Didner & Gerge Aktiefond

Transkript

1 Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar idag fyra olika aktiefonder: Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Global Didner & Gerge Small and Microcap Sverigefond Småbolagsfond i norden Små och stora bolag över hela världen De allra minsta bolagen i Europa Vi anser att det finns många fördelar med att vara just fristående och inte vara en del av en större koncern. Vi arbetar inte med en indexnära förvaltning utan våra fonders sammansättning är resultatet av de ca aktier vi för tillfället bedömer har bäst framtida kurspotential. Ett fristående fondbolag har utöver fördelen att enbart fokusera på förvaltning även möjligheten att ge sina förvaltare stor frihet i valet av aktier. En förutsättning för att långsiktigt kunna prestera goda förvaltningsresultat är att man måste ta risken att resultaten enstaka år blir tydligt sämre än index. En förvaltare måste i den situationen känna fullt förtroende för företagets ledning, en förvaltare som oroar sig för sin arbetssituation kan inte fokusera på långsiktigt goda resultat. Kom ihåg att sparande i fonder alltid är förknippat med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fonderna kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Ta alltid del av fondens faktablad innan du gör en insättning. Vissa fonders värde kan variera kraftigt p.g.a. fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder. Informationsbroschyr och faktablad finns att tillgå på fondbolagets hemsida: eller att beställa på

2 Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Mars summerades till en positiv månad med en utveckling på + 1,9 %. Fonden utvecklades i linje med index efter en relativt volatil månad. Starkast positiva bidragsgivare i fonden var Trelleborg, AarhusKarlshamn och Volvo. Negativa bidragsgivare under månaden var Loomis, Hennes & Mauritz samt Nordea. Förvaltningsavgift 1,22 % Fondens startdatum Förvaltare Adam Nyström & Gustaf Setterblad Risknivå 6/7 Avkastning D&G Aktiefond Index Denna månad 1,9 % 1,9 % I år -0,8% -3,4% 3 år* 14,3 % 12,7 % 5 år* 12,2 % 9,9 % Sedan start* 17,1 % 11,6 % ,4 4,0 1,9-0, ,5 7,0 0,1 1,8 1,1-6,2 3,7-5,7-4,9 4,3 5,5-5,6 8, ,0 8,0 2,1 3,2 3,2-1,1-2,0 0,3-1,7 3,2 2,0 2,3 19, ,5 5,6-0,0 2,9 4,3-4,7 7,8-0,3 3,4 0,6 1,6 0,4 28, till D&G Aktiefond Annualiserad data jmf. index SIX RX Alfa 1,57 Beta 0,98 Sharpe-kvot 0,92 Aktiv Risk 4,63 Informations-kvot 0,29 Årlig volatilitet 14,03 Active Share 59,00 Volvo B 9,5 Danske Bank 9,0 Nordea 8,7 Hennes & Mauritz 8,6 Hexpol 4,8 Trelleborg 4,7 Swedbank 4,6 Atlas Copco 4,5 SKF 4,5 Handelsbanken 4,4 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 45,1 Finans & Fastighet 30,9 Sällanköpsvaror & Tjänster 12,2 Hälsovård 4,5 4,1 Dagligvaror 3,2 Industrivaror & Tjänster Finans & Fastigheter Sällanköpsvaror & Tjänster Hälsovård Dagligvaror

3 Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Småbolag är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den nordiska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Under mars fortsatte den positiva trenden som vi såg under februari. Fortsatt stort intresse för småbolag bidrog till starka kursutvecklingar. Starkast positiva bidragsgivare i fonden var Trelleborg, Lagercrantz och Husqvarna. Negativa bidragsgivare under månaden var Loomis, Elekta och Kopparbergs Bryggeri. Förvaltningsavgift 1,40 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Gustafsson & Johan Wallin Risknivå 6/7 Avkastning D&G Småbolag Index Denna månad 3,2 % 3,7 % I år 0,1 % -0,9% 3 år* 24,8 % 23,6 % 5 år* 17,8 % 15,7 % Sedan start* 28,1 % 23,5 % ,6 3,8 3,2 0, ,2 7,8 0,5 3,8 1,6-3,9 5,2-2,3-1,7 4,5 9,3 0,3 31, ,3 5,7-0,2 3,4 4,7 0,8-0,9 0,8-2,4 2,6 1,4 2,3 18, ,5 9,2-0,8 2,7 2,4-2,7 7,9 2,8 4,8 5,4 0,1-0,1 41, till D&G Småbolag Annualiserad data jmf. index CSRXSE Alfa 6,29 Beta 0,73 Sharpe-kvot 1,95 Aktiv Risk 6,42 Informations-kvot 0,12 Årlig volatilitet 12,06 Active Share 65,34 Trelleborg 7,6 Indutrade 4,5 Hexpol 4,3 Husqvarna 3,9 Lifco 3,7 ÅF 3,6 Lagercrantz 3,4 Attendo 2,9 Meda 2,9 Loomis 2,6 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 47,3 Finans & Fastighet 15,9 Hälsovård 14,1 Sällanköpsvaror & Tjänster 9,1 Informationsteknologi 6,1 5,4 Dagligvaror 2,2 Industrivaror & Tjänster Finans & Fastighet Hälsovård Sällanköpsvaror & Tjänster Informationsteknologi Dagligvaror

4 Didner & Gerge Global Didner & Gerge Global är en svensk UCITS fond som investerar i små och stora bolag över hela världen. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Globalfonden hade en positiv utveckling under mars där innehaven i Brasilien gick allra bäst. Fonden levererade en avkastning som var 0,6 %-enheter bättre än index och är efter första kvartalet tydligt bättre än sitt jämförelseindex. Starkast positiva bidragsgivare var BMF Bovespa, SER Educacional och Ashmore Group. Negativa bidragsgivare var Carl Zeiss Meditec, Nomura Research Institute och Qualcomm. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Henrik Andersson & Lars Johansson Risknivå 5/7 Avkastning D&G Global Index Denna månad 2,0 % 1,4 % I år 0,1 % -4,4% 3 år* 15,3 % 13,5 % Sedan start* 15,5 % 14,0 % ,9 4,2 2,0 0, ,2 4,9 4,5 0,8 3,6-4,4 2,0-7,7-3,9 7,5 1,4-3,9 9, ,1 1,7 2,2 0,6 3,2 1,8 0,6 2,1-0,6 1,7 2,6 2,3 22, ,5 2,6 4,8 1,4 4,0-0,3 2,1-0,3 0,2 3,4 2,8 0,7 26, till D&G Global Annualiserad data jmf. index MSCI ACWI TR Net i SEK Alfa 3,78 Beta 0,83 Sharpe-kvot 1,29 Aktiv Risk 5,23 Informations-kvot 0,35 Årlig volatilitet 11,23 Fairfax Financial 5,8 Gilead Sciences 4,3 Carl Zeiss Meditec 4,0 Aflac 3,9 Markel 3,9 Activision Blizzard 3,7 Ashmore Group 3,6 Brookfield Asset Management 3,6 Check Point Software 3,5 Autoliv SDB 3,5 Finans & Fastighet 35,7 % Informationsteknologi 26,7 % Hälsovård 14,2 % 9,2 % Sällanköpsvaror & Tjänster 5,7 % Industrivaror & Tjänster 5,5 % Dagligvaror 3,0 % Geografisk fördelning i portföljen per Nordamerika 51,0 % Västeuropa ex. Sverige 18,7 % Sverige 11,0 % Japan 6,8 % Asien ex. Japan 6,6 % Sydamerika 6,1 %

5 Didner & Gerge Small and Microcap Didner & Gerge Small and Microcap är en svensk UCITS fond som investerar i små och riktigt små bolag i huvudsakligen Europa. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden hade en positiv avkastning på 2,1 % vilket var i linje med index som steg med 2,2 % under mars månad. De innehav som bidrog mest till utvecklingen var tyska Aurelius, portugisiska Corticera Amorim samt svenska Bahnhof. Negativa bidragsgivare under månaden var AirBoss of America, Kopparbergs Bryggeri och TFF Group. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Granath & Henrik Sandell Risknivå 5/7 Avkastning D&G Small and Microcap Index Denna månad 2,1 % 2,2 % I år -2,9% -5,7% 1 år 7,9 % -1,6% Sedan start 36,0 % 17,8 % *fondstart ,9 0,9 2,1-2, ,1 8,7 2,7 1,2 3,5-3,0 5,4-3,2-3,2 5,2 5,6-0,2 31, ,2-0,7 0,3 3,3 3,6 6,7* till D&G Small + Microcap Annualiserad data Alfa 11,62 Beta 0,85 Sharpe-kvot 1,61 Aktiv Risk 3,96 Informations-kvot 2,79 Årlig volatilitet 13,16 jmf. index MSCI Europe small + Micro Aurelius 4,2 Corticera Amorim 4,0 Thor Industries 4,0 Cegid Group 3,9 Cranswick 3,6 Banca IFIS SPA 3,5 Kopparbergs Bryggeri 3,5 AirBoss of America 3,5 Azimut Holding 3,4 Bahnhof 3,1 Industrivaror & Tjänster 23,3 % Finans & Fastighet 17,4 % Informationsteknologi 15,9 % Material 11,9 % 10,7 % Dagligvaror 9,6 % Sällanköpsvaror & Tjänster 7,5 % Hälsovård 2,3 % Geografisk fördelning av portföljen per Tyskland 16,9 % England 14,1 % Italien 11,5 % Sverige 9,6 % Frankrike 7,0 % Norge 5,1 % Schweiz 4,5 % Portugal 4,0 % Japan 4,0 % USA 4,0 % Kanada 3,5 % Nederländerna 2,6 % Danmark 1,5 % Irland 1,3 %