Delårsrapport 2008 januari - juni - 1 -
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2008 Verkställande direktören för Ulricehamns Sparbank, org.nr 565500-6145, får härmed lämna delårsrapport för sparbankens verksamhet under perioden 2008-01-01-2008-06-30 Allmänt om verksamheten Under startade en global oro på finansmarknaderna. Utvecklingen har fortsatt under första halvåret och nu har problemen även nått övriga delar av ekonomin. Börsen har gått ner ca 21 % sedan årsskiftet, räntorna har höjts och reporäntan har ökat med 0,25 procentenheter till 4,25 % den högsta nivån på 5 år. Oljepriset rusar och har fördubblats på ett år. Den svenska bilindustrin har just nu stora problem och varslar om uppsägningar, vilket ganska snabbt slår även mot underleverantörerna I Ulricehamn har vi än så länge inte sett några större effekter av nedgången. Arbetsmarknaden är fortfarande mycket god med låg arbetslöshet. Än föreligger inga kända varsel. Enligt min bedömning är det dock troligt att det kommer att märkas även i Ulricehamn under de närmaste åren. Den långvariga prisuppgången, och stora efterfrågan, på villor har nu avtagit och man kan märka en liten nedgång. Omvärldstecknen tyder alltså på en lite lägre konjunktur även i Ulricehamn framöver. På den positiva sidan i Ulricehamn har vi den effekt som motorvägens intåg i kommunen haft samt etablering av en del nya företag med New Waves centrallager i spetsen. Bostadsbyggandet och utvecklingen kring Järnvägsparken är också väl värd att nämnas. Med tanke på konjunkturläget följer vi utvecklingen på kreditportföljen extra noga. På privatsidan ser vi inga ökande risker utan våra låntagare har fortfarande en god betalningsförmåga. På företagssidan tror jag att lågkonjunkturen kommer att få en viss påverkan och att kreditförlusterna ökar något från de senaste årens mycket låga nivå. Totalt sett bedöms bankens risker dock som mycket låga. Inom banken har första halvåret som vanligt varit fyllt med hög aktivitet. Det generationsskifte på personalsidan som pågått de senaste åren har fortsatt och sju medarbetare har lämnat banken, varav de flesta med pension. Nio nya medarbetare har anställts. Under resten av året kommer ytterligare några att sluta, men därefter är generationsskiftet genomfört. En så stor personalförändring medför givetvis en del svårigheter, men vi har klarat dom väl och vi är nu mycket bra rustade för framtiden. Arbetet med bankens Interna Kapitalutvärdering har genomförts för första gången och är godkänd av Finansinspektionen. Bankens kreditkontrollorganisation har omorganiserats och vi har nu ett samarbete med Falkenbergs Sparbank. Tillsammans med fyra andra Sparbanker i Sjuhärad har banken påbörjat miljöcertifiering vilken beräknas ta ca 18 månader att genomföra. Under maj månad infördes två nya produkter. Dels förvaltning av PPM fonder och dels sakförsäkringar via försäkringsbolaget Tre Kronor. Båda produkterna har startat upp positivt och bedöms ha en stor potential. Sparbanksrörelsen har ett stort, strategiskt och långsiktigt innehav av aktier i Swedbank AB. Sparbankens innehav uppgår till 1 600 000 st. Under första halvåret 2008, sjönk aktiens börskurs från 183,00 kr till 116,50 kr. Den kraftiga nedgången är att hänföra till den internationella finansoron. Detta trots den allmänna uppfattningen att det svenska bankväsendet står stabilt i det oroliga läget. Den 17 juli avgav också Swedbank AB sin starkaste kvartalsrapport någonsin. Som en följd härav steg aktiens börskurs och är fn (2008-08-01) 125 kr. Sparbankens resultat Rörelseresultatet per 2008-06-30 uppgick till 27 608 kkr, före skatt. Resultatet vid motsvarande tid föregående år uppgick till 31 760 kkr. Största skillnaden beror på återvunna kreditförluster om 2 170 kkr för mot att årets resultat har belastats med kreditförluster om 1 710 kkr. Räntenettot har ökat med 11 % jämfört med motsvarande tid föregående år och uppgick till 36 299 kkr. Till stor del beroende på bättre utfall av bankens räntebundna utlåning samt en positiv volymökning. Sparbanken har erhållit utdelning på sitt aktieinnehav med 14 642 kkr, att jämföra med 12 407 kkr föregående år. Ökningen beror i allt väsentligt på ett ökat innehav av antalet aktier i Swedbank AB, samt höjd utdelning. - 2 -
Provisionsintäkterna och då framförallt värdepappersprovisionerna har minskat med 1 836 kkr främst beroende på börsnedgången. Provisionsnettot som helhet visar på en minskning med 1 718 kkr jämfört med föregående år eller 15 %. Personalkostnaderna under perioden uppgick till 18 611 kkr en ökning med 8 % i jämförelse med föregående halvårsskifte, i allt väsentligt beroende på en planerad personalomsättning. Resultatprognos Den stabila resultatutvecklingen beräknas fortsätta under andra halvåret och bankens prognos om en intjäningsförmåga på årsbasis uppgående till 46-48 miljoner kronor före kreditförluster, gäller fortfarande. Ulricehamn den 26 augusti 2008 IT-kostnaderna uppgick till 4 854 kkr, vilket är en ökning jämfört med första halvåret. Totalt har de sammanlagda rörelsekostnaderna ökat med 7 % jämfört med föregående halvårsskifte och uppgår nu till 31 048 kkr. Kreditförlusterna uppgick under första halvåret 2008 till 1 710 kkr. Lars Karlsson VD Från och med december tillämpar sparbanken säkringsredovisning. De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är fastförräntad utlåning (portföljsäkring). Omräkning av föregående års siffror har skett. Sparbankens ställning In- och upplåningen från allmänheten uppgick till 2 631 343 kkr, en ökning med 6 % från årsskiftet och 10 % från föregående halvårsskifte. Kunders placeringar i fonder och försäkringar hade ett samlat marknadsvärde av 1 184 837 kkr. Det är en minskning med 13 % från årsskiftet och 21 % från föregående halvårsskifte. Utlåningen till allmänheten uppgick till 2 738 284 kkr, en ökning med 9 % från årsskiftet och 10 % från föregående halvårsskifte. Av sparbanken förmedlade lån till Swedbank Hypotek uppgick till 475 662 kkr, att jämföra med 492 262 kkr vid utgången av. Den samlade affärsvolymen för sparbanken uppgick till 7 837 441 kkr en ökning med 100 868 kkr sedan årsskiftet. Kapitaltäckning Kapitaltäckningskvoten per 2008-06-30 uppgick till 2,16. Rapporten har ej granskats av sparbankens revisorer. - 2 -
Resultaträkning, kkr 2008 Förändr i % 31 dec Ränteintäkter 78.389 58.959 33,0 148.203 Räntekostnader 42.090 26.196 60,7 80.733 Räntenetto 36.299 32.763 10,8 67.470 Erhållna utdelningar 14.642 12.407 18,0 12.414 Provisionsintäkter 12.329 14.165-13,0 29.571 Provisionskostnader - 2.370-2.488-4,7-5.258 Nettoresultat av finansiella transaktioner - 1.639 499-1.171 Övriga rörelseintäkter 1.105 1.257-12,1 2.172 Summa räntenetto och rörelseintäkter 60.366 58.603 3,0 107.540 Allm administrationskostnader 27.122 25.488 6,4 53.089 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggn.tillgångar 1.064 972 9,5 2.091 Övriga rörelsekostnader 2.862 2.553 12,1 5.197 Summa kostnader före kreditförluster 31.048 29.013 7,0 60.377 Resultat före kreditförluster 29.318 29.590-1,0 47.163 Kreditförluster, netto Not 1-1.710 2.170 - - 1.054 Rörelseresultat 27.608 31.760-13,1 46.109 Bokslutsdispositioner 0 0 - - 185 Skatt på periodens resultat - 5.646-5.429 4,0-9.490 Periodens resultat 21.962 26.331-16,6 36.434-3 -
Balansräkning, kkr 2008 31 dec Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 10.401 18.675 13.118 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 9.872 - - Utlåning till kreditinstitut 94.095 44.044 89.919 Utlåning till allmänheten Not 2 2.756.918 2.520.587 2.498.875 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring - 18.634-8.947-11.145 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 159.682 263.256 154.723 Aktier och andelar mm 219.577 278.537 375.898 Materiella tillgångar 29.065 29.535 30.028 Övriga tillgångar 25.906 14.469 14.907 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11.283 12.846 20.687 Summa tillgångar 3.298.165 3.173.002 3.187.010 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 2.430 3.680 1.319 In- och upplåning från allmänheten 2.631.343 2.473.329 2.383.615 Övriga skulder 22.610 36.455 20.605 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 47.368 7.874 31.798 Avsättningar 3.298 3.353 3.336 Summa skulder 2.707.049 2.524.691 2.440.673 Obeskattade reserver 285 285 100 Fond för verkligt värde 0 77.407 176.821 Eget Kapital 568.869 534.185 534.185 Resultat för perioden 21.962 36.434 35.231 Summa eget kapital 590.831 648.026 746.237 Summa skulder och eget kapital 3.298.165 3.173.002 3.187.010-4 -
Kassaflödesanalys, kkr 2008 31 dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 27.608 31.760 46.109 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto - 403-290 - 81 - orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - 3.181 9.045 463 - avskrivningar 1.064 972 2.091 - kreditförluster 1.710-1.599 1.054 - betald inkomstskatt - 5.646-5.429-9.490 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 21.152 34.459 40.146 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten - 228.354-115.966-142.529 Ökning/minskning av värdepapper 94.105 10.715-97.084 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 158.014 135.126 224.840 Förändring av övriga tillgångar och skulder 18.901-695 - 791 Kassaflöde från den löpande verksamheten 63.818 63.639 24.582 Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella tillgångar - 18.397-19.357-22.294 Förvärv av materiella tillgångar - 594-1.499-2.198 Försäljning av materiella tillgångar 0 107 121 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 18.991-20.749-24.371 Finansieringsverksamheten - Utbetalt anslag - 1.800-1.850-1.850 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 1.800-1.850-1.850 Årets kassaflöde 43.027 41.040-1.639 Likvida medel vid periodens början 59.039 60.678 60.678 Likvida medel vid periodens slut 102.066 101.718 59.039-5 -
Noter, kkr 2008 1 Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster + 2.276 + 565 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade - 1.921-45 Periodens reservering för sannolika kreditförluster + 2.601 + 17 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster - 68-571 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - 1.178-2 136 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 1.710-2 170 2 Utlåning till allmänheten 2008 31 dec Lånefordringar, brutto - företagssektor 908.631 822.412 - hushållssektor 1.858.638 1.684.713 - övriga 591 537 Summa 2.767.860 2.507.662 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor 4.078 7.877 - hushållssektor 188 388 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs - företagssektor 0 0 - hushållssektor 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektor 17.054 10.680 - hushållssektor 623 1.108 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar - företagssektor 10.582 8.400 - hushållssektor 360 387 Lånefordringar, nettobokfört värde 2.756.918 2.498.875 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inkl ersättning för eventuella förseningar. - 6 -
3 Förändringar i eget kapital Reservfond Fond för verkligt värde Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2008-01-01 534.185 77.407 36.434 648.026 Vinstdisposition 34.634-34.634 0 Omvärdering redovisade direkt mot eget kapital 50-77.407-77.357 Anslag till allmännyttiga ändamål - 1.800-1.800 Periodens resultat 21.962 21.962 Utgående eget kapital 2008-06-30 568.869 0 21.962 590.831 Kapitaltäckning Information om Sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering (FFFS :5). För Sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att Sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 2008 Primärt kapital, brutto 568.819 534.185 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - 214.122-198.831 Primärt kapital, netto 354.697 335.354 Supplementärt kapital, brutto 120.922 176.503 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - 120.922-176.503 Supplementärt kapital, netto 0 0 Utvidgad kapitalbas, brutto 689.741 710.688 Avdragsposter - 335.044 -.373.500 Utvidgad kapitalbas, netto 354.697 337.188 Total kapitalbas 354.697 337.188 Kapitalkrav 2008 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 148.728 141.936 Kapitalkrav för operativ risk enligt basmetoden 15.349 14.697 Totalt minimikapital 164.077 156.633 Kapitaltäckningskvot 2,16 2,15-7 -
Box 304, 523 26 ULRICEHAMN Tel: 0321-296 00, Fax:0321-149 56 E-post: info@ulricehamnssparbank.se Internet: www.ulricehamnssparbank.se - 8 -