Didner & Gerge Aktiefond

Transkript

1 Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar idag fyra olika aktiefonder: Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Global Didner & Gerge Small and Microcap Sverigefond Småbolagsfond i norden Små och stora bolag över hela världen De allra minsta bolagen i Europa Vi anser att det finns många fördelar med att vara just fristående och inte vara en del av en större koncern. Vi arbetar inte med en indexnära förvaltning utan våra fonders sammansättning är resultatet av de ca aktier vi för tillfället bedömer har bäst framtida kurspotential. Ett fristående fondbolag har utöver fördelen att enbart fokusera på förvaltning även möjligheten att ge sina förvaltare stor frihet i valet av aktier. En förutsättning för att långsiktigt kunna prestera goda förvaltningsresultat är att man måste ta risken att resultaten enstaka år blir tydligt sämre än index. En förvaltare måste i den situationen känna fullt förtroende för företagets ledning, en förvaltare som oroar sig för sin arbetssituation kan inte fokusera på långsiktigt goda resultat. Kom ihåg att sparande i fonder alltid är förknippat med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fonderna kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Ta alltid del av fondens faktablad innan du gör en insättning. Vissa fonders värde kan variera kraftigt p.g.a. fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder. Informationsbroschyr och faktablad finns att tillgå på fondbolagets hemsida: eller att beställa på

2 Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Månaden avslutas i dur efter att ha inletts i moll. En svag positiv avkastning på 0,95 % för fonden vilket var aningen bättre än index på 0,91 %. Likt förra månaden var Volvo den starkast positiva bidragsgivaren. Därutöver bidrog H&M och Husqvarna mycket till avkastningen. Hexpol, Indutrade och Trelleborg bidrog negativt till utvecklingen under april månad. Förvaltningsavgift 1,22 % Fondens startdatum Förvaltare Adam Nyström & Gustaf Setterblad Risknivå 6/7 Avkastning D&G Aktiefond Index Denna månad 0,9 % 0,9 % I år 0,2 % -2,5% 3 år* 13,6 % 12,3 % 5 år* 11,5 % 9,2 % Sedan start* 17,0 % 11,6 % ,4 4,0 1,9 0,9 0, ,5 7,0 0,1 1,8 1,1-6,2 3,7-5,7-4,9 4,3 5,5-5,6 8, ,0 8,0 2,1 3,2 3,2-1,1-2,0 0,3-1,7 3,2 2,0 2,3 19, ,5 5,6-0,0 2,9 4,3-4,7 7,8-0,3 3,4 0,6 1,6 0,4 28, till D&G Aktiefond Annualiserad data jmf. index SIX RX Alfa 1,45 Beta 0,98 Sharpe-kvot 0,97 Aktiv Risk 4,50 Informations-kvot 0,28 Årlig volatilitet 13,64 Active Share 58,20 Danske Bank 9,4 Nordea 9,4 Hennes & Mauritz 9,2 Volvo 8,7 Swedbank 4,8 Handelsbanken 4,8 SEB 4,6 Hexpol 4,6 Atlas Copco 4,5 SKF 4,5 Branschindelning per %-andel av portföljen per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 43,9 Finans & Fastighet 34,5 Sällanköpsvaror & Tjänster 13,7 Hälsovård 4,7 Dagligvaror 3,1 Industrivaror & Tjänster Finans & Fastighet Sällanköpsvaror & Tjänster Hälsovård Dagligvaror

3 Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Småbolag är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den nordiska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. April blev en svår månad för fonden där ett par av de större innehaven utvecklades dåligt. Huvudsakligen Trelleborg, Indutrade och Nordnet bidrog till den negativa utvecklingen. Fonden sjönk med 2,5 % emedan index utvecklades med -0,3 %. Husqvarna, Attendo och Bufab bidrog dock positivt till fondens avkastning. Förvaltningsavgift 1,40 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Gustafsson & Johan Wallin Risknivå 6/7 Avkastning D&G Småbolag Index Denna månad -2,5% -0,3% I år -2,4% -1,2% 3 år* 22,6 % 23,0 % 5 år* 16,3 % 15,5 % Sedan start* 27,3 % 23,2 % ,6 3,8 3,2-2,5-2, ,2 7,8 0,5 3,8 1,6-3,9 5,2-2,3-1,7 4,5 9,3 0,3 31, ,3 5,7-0,2 3,4 4,7 0,8-0,9 0,8-2,4 2,6 1,4 2,3 18, ,5 9,2-0,8 2,7 2,4-2,7 7,9 2,8 4,8 5,4 0,1-0,1 41, till D&G Småbolag Annualiserad data jmf. index CSRXSE Alfa 5,16 Beta 0,74 Sharpe-kvot 1,86 Aktiv Risk 6,36 Informations-kvot -0,06 Årlig volatilitet 12,01 Active Share 68,77 Trelleborg 6,9 Husqvarna 4,2 Indutrade 4,1 Hexpol 3,9 Lifco 3,5 ÅF 3,3 Lagercrantz 3,3 Attendo 3,0 Meda 2,8 D. Carnegie 2,6 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 48,1 Finans & Fastighet 18,9 Hälsovård 14,1 Sällanköpsvaror & Tjänster 10,0 Informationsteknologi 6,3 Dagligvaror 2,6 %-andel av portföljen per Industrivaror & Tjänster Finans & Fastighet Hälsovård Sällanköpsvaror & Tjänster Informationsteknologi Dagligvaror

4 Didner & Gerge Global Didner & Gerge Global är en svensk UCITS fond som investerar i små och stora bolag över hela världen. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. April innebar en svag positiv utveckling i fonden. Avkastningen summeras till 0,3 % vid utgången av månaden jämfört med 0,5 % för index. Starkast positiva bidragsgivare var BMF Bovespa, SER Educacional och Aflac. De innehaven som hade störst negativ effekt på fonden var First Pacific, Value Partners och Gilead Sciences. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Henrik Andersson & Lars Johansson Risknivå 5/7 Avkastning D&G Global Index Denna månad 0,3 % 0,5 % I år 0,4 % -3,9% 3 år* 14,9 % 13,0 % Sedan start* 15,2 % 13,8 % ,9 4,2 2,0 0,3 0, ,2 4,9 4,5 0,8 3,6-4,4 2,0-7,7-3,9 7,5 1,4-3,9 9, ,1 1,7 2,2 0,6 3,2 1,8 0,6 2,1-0,6 1,7 2,6 2,3 22, ,5 2,6 4,8 1,4 4,0-0,3 2,1-0,3 0,2 3,4 2,8 0,7 26, till D&G Global Annualiserad data jmf. index MSCI ACWI TR Net i SEK Alfa 3,78 Beta 0,83 Sharpe-kvot 1,33 Aktiv Risk 5,09 Informations-kvot 0,37 Årlig volatilitet 10,94 Fairfax Financial 5,5 Markel 4,2 Aflac 4,1 Carl Zeiss Meditec 4,1 Gilead Sciences 4,0 Ashmore Group 3,8 Check Point Software 3,7 Activision Blizzard 3,5 Millicom Int Cellular 3,4 Autoliv 3,4 %-fördelning per %-fördelning per Finans & Fastighet 38,5 % Informationsteknologi 30,3 % Hälsovård 15,2 % Sällanköpsvaror & Tjänster 6,6 % Industrivaror & Tjänster 6,1 % Dagligvaror 3,3 % USA 36,5 % Kanada 10,3 % Storbritannien 10,2 % Tyskland 9,9 % Sverige 7,6 % Japan 7,0 % Brasilien 6,4 % Hong Kong 6,1 % Israel 4,0 %

5 Didner & Gerge Small and Microcap Didner & Gerge Small and Microcap är en svensk UCITS fond som investerar i små och riktigt små bolag i huvudsakligen Europa. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden utvecklades väl under april jämfört med index. Avkastningen slutade på 1,8 % för fonden jämfört med 0,5 % för index. Starkaste bidragsgivaren var Cegid efter ett bud med en premie på cirka 20 %. Därutöver var Nemetschek och Azimut de starkaste bidragsgivarna. Banca IFIS, Corticeira Amorim och KUKA var de innehav som bidrog mest på nedsidan. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Granath & Henrik Sandell Risknivå 5/7 Avkastning D&G Small and Microcap Index Denna månad 1,8 % 0,5 % I år -1,2% -5,2% 1 år 8,5 % -3,4% Sedan start 38,4 % 18,4 % *fondstart ,9 0,9 2,1 1,8-1, ,1 8,7 2,7 1,2 3,5-3,0 5,4-3,2-3,2 5,2 5,6-0,2 31, ,2-0,7 0,3 3,3 3,6 6,7* till D&G Small + Microcap Annualiserad data Alfa 11,62 Beta 0,84 Sharpe-kvot 1,74 Aktiv Risk 3,83 Informations-kvot 2,84 Årlig volatilitet 12,49 jmf. index MSCI Europe small + Micro Cegid Group 4,7 Aurelius 3,9 Azimut Holding 3,9 AirBoss of America 3,7 Thor Industries 3,7 Kopparbergs Bryggeri 3,6 Corticeira Amorim 3,6 Cranswick 3,6 Banca IFIS SPA 3,0 Esprinet 3,0 %-andel av portföljen per Industrivaror & Tjänster 25,6 % Finans & Fastighet 20,2 % Informationsteknologi 18,6 % Material 12,8 % Dagligvaror 10,6 % Sällanköpsvaror & Tjänster 8,6 % Hälsovård 3,6 % %-andel av portföljen per Tyskland 17,4 % Storbritannien 15,0 % Italien 13,4 % Sverige 11,1 % Frankrike 8,9 % Norge 5,9 % Schweiz 4,8 % Japan 4,2 % Kanada 4,1 % USA 4,1 % Andra