Lunchpresentation 22 augusti 27 Jan Lidén VD och koncernchef
Sammanfattning 27 (Kv1 27) Fortsatt resultatförbättring: 3 112 mkr (2 91 Kv1 27) Resultatet per aktie ökade med 7% jämfört med Kv1 27 Räntenettot ökade för femte kvartalet i rad För första halvåret ökade resultatet per aktie med 19 procent Svensk bankrörelse: 1 484 mkr (1 632) God volymökning inom både sparande och utlåning Marginalpress på utlåning Högre kostnader delvis av engångskaraktär Baltisk bankrörelse: 1 18 mkr (995) Ytterligare ett rekordresultat God vinstutveckling tvärs över hela verksamheten Fortsatt avmattning av utlåningstillväxten, men överhettningsrisken kvarstår Swedbank Markets: 236 mkr (313) Fortsatt god volymutveckling God utveckling för aktier och corporate finance men svagare för räntehandeln Förvärvet av TAS-Kommerzbank fullbordades den 9 juli. (2)
Stark position för lönsamhet och tillväxt Sverige Swedbank är Sveriges ledande bank. Lönsamheten är hög och stabil, samtidigt som banken vinner marknadsandelar inom flera viktiga segment som bostadsfinansiering och inlåning. Baltikum De baltiska ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt som förväntas fortsätta många år. Genom att som största bank i regionen växa med marknaden får Swedbank en god vinsttillväxt. Ryssland & Ukraina Swedbank har en mindre men växande närvaro i Ryssland och Ukraina. På lång sikt väntas en stor del av Swedbanks tillväxt komma härifrån. Stabil bas Tillväxt och erfarenhet Framtida tillväxt och lönsamhet (3)
Resultatutveckling, koncernen mkr 3 2 3 2 8 2 6 2 4 2 2 2 1 8 Kv1- - Kv3- Kv4- Kv1-7 -7 Resultat efter skatt (4)
Affärsvolymer, sparande mdkr Tillväxt -7, mdkr mdkr Volym, juni 27 25 2 5 4 446 15 3 313 1 5 9 16 2 1 93 Inlåning, Sverige 3 Inlåning, Baltikum Fonder, koncern Inlåning, Sverige Inlåning, Baltikum Fonder, koncern (5)
Affärsvolymer, utlåning 5 4 mdkr Tillväxt -7, mdkr mdkr Volym, juni 27 1 1 8 3 6 2 1 38 Utlåning, koncernen 14 12 Privat, Sverige Företag, Sverige 6 5 Privat, Baltikum Företag, Baltikum 4 2 Utlåning, koncernen 449 Privat, Sverige 362 Företag, Sverige 66 Privat, Baltikum 95 Företag, Baltikum (6)
Marginaler 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, % Utlåning % 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inlåning Marginalen steg kraftigt till följd av högre genomsnittliga marknadsräntor. Marginalen förväntas sjunka under Kv 3 till följd av att räntorna fallit tillbaka. 1,5 1,,5, Kv1- - Estland Litauen Kv3- Kv4- Kv1-7 Lettland Sverige - 7 1,5 1,,5, Kv1- - Estland Litauen Kv3- Kv4- Kv1-7 Lettland Sverige - 7 Sammanvägt har utlåningsmarginalen i Baltisk bankrörelse ökat med 5 bp under. (7)
Svensk bankrörelse 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 mkr % Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Intäkter Kostnader K/I-tal,7,6,5,4,3,2,1, Fortsatt god volymutveckling Marginalpress på utlåning inom samtliga segment Högre fondförsäkrings- och betalningsvolymer ger positiv trend för provisionsnettot Omställningskostnader för leverantörsbyten av kontanthantering och sakförsäkringar Personalkostnaderna påverkades av periodiseringseffekter Swedbanks andel av hushållens totala nysparande ökade till 17 procent under årets första 6 månader (16). (8)
Värdepappersfonder förbättrat erbjudande och nya distributionskanaler Förbättrat erbjudande Lansering av fondtorget den 12 juni 2-25 fonder från ca 2 externa fondförvaltare kommer finnas tillgängliga vid årets slut Förbättrad internetbaserad service med bland annat webb-tv och redaktionellt material från experter på privatekonomi Nya distributionskanaler Tre större internetaktörer har kontrakterats i Sverige för distribution av Roburs fonder. (9)
Baltisk bankrörelse 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 mkr % Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Intäkter Kostnader K/I-tal,6,5,4,3,2,1, Ännu ett rekordresultat Resultatet ökade med 19 procent till 1 18 mkr K/I-talet var,4 Fortsatt avmattning av utlåningstakten Makroekonomisk överhettningsrisk kvarstår Antiinflationsåtgärder genomförs i Lettland Estland visar tecken på mjuklandning God utveckling av sparandevolymerna Nyanställningar för att möta efterfrågan på personlig service delvis temporär sommarpersonal Fortsatt god kreditkvalitet. (1)
Avtagande utlåningstillväxt i Baltikum 8 Hansabank, Estland 7 6 5 4 3 2 1 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % (11) 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 6 Hansabank, Lettland 5 4 3 2 1 5 Hansabank, Litauen 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 5-mar 5-jun 5-sep 5-dec -mar -jun -sep -dec 7-mar 7-jun 2 Baltisk bankrörelse 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Total utlåning, EURm Tillväxt, 12 mån
Baltisk bankrörelse, marknadsandelar Estland Lettland Litauen Stock, % Jun, 27 Dec, 2 Jun, 27 Dec, 2 Jun, 27 Dec, 2 Inlåning, hushåll 62,1 62,3 28,5 29,5 39,6 38,6 Hypoteksutlåning, hushåll 48,9 49,2 28,8 29,8 29,2 29,8 Konsument/bankkrediter 56,8 59, 21,9 18,7 32,4 32,2 Inlåning, företag 47,9 47,1 12,8 14,3 19,3 21,5 Utlåning, företag 42,8 45,8 25,4 26,3 19,4 19,4 Pension II 52,5 52,3 43,2 43,4 41,2 41,5 (12)
Swedbank Markets 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 mkr Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Resultat, kvartal (vänster Y-axel) H1 H1 7 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Fortsatt god volymutveckling i både Sverige och Norge God utveckling för strukturerade produkter, aktier, valutor samt Project and Corporate Finance Svagare resultat för räntehandeln i Sverige och Norge jämfört med föregående starka kvartal Shanghaikontoret uppgraderades till filial Resultatet för första halvåret förbättrades. Resultat, halvår (höger Y-axel) (13)
TAS-Kommerzbank Förvärvet av TAS-Kommerzbank fullbordades den 9 juli Sverige Finland Konsolideras från 1 juli Norge Ny rörelsegrensstruktur från och med Kv3 27 Pro forma siffror kommer att tillhandahållas före delårsrapporten för Kv3. Danmark Estland Lettland Litauen Ryssland Ukraina Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Antal anställda 1 971 2 41 2 1 2 167 2 73 3 73 Antal kontor 15 117 121 17 174 189 Total utlåning (mkr) 3 847 4 639 5 215 5 557 6 454 7 812 Total inlåning (mkr) 3 241 3 577 4 313 4 54 4 847 4 628 Totalt antal kunder 59 137 66 383 79 16 14 436 123 342 151 21 varav privatkunder 5 453 57 76 69 281 89 62 17 541 134 51 varav företagskunder 8 684 9 37 9 879 14 834 15 81 16 79 (14)
Ryssland Namnbyte till OAO Swedbank (från OAO Hansabank) Revision av ryska centralbanken under mars-april Brister i efterlevnad av lokalt regelverk Ryska centralbanken har begränsat verksamheten under tre månader till och med 6 september Swedbank har tagit fram en handlingsplan som nu implementeras Expansionen av retailverksamheten blir försenad. (15)
Låg risk i utlåningsportföljen Koncernens utlåning fördelad per säkerhet Covenants, utan säkerhet 8% Borgen Företagshypotek 2% 1% Övriga fastigheter 15% Övriga säkerheter 9% Kommuner och landsting 5% Bostadsfastigheter inkl. bostadsrätter 6% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 mdkr Riskvägda tillgångar minskar Enligt äldre regler, juni 27 Riskvägda tillgångar Enligt Basel II, juni 27 (16)
Koncernens resultat (17)
Resultaträkning, koncernen 27 Kv1 27 % 2 % mkr Räntenetto 4 591 4 51 2 4 29 14 Provisionsnetto 2 552 2 289 11 2 353 8 Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde 579 53 9 786 26 Övriga intäkter 54 473 7 41 23 Summa intäkter 8 226 7 793 6 7 578 9 Personalkostnader 2 16 1 932 4 1 791 13 Resultatbaserade personalkostnader 49 39 5 412 1 Övriga kostnader 1 699 1 615 5 1 699 Summa kostnader 4 124 3 937 5 3 92 6 Resultat före kreditförluster 4 12 3 856 6 3 676 12 Kreditförluster 12 49 18 116 Rörelseresultat 4 3 87 5 3 792 5 Skatt 856 851 1 938 9 Periodens resultat 3 144 2 956 6 2 854 1 Hänförligt till Swedbanks aktieägare 3 112 2 91 7 2 786 12 (18)
Räntenetto, per rörelsegren mkr 27 Kv1 27 % 2 % Svensk bankrörelse 2 99 2 95 1 2 85 2 Baltisk bankrörelse 1 496 1 324 13 962 56 Baltisk bankrörelse investering 95 14 113 Swedbank Markets 295 399 26 358 18 Kapitalförvaltning och försäkring 24 19 26 5 Gemensam och ny verksamhet 44 79 33 Elimineringar 6 8 Summa räntenetto 4 591 4 51 2 4 29 14 (19)
Svensk bankrörelse, räntenetto förändring 27 vs Kv1 27 27 vs 2 mkr Räntenetto Kv1 27 2 95 Räntenetto 2 2 85 Förändringar: Högre utlåningsvolymer 63 226 Minskad utlåningsmarginal 1 313 Skillnad antal dagar/kvartal utlåning 19 Högre inlåningsvolymer 2 97 Högre inlåningsmarginaler 28 23 Skillnad antal dagar/kvartal inlåning 1 Övriga förändringar 75 154 Summa förändringar 41 59 Räntenetto 27 2 99 2 99 (2)
Baltisk bankrörelse, räntenetto förändring 27 vs Kv1 27 27 vs 2 mkr Räntenetto Kv1 27 1 324 Räntenetto 2 962 Förändringar: Högre utlåningsvolymer 78 337 Minskad utlåningsmarginal 8 Ökad utlåningsmarginal 21 Skillnad antal dagar/kvartal utlåning 11 Valutakurspåverkan utlåning 7 2 Högre inlåningsvolymer 21 6 Högre inlåningsmarginaler 115 246 Skillnad antal dagar/kvartal inlåning 6 Valutakurspåverkan inlåning 4 1 Övriga förändringar 91 98 Summa förändringar 172 534 Räntenetto 27 1 496 1 496 (21)
Provisionsnetto, koncernen 1 3 1 1 9 7 5 3 1-1 Kv1 2 2 Kv3 2 Kv4 2 Kv1 27 27 (22) Kapital förvaltning Betalningar Courtage Utlåning Försäkring Corporate finance Övriga mkr
Kostnader mkr 27 Kv1 27 % 2 % Svensk bankrörelse 2 353 2 24 7 2 21 7 Baltisk bankrörelse 926 82 13 816 13 Swedbank Markets 499 517 3 546 9 Övriga affärsområden 346 396 13 339 2 Summa kostnader 4 124 3 937 5 3 92 6 varav personalkostnader i: Svensk bankrörelse 1 98 1 36 6 1 46 5 Baltisk bankrörelse 529 475 11 375 41 Swedbank Markets 318 345 8 374 15 (23)
Kreditförluster, koncernen mkr % 5 4 3 2 1-1 -2 Kv1-3 -3 Kv3-3 Kv4-3 Kv1-4 -4 Kv3-4 Kv4-4 Kv1-5 -5 Kv3-5 Kv4-5 Kv1- - Kv3- Kv4- Kv1-7 -7,25,2,15,1,5, -,5 -,1 Fortsatt mycket god kreditkvalitet på alla marknader Kreditförlusterna stiger men från en mycket låg nivå Osäkra fordringar stabila Låg riskprofil i portföljen. Basel II regler indikerar minskning av riskvägda tillgångar med ca 3 procent. Kreditförluster Kreditförlustnivå (24)
Kreditkvalitet, Baltisk bankrörelse 1,5% Andel osäkra fordringar (12-månader gamla) 1,2%,9%,6%,3%,% Kv1 5 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Est Lat Lit 1,5% Kreditförlustnivå 1,%,5%,% -,5% Kv1 5 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 Kv3 Kv4 Kv1 7 7 Est Lat Lit Baltisk bankrörelse (25)
Rörelsegrenar, sammanfattning Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning H1-7 vs H1-, mkr 27 % 27 % 27 % 27 % Räntenetto 5 859 5 2 82 55 694 215 43 Provisionsnetto 2 239 6 917 26 745 8 91 15 Övriga intäkter 741 628 443 17 Summa intäkter 8 839 5 4 365 51 1 882 2 1 2 Personalkostnader 2 134 3 1 4 32 663 13 178 26 Övriga kostnader 2 423 5 742 353 8 244 4 Summa kostnader 4 557 5 1 746 19 1 16 3 422 29 Resultat före kreditförluster 4 282 5 2 619 84 866 1 638 14 Kreditförluster 54 27 52 3 Rörelseresultat 4 336 1 2 412 87 863 1 638 14 Periodens resultat 3 116 1 2 175 88 549 3 481 12 Räntabilitet på allokerat kapital, % 24, 31,8 26,7 56, (26)
Nyckeltal Jan - juni, 27 Jan - juni, 2 Räntabilitet, % 19,5 18,5 Resultat per aktie, kr 11,68 9,81 Eget kapital per aktie, kr 12,23 15,78 K/I-tal före kreditförluster,5,53 Kreditförlustnivå, %,3,2 Andel osäkra fordringar, %,8,9 Total reserveringsgrad, % 185 187 Primärkapitalrelation, % 6,7 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 1, 1, (27)
Alla affärsområden förbättrade resultatet under första halvåret 27 Fortsatt resultatökning för koncernen, upp 19 procent till 6 22 mkr (5 56 H1-) K/I-talet uppgick till,5 Fortsatt god utveckling av affärsvolymerna Kreditkvaliteten fortsatt mycket god på alla marknader. (28)