1 380,9 526,2 Likvida medel 407,9 295,4 275,9 Summa tillgångar 2 050, , ,7 Eget kapital 1 179, , ,1 Långfristiga skulder 12,6 7,7 8,2 Kortfristiga skulder 857,9 455,2 722,4 Summa eget kapital och skulder 2 050, , ,7 37

38 Koncernens kassaflöde God likviditet möjliggör fortsatt strategiskt ackvisitionsarbete Mkr jan-sep 2017 jan-sep 2016 jan-dec 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten 263,8 145,7 104,2 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 130,6 95,3 36,1 8,4 359,6 287,9 varav investering i utvecklingsfastigheter 85,6-28,4 varav försäljning av utvecklingsfastigheter - 281,0 281,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 18,5 5,5 4,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 150,4 221,0 197,7 Periodens kassaflöde 132,0 69,7 89,2 Likvida medel vid periodens början 275,9 365,1 365,1 Likvida medel vid periodens slut 407,9 295,4 275,9 38

39 Prioriteringar framåt Kundnöjdhet Medarbetare Hållbarhet Byggrätter Lönsamhetsfokus 39

40 Frågestund Tack för er tid! Anette Frumerie, VD Björn Somnäs, Ekonomichef