KAPITALMARKNADSDAG 2017 BESQAB STRANDÄNGARNA, TYRESÖ

Transkript

1 KAPITALMARKNADSDAG 2017 BESQAB STRANDÄNGARNA, TYRESÖ

2 Agenda Besqabs affär och strategi, Anette Frumerie Marknad, byggrätter och förvärvsstrategi, Johan Westring Långsiktigt värdeskapande, Sofia Ljungdahl Catharina Elmsäter-Svärd, VD Sveriges Byggindustrier Fika Region Stockholm, Lotta Niland Region Uppsala, Albert Koistinen Fastighetsutveckling, Bo Björfors Finansiell utveckling, Björn Somnäs Summering samt Q&A, Anette Frumerie Lunch Buss till projektbesök Liljeholmsblick

3 Besqabs affär och strategi Anette Frumerie VD 3 KAPITALMARKNADSDAG

4 Kort om Besqab Verkar i Stockholm och Uppsala Anställda: cirka 120 Byggrätter: drygt byggrätter Intäkter: 1,96 mdkr 1 (enl segmentsredovisningen) Balansomslutning: 2,1 mdkr Börsvärde: cirka 2 mdkr (vid aktiekurs 120 kr) 1 Rullande 12 månader 4 KAPITALMARKNADSDAG

5 Affärsidé Besqab ska förädla fastigheter, vilket innebär att i en fastighets alla skeden tillföra kompetens som bidrar till ökat värde. Arbetet ska genomsyras av ett stort personligt engagemang och att i alla sammanhang leverera beställd kvalitet och väl uppfylla kundens förväntningar. 5 KAPITALMARKNADSDAG

6 Affärsområden Projektutveckling Bostad Fastighetsutveckling Construction Management (CM) 6 KAPITALMARKNADSDAG

7 Besqabmodellen 7 KAPITALMARKNADSDAG

8 Omvärld Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering Besqab är verksamma på Sveriges starkast växande marknader. Noggrann analys av målgruppens behov i upptagningsområdet för varje individuellt projekt. Konkreta åtgärder där vår verksamhet har störst påverkan, exempelvis inom energikrav. Vi informerar våra kunder om hur de kan leva hållbart. Dialog på mottagarens villkor. Utveckling av kommunikation kring och visualisering av våra bostäder samt utformningen av vår produkt. Kunden ska uppleva att de har rätt möjligheter för anpassning av produkten samt i dialogen om densamma. 8 KAPITALMARKNADSDAG

9 9 KAPITALMARKNADSDAG

10 Januari-september 2017 Enligt segmentsredovisningen 1 Periodens intäkter uppgick till Mkr (1 217) Rörelseresultatet uppgick till 230 Mkr (271) varav resultat från fastighetsförsäljningar var 0 Mkr (59) Särskilt hög aktivitet i vissa pågående projekt har väsentligt förstärkt intäkter och resultat under tredje kvartalet 2017 Rörelsemarginalen uppgick till 15,4 procent (22,3) Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar uppgick till 15,4 procent (17,4) 1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten. ESTRID, TÄBY 10 KAPITALMARKNADSDAG

11 Januari-september 2017 Tillväxt med lönsamhet 357 produktionsstartade bostäder (260) varav 54 (0) vård- och omsorgsbostäder 244 sålda bostäder (197) bostäder i pågående produktion 1 (762), varav 80 procent (90) är bokade/sålda 1 (2) osåld bostad i avslutad produktion varav 1 (2) är upptagen i balansräkningen 1 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. KONSTNÄREN, SKÖNDAL 11 KAPITALMARKNADSDAG

12 Resultatutveckling Resultatutveckling enligt segmentsredovisning 2012 september 2017 Mkr ,0% 21,0% 18,0% 15,0% 12,0% 9,0% 6,0% 3,0% Rörelseresultat, segment Rörelsemarginal, segment okt sep ,0% 12 KAPITALMARKNADSDAG

13 Stark finansiell ställning Soliditet och räntabilitet på eget kapital 2012 september % 60% 57,5% Soliditet Räntabilitet på eget kapital 50% 40% Finansiella mål 30% 20% 24,6% Soliditet >30 % 10% 0% 2012 (IFRS) 2013 (IFRS) 2014 (IFRS) 2015 (IFRS) 2016 (IFRS) sep 2017 (IFRS) Räntabilitet på eget kapital >15 % 13 KAPITALMARKNADSDAG

14 Produktionsstarter, sålda bostäder och bostäder i produktion % 76% 73% 96% 87% % 100% 90% 80% 70% Produktionsstartade bostäder Sålda bostäder Bostäder i pågående produktion % 50% 40% 30% Andel bokade/sålda i pågående produktion Målnivå andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % % okt sep % 1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder. 14 KAPITALMARKNADSDAG

15 Besqabbostaden Besqabs genomsnittsbostad rok om drygt 80 kvm Cirka kronor, motsvarande kr/kvm Blandat småhus och lägenheter, bostadsrätter och äganderätter En produktionsstartad etapp innehåller i genomsnitt cirka 45 bostäder 15 KAPITALMARKNADSDAG

16 16 KAPITALMARKNADSDAG

17 Marknad, byggrätter och förvärvsstrategi Johan Westring Chef Affärsutveckling och Exploatering 17 KAPITALMARKNADSDAG

18 Bostadsmarknaden Goda grundläggande förutsättningar Stark konjunktur i Sverige och Stockholm/Uppsala som kommer att få god draghjälp under 2018 av en allt starkare tillväxt i stora delar av världen. Hög sysselsättningsgrad och troligen en fortsatt ökning av de disponibla inkomsterna under Kraftig befolkningsökning i Stockholm och Uppsala. Räntorna bedöms vara fortsatt låga under flera år framöver (Riksbanken bedömer att Reporäntan går över noll procent först under mitten av 2019). 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Reporänteutveckling , samt prognos -1% Reporänta Riksbankens prognos Källa: Sveriges Riksbank 18 KAPITALMARKNADSDAG

19 Bostadsmarknaden Men Stort utbud av nyproduktion Restriktivare banker Säsongsmässiga variationer där hösten brukar vara svagare än exempelvis början på året. Nytt amorteringskrav? Psykologi Färdigställda bostäder Färdigställda bostäder i flerbostadshus, Stockholms län Färdigställda bostäder i småhus, Stockholms län Färdigställda bostäder i flerbostadshus, Uppsala kommun Färdigställda bostäder i småhus, Uppsala kommun Källa: SCB 19 KAPITALMARKNADSDAG

20 Bostadsmarknaden Vår bedömning av bostadsmarknaden 2018 Fortsatt trögt till årsskiftet. Finns möjlighet till återhämtning redan i början av det nya året men en allmän försiktighet kommer sannolikt att finnas även under Större lokala variationer beroende på skillnader i utbud. Perifera lägen är extra känsliga för överutbud. Erfarenheter har visat att en lite trögare marknad gör att skillnaden mellan bra och mindre bra objekt ökar (rätt läge och produkt). Prisutveckling bostadsrätter nov 2013-okt 2017 tkr/kvm nov 2013 apr 2014 sep 2014 feb 2015 Stockholms län Uppsala jul 2015 Källa: Svensk Mäklarstatistik dec 2015 maj 2016 okt 2016 mar 2017 aug KAPITALMARKNADSDAG

21 Byggrättsmarknaden Den starka politiska viljan att bygga nya bostäder har (till slut) resulterat i många nya detaljplaner. En stor del av de nya detaljplanerna finns i mer perifera lägen. Många nya aktörer har tillkommit de senaste åren. Vissa har varken kompetens, erfarenhet eller stabila finanser. Banker och andra finansiärer har blivit mer restriktiva. Drabbar främst nya aktörer och aktörer med svag balansräkning. Långa, komplexa och kapitalkrävande affärer gör att säljarna även värderar andra faktorer än priset. BRYGGHUSEN, TYRESÖ 21 KAPITALMARKNADSDAG

22 Förvärvsstrategi Lokalt fokus Långsiktiga kontakter med små och stora fastighetsägare samt politiker och tjänstemän Bostadsefterfrågan, framtida utbud och politisk vilja att bygga nya bostäder är de viktigaste parametrarna Målgruppskännedom ger rätt bostad i rätt läge Insikt om långsiktiga förändringar på lokal nivå (ofta 4-5 år från avtal till byggstart) SEGLARBYN, GUSTAVSBERG 22 KAPITALMARKNADSDAG

23 Förvärvsstrategi Vi strävar att konkurrera med annat än bara byggrättspriset Få projekt förvärvade i ren priskonkurrens Vi har sedan lång tid tillbaka strävat efter att förvärva projekt som även ska klara en lite trögare bostadsmarknad (rätt läge och rätt produkt) Mix av större långsiktiga förvärv och mindre fill-in projekt I första hand affärer som inte binder mycket kapital under lång tid Arbetar kontinuerligt med mer än 100 olika förvärvsidéer Mycket stabila finanser ger goda möjligheter till förvärv på en mer turbulent byggrättsmarknad KONSTNÄREN, SKÖNDAL 23 KAPITALMARKNADSDAG

24 Projektportföljen 30 september 2017 Förvärvat ca 900 byggrätter Q Q Byggrättsportföljen innehåller drygt byggrätter per 30 september 2017 Större portfölj ger möjlighet till exempelvis byggrättsaffärer Planläge Q Q Geografisk fördelning Q Q Bygglovsskede Uppsala Pågående detaljplanearbete Översiktsplan Stockholms län KAPITALMARKNADSDAG

25 Förvärv i urval Q Q Q Q Kv Banken, Solna centrum Större förvärv av fastighetsbolag (Unibail-Rodamco) Ca 340 lgh Mycket centralt läge i Solna Ett stenkast från Besqabs projekt Charlottenburg Detaljplanearbete pågår Roslags Näsby 1 & 2, Täby Medelstora förvärv av fastighetsbolag (Klövern) Totalt ca 200 lgh Två medelstora projekt i mycket bra läge i Täby Kommer med något års förskjutning Positiva planbesked Norrberget, Vaxholm Kommunal markanvisningstävling Ca 240 lgh Ett av Vaxholms absolut bästa lägen Tävlingsbedömning utifrån både pris och utformning Detaljplanearbete pågår De Gamlas Hem, Stureby Kommunal direktanvisning baserad på egen idé Ca 75 lgh Mycket bra läge i parkmiljö invid Svedmyraplans tunnelbanestation Detaljplanearbete ska påbörjas 25 KAPITALMARKNADSDAG

26 26 KAPITALMARKNADSDAG

27 Långsiktigt värdeskapande Sofia Ljungdahl Stabchef 27 KAPITALMARKNADSDAG

28 Hållbarhet hos Besqab En hållbar utveckling som tillfredsställer dagens behov utan att äventyra kommande generationers möjligheter att tillfredsställa sina. Hållbarhetsperspektivet ska vara en självklar utgångspunkt för hela Besqabs verksamhet enligt våra intressenters förväntningar. Hållbart bolag Hållbar leverantörskedja Hållbar bostadsmiljö MILJÖ EKONOMI SOCIALT ANSVAR 28 KAPITALMARKNADSDAG

29 Hållbart bolag Alla ska trivas och vara engagerade på jobbet! Årliga medarbetarundersökningar för uppföljning av arbetsglädje och lojalitet Kompetens Personligt engagemang Lyhördhet Respekt Nytänkande Våra värdeord utgör stommen i varumärket Besqab En organisation med bred och djup kompetens Nytt verksamhetssystem för tydligare processer, dokumentation och styrning Utveckling antal anställda och personalomsättning % % % 80 8% 60 6% 40 4% 20 2% 0 0% sep-17 Antal anställda Personalomsättning, % 29 KAPITALMARKNADSDAG

30 Hållbart bolag Nöjda kunder en förutsättning för vår långsiktiga affär Kundens behov idag och i framtiden Kundresan Olika målgrupper, olika förväntningar 30 KAPITALMARKNADSDAG

31 Hållbart bolag Kostnadskontroll över hela kedjan Arbetsklimat och struktur som tillåter ifrågasättande och nytänkande Kostnadsfokus och regelbunden uppföljning i projektets samtliga skeden Kundnytta och långsiktighet vid upphandling lönsammare på sikt Kostnadskontroll Erfarenhetsåterföring 31 KAPITALMARKNADSDAG

32 Hållbar leverantörskedja Strävan mot långsiktiga affärsrelationer Gemensamt arbete för en hållbar produktion Unik produkt med standardiserad produktion Delade entreprenader och bred konkurrensutsättning 32 KAPITALMARKNADSDAG

33 Säker arbetsmiljö Noll-vision, ingen ska skada sig på jobbet Konsekvent och systematiskt arbete för att förebygga, minimera och dokumentera tillbud DÖDSFALL PERMANENT SKADA Ex. förlorad syn LÄTT SKADA Ex. stukad fot 33 KAPITALMARKNADSDAG

34 Hållbar bostadsmiljö Bostäder som ska hålla i flera generationer Beprövade byggmetoder Hållbar stadsutveckling Underlätta en hållbar livsstil, exempelvis Besqabs klimatskola Energisnåla fönster Snålspolande toaletter och blandare Bra ventilation Vitvaror med låg förbrukning Sunda materialval Välisolerade väggar för energieffektivitet Grön el i husen, både i produktion och vid inflytt God ekonomi Källsortering både i bostaden och under produktion 34 KAPITALMARKNADSDAG

35 Långsiktigt värdeskapande Nöjdast kunder Engagemang Nöjdare kunder Ännu bättre lönsamhet Bättre lönsamhet Ännu mer engagerade medarbetare Engagerade medarbetare Nöjda kunder EDS ALLÉ, UPPLANDS VÄSBY 35 KAPITALMARKNADSDAG

36 36 KAPITALMARKNADSDAG

37 Region Stockholm Lotta Niland Regionchef Stockholms län 37 KAPITALMARKNADSDAG

38 Region Stockholm Segment Region Stockholm, operativt två regioner Projektutveckling Bostad genomförandet från ax till limpa Organisation med flexibilitet Systematisk utveckling 38 KAPITALMARKNADSDAG

39 Region Stockholm 900 Sålda och startade bostäder Mkr Intäkter och rörelseresultat 24% % % % 16% 14% 12% 10% 8% % Q Q Antal sålda bostäder, st Antal produktionsstarter, st Antal bostäder i pågående produktion, st Q Q Intäkter, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 4% 39 KAPITALMARKNADSDAG

40 Besqabs projekt i Region Stockholm Hänvisning Projekt Antal bostäder A Brygghusen, Strandängarna 60 hus B Centralparken, Täby 168 lgh D I J P N C S E R L B K Q M Pågående och färdigställda projekt 2017 F G A O H Urval av planerade projekt C Charlottenburgsparken, Råsunda 129 lgh D Eds allé, Upplands Väsby 30 hus E Liljeholmsblick, Nybohovsbacken 103 lgh F Lilla Sköndal 78 hus G Studion, Bagarmossen 62 lgh H Seglarbyn, Gustavsberg 31 hus I Loftet, Blackeberg, Bromma 50 lgh J Järva Kulle, Sundbyberg 47 hus D Eds ängar, Upplands Väsby 55 hus K Esplanad, Norra Djurgårdsstaden 90 lgh L Hemskogshöjden, Enskede 59 lgh M ZickZack, Kärrtorp Centrum 92 lgh N Boston, Midsommarkransen 50 lgh O Norrberget, Vaxholm 240 lgh P Vackra vägen, Sundbyberg 90 lgh Q Tisdagsvägen, Hökarängen 80 lgh R Roslags Näsby, Täby 150 lgh S Solna Centrum 340 lgh Hänvisning CM-Projekt Antal bostäder H Gustavsberg Stena Fastigheter 224 lgh E Nybohov Svenska Bostäder 91 lgh 40 KAPITALMARKNADSDAG

41 Pågående projekt i urval Studion, 63 lägenheter i Bagarmossen, och Loftet, 54 lägenheter i Blackeberg Exempel på koncept med småbostäder Yteffektiva 1 rok om 32 kvm till en rimlig månadskostnad Målgrupp är förstagångsköpare Effektiv byggprocess med hög prefabriceringsgrad Studion, Bagarmossen Loftet, Blackeberg 41 KAPITALMARKNADSDAG

42 Pågående projekt i urval Stockholm Esplanad, 91 lägenheter i Norra Djurgårdsstaden Exempel på större utbyggnadsområde i Stockholms stad Markanvisning från Stockholms stad Miljö och logistik Samordning i området med övriga byggherrar Lägenheter från 2 rok om ca 39 kvm till 4-5 rok om ca 113 kvm Försäljning pågår med första inflyttning preliminärt under slutet av 2018 Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden 42 KAPITALMARKNADSDAG

43 Pågående projekt i urval Eds Allé, 30 småhus med ÄR, och Eds Ängar, 55 BRF-småhus, i Upplands Väsby Exempel på större utbyggnadsområde i Stockholms Län Affär i tidigt skede med privat fastighetsägare Etappvis utbyggnad, totalt i området cirka 600 nya bostäder i blandad upplåtelseform Rationellt byggande av hustyp som förädlas över tid Försäljning pågår. Första inflyttning i Eds Ängar preliminiärt under Q Eds Allé, Upplands Väsby 43 KAPITALMARKNADSDAG

44 Pågående projekt i urval Järva Kulle, 45 småhus med ÄR i Sundbyberg Exempel på urbant småhusområde Sista etappen i utbyggnaden av Järvastaden Rad- och parhus kvm med möjlighet till inredningsbar vind Försäljningsstart början av 2016 och produktionsstart Q Inflyttning etappvis pågående och fram till sommaren 2018 Järva Kulle, Sundbyberg 44 KAPITALMARKNADSDAG

45 Kommande projekt Solna centrum Första projektet i omvandlingen av Solnavägen till stadsgata Förvärv av Unibail-Rodamco Stort projekt i flera deletapper med stora möjligheter till ett rationellt byggande Detaljplan pågår, samråd klart hösten 2017 Solna Centrum 340 bostäder Solna Centrum 45 KAPITALMARKNADSDAG

46 Kommande projekt Norrberget, Vaxholm Kommunal markanvisningstävling i två steg Ny stadsdel med utbyggnadsetapper Detaljplan pågår, samråd klart sommaren 2017 Norrberget 240 bostäder 46 KAPITALMARKNADSDAG

47 Kommande projekt ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm Kommunal markanvisning Infillprojekt i direkt anslutning till tunnelbanan Försäljningsstart oktober 2017 Första inflyttning preliminärt Q ZickZack 93 lägenheter Kärrtorpsplan 47 KAPITALMARKNADSDAG

48 Kommande projekt Vackra vägen, 90 lägenheter i Sundbyberg Förvärv av Förvaltaren Infillprojekt i anslutning till Golfängarna och Storskogen Lagakraftvunnen detaljplan Försäljningsstart planeras till våren D-bild? Duvbo Vackra vägen 90 lägenheter Karta Näckrosen Filmstaden 48 KAPITALMARKNADSDAG

49 Kommande projekt Tisdagsvägen, 80 lägenheter i Hökarängen Kommunal markanvisning Nytt koncept med smålägenheter Detaljplan pågår, granskning klar sommaren 2017 Försäljningsstart planeras till våren D-bild? Hökarängen Karta Tisdagsvägen 80 lägenheter 49 KAPITALMARKNADSDAG

50 Region Stockholm Läget i länet Marknad med nya utmaningar Stora stadsutvecklingsprojekt Kommunernas detaljplaneläggning Besqab som långsiktig aktör 50 KAPITALMARKNADSDAG

51 51 KAPITALMARKNADSDAG

52 Region Uppsala Albert Koistinen Regionchef Uppsala 52 KAPITALMARKNADSDAG

53 Region Uppsala Segmentet verksamt i Uppsala kommun Organisation 53 KAPITALMARKNADSDAG

54 Region Uppsala 160 Sålda och startade bostäder Mkr 280 Intäkter och rörelseresultat 21% % % % 9% % % Q Q Antal sålda bostäder, st Antal produktionsstarter, st Antal bostäder i pågående produktion, st Q Q Intäkter, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 0% 54 KAPITALMARKNADSDAG

55 Besqabs projekt i Uppsala Projekt Antal bostäder Hänvisning Ultuna Trädgårdsstad 550 lgh/hus A Eriksberg 150 lgh B Norra Djäknen, Kapellgärdet 150 lgh/hus C Skeppskajen, Kungsängen 500 lgh D CM-projekt Antal bostäder Hänvisning Villavägen Uppsala 45 lgh E Akademiförvaltning Rickomberga Uppsala Akademiförvaltning 100 lgh F Pågående och färdigställda projekt 2017 Urval av planerade projekt 55 KAPITALMARKNADSDAG

56 Pågående projekt i urval Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Totalt cirka 550 byggrätter för småhus och flerfamiljshus samt förskola i nya Södra staden Gemensamt planarbete sedan 2010 med tidigare fastighetsägaren Akademiska Hus Tre projekt, omfattande 135 bostäder, har hittills produktionsstartats i området Kommande projektet Lindallén med totalt 120 brf-lägenheter säljstartades under oktober KAPITALMARKNADSDAG

57 Pågående projekt i urval Björkallén, 85 brf-lägenheter i Ultuna Trädgårdsstad Fyra flerfamiljshus längs björkallén på Dag Hammarskjölds väg Säljstartades i november 2016, inflyttning våren lägenheter produktionsstartades Q och 50 lägenheter produktionsstartades Q Björkallén, Ultuna Trädgårdsstad 57 KAPITALMARKNADSDAG

58 Pågående projekt i urval Ängstråket, 28 småhus med äganderätt i Ultuna Trädgårdsstad Villor och kedjehus med äganderätt Produktionsstartades Q Preliminär inflyttning från sommaren 2019 Ängsstråket, Ultuna Trädgårdsstad 58 KAPITALMARKNADSDAG

59 Kommande projekt Eriksberg Naturskönt område intill Hågadalens naturreservat och nära stadsskogen Närhet till butiker och service i Västertorg Planarbete sedan 2010 Fyra punkthus och ett lamellhus omfattande cirka 150 lägenheter Blandad upplåtelseform, BR/HR Eriksberg 140 lägenheter 59 KAPITALMARKNADSDAG

60 Kommande projekt Norra Djäknen Avtal om markförvärv av Brf Djäknen och Rikshem Planerar för 135 lägenheter, 15 radhus samt en förskola och gemensam parkerkingslösning Planerad produktionsstart under KAPITALMARKNADSDAG

61 Kommande projekt Skeppskajen Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad Området ska omvandlas till totalt cirka attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse Detaljplanearbetet beräknas starta under 2017/ KAPITALMARKNADSDAG

62 Region Uppsala Läget i regionen Drivande faktorer är stabila: sysselsättning, befolkningstillväxt Regionen har en prognostiserad tillväxt från till personer år nya bostäder behöver byggas per år fram till 2023 enligt länsstyrelsens prognos Beslut om 4-spårslösning mellan Uppsala och Stockholm, möjliggör bostäder 62 KAPITALMARKNADSDAG

63 Region Uppsala Östra Sala backe ca bostäder Lokala förutsättningar för bostadsutveckling Politisk enighet om bostadsmålen: planlagda och godkända bygglov för bostäder per år nya arbetsplatser Kommunens flyttningsnetto 2016 cirka personer 2016 färdigställdes cirka bostäder Uppsala kommun driver stadsutvecklingsprojekt med markanvisningar, just nu i främst tre områden Intentionsavtal med hyresrättsbyggare Kommunen differentierar priser på hyresrätter/brf Rosendal ca bostäder Ulleråker ca bostäder 63 KAPITALMARKNADSDAG

64 64 KAPITALMARKNADSDAG

65 Fastighetsutveckling Bo Björfors Chef Fastighetsutveckling 65 KAPITALMARKNADSDAG

66 Vård- och omsorgsbostäder Hem och arbetsplats Utformas i samverkan med vårdoperatören 66 KAPITALMARKNADSDAG

67 Referensprojekt Granparken och Silverhöjden Vård- och omsorgsfastigheterna Granparken i Norrtälje och Silverhöjden på Lidingö såldes i Q till Lantmännen i en bytesaffär där Besqab förvärvade byggrätter i centrala Uppsala. Silverhöjden, Lidingö Granparken, Norrtälje 67 KAPITALMARKNADSDAG

68 Referensprojekt Silverpark Vård- och omsorgsboendet Silverpark i Täby såldes i oktober 2017 till Heba Fastighets AB. Tillträdet är planerat till 1 december Affären medför en resultatpåverkan i fjärde kvartalet 2017 om cirka 80 Mkr. Silverpark, Täby 68 KAPITALMARKNADSDAG

69 Pågående projekt i Ältadalen och Spånga Sarahemmet, Ältadalen Produktionsstartat Q lägenheter Utvecklat tillsammans med Ersta Diakonisällskap som ska driva vårdverksamheten Inflyttning beräknas till Q Sarahemmet, Ältadalen Villa Solhem, Spånga Produktionsstartat Q lägenheter Inflyttning beräknas till första kvartalet 2019 Vårdoperatör är Vardaga Villa Solhem, Spånga 69 KAPITALMARKNADSDAG

70 Planerat projekt i Hässelby Villastad Riddersvik, Hässelby Villastad Riddersvik, Hässelby Pågående detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga Särskilt boende för äldre om cirka 60 lägenheter 70 KAPITALMARKNADSDAG

71 Affären Färdig byggnad med långa hyresavtal och stabila kassaflöden Förvaltning ger förvaltningsnetto samt erfarenhetsåterföring Försäljning till marknadsyield Förvaltning Framtida försäljning Hyreskontrakt Produktion Idéarbete Detaljplaneprocessen Projektering Finansiering Samarbetsavtal vårdoperatör kommun Markförvärv 71 KAPITALMARKNADSDAG

72 Fastighetsutveckling i siffror Hyresintäkter och driftnetto Rörelseresultat Mkr kvm Mkr Q Q3 Hyresintäkter, Mkr 2017 Driftnetto, Mkr Uthyrbar yta per balansdagen, kvm Q Q Resultat från fastighetsförsäljningar, Mkr Rörelseresultat exkl resultat från fastighetsförsäljningar, Mkr 72 KAPITALMARKNADSDAG

73 Väsentligt ökat antal äldre från 2020 Från 2020 börjar 40-talisterna, den största födelsekullen under 1900-talet, fylla 80 år Under mitten av 2040-talet beräknas antalet personer som är 80 år eller äldre överstiga en miljon I Stockholms län beräknas antalet personer 80+ år vara drygt år Tusental Antal åringar och 80 år och äldre samt prognos år Prognos år Källa: SCB 73 KAPITALMARKNADSDAG

74 Marknad Breddad geografisk marknad Hittills Stockholm och Uppsala Nu även större orter i Mellansverige (ca 2 tim från Stockholm) 74 KAPITALMARKNADSDAG

75 75 KAPITALMARKNADSDAG

76 Finansiell utveckling Björn Somnäs Ekonomichef 76 KAPITALMARKNADSDAG

77 Finansiella mål Räntabilitet på eget kapital Soliditet Utdelning 35% 70% 70% 30% 60% 60% 25% 50% 50% 20% 40% 40% 15% 30% 30% 10% 20% 20% 5% 10% 10% 0% sep % sep % Räntabilitet på eget kapital Soliditet Utdelning Målnivå Målnivå Målnivå 77 KAPITALMARKNADSDAG

78 Balansräkning i sammandrag 1 Mkr 30 sep sep dec 2016 Materiella anläggningstillgångar 4,0 1,9 2,8 Finansiella anläggningstillgångar 90,2 88,7 100,7 Utvecklingsfastigheter 232,5 118,5 146,9 Exploateringsfastigheter 207,0 202,9 332,3 Färdigställda bostäder 2,8 6,2 8,2 Kortfristiga fordringar 1 105,7 783,5 938,9 Likvida medel 407,9 295,4 275,9 Summa tillgångar 2 050, , ,7 Eget kapital 1 179, , ,1 Långfristiga skulder 12,6 7,7 8,2 Kortfristiga skulder 857,9 455,2 722,4 Summa eget kapital och skulder 2 050, , ,7 1 Enligt IFRS. VILLAVÄGEN, UPPSALA 78 KAPITALMARKNADSDAG

79 Kassaflöden i projektutvecklingen av BRF-projekt 79 KAPITALMARKNADSDAG

80 Resultatutveckling Rörelseresultat enligt segmentsredovisning och IFRS Mkr Rörelseresultat, segment Rörelseresultat, IFRS Q Q KAPITALMARKNADSDAG

81 Intäktsredovisning Skillnaden mellan segmentsredovisning och IFRS Segmentsredovisning IFRS Successiv vinstavräkning Äganderätter (vanligen småhus) Completed contract (färdigställandemetoden) Klyvningsmetoden (successiv vinstavräkning) Joint ventures med bostadsproduktion Kapitalandelsmetoden (successiv vinstavräkning) 81 KAPITALMARKNADSDAG

82 Successiv vinstavräkning vs. Completed contract 100% 100% 80% 80% Produktionsstart Produktionsstart 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Kvartal 5 Kvartal 6 0% Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Kvartal 5 Kvartal 6 Försäljning och upparbetade kostnader, andel av slutprognos Intäkter, andel av slutprognos Resultat, andel av slutprognos 82 KAPITALMARKNADSDAG

83 Hantering av finansiella risker Ränterisk Försiktiga ränteantaganden i kalkyler och prognoser Räntesäkring Finansieringsrisk Stark finansiell ställning Långsiktiga relationer med flertalet större affärsbanker Kreditrisk Finansieringslösning på plats innan produktion startar Kreditvärdering, fullgörandegarantier Likviditetsrisk God kontroll över likvida medel Projektbaserade likviditetsprognoser 83 KAPITALMARKNADSDAG

84 Finansiering Projektfinansiering Bostadsrättsföreningar Äganderätter Finansiering av exploateringsfastigheter Finansiering av utvecklingsfastigheter SILVERPARK, TÄBY 84 KAPITALMARKNADSDAG

85 Finansiell styrka Räntebärande nettofordran (+)/ -skuld (-) och soliditet Mkr % % % % % 50 45% Räntebärande nettofordran (+)/ -skuld (-) sep % Soliditet 85 KAPITALMARKNADSDAG

86 86 KAPITALMARKNADSDAG

87 Summering samt Q&A Anette Frumerie VD 87 KAPITALMARKNADSDAG

88 Risker och utmaningar Konjunkturkänslig marknad Finanspolitiska åtgärder Resursbrist i branschen Produktions- och markkostnader Planprocesser CHARLOTTENBURGSPARKEN, SOLNA 88 KAPITALMARKNADSDAG

89 Möjligheter Förvärvsmöjligheter ytterligare förstärka byggrättsportföljen Ökande sysselsättning och låg ränta Stort intresse för bostadsfrågor Tillväxt med stort lönsamhetsfokus Stark finansiell ställning Stark politisk vilja till bostadsbyggande Effektiv, kompetent och flexibel organisation Nöjda medarbetare och nöjda kunder LUMAPARKEN, STOCKHOLM 89 KAPITALMARKNADSDAG

90 Prioriteringar framåt Kundnöjdhet Medarbetare Hållbarhet Byggrätter Lönsamhetsfokus 90 KAPITALMARKNADSDAG

91 Avslutande frågor Tack för ert intresse! Anette Frumerie, VD BESQABS NYA KONTOR I DANDERYDS CENTRUM TILLTRÄDE I FEBRUARI KAPITALMARKNADSDAG