DELÅRSRAPPORT 1-6/2015
4-6/2015: Stabil utveckling Rörelseresultatet uppgick till 19,7 (22,0) mn euro. Provisionsnettot ökade med 11 % medan räntenettot var stabilt på 24,3 (25,9) mn euro. Lägre finansiella intäkter, 1,4 (5,4) miljoner euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 1 % till 35,8 (36,2) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden uppgick till +1,5 (-0,8) mn euro. Vinsten uppgick till 16,5 (17,9) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,25 (0,27) euro. 2
1-6/2015: Provisionsnettot fortsatte att öka Rörelseresultatet uppgick till 36,7 (38,4) mn euro. Provisionsnettot ökade med 8 % medan räntenettot minskade 3 % till 49,8 (51,4) mn euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 1 % till 71,5 (72,3) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden var positiva och uppgick till 0,4 (-1,2) mn euro. Vinsten uppgick till 29,5 (31,0) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,45 (0,46) euro. CET 1 % steg till 22,4 (14,6) %. Utsikterna 2015 (oförändrade): Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 3
Delårsrapport 1.1 30.6.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 4
mn euro Kvartalets rörelseresultat 5 22,0 17,3 17,0 19,7 12,6 4-6/2014 7-9/2014 10-12/2014 1-3/2015 4-6/2015 5
euro Resultat per aktie 1-6/2015 0,71 0,46 0,45 0,14 1-6/2014 1-6/2015 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 6
mn euro Resultat före och efter skatt 7 38,4 36,7 31,0 29,5 Resultat före skatt Resultat efter skatt 1-6/2014 1-6/2015 7
Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland 8 *2Q 2015 inte publicerad 8
39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 Räntenettot 9 mn euro 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 34,2 32,5 8,7 33,0 9,5 31,1 8,3 30,3 29,6 29,7 7,9 7,7 28,7 29,3 30,1 28,3 11,3 14,8 15,1 7,3 7,4 15,9 7,1 7,4 14,6 7,9 8,9 8,6 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 7,4 24,3 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 2,4 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 9
Provisionsnettot ökade med 8 % 45000 40000 35000 Inlåning Garantier och övriga förbind utanf balansräkning Övriga provisioner 1 % 1 % 1 % 6 % 2 % 30000 Juridiska tjänster 13 % 25000 20000 Förmedling av försäkring Utlåning 8 % 50 % 15000 Fastighetsförmedling 5 % 10000 5000 Betalningsförmedling Kort 13 % 0 1-6/2014 1-6/2015 Fonder, kapitalförvaltn och värdepappersförmedl 10
Intäkter (mn euro) Lägre finansiella intäkter -3 % 105,4 106,6 110,5 107,1-3 % 51,4 49,8 38,4 +8 % 41,3 +1 % -61 % 12,6 12,8 8,0 3,2 Räntenetto 1-6/2015 1-6/2014 Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 11
Rörelsekostnaderna oförändrade (mn euro) -1 % 105,4 72,3106,6 71,5 +4 % 35,1 36,7-12 % -4 % 12,9 12,5 + 17 % 3,6 4,2 20,7 18,2 Personal 1-6/2015 1-6/2014 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kostnader Koncernen totalt 12
IT kostnader (mn euro) 31,4 22,8 26,4 27,3 26,3-4 % 12,9 12,5 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/2014 1-6/2015 År 2012 större engångskostnad /reserv för byte av IT-leverantör Under 1-6/2015 upplöst reserv mot IT-kostnader 1,2 mn euro (reserv 30.6.2015; 2,4 mn euro) Fr.o.m. Q2 2014 något lägre löpande kostnader från IT-leverantören Samlink Basbanksprojektet: Kumulativ investering per 30.6.2015; 32,4 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. 2016 13
Handlingsprogram 2015 Basbankssystemet förnyas Avslutat tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Kortverksamheten förnyad One Net genomfört IRBA Effektiveringsåtgärder påbörjade Koncernstrukturen förenklad Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession Vad återstår? Aktia Hypoteksbank Slutföra basbanksprojektet Effektivering 14
Tillväxt 2018 Fördubbla antalet nya kunder Utveckla och utöka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Erbjuda institutionella kunder långvariga helhetslösningar 15
Bankverksamhetens K/l-tal 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,67 2011 2012 2013 2014 1-6/2015 16
12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 4/2015 mn euro % Förfallna över 90 dagar 1 7 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 0,60 0,40 20 0,20 0 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kredit stocken inkl. förbindelser 17
Förfallna enligt dagar Dagar 30.6.2015 % av hela kreditstocken 31.12.2014 % av hela kreditstocken 3-30 91 1,52 101 1,57 Varav hushåll 83 1,39 94 1,46 31-89 33 0,55 41 0,63 Varav hushåll 29 0,49 34 0,53 90-50 0,83 46 0,71 Varav hushåll 39 0,65 36 0,56 18
Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden var positiva och uppgick för perioden till 0,4 (-1,2) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig -0,3 (-0,8) miljoner euro till hushåll och 0,7 (-0,4) miljoner euro till företag. 19
Segmentens bidrag till rörelseresultatet -5 % +7 % 38,4 36,7 27,8 29,8 +13 % 10,5 11,9-462 % -92 % 1,0 0,1-0,9-5,1 Bankverksamhet 1-6/2015 1-6/2014 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 20
Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 30.6.2015 31.12.2014 Förändring % Aktia Fondbolag 3 862 3 450 12 % Aktia Kapitalförvaltning 5 931 5 677 4 % Aktia Livförsäkring 647 545 19 % Elimineringar -4 644-4 147 12 % Totalt 5 795 5 525 5 % 21
Livförsäkring, premieinkomst (mn euro) mn euro 120,0 105,2 100,0 5,6 11,3 80,0 60,0 56,8 5,9 Räntebunden spar + pension Riskförsäkringar 15,4 40,0 11,9 11,3 Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 72,9 20,0 27,7 0,0 1-6/2014 1-6/2015 22
Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/ 2015 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/ 2015 Fondanknuten försäkringsskuld Aktia Profil försäkringsskuld 23
Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 85,3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/2015 24
Delårsrapport 1.1 30.6.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 25
Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) på hushållsexponeringar med bostadssäkerhet per 31.3.2015 Den genomsnittliga riskvikten för hushåll är nu 14,5 % (tidigare 35 %). Totalt övergick 58 % av bankkoncernens ansvar till IRBA 14,6 % 22,4 % 30.6.15 IRBA 31.3.15 IRBA 31.12.14 STD 14,6 % 15,9 % Kärnprimärkapitalrelation 22,4 % 22,6 % 14,6 % Primärkapitalrelation 22,5 % 22,7 % 14,6 % Kapitaltäckningsgrad 27,7 % 27,1 % 19,1 % CET1 % Aktia 2014 Genomsnitt banker i Finland 2014 Aktia 6/2015 26
Livförsäkring Solvens 2 7 23,3 % 21,5 % Verksamhetskapital 126,9 mn euro Minimikapitalkrav 35,1 mn euro 31.12.2014 30.6.2015 27
Delårsrapport 1.1 30.6.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 28
Balansräkningen 30.6.2015 Koncernens balansomslutning uppgick till 10 123 (10 707) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 957 (3 979) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till 5 975 (6 416) mn euro. Av detta utgjorde Aktias egen utlåning 4 391 (4 357) miljoner euro. Hushållens andel av kreditstocken var 5 281 mn euro eller 88,4 %. Bostadslånestocken uppgick till 5 027 (5 229) mn euro. Aktias nyutlåning ökade med 30 % till 309 (237) miljoner euro. Utlåningen till företag minskade inte längre och uppgick till 420 (420) mn euro, motsvarande 7,0 %. 29
Kredit- och depositionsstock 30.6.2015 Krediter 5 975 (6 416) mn euro Depositioner 3 957 (3 979) mn euro 1 % Hushåll 4 % 7 % 4 % Företag 17% 88 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 77% 30
Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 462 mn euro (31.12.2014; 2 512 mn euro) 16 % (18 %) 5 % (0 %) 25 % (24%) Statsobligationer och statsgaranterade Covered bonds Finansinst. exkl CB Företagslån 55 % (58 %) 30.6.2015 Aktia uppfyller framtida LCR krav med god marginal (30.6.2015; 189 %) 31
Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget 617 mn euro (31.12.2014; 630 mn euro) Placeringsavkastning 0,1 (4,9) % Duration 28,25,1 % (5,3) år 14 % (14 %) 3 % (3 %) 25% (28 %) Statsobl och statsgaranterade Covered bonds Finans exkl CB 17 % (11 %) Företagslån Fastigheter 10 % (13 %) 30 % (31%) Alternativa Aktier 30.6.2015 32
mn euro Fonden för verkligt värde sjönk pga. högre långa räntor 104,1 4,0 83,3 3,1 100,1 Aktier och andelar 80,2 Räntebärande värdepapper och kassaflödessäkring 31.12.2014 30.6.2015 33
Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 9,05 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 34
Aktiekapital och ägare 31.7.2015 3 5 20 största aktieägarna Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 205 789 229 5 253 434 7,89 4,56 Sampo Abp (Sampo Abp, Mandatum Life) 4 049 857 4 049 857 6,08 0,91 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Åbo Akademi University Foundation 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Livränteanstalten Hereditas 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Aktiastiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea (Fennia fond, Nordea Livfösäkr., Nordea Bank Finland) 1 446 980-1 446 980 2,17 0,33 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 453 392 1 297 598 1,95 2,23 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173 1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsbolaget Varma 1 175 000 1 175 000 1,76 0,26 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 345 990 758 659 1,14 1,65 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 De 20 största ägarna 27 605 510 16 270 189 43 875 699 65,88 79,47 Övriga 19 101 213 3 601 899 22 703 112 34,12 20,53 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 35
Delårsrapport 1.1 30.6.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 36
Strategi och utsikter inför 2015 (oförändrade) I enlighet med den nya strategin satsar Aktia främst på tjänster till privatkunder och deras familjer och även på familjeföretag och företagardrivna företag. Aktia söker även tillväxt i bostadsaktiebolag, vars behov av saneringslån banken kan finansiera med konkurrenskraftiga krediter. Aktia kommer att fortsätta satsningarna på en effektiv och kundvänlig service i både kontor och digitala kanaler. Bankens starka kapitaltäckning och balansräkning möjliggör att Aktia nu kan satsa på tillväxt. Målsättningen är att fördubbla det årliga antalet nya kunder till utgången av 2018. Nedskrivningarna av krediter under 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. Aktias huvudsakliga fokus 2015 är bytet av basbankssystem vilket på sikt förväntas medföra lägre kostnader, tillväxt och effektivare processer. UTSIKTER (oförändrade): Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 37
Juridisk struktur 1.10.2014- Aktia Bank Abp (Noterad på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % Aktia Fondbolag Ab 100 % Aktia Fastighetsförmedling Ab 76,1 % Aktia Kapitalförvaltning Ab** 100 % 50,9 %* Aktia Företagsfinans Ab Aktia Hypoteksbank Abp 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **Tidigare Aktia Asset Management, minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 38
Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 15 % Dividendutdelning Utdelning 50 % av årets vinst 39
Utfall av finansiell målsättningar 1-6/2015 1-6/2014 Förändring % 2014 Målsättning 2018 K/I tal 0,67 0,68-1 % 0,71-10 % ROE % 8,7 9,5-9 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 22,4 13,8 +9 %-enheter 14,6 15 % 40
Balansräkning, tillgångar (mn euro) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Tillgångar Kontanta medel 195,3 395,9-51 % 358,0 Räntebärande värdepapper 2 245,7 2 290,0-2 % 2 357,1 Aktier och andelar 115,1 85,4 35 % 83,9 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 360,7 2 375,4-1 % 2 441,0 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 485,1 488,5-1 % 495,7 Derivatinstrument 170,2 231,3-26 % 207,2 Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 38,4 45,8-16 % 89,2 Utlåning till allmänheten och den offentliga samfund 5 975,3 6 416,0-7 % 6 598,3 Lån och övriga fordringar 6 013,6 6 461,8-7 % 6 687,4 Placeringar för fondanknutna försäkringar 647,3 545,3 19 % 500,5 Placeringar i ägarintresseföretag 0,0 23,6-100 % 21,9 Immateriella tillgångar 44,0 36,3 21 % 27,2 Förvaltningsfastigheter 60,4 57,1 6 % 60,4 Övriga materiella tillgångar 7,7 8,2-6 % 7,3 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 55,5 57,2-3 % 65,0 Övriga tillgångar 68,5 8,6 692 % 18,0 Övriga tillgångar totalt 123,9 65,9 88 % 83,0 Inkomstskattefordringar 3,7 3,4 10 % 5,1 Latenta skattefordringar 11,2 13,0-14 % 14,7 Skattefordringar 15,0 16,4-9 % 19,8 Tillgångar som innehas till försäljning 0,0 1,1-100 % 1,2 Tillgångar totalt 10 123,2 10 706,7-5 % 10 910,4 41
Balansräkning, skulder (mn euro) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Skulder Skulder till Finlands Bank och kreditinstitut 659,8 776,6-15 % 1 012,7 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 957,5 3 979,2-1 % 3 978,5 Depositioner 4 617,2 4 755,7-3 % 4 991,1 Derivatinstrument 107,0 113,2-6 % 123,6 Emitterade skuldebrev 3 043,2 3 534,5-14 % 3 547,7 Efterställda skulder 217,3 222,5-2 % 218,0 Övriga skulder till kreditinstitut 91,8 99,8-8 % 116,3 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 84,4 73,9 14 % 84,0 Övriga finansiella skulder 3 436,7 3 930,7-13 % 3 966,0 Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 478,2 482,3-1 % 496,3 Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 644,4 543,1 19 % 498,5 Försäkringsskuld 1 122,6 1 025,4 9 % 994,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 57,2 78,1-27 % 73,4 Övriga skulder 53,1 47,2 12 % 36,7 Övriga skulder totalt 110,3 125,3-12 % 110,0 Avsättningar 2,4 3,5-33 % 5,0 Inkomstskatteskulder 1,1 2,6-58 % 2,2 Latenta skatteskulder 57,5 59,2-3 % 56,3 Skatteskulder 58,6 61,8-5 % 58,5 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,0 0,1-97 % 0,2 Skulder totalt 9 454,7 10 015,8-6 % 10 249,3 Eget kapital Bundet eget kapital 246,3 267,4-8 % 261,1 Fritt eget kapital 355,7 356,5 0 % 335,4 Aktieägarnas andel av eget kapital 602,0 623,9-4 % 596,5 Innehav utan bestämmande inflytande 66,4 66,9-1 % 64,6 Eget kapital 668,4 690,9-3 % 661,0 Skulder och eget kapital totalt 10 123,2 10 706,7-5 % 10 910,4 42
Kalender 2016 Bokslutskommuniké 2015 12.2.2016 Bokslut vecka 12 Bolagsstämma 12.4.2016 Delårsrapport 1-3/2016 10.5.2016 Delårsrapport 1-6/2016 10.8.2016 Delårsrapport 1-9/2016 17.11.2016 43