Didner & Gerge Aktiefond

Transkript

1 Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. I mars månad steg fonden med 2,1 % vilket var aningen sämre jämfört med index som steg 2,2 % under motsvarande period. De innehav som bidrog mest till den positiva avkastningen var Volvo, Nordea och Sandvik. De innehav som hade störst negativt bidrag var H&M, AAK och Swedbank. Förvaltningsavgift 1,22 % Fondens startdatum Förvaltare Adam Nyström & Gustaf Setterblad Risknivå 6/7 Avkastning D&G Aktiefond Index Denna månad 2,1 % 2,2 % I år 5,4 % 5,8 % 3 år* 13,0 % 12,2 % 5 år* 16,8 % 14,7 % Sedan start* 17,3 % 12,0 % ,9 1,4 2,1 5, ,4 4,0 1,9 0,9 2,7-5,4 5,7 4,0 1,4 1,3 2,0 3,3 15, ,5 7,0 0,1 1,8 1,1-6,2 3,7-5,7-4,9 4,3 5,5-5,6 8, ,0 8,0 2,1 3,2 3,2-1,1-2,0 0,3-1,7 3,2 2,0 2,3 19, till D&G Aktiefond Alfa 0,89 Beta 0,97 Sharpe-kvot 1,03 Aktiv Risk 4,41 Informations-kvot 0,13 Årlig volatilitet 12,78 Active share 59,48 jmf. index SIX RX Danske Bank 9,4 Nordea 9,4 Volvo 9,3 Hennes & Mauritz 8,2 Trelleborg 4,6 Autoliv 4,5 Hexpol 4,5 SEB 4,3 Handelsbanken 4,0 Swedbank 3,9 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 40,3 Finans 33,4 Sällanköpsvaror & Tjänster 17,8 Hälsovård 5,7 Dagligvaror 2,8 Industrivaror & Tjänster 40,3% Finans 33,4% Sällanköpsvaror & Tjänster 17,8% Hälsovård 5,7% Dagligvaror 2,8%

2 Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Småbolag är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den nordiska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Under mars månad så steg fonden med 0,8 %, under motsvarande period så var index oförändrad. De innehav som bidrog mest till den positiva utvecklingen var Bufab, Ambea och Husqvarna. De innehav som bidrog mest negativt i portföljen var Balder, D. Carnegie och Avanza bank. Förvaltningsavgift 1,40 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Gustafsson & Johan Wallin Avkastning D&G Småbolag Index Denna månad 0,8 % 0,0 % I år 3,8 % 3,3 % 3 år* 20,7 % 19,1 % 5 år* 21,8 % 20,4 % Sedan start* 26,9 % 22,7 % ,1 2,9 0,8 3, ,6 3,8 3,2-2,5 6,2-3,9 7,7 3,0 1,3-2,6 0,7 3,9 14, ,2 7,8 0,5 3,8 1,6-3,9 5,2-2,3-1,7 4,5 9,3 0,3 31, ,3 5,7-0,2 3,4 4,7 0,8-0,9 0,8-2,4 2,6 1,4 2,3 18, till D&G Småbolag Alfa 5,11 Beta 0,78 Sharpe-kvot 1,73 Aktiv Risk 5,45 Informations-kvot 0,24 Årlig volatilitet 12,05 Active share 63,87 jmf. index CSRXSE Trelleborg 5,9 Husqvarna 3,5 Indutrade 3,4 Hexpol 3,3 ÅF 3,2 Lagercrantz 2,6 Balder 2,5 D. Carnegie 2,3 Sydbank 2,2 Lifco 2,2 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 45,2 Sällanköpsvaror & Tjänster 14,0 Finans 12,0 Hälsovård 11,0 Informationsteknologi 8,4 Fastighet 8,1 Dagligvaror 1,7 Industrivaror & Tjänster 45,2% Sällanköpsvaror & Tjänster 14,0% Finans 12,0% Hälsovård 11,0% Informationsteknologi 8,4% Fastighet 8,1% Dagligvaror 1,7%

3 Didner & Gerge Global Didner & Gerge Global är en svensk UCITS fond som investerar i små och stora bolag över hela världen. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden steg med 0,5 % under mars månad vilket var aningen högre jämfört med index som under motsvarande period steg med 0,3 %. De innehav som bidrog mest positivt var Activision Blizzard, Fairfax India och Nomura Research Institute. Negativa bidragsgivare var huvudsakligen Gilead Sciences, Autoliv och Carl Zeiss Meditec. Fondens startdatum Förvaltare Henrik Andersson & Lars Johansson Avkastning D&G Global Index Denna månad 0,5 % 0,3 % I år 7,3 % 5,3 % 3 år* 16,2 % 17,0 % Sedan start* 16,6 % 16,2 % ,7 7,5 0,5 7, ,9 4,2 2,0 0,3 5,2 2,0 2,5 0,2 1,0 3,4 0,4-1,7 14, ,2 4,9 4,5 0,8 3,6-4,4 2,0-7,7-3,9 7,5 1,4-3,9 9, ,1 1,7 2,2 0,6 3,2 1,8 0,6 2,1-0,6 1,7 2,6 2,3 22, till D&G Global Alfa 1,46 Beta 0,87 Sharpe-kvot 1,40 Aktiv Risk 5,35 Informations-kvot -0,13 Årlig volatilitet 11,71 jmf. index MSCI ACWI TR Net i SEK Fairfax Financial 5,7 Markel 4,8 Centene 4,1 Check Point Software 4,1 Activision Blizzard 3,8 Gilead Sciences 3,7 Oaktree Capital 3,5 Brookfield Asset Management 3,3 Fairfax India 3,2 Nomura Research Institute 3,1 Finans 36,1% Informationsteknologi 23,6% Häslovård 15,2% Sällanköpsvarar & Tjänster 9,5% Industrivaror & Tjänster 6,2% Kraftförsörjning 3,5% Telekomoperatörer 3,4% Dagligvaror 2,6% USA 42,4% Kanada 13,2% Tyskland 8,3% Storbritannien 6,7% Brasilien 6,1% Japan 6,0% Israel 4,5% Hongkong 4,0% Bermuda 3,5% Luxemburg 3,4%

4 Didner & Gerge Small and Microcap Didner & Gerge Small and Microcap är en svensk UCITS fond som investerar i små och riktigt små bolag i huvudsakligen Europa. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden utvecklades svagt positivt under månaden och steg med 0,3%. Det var sämre än index som samtidigt steg med 2,3%. De innehav som bidrog mest positivt i portföljen var Banca IFIS, Senior och Cranswick. De innehav som bidrog negativt under perioden var huvudsakligen Aurelius, Thor Industries och AirBoss of America. Fondens startdatum Förvaltare Carl Granath & Henrik Sandell Avkastning D&G Small and Microcap Index Denna månad 0,3 % 2,3 % I år 5,6 % 6,7 % 2 år* 14,3 % 8,1 % Sedan start* 23,9 % 15,5 % ,9 4,3 0,3 5, ,9 0,9 2,1 1,8 4,3-5,3 7,3 0,6 1,4 1,9-0,7 3,1 11, ,1 8,7 2,7 1,2 3,5-3,0 5,4-3,2-3,2 5,2 5,6-0,2 31, ,2-0,7 0,3 3,3 3,6 6, till D&G Small + Microcap Alfa 7,16 Beta 0,81 Sharpe-kvot 1,25 Aktiv Risk 4,58 Informations-kvot 1,32 Årlig volatilitet 11,81 jmf. index MSCI Europe small + Micro Banca IFIS 5,6 Corticeira Amorim 4,9 Thor Industries 4,2 Amsterdam Commodities 3,6 ISRA Vision 3,3 Paragon Group of Companies 3,3 Kardex 3,2 AirBoss of America 3,1 Esprinet 3,1 Takkt 2,9 Finans 21,7% Industrivaror & Tjänster 19,9% Informationsteknologi 15,7% Sällanköpsvaror & Tjänster 13,7% Material 13,3% Dagligvaror 9,5% Hälsovård 6,3% Storbritannien 21,0% Tyskland 15,6% Italien 13,6% Sverige 11,3% Norge 5,8% Portugal 5,7% Schweiz 4,9% USA 4,8% Nederländerna 4,1% Kanada 3,6%

5 Didner & Gerge US Small and Microcap Didner & Gerge US Small and Microcap är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den amerikanska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden utvecklades positivt under månaden och steg med 0,9 %. Det var bättre än index som backade med cirka 1 % under samma period. De innehav som bidrog mest till avkastningen var Grand Canyon University, MGP Ingredients och Unifirst. De innehav som hade störst negaitv påverkan var Mueller Water Products, U.S. Physical Therapy och Culp. Minsta månadsspar 100 kronor Fondens startdatum Förvaltare Jessica Eskilsson Frank & Carl Bertilsson Risknivå 6/7 Avkastning D&G US Small and Microcap Index Denna månad 0,9 % -1,0% I år 3,0 % 1,9 % Sedan start* 19,2 % 16,0 % *Fonden startade ,6 4,8 0,9 3, ,2 2,2 12,0 1,3 15,7 Ett innehav i fokus Unifirst Ett familjeägt bolag som grundades 1936 av Aldo Croatti. Hans äldste son, Ronald Croatti är bolagets vd idag. Unifirst designar, tillverkar, hyr ut, tvättar, levererar och säljer olika typer av arbets- och skyddskläder. Sammanlagt bär över 1,5 miljoner människor kläder från Unifirst varje dag. Man har normalt långa kontrakt med sina kunder, snittlängd ca 4,5år, och andelen återkommande affär är hög, över 90 %. Marknaden är väldigt fragmenterad där Unifirst är den näst största aktören med en marknadsandel på 8 %. Bolaget har ett bra kassaflöde och en nettokassa vilket möjliggör fortsatt tillväxt, både organiskt och via förvärv. Grand Canyon Educational 6,0 Winpak 5,4 Littelfuse 5,0 Toro 4,8 Bright Horizons Family 4,7 Standex 4,6 Polyone 4,3 Unifirst 4,0 Graco 3,9 Amerisafe 3,8 Industrivaror & Tjänster 31,0% Material 22,8% Sällanköpsvaror & Tjänster 17,2% Informationsteknologi 9,0% Dagligvaror 8,4% USA 87,5% Kanada 12,5% Hälsovård 7,8% Finans 3,9%