VALDEMARSVIKS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2009 Allmänt om verksamheten Riksbankens styrränta som vid årets ingång uppgick till 2 procent sänktes löpande under året till 0,50 procent vid halvårsskiftet. Sedan dess har räntan ytterligare sänkts med 0,25 procentenhet. Det är historiskt en mycket låg nivå. Syftet med sänkningarna har varit att stimulera ekonomin och därigenom förkorta den kraftiga lågkonjunktur som vi befinner oss i. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har utvecklats väl under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har ökat med 8 Mkr till 772 Mkr. Det är en ökning med 1 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 42 Mkr eller 5,7 %. Under året har det varit visst utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 16 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 20 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 4 Mkr. Uppgång på världens aktiebörser har medfört att marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 47 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 581 Mkr De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 121 Mkr, vilket är en ökning med 34 Mkr sedan årsskiftet. Stockholmsbörsens aktieindex har stigit med omkring 20 % sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under första halvåret 2009. Ökningen har varit stor för boendekrediter. Utlåningen i egen portfölj har ökat med 87 Mkr sedan årsskiftet och med 106 Mkr, motsvarande 13,8 % sedan 30 juni 2008. Den totala utlåningen uppgår till 1 499 Mkr, fördelade på 876 Mkr i den egna portföljen, 609 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 14 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Valdemarsvikskortet har utvecklats bra under året. Den 30 juni fanns 323 kort ute bland våra kunder. Totalt har kunderna en limit på korten på nära 8 Mkr. Personal och utveckling Årets första månader har präglats av ombyggnation av bankens lokaler. Genom bättre och öppnare arbetsmiljö kan vi ge bättre service till kunder som väljer att besöka banken. I samband med ombyggnationen har teknisk utrustning anskaffats med avsikt att kunder själva kan göra vissa bankaffärer. Två av bankens tjänstemän har valt att lämna banken med pension under året.
Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Rörelseresultatet för första halvåret 2009 uppgick till 3,9 Mkr (5,8 Mkr). Det är sämre än föregående års halvårsresultat, och kan främst förklaras av försämrat räntenetto. Räntenettot minskade med 5 % och uppgick till 13,4 Mkr (14,1 Mkr). God volymtillväxt för inlåning och utlåning har förbättrat räntenettot medan den låga räntenivån har medfört att vi inte har kunnat hålla uppe räntemarginalen. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,3 Mkr (0,2 Mkr). Under året har vi inte fått någon aktieutdelning från Swedbank AB. Föregående år uppgick utdelningen till 1,5 Mkr. Provisionsintäkterna har minskat med 6 % till 5,6 Mkr (5,9 Mkr). Ökning har skett av intäkter från Swedbank Hypotek och för betalningsförmedling medan intäkter från Swedbank Robur har minskat Provisionskostnaderna har minskat något till 1,0 Mkr. Bankens kostnader för betalningsförmedling har minskat under perioden. Bankens kostnader har stigit jämfört med samma period förra året. Totala kostnaderna har ökat med 8 % och uppgick till 14,4 Mkr (13,3 Mkr). Personalkostnaderna är oförändrade och uppgick till 7,5 Mkr (7,5 Mkr). Bankens kostnader för lokaler inklusive kostnader i samband med ombyggnation har ökat med 0,7 Mkr, IT-kostnader har ökat med 0,2 Mkr. Kreditförlusterna för halvåret har belastat resultatet med 79 kkr. Sparbankens ställning Jämförelse gjord med samma period föregående år Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har ökat med 42 Mkr eller 5,7 % och uppgick vid halvårsskiftet till 772 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur och Robur Försäkring uppgick till 702 Mkr, vilket är en minskning med 26 Mkr. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har ökat med 106 Mkr eller 13,8 %. Sparbankens låneportfölj uppgick vid periodens slut till 875 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 36 Mkr till 623 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 181 Mkr, vilket är en ökning med 154 Mkr eller 5 %. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgår 2009-06-30 till 51 Mkr. eller 5 % av balansomslutningen. Banken har dessutom en bekräftad kreditlimit från Swedbank AB på 125 Mkr. Medräknas denna limit i likviditeten så uppgår likvida medel till 176 Mkr eller 18 % av balansräkningen.
Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 1,75. (föregående år 1,97). RESULTATRÄKNING Kkr. 2009 2008 Förändring % Ränteintäkter 16 200 24 350-33 Räntekostnader -2 789-10 234-73 Varav avgift för insättargaranti -324-253 +28 Räntenetto 13 411 14 116-5 Erhållna utdelningar - 1 521-100 Provisionsintäkter 5 578 5 954-6 Provisionskostnader -1 043-1 114-6 Nettoresultat av finansiella transaktioner 53-1 751 Övriga rörelseintäkter 381 155 +246 Summa rörelseintäkter 4 969 4 765 +4 Summa räntenetto och rörelseintäkter 18 380 18 881-3 Allmänna administrationskostnader 12 286 11 366 +8 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 371 204 +82 Övriga rörelsekostnader 1 757 1 777-1 Summa kostnader exkl. kreditförluster 14 414 13 347 +8 Resultat före kreditförluster 3 966 5 534-21 Kreditförluster netto (not 1) 79-307 Rörelseresultat 3 887 5 841-33 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar 2009 2008 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 25 141 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -20-131 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 200 116 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -126-233 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - -200 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 79-307
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2009 30 juni 2008 Lånefordringar brutto -offentlig sektor 10 300 10 282 -företagssektor 260 845 244 089 -hushållssektor 618 600 522 242 Summa 889 745 776 613 Osäkra lånefordringar brutto 19 075 8 294 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 18 218 7 744 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 12 800 4 600 -hushållssektor 1 013 1 973 Summa 13 813 6 573 Lånefordringar, nettobokfört värde 875 932 770 040 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2009 31 dec 2008 Ingående eget kapital 119 997 128 178 Periodens resultat 3 887-8 181 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39 63 0 Utgående eget kapital 123 947 119 997
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2009 30 juni 2008 Primärt kapital, brutto 119 997 128 178 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -13 181-19 501 Primärt kapital, netto 106 816 108 677 Supplementärt kapital, brutto 7 187 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -7-187 Supplementärt kapital, netto 0 0 Total kapitalbas 106 816 108 677 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 54 988 49 474 Kapitalkrav för operativ risk 6 063 5 804 Totalt minimikapitalkrav 61 051 55 278 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav 45 765 53 399 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 1,75 1,97 Valdemarsvik i augusti 2009 Håkan Eriksson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.