Fryksdalens Sparbank Delårsrapport för januari - juni 2015 Allmänt om verksamheten Vår omvärld präglas mycket av oro och osäkerhet vad gäller politik, regelverk och penningpolitik. Det är oroligt i och kring Grekland, Ukraina och Syrien och samtidigt har vi en besvärlig parlamentarisk situation i både Sverige och lokalt i Sunne samt en Riksbank som försöker navigera i okänd terräng. Den låga inflationen och inflationstrycket i Sverige har gjort att vi nu har en negativ reporänta som under första halvåret sänkts ytterligare och förväntas sänkas igen i höst. Vilka konsekvenser detta får på lång sikt är oklart och det finns en klar risk för uppblåsta tillgångsvärden och bubblor med en så låg kostnad på krediter. I vår bank försöker vi redan att leva upp till de kommande förväntade amorteringskraven. Det är viktigt att vi hjälper våra kunder med deras ekonomi på lång sikt, bland annat genom att bygga upp en buffert via amortering eller sparande i detta lågränteläge. I banken har vi haft ett halvår med hög aktivitet som beror både på egna ambitioner och de ändrade reglerna för avdrag för pensionssparande. Under perioder har det varit väldigt ansträngt men vi har lyckats ta hand om puckeln av kundkontakter tack vare personalens insatser. Förhoppningsvis har vi gjort en bra insats för kundens sparande och trygghet samtidigt som det gett affärer för banken. Vårt resultat för det första halvåret 2015 är återigen vårt bästa halvår någonsin, det gäller både intäkter och resultat före kreditförluster. På intäktssidan är dock vårt räntenetto ner närmare två miljoner. Det beror förstås på det extremt låga ränteläget som pressar våra inlåningsmarginaler men även på att vår fantastiska tillväxt de senaste åren mattats av. Däremot fortsätter våra provisionsintäkter att utvecklas mycket positivt. På kostnadssidan har vi lyckats med en, om än marginell, minskning det första halvåret vilket känns bra. Dock drabbades vi av en kreditförlust där vi reserverat 2 mkr för en befarad kreditförlust i ett av våra kundengagemang. Vad händer under resten av verksamhetsåret? Vi förstärker våra resurser kring vår växel och obokade ärenden för privatkunder där vi haft det för ansträngt och en kvalité vi själva inte varit nöjda med. Det är också fortsatt fokus på digitala tjänster som Swish, Mobilt Bank-ID och Mobilbanken. Viktiga tjänster som gör vardagen enklare för våra kunder och knyter dem ännu tydligare till oss. Vårt visions- och måldokument Fryksdalen Framför Allt 3.0 är sedan en tid under omarbetning och vi har börjat resan mot version 4.0. Under hösten intensifieras detta arbete för att i början av 2016 landa i en sammanfattning av våra utmaningar, vårt uppdrag samt hur vi vill ta banken framåt mot 2020 i form av strategier, arbetssätt, prioriteringar och mål. Sida 1 (10)
Sparbankens resultat Bankens resultat före kreditförluster uppgick till 17 672 tkr vilket är en ökning med 645 tkr. Kreditförlusterna under första halvåret blev 1 965 tkr (34 tkr). Specifikation av kreditförluster lämnas i "Noter till resultat- och balansräkning", not 3. Rörelseresultatet blev 15 707 tkr (16 993 tkr), en minskning med 1 286 tkr eller 7,6 %. Räntenettot uppgick till 21 282 tkr (23 265 tkr), vilket är en minskning med 1 983 tkr, eller 8,5 %. Ränteintäkterna blev 5 879 tkr lägre och räntekostnaderna minskade med 3 896 tkr. Provisionsnettot har ökat med 983 tkr, motsvarande 12,9 %, till 8 575 tkr. Allmänna administrationskostnader har ökat med 481 tkr och uppgick till 16 539 tkr (16 058 tkr). Personalkostnaderna blev 10 463 tkr (10 094 tkr), en ökning med 369 tkr mot föregående år. Beräknad avsättning till resultatandelar har gjorts med 354 tkr. Sparbankens ställning Från 2014-12-31--2015-06-30 har balansomslutningen ökat med 135 761 tkr eller 5,7 % och uppgick till 2 497 503 tkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 36 610 tkr till 1 757 670 tkr, en ökning med 2,1 %. Inlåningen från allmänheten ökade med 113 810 tkr till 2 075 433 tkr, en ökning med 5,8 %. Bankens placeringar i räntebärande värdepapper ökade med 51 947 tkr till 351 397 tkr. 2015-06-30 2014-12-31 Förändring Utlåning till allmänheten 1 757 670 1 721 060 36 610 Inlåning från 2 075 433 1 961 623 113 810 allmänheten Utlåning till kreditinstitut 266 953 220 124 46 829 Skulder till kreditinstitut 37 074 27 460 9 614 Beviljad checkräkningskredit: 0 mkr (f.å 0 mkr). Medelantalet anställda under perioden har varit 25,5 ( f.å 24,7 ). Uppgifter gällande bankens kapitalbas och minimikapitalkrav finns att läsa under rubriken kapitaltäckning i delårsrapporten. Resultatprognos Med i dagsläget kända faktorer förväntar vi oss ett rörelseresultat på drygt 25 mkr. Sida 2 (10)
Resultaträkning tkr Jan- Juni Jan - Juni Helår 2015 2014 2014 Ränteintäkter 28 239 34 118 65 336 Räntekostnader - 6 957-10 853-20 416 Räntenetto 21 282 23 265 44 920 Erhållna utdelningar 5 956 5 355 5 355 Provisionsintäkter 10 199 9 248 19 260 Provisionskostnader -1 624-1 656-3 472 Nettoresultat av finansiella transaktioner 573-437 -878 Övriga rörelseintäkter 107 93 216 Summa räntenetto och rörelseintäkter 36 493 35 868 65 401 Allmänna administrationskostnader -16 539-16 058-30 792 Av- och nedskrivningar på materiella anlägg.tillgångar -565-484 - 1 115 Övriga rörelsekostnader -1 717-2 299-3 949 Summa kostnader före kreditförluster - 18 821-18 841-35 856 Resultat före kreditförluster 17 672 17 027 29 545 Kreditförluster, netto Not 2-1 965-34 - 4 601 Nedskrivning av finansiella transaktioner 0 0 0 Rörelseresultat 15 707 16 993 24 944 Bokslutsdispositioner 0 0 235 Skatt på periodens resultat - 2 168-2 601-4 422 Periodens resultat 13 539 14 392 20 757 Rapport över totalresultat Tkr Jan Juni Helår 2015 2014 Periodens resultat 13 539 20 757 Övrigt totalresultat Periodens förändringar i verkligt värde på tillgångar som kan säljas -1 416 7 052 Periodens övrigt totalresultat -1 416 7 052 Periodens totalresultat 12 123 27 809 Sida 3 (10)
Balansräkning tkr 30-jun 30-jun 31-dec 2015 2014 2014 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 242 2 319 1 443 Belåningsbara statsskuldförbindelser 64 032 25 079 64 016 Utlåning till kreditinstitut 266 953 126 119 220 124 Utlåning till allmänheten Not 3 1 757 670 1 687 276 1 721 060 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 287 365 245 472 235 434 Aktier och andelar m m 103 435 94 601 104 285 Materiella tillgångar 7 589 7 981 7 619 Övriga tillgångar 2 503 1 581 2 105 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 714 5 754 5 656 Summa tillgångar 2 497 503 2 196 182 2 361 742 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 37 074 30 338 27 460 Inlåning från allmänheten 2 075 433 1 804 568 1 961 623 Övriga skulder 3 561 3 462 4 998 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 217 14 574 9 565 Summa skulder 2 127 285 1 852 942 2 003 646 Obeskattade reserver 2 124 2 359 2 124 Eget kapital Not 4 368 094 340 881 355 972 Summa skulder och eget kapital 2 497 503 2 196 182 2 361 742 Poster inom linjen Ställda panter inga inga inga Ansvarsförbindelser 21 431 26 727 27 496 Åtaganden 232 250 183 174 233 699 Sida 4 (10)
Kassaflödesanalys tkr jan - juni jan - juni Helår Den löpande verksamheten 2015 2014 2014 Rörelseresultat 15 707 16 994 24 943 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 1 112 448 873 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -81-692 1 303 Avskrivningar samt realisationsresultat 565 484 1 115 Kreditförluster 1 990 86 5 678 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 0 0 Betald inkomstskatt -3 086-3 085-4 807 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 16 207 14 235 29 105 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten -38 600-53 381-92 757 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar -53 545-90 306-122 389 Ökning av inlåning från allmänheten 113 810 50 595 207 650 Ökning av skulder till kreditinstitut 9 614 2 631-247 Förändringar av övriga tillgångar 462 509-19 Förändring av övriga skulder 281 5 015 1 374 Kassaflöde från den löpande Verksamheten 48 229-70 702 22 717 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Investering i finansiella tillgångar 0 0 0 Förvärv av materiella tillgångar -535-100 -369 Kassaflöde från investerings- verksamheten -535-100 -369 Finansieringsverksamheten Utbetalt anslag -65-93 -114 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -65-93 -114 Sida 5 (10)
Årets kassaflöde 47 629-70 895 22 234 Likvida medel vid periodens början 221 566 199 332 199 332 Likvida medel vid periodens slut 269 195 128 437 221 566 I likvida medel ingår kassa samt utlåning till kreditinstitut. Sida 6 (10)
Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2 Närstående Inga transaktioner av väsentlighet har skett under perioden. Not 3 Kreditförluster netto jan-juni 2015 jan-juni 2014 tkr Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 2 165 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster 0-63 Periodens reservering för kreditförluster 2 000 0 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -25-52 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -12-16 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 1 965 34 Periodens nettokostnad för kreditförluster 1 965 34 Sida 7 (10)
Not 4 Utlåning till allmänheten tkr 2015-06-30 2014-12-31 Lånefordringar, brutto offentlig sektor 0 0 företagssektor 676 521 687 761 hushållssektor 1 072 309 1 026 005 övriga 21 019 17 484 Summa 1 769 849 1 731 250 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 1 827 1 571 företagssektor 649 389 hushållssektor 1 178 1 182 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs 346 457 företagssektor 270 434 hushållssektor 76 23 Osäkra lånefordringar 34 426 26 968 företagssektor 27 052 24 535 hushållssektor 7 374 2 433 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar 12 179 10 190 företagssektor 11 210 9 210 hushållssektor 969 980 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 757 670 1 721 060 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Sida 8 (10)
Not 4 Förändring i eget kapital tkr 2014-06-30 2014-12-31 Ingående eget kapital 355 972 328 163 Periodens resultat 13 539 20 757 Periodens övrigt totalresultat -1 416 7 052 Periodens totalresultat 12 123 27 809 Utgående eget kapital 368 095 355 972 Not 6 Kapitaltäckning För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalrelationer Procent 30 juni 2015 30 juni 2014 Kärnprimärkapitalrelation 18,28 17,30 Primärkapitalrelation 18,28 17,30 Totalkapitalrelation 18,28 17,30 Kapitalbas Tkr Kärnprimärkapital 289 309 257 744 Övrigt primärkapital 0 0 Supplementärkapital 0 0 Total kapitalbas netto 289 309 257 744 Riskvägt belopp Tkr Riskvägt belopp för kreditrisk Enligt schablonmetoden Exponering mot stater och centralbanker 0 0 Exponeringar mot institut 69 235 40 959 Exponeringar mot företag 624 642 604 936 Exponeringar mot hushåll 482 553 461 002 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 186 368 191 377 Fallerande exponeringar 53 742 41 808 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 2 066 4 077 Aktieexponeringar 35 439 26 021 Övriga poster 11 477 10 624 Riskvägt belopp för operativ risk (Basmetoden) 117 017 109 357 Summa riskvägt belopp 1 582 539 1 490 161 Sida 9 (10)
Kapitalbaskrav Tkr 30 juni 2015 30 juni 2014 Kapitalkrav för kreditrisk 117 242 110 464 Kapitalkrav för operativ risk 9 361 8 749 Summa Kapitalbaskrav 126 603 119 213 Sunne 2015-08-27 Ola Evensson VD Sida 10 (10)