Delårsrapport, januari mars Anette Frumerie, VD; Magnus Ekström, CFO BESQAB. Vinrankan, Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala

Transkript

1 Delårsrapport, januari mars Anette Frumerie, VD; Magnus Ekström, CFO BESQAB Vinrankan, Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala

2 Kort om Besqab Tre affärsområden: Projektutveckling Bostad Fastighetsutveckling av vårdboenden Construction Management (CM) Verkar i Stockholm och Uppsala 120 anställda Cirka byggrätter Intäkter 12 mån rull: 1,8 mdkr (enl segmentsredovisningen) Balansomslutning: 1,8 mdkr Börsvärde: 1,6 mdkr (vid aktiekurs 105 kr) INFLYTTAT 26/

3 Januari-mars 2018 Enligt segmentsredovisningen 1 Periodens intäkter uppgick till 282,3 Mkr (384,0) Rörelseresultatet uppgick till 36,1 Mkr (62,8) Rörelsemarginalen uppgick till 12,8 procent (16,4) Mkr % 28% 313,1 24% 20% 17,2% 16% 12% 8% 4% apr mar 2018 Rörelseresultat, segment 0% 1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten. Rörelsemarginal, segment 3

4 Januari-mars 2018 Enligt IFRS Omräknat enligt IFRS uppgick intäkterna till 324,4 Mkr (431,4) och rörelseresultatet till 50,5 Mkr (65,3) Resultatet efter skatt uppgick till 41,4 Mkr (54,9), motsvarande 2,69 kr per aktie (3,56) Eget kapital uppgick per den 31 mars till 1 334,6 Mkr (1 130,7) motsvarande 86,72 kr per aktie (73,35) Räntabiliteten på eget kapital var 12,6 procent (19,9) Likvida medel var vid periodens utgång 493,8 Mkr (315,9) 4

5 God kostnadskontroll och kassaflödesfokus RÖRELSERESULTAT OCH RÖRELSEMARGINAL ENLIGT SEGMENTSREDOVISNING OCH IFRS Mkr ,1 356,3 18,4% 32% 28% 24% 20% Rörelseresultat, segment Rörelseresultat, IFRS Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginal, IFRS ,2% 16% % 100 8% 50 4% apr mar % 5

6 Första kvartalet i korthet Stark finansiell ställning i avvaktande marknad Antalet sålda bostäder uppgick till 20 (105) 1 Antal produktionsstartade bostäder var 0 (111), varav 0 vård- och omsorgsbostäder (0) Vid kvartalets slut hade vi 732 bostäder i pågående produktion (785), varav 66 procent (82) var bokade/sålda 2 (1) osålda bostäder i avslutad produktion varav 2 (1) är upptagna i balansräkningen 1 I februari utnämndes Besqabs bostadsprojekt Seglarbyn i Gustavsberg till Årets bästa projekt i NKI-mätningen (Nöjd Kund Index) om Sveriges nöjdaste bostadskunder Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 6

7 Fortsatt finansiell styrka SOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2013 mars % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 73,5% mar-18 12,6% Soliditet Räntabilitet på eget kapital Finansiella mål Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % 7

8 Marknadsutveckling Stark konjunktur och god sysselsättningsgrad Reporänta på rekordlåg nivå Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader Stort bostadsutbud, framför allt inom nyproduktion Försvagad finansieringsförmåga hos hushållen med anledning av ökade kreditrestriktioner Osäker syn på framtida prisutveckling 8

9 Prisutveckling GENOMSNITTSPRIS BOSTADSRÄTTER, JANUARI 2014 MARS 2018 tkr/kvm Stockholms stad Stockholms län Uppsala jan 2014 maj 2014 sep 2014 jan 2015 maj 2015 sep 2015 jan 2016 maj 2016 sep 2016 jan 2017 maj 2017 sep 2017 jan 2018 Källa: Svensk Mäklarstatistik 9

10 Prisutveckling bostadsrätter STOCKHOLMS STAD STOCKHOLMS LÄN UPPSALA KOMMUN tkr/kvm 80 tkr/kvm 65 tkr/kvm jan mar maj juli sep nov 35 jan mar maj juli sep nov 28 jan mar maj juli sep nov Källa: Svensk Mäklarstatistik 10

11 Projektportföljen PLANLÄGE 31 MARS 2018 GEOGRAFISK FÖRDELNING 31 MARS 2018 Bygglovsskede 16% Översiktsplan 23% Uppsala 29% Cirka byggrätter Cirka byggrätter Pågående detaljplanearbete 61% Stockholms län 71% 11

12 Projektportföljen Tetris, Hökarängen Kommunal markanvisning Lagakraftvunnen detaljplan 100 yteffektiva lägenheter om 1 till 4 rok 20 minuter till T-centralen 3D-bild? Säljstartades i maj 2018 Hökarängen Karta Tetris 100 lägenheter 12

13 Projektportföljen Vackra vägen, Sundbyberg Förvärv av Förvaltaren Lagakraftvunnen detaljplan Infillprojekt i anslutning till Lötsjön, Golfängarna och Storskogen 3D-bild? 91 lägenheter om 1 till 4 rok Säljstartades i april 2018 Duvbo Vackra vägen 91 lägenheter Karta Näckrosen Filmstaden 13

14 Projektportföljen Myntan, Tyresö Kommunal markanvisningstävling Lagakraftvunnen detaljplan 47 rad- och parhus i brf-form på Kryddvägen öster om villaområdet Trollbäcken Säljstartades i mars 2018 Myntan 47 rad- /parhus 14

15 Projektportföljen Norrberget, Vaxholm Kommunal markanvisningstävling Planerad byggnation av cirka 250 bostäder i ny stadsdel på Norrberget i centrala Vaxholm Projektet omfattar såväl lägenheter som radhus med utbyggnadsetapper Detaljplanearbete pågår Norrberget ca 250 bostäder 15

16 Projektportföljen Bagartorp, Solna Kommunal markanvisning Cirka 100 lägenheter invid Ulriksdals pendeltågsstation Bostadsstiftelsen Signalisten planerar samtidigt för cirka 150 hyresrätter Bostadsrätter i storleksordningen 1-4 rok Detaljplanearbete pågår, samråd klart i januari 2018 Bagartorp ca 100 bostäder 16

17 Projektportföljen Skeppskajen, Uppsala Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala Området ska omvandlas till totalt cirka attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse, varav Besqab har 500 bostäder Detaljplanearbetet startar våren

18 Produktionsstarter och försäljning Produktionsstartade bostäder 1 Sålda bostäder 1 antal antal januari mars april december Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 18

19 Pågående produktion Bostäder i pågående produktion 1 antal % % 80% Antal bostäder i pågående produktion % 60% Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % 40% Målnivå andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % % % 0 Q Q Q Q Q Q Q Q % 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 19

20 ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm Tre flerfamiljshus invid Kärrtorpsplan med totalt 93 brf-lägenheter om 1-5 rok Stockholms stad planerar en samtidig upprustning av torget, busstorget och parkeringen Produktionsstartades i december 2017 Preliminär sista inflyttning kring årsskiftet 2019/2020 ZickZack, Kärrtorp C 20

21 Eds Ängar, Upplands Väsby Besqabs nästa etapp i Upplands Väsby efter Eds Allé 55 enfamiljshus (28 kedjehus, 17 radhus och 10 villor) i bostadsrättsform Produktionsstartades Q Preliminär inflyttning kring årsskiftet 2018/2019 Eds Ängar, Upplands Väsby 21

22 Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Vinrankan: 22 bostadsrättsradhus, produktionsstartades Q1 2017, inflyttning under juni 2018 Björkallén: fyra flerfamiljshus med totalt 85 brf-lägenheter, produktionsstartades Q1 2017, sista inflyttning hösten 2019 Ängsstråket: 28 småhus med äganderätt (kedjehus och villor), produktionsstartades Q3 2017, inflyttning sommaren 2019 Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala 22

23 Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden, Stockholm 91 brf-lägenheter vid Husarviken Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden Sista inflyttning våren 2019 Stockholm Esplanad 23

24 Loftet, Bromma/Blackeberg 54 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Beprövat och prisbelönt koncept riktat till förstagångsköparen Planerad inflyttning under sommaren 2018 Loftet, Bromma/Blackeberg 24

25 Liljeholmsblick, Stockholm Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er Sista inflyttning i februari 2019 Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter för Svenska Bostäder Liljeholmsblick, Stockholm 25

26 Järva Kulle, Sundbyberg 45 rad- och parhus om ca kvm i äganderättsform Radhusen nominerade till Årets byggnad 2018 i Sundbyberg Sista inflyttning i juni 2018 Järva Kulle, Sundbyberg 26

27 Fastighetsutveckling Vård- och omsorgsbostäder Pågående produktion vid årets slut: Ältadalen i Nacka, 54 lägenheter Produktionsstartat 2016, inflyttning i april 2018 Mandelblomman i Spånga, 57 lägenheter Produktionsstartat 2017, inflyttning Q Planerade projekt: Riddersvik i Hässelby villastad, ca 60 lägenheter Pågående detaljplanearbete 27

28 Region Stockholm 597 bostäder i pågående produktion varav 68 procent bokade eller sålda Avvaktande marknad Bra marknadsmottagande för säljstartade projekt Produktionsstartat CM-uppdrag för Familjebostäder i Högdalen, ytterligare ett CM-uppdrag i Liljeholmen under produktion Segmentsredovisning jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Intäkter, Mkr 223,6 355, ,5 Rörelseresultat, Mkr 36,3 72,7 276,5 Rörelsemarginal, % 16,2 20,4 16,1 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 159,9 113,4 103,5 Antal byggrätter, st ca ca ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

29 Region Uppsala 135 bostäder i Ultuna Trädgårdsstad under pågående produktion, varav 56 procent bokade eller sålda Avvaktande marknad och lägre försäljningstakt Pågående CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning Segmentsredovisning jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Intäkter, Mkr 58,5 26,3 196,9 Rörelseresultat, Mkr 2,0 3,5 12,7 Rörelsemarginal, % 3,5 Neg 6,5 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 122,3 132,9 119,1 Antal byggrätter, st ca ca ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

30 Fastighetsutveckling Inga färdigställda utvecklingsfastigheter under förvaltning Pågående produktion av ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter i Älta, Nacka, samt ett vård- och omsorgsboende med 57 lägenheter i Spånga Planarbete fortgår för cirka 60 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad Segmentsredovisning jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Intäkter, Mkr 0,2 2,4 8,8 Bruttoresultat, Mkr 0,2 2,3 8,5 Rörelseresultat, Mkr 0,9 1,0 84,3 Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 183,6 156,6 168,4 Antal produktionsstartade vård- och omsorgsbostäder, st Yta vid periodens slut, kvm

31 Balansräkning i sammandrag (IFRS) Mkr 31 mar mar dec 2017 Materiella anläggningstillgångar 9,0 3,2 4,0 Finansiella anläggningstillgångar 88,7 106,1 82,7 Utvecklingsfastigheter 183,6 156,6 168,4 Exploateringsfastigheter 282,2 246,3 222,6 Upparbetad ej fakturerad intäkt 438,3 559,8 481,8 Övriga omsättningstillgångar 325,8 508,7 355,7 Likvida medel 493,8 315,9 483,9 Summa tillgångar 1 821, , ,1 Eget kapital 1 334, , ,3 Långfristiga skulder 5,8 9,4 6,6 Kortfristiga skulder 481,0 756,5 500,2 Summa eget kapital och skulder 1 821, , ,1 31

32 Koncernens kassaflöde God likviditet möjliggör fortsatt strategiskt ackvisitionsarbete Mkr jan-mar 2018 jan-mar 2017 jan-dec 2017 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,5 21,1 426,5 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 54,9 91,3 107,4 71,5 114,3 7,0 varav investering i utvecklingsfastigheter 15,2 9,8 140,0 varav försäljning av utvecklingsfastigheter 200,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5,8 0,9 28,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,2 19,8 246,7 Periodens kassaflöde 9,9 40,0 208,0 Likvida medel vid periodens början 483,9 275,9 275,9 Likvida medel vid periodens slut 493,8 315,9 483,9 32

33 Prioriteringar framåt Försäljning Kundnöjdhet Medarbetare Hållbarhet Byggrätter Lönsamhetsfokus 33

34 Frågestund Tack för er tid! Anette Frumerie, VD Magnus Ekström, CFO