Förvaltarkommentar Fondens andelsvärde steg under perioden med 5,1 procent. Fondens jämförelseindex inklusive utdelning steg med 4,7 procent. Marknadens utveckling Efter ett starkt börsår 2014 fortsatte globala börser att stiga under det första halvåret, några tillväxtmarknader undantagna. Ett fortsatt lågt ränteläge har varit en stark drivkraft för börsutvecklingen. Den globala konjunkturen har varit styrd av förändringar i penningpolitiken samt fortsatta stimulanser från centralbanker i Europa, Japan och Kina. Detta i kombination med en försiktigt förbättrad makrobild har givit stöd. Stimulanser från den europeiska centralbanken fick oväntat snabbt genomslag vilket stabiliserat utsikterna för hela Europa trots oron kring situationen i Grekland. I USA inleddes året med något svagare ekonomisk statistik, delvis förklarat av tillfälliga faktorer men också av en starkare dollar. Stort fokus har legat på den amerikanska centralbanken och förväntningar om när den första räntehöjningen ska komma. En amerikansk räntehöjning kan komma att få genomslag på finansiella marknader globalt och övriga centralbankers agerande framöver. Fondens utveckling Under inledningen av året var lågt värderade bolag samt bolag där marknadens inställning successivt förbättrats de som utvecklades starkast. Denna drivkraft skiftade sedan något till bolag med högre kvalitet och lägre risk. Fonden utvecklades bättre än sitt index främst drivet av exponeringen mot bolag där marknadens inställning till bolagen successivt förbättrats. Främst den globala aktiedelen bidrog positivt. Aktievalen inom sektorerna IT, Industri och råvaror bidrog mest positivt, medan valen inom finans och sektorn för allmännyttiga bolag påverkade fonden negativt. Den svenska aktieportföljen utvecklades sämre än sitt index. Aktievalen inom industri och dagligvaror var de som påverkade mest negativt, medan aktievalen inom sällanköpsvaror bidrog positivt. Fondens räntedel utvecklades i linje med sitt index. Portföljen har varit överviktad svenska i 3-åriga bostadsobligationer och underviktad svenska statsobligationer under hela perioden. Den svenska kronans försvagning mot den amerikanska dollarn bidrog positivt till fondandelsvärdets utveckling uttryckt i svenska kronor. Framtida strategi Fonden förvaltas utifrån en objektiv, disciplinerad investeringsprocess med kvalitets- och värderingsinslag. Det är vår övertygelse att bolag med av hög kvalitet, med gynnsam värdering och förbättrad inställning till aktien i marknaden i längden kommer att generera en positiv relativavkastning. Inslagen av hög kvalitet och låg värdering ger fonden en något defensiv karaktär. Övrigt Den 30 mars minskades kupongskatteuttaget för amerikanska utdelningar från 30 till 15 procent. Anledningen är att Sverigeregistrerade fonder numera omfattas av dubbelbeskattningsavtalet mellan Sverige och USA. Den ändrade bedömningen påverkar fonder som fått utdelningar från amerikanska bolag efter den 1 januari 2012 och började tillämpas den 30 mars 2015. Detta påverkade fondens avkastning positivt med 0,2 procent. Mål och placeringsinriktning SEB Generationsfond 50-tal har som mål att skapa en långsiktig värdetillväxt till väl avvägd risk. Med hjälp av analys och urval tar vi aktiva investeringsbeslut och försöker identifiera aktier som vi bedömer har en kombination av faktorer som bl.a. hög kvalitet och gynnsam värdering. Fondens räntedel förvaltas fundamentalt med fokus på Sverige och vi investerar huvudsakligen i obligationer utgivna av svenska staten, kommuner, bostadsinstitut samt företag med kreditbetyg på lägst BBB- (enligt Standard & Poor's) eller motsvarande. Före varje investering gör vi även en kreditriskbedömning. Möjligheten att avvika från marknaden kan försvåras i de fall antal bolag och likviditeten i den aktuella marknaden är begränsad. För de globala investeringarna utgör detta sällan en begränsning medan det för de svenska investeringarna har en betydande påverkan i bolagsvalen och möjligheten att i större omfattning avvika från marknaden. Fonden har i dagsläget en förutbestämd fördelning på 50 % aktier och 50 % räntor, men avvikelser kan förekomma. De olika tillgångsslagens prisutveckling har en lägre samvariation vilket bidrar till god riskspridning. Aktiedelen är normalt investerad 25 % i Sverige och 75 % i övriga världen och räntedelen har tonvikt på Sverige. Diversifiering och riskmedvetenhet är viktiga inslag vid portföljkonstruktionen. Vi jämför fondens utveckling med det sammansatta indexet bestående av MSCI AC World Net Return index 37,5%, OMX Sthlm Benchmark Gross Index 12,5% och OMRX-Bond 50%, ett återinvesterande globalt aktieindex, ett återinvesterande svenskt aktieindex och ett återinvesterande svenskt ränteindex. Derivatinstrument, som t.ex. terminer, får användas för att nå investeringsmålet samt för att effektivisera förvaltningen.* Derivat är finansiella instrument vars värde bestäms av ett eller flera underliggande instrument. För att öka fondens möjligheter att skapa avkastning har förvaltaren möjlighet att utnyttja hävstång. SEB följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. Dessa principer vägleder oss i vårt investeringsarbete och i sättet vi arbetar för att främja god affärsetik och ägarstyrning i SEB och i de företag vi investerar. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år. * Denna möjlighet har utnyttjats. Fondfakta Startår 2000 Startkurs (SEK) 10,00 Jämförelseindex MSCI AC World Net Return index (37,5%), OMX Stockholm Benchmark GI (12,5%) och OMRX-Bond (50%) Morningstar Rating (3 år) Fondbolag Fonden följer "Svensk kod för fondbolag". Utdelning Fonden är inte utdelande. QQ SEB Investment Management AB Kostnader Förvaltningsavgift (%) 0,50 Insättningsavgift (%) 10,00 Uttagsavgift (%) Ingen Högsta förvaltningsavgift enligt fondbestämmelserna (%) 1,50 Förvaltare Förvaltare Arbetat i branschen FONDENS RISKPROFIL Anna Sigurd 20 år Sparande i aktier innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Fonden har sedan år 2005 påbörjat en successiv minskning av aktieandelen till förmån för ränterelaterade placeringar. Fonden kommer därmed över tiden att inneha en ökad andel ränterelaterade placeringar, som är förknippade med lägre kurssvängningar, vilket innebär att risknivån kan minska i takt med att fondens tillgångar successivt omplaceras. Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk). Ändrade skatteregler På grund av ändrade skatteregler för svenska fonder samt utvecklingen inom EU på skatteområdet, råder osäkerhet om vilken källskatt som tas ut i olika länder när svenska fonder får utdelning på utländska aktier. Detta medför att: - vissa länder kommer att innehålla mer skatt än tidigare på utdelningar. - andra länder kan komma att innehålla mindre skatt än tidigare på utdelningar. - för länder där skatten sätts ned direkt när utdelningen betalas, redovisas detta i fonden när rätten till utdelning uppstår. - för länder där fonden måste ansöka om återbetalning av innehållen källskatt (restitution) på utdelning redovisas detta när eventuella restitutioner erhålls. Det som nämnts ovan gäller från och med 2014, men det går inte utesluta att skattesituationen kan komma att ändras även bakåt i tiden för vissa länder. Ändringarna kan leda till såväl ökade intäkter och ökade kostnader avseende källskatt för fonder med utländska aktieinnehav.
Andelsvärdets utveckling 160 150 140 130 120 110 100 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonden Jämförelseindex Fondens risk - Aktiefond medelrisk Fondens standardavvikelse (%)* 4,7 Jämförelseindexets standardavvikelse (%)* 4,7 Tracking error (%) 1,0 * Beräknas på 24 månader. Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning 1 2 3 4 5 6 7 Utveckling 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Fondförmögenhet (Mkr) 1041,3 964,0 792,8 685,4 611,6 610,0 569,4 460,4 557,6 522,9 Andelsvärde (kr) 10,6 10,1 8,7 7,7 7,4 7,5 7,3 6,6 8,7 8,5 Antalet utestående andelar (1000-tal) 98417 95764 91091 88666 83107 80923 77822 69666 63875 61452 Kursutveckling (%)* 5,1 15,7 12,6 8,7 0,0 5,8 17,9-22,5 2,6 8,4 Jämförelseindex inkl. utd. (%) 4,7 15,4 12,8 9,2-2,3 8,3 21,7-24,3 2,3 8,5 Utdelning kr/andel - - - 0,3 0,2 0,2 0,4 0,2-0,0 * Kursutvecklingens förändring är beräknad med utdelningen återlagd i relevanta fall. Genomsnittlig avkastning (%) 2 år 5år Fonden 13,7 9,1 Jämförelseindex inkl. utd. (%) 13,6 9,2 Geografisk fördelning (%) (Siffran inom parentes avser indexfördelning) 0 10 20 30 40 50 I de fall fonden har placeringar i optioner och terminer inkluderas dessa i fördelningen. Svenskt räntebärande 49 % (50 %) Nordamerika 17 % (21 %) Sverige 11 % (12 %) Europa (exkl Sverige) 9 % (8 %) Emerging Markets 7 % (4 %) Asien (exkl Japan) 3 % (2 %) Japan 2 % (3 %) Övrigt 2 % (0 %) De tio största positionerna Finansiella instrument Andel (%) Spintab 187 19,3 SEB 571 7,7 Nordea Hypotek 5529 7,7 Stadshypotek 1580 3,7 Stadshypotek 1581 3,6 OMR Gov 10Y September Future 2015-09-16 2,5 OMR Caisse 5Y September Fut 2015-09-16 2,5 Spintab 183 1,8 Svenska Staten 1053 1,5 DJ Euro Stoxx 50 Index Future 1,2 Övrig information All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. 20140219 ändrades viktningen i fondens jämförelseindex. 20130402 gjordes ett tillägg i fondens placeringsinriktning. Samma dag upphörde fonden att lämna utdelning på grund av ändrad skattelagstiftning. 20110101 bytte fonden index. Tidigare index MSCI World Net Return Index (60%), SIX60 Caped Return Index (20%), OMRXBond Index (20%). Fonden fick nytt jfrindex fr o m 27 dec 2006. Tidigare jfrindex MSCI World Index (71,25%), SIX60 Caped Index (23,75%), OMRX-Bond Index (5%). När andelar innehas i fonder som förvaltas inom SEB-koncernen, kompenserar fondbolaget fonden med ett belopp motsvarande hela den fasta förvaltningsavgiften i de underliggande fonderna. Fonden är i första hand avsedd för långsiktigt pensionssparande.
FONDFÖRMÖGENHET 2015-06-30 ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (96,3%) Aktier m m Australien 0,9 Insurance Australia Group 56 986 2 028 0,2 Shopping Centres Australasia 169 2 0,0 Telstra 178 209 6 978 0,7 Belgien 0,2 Colruyt 5 435 2 018 0,2 Mobistar 400 63 0,0 Proximus 685 201 0,0 Brasilien 0,7 Banco Itau 76 900 7 029 0,7 Cteep 714 75 0,0 Energetica de Minas Gerais 11 391 361 0,0 Finland 1,0 Nokian Tyres 22 645 5 885 0,6 Orion 13 823 4 010 0,4 Frankrike 1,1 Cap Gemini Sogeti 6 039 4 431 0,4 Michelin 8 625 7 495 0,7 Hongkong 1,2 Bank of Communications 74 700 646 0,1 Belle International Holdings 349 000 3 336 0,3 Hopewell Highway Infrastruct 1 200 5 0,0 Hopewell Holdings 7 000 213 0,0 Link Real Estate Investment Trust 135 500 6 584 0,6 Soho China 346 500 1 873 0,2 Israel 0,7 Bezeq Israel Telecom 487 903 6 900 0,7 Italien 0,0 Snam Rete Gas 9 980 394 0,0 Japan 2,5 Aozora Bank 95 000 2 976 0,3 Central Japan Railway 4 700 7 045 0,7 Chiba Bank 12 000 759 0,1 Japan Airlines 26 100 7 557 0,7 Otsuka Holdings 3 900 1 032 0,1 Resona 144 200 6 537 0,6 Kanada 0,6 Barrick Gold 38 3 0,0 BCE 5 800 2 045 0,2 Canadian Tire Corporation 2 700 2 397 0,2 Enerplus res 22 800 1 661 0,2 Lucara Diamond 22 047 292 0,0 Yellow Pages Canada 44 5 0,0 Kina 1,3 Agricultural Bank of China 1 586 000 7 079 0,7 Bank of China 405 000 2 185 0,2 China Construction Bank 43 000 326 0,0 China Mobile 8 500 903 0,1 Chongqing Rural Commercial Bank 144 000 957 0,1 Huaneng Power 30 000 347 0,0 Industrial & Commercial Bank of China 255 000 1 681 0,2 Malaysia 0,1 Tenaga Nasional 37 700 1 048 0,1 Marocko 0,0 Maroc Telecom 4 145 381 0,0 Mexiko 0,0 Grupo Mexico 45 1 0,0 Nederländerna 1,0 Boskalis Westminister 1 438 584 0,1 LyondellBasell Industries NV 9 700 8 332 0,8 Unilever CVA 5 206 1 798 0,2 Norge 0,3 Yara International 6 852 2 951 0,3 Polen 0,8 Energa 74 518 3 739 0,4 KGHM Polska Miedz 1 643 386 0,0 Polskie Gornictwo Naftowe 301 071 4 384 0,4 Tauron Polka Energia 18 479 179 0,0 Ryssland 0,6 MegaFon 15 036 1 734 0,2 Mobile Telesystems 25 900 2 102 0,2 Moscow Exchange MICEX 197 030 2 049 0,2 Schweiz 0,4 Swiss Reinsurance 3 839 2 820 0,3 Swisscom 186 865 0,1 Singapore 0,6 StarHub 200 5 0,0 UOL Group 400 17 0,0 Yangzijiang Shipbuilding 676 800 5 901 0,6 Storbritannien 2,0 British Telecom 10 413 612 0,1 ITV 42 128 1 447 0,1 Legal & General 72 511 2 355 0,2 National Grid 10 028 1 069 0,1 Next 5 948 5 783 0,6 Severn Trent 22 167 6 020 0,6 Unilever 4 145 1 477 0,1 United Utilities 16 036 1 867 0,2
Sverige 11,3 ABB AB 18 124 3 148 0,3 Active Biotech 1 380 12 0,0 Assa Abloy 20 571 3 211 0,3 AstraZeneca 10 686 5 583 0,5 Atlas Copco 16 368 3 795 0,4 Autoliv 5 482 5 307 0,5 Axfood 19 159 2 537 0,2 Balder 2 788 357 0,0 Betsson 14 892 1 784 0,2 Bilia 7 657 1 131 0,1 Bufab Holding 2 310 114 0,0 Bulten 1 404 114 0,0 Byggmax Group 7 631 429 0,0 Castellum 8 702 1 014 0,1 Clas Ohlson 4 266 621 0,1 Diös 2 740 146 0,0 Elekta 2 234 116 0,0 Enquest 54 614 303 0,0 Ericsson 62 825 5 397 0,5 Etrion 2 315 6 0,0 Fabege 4 134 468 0,0 GRANGES 10 835 639 0,1 Haldex 1 675 183 0,0 Handelsbanken 21 889 2 649 0,3 Hemfosa Fastigheter 1 900 161 0,0 Hennes & Mauritz 21 991 7 020 0,7 Hexpol 914 78 0,0 HiQ International 1 326 58 0,0 Holmen 2 120 513 0,0 Hufvudstaden 9 554 964 0,1 ICA Gruppen 2 559 753 0,1 Industrivärden 20 277 3 167 0,3 Indutrade 2 005 765 0,1 Intrum Justitia 9 434 2 368 0,2 Investor 22 146 6 841 0,7 Inwido 5 775 521 0,1 JM Bygg 10 028 2 266 0,2 Kambi Group 2 017 140 0,0 Klövern 38 774 297 0,0 Lifco 1 283 217 0,0 Loomis 6 546 1 523 0,1 Medivir 717 50 0,0 Mekonomen 1 117 226 0,0 Mycronic 3 386 204 0,0 NCC 15 833 4 007 0,4 NetEnt 665 214 0,0 Nobia 1 539 134 0,0 Nokia 5 679 320 0,0 Nolato 2 127 403 0,0 Nordea 64 350 6 654 0,6 Oriflame Holding SE 485 65 0,0 Recipharm 806 125 0,0 Sandvik 17 947 1 645 0,2 SCA 280 59 0,0 SEB 87 986 9 327 0,9 Securitas 10 181 1 116 0,1 Semcon 970 49 0,0 Skanska 26 217 4 404 0,4 SkiStar 631 60 0,0 Stora Enso 9 029 771 0,1 Swedbank 20 797 4 020 0,4 Swedish Match 14 208 3 350 0,3 Tele2 31 239 3 011 0,3 TeliaSonera 97 567 4 762 0,5 Tethys Oil 7 839 435 0,0 Unibet Group 4 300 2 172 0,2 Wallenstam 1 296 76 0,0 Wihlborg Fastigheter 6 217 839 0,1 Volvo 22 216 2 286 0,2 Sydafrika 1,1 AngloGold Ashanti 500 37 0,0 Firstrand 145 336 5 298 0,5 Impala Platinum 134 5 0,0 Kumba Iron Ore 9 378 968 0,1 Liberty Holdings 21 263 2 110 0,2 Redefine Properties 373 452 2 607 0,3 Sibanye Gold 2 500 33 0,0 Taiwan 1,1 Catcher Technology 27 000 2 803 0,3 Far EasTone Telecommunications 9 0 0,0 High Tech Computer 1 050 20 0,0 Hon Hai Precision Industry 172 720 4 506 0,4 Ruentex Industries 167 000 3 171 0,3 Standard Foods 24 000 595 0,1 Taiwan Cellular 13 0 0,0 Taiwan Semiconductor 11 0 0,0 Transcend Information 27 000 824 0,1 UNI President Enterprises 2 523 37 0,0 Thailand 0,5 Advanced Info Service 7 200 425 0,0 PTT Global Chemical PCL 254 100 4 323 0,4 Turkiet 0,5 Koza Altin Isletmeleri 54 512 4 787 0,5 Tyskland 0,5 Allianz 205 265 0,0 Bayerische Motoren Werke 2 661 1 928 0,2 Daimler 666 503 0,0 Hannover Rueckversicherung 3 180 2 552 0,2 USA 16,7 Ace 2 400 2 025 0,2 Altria Group 18 610 7 553 0,7 Amgen 110 140 0,0 Anthem Electronics 3 600 4 903 0,5 Apple Computer 200 208 0,0 AT&T 27 200 8 017 0,8 Axis Capital 8 100 3 587 0,3 Caterpillar 48 34 0,0 Chevron 2 384 1 908 0,2 Coca Cola Company 36 12 0,0 Computer Sciences 5 400 2 941 0,3 Conoco Phillips 11 262 5 739 0,6
Constellation Brands 4 100 3 947 0,4 Dr. Pepper Snapple Group 11 600 7 017 0,7 Edison International 10 700 4 935 0,5 Eli Lilly 11 717 8 117 0,8 Emerson Electric 21 10 0,0 Entergy 6 700 3 919 0,4 Exxon Mobil 3 845 2 654 0,3 Foot Locker 14 600 8 118 0,8 Gilead Sciences 2 000 1 943 0,2 Harris 11 500 7 339 0,7 Home Depot 1 928 1 778 0,2 IBM 1 743 2 352 0,2 Intel 14 132 3 566 0,3 International Paper 43 17 0,0 KLA-Tencor 16 7 0,0 Kohls 10 700 5 559 0,5 Kroger 12 301 7 401 0,7 Manpower 5 500 4 079 0,4 Navient 14 800 2 236 0,2 PartnerRe 7 000 7 464 0,7 Philip Morris International 3 800 2 528 0,2 Phillips 66 31 21 0,0 Progressive 7 100 1 640 0,2 Public Service Enterprise Group 22 300 7 268 0,7 Quest Diagnosis 5 300 3 189 0,3 Reynolds American 16 623 10 298 1,0 Scana 2 000 841 0,1 The St. Paul Travelers Companies 8 800 7 058 0,7 Union Pacific Corp 74 59 0,0 UnitedHealth Group 1 415 1 432 0,1 Valero Energy 12 200 6 337 0,6 WEC Energy Group 1 900 709 0,1 Verizon Communications 15 300 5 917 0,6 Western Union 42 600 7 186 0,7 Viacom 7 4 0,0 Summa Aktier m m 495 524 47,6 Obligationer m m SEK-obligationer 48,7 Fortum 2,75% 180320 8 000 8 437 0,8 Länsförsäkringar Bank 0,519% 170526 2) 5 000 5 027 0,5 Nordea Hypotek 5529 2,00% 180620 77 000 80 416 7,7 SBAB 4,00% 180321 4 000 4 394 0,4 4,00% 181219 11 000 12 252 1,2 SEB 571 3,00% 180620 75 000 80 531 7,7 Spintab 183 3,75% 150916 19 000 19 155 1,8 187 3,75% 180919 183 000 201 478 19,3 Stadshypotek 1580 3,00% 180321 36 000 38 577 3,7 1581 3,00% 181219 35 000 37 795 3,6 Svenska Staten 1056 2,25% 320601 3 300 3 603 0,3 1053 3,50% 390330 12 050 15 856 1,5 Summa Obligationer m m 507 520 48,7 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (0,0%) Warranter 0,0 Yellow Pages Canada wts, std 25 1 0,0 Andra finansiella instrument Aktieindexterminer Underliggande värde % DJ Euro Stoxx 50 Index Future 12 604 1,2 0 0,0 S&P 500 E-Mini 8 550 0,8 0 0,0 Ränteterminer Underliggande värde % Euro Bund Eurex 10 Year 4 218 0,4 0 0,0 OMR Caisse 5Y September Fut 2015-09-16 26 041 2,5 0 0,0 OMR Gov 10Y September Future 2015-09-16 26 386 2,5 0 0,0 SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 1 003 046 96,3 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER (3,7%) Likvida medel 29 946 2,9 Övriga tillgångar och skulder netto 8 339 0,8 FONDFÖRMÖGENHET (100,0%) 1 041 331 100,0 1) Siffrorna är avrundade till närmaste 1/10 procent 2) Med räntejusteringsklausul VALUTAEXPONERING (%) SEK 61 USD 20 HKD 3 JPY 3 EUR 3 GBP 2 AUD 1 BRL 1 CAD 1 ILS 1 PLN 1 SGD 1 TWD 1 ZAR 1 EXPONERINGAR GENOM OLIKA TYPER AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR MOT ETT OCH SAMMA FÖRETAG ELLER MOT FÖRETAG I EN OCH SAMMA FÖRETAGSGRUPP. Emittent % SEB 11,5 Stadshypotek 7,3 Emittent % Svenska Staten 1,9
BALANSRÄKNING 2015-06-30 2014-12-31 kr Mkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper 983 890 435 930,7 Penningmarknadsinstrument 19 155 420 19,5 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Summa placeringar med positivt marknadsvärde 1 003 045 855 950,2 1 003 045 855 950,2 Bankmedel och övriga likvida medel 29 943 335 13,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 382 397 5,9 Övriga tillgångar - 0,4 SUMMA TILLGÅNGAR 1 041 371 587 969,6 Skulder OTC-derivatsinstrument med negativt marknadsvärde - -0,0 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde - -0,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -19 255-2,2 Övriga skulder -20 987-3,5 SUMMA SKULDER -40 242-5,6 FONDFÖRMÖGENHET 1 041 331 345 964,0 Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 3 744 603 0,8