FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60%

Transkript

1 UPPGIFTER OM FONDEN Fondens storlek (m) Portföljförvaltare Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil Fonden placerar i nordiska företags aktier och har som målsättning att genom aktiv portföljförvaltning uppnå bättre avkastning än sitt jämförelseindex på lång sikt. Fondens värde påverkas av placeringarnas värdeförändringar som kan vara betydande. Avkastningen från placeringsobjekten (tex. dividender) återinvesteras. * koldioxidfotspår per miljon euro jämfört med marknaden 91 J.Brännback, J.Lähdesmäki VINX Benchmark Net Index / 7 CO2 * -52 % FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 06/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / mån -2,31% 5 år p.a. +11,25% Est. div. avkastning 3,60% PORTFÖLJFÖRVALTARENS KOMMENTARER De nordiska aktiemarknaderna steg med +1,0 % under det första halvåret av Rädslan för ett handelskrig dämpade marknadsstämningen under januari mars. Aktiemarknaderna kom igång först i april maj då resultatperioden Q1 i större skala visade sig vara minst sagt duglig. Valutamotvinden ansträngde resultatutvecklingen under det första kvartalet i många nordiska bolag men omsättningarna utvecklades enligt förväntningarna. De makroekonomiska indikatorerna har visat vägen för den goda ekonomiska tillväxten på global nivå. Av nordiska sektorer var avkastningen starkast under början av året på energi-, IT- och samhällstjänstsektorerna. Sällanköpsvaror samt bank- och försäkringsbolag hade sämst avkastning. Avkastningen från Aktia Nordic-fonden under det första halvåret var -2,7 % medan jämförelseindexet avkastade +1,0 %. I synnerhet vår nollvikt på energisektorn och vår tydliga övervikt i sällanköpsvaror försämrade fondens relativa avkastning sedan början av året. På bolagsnivå förbättrade våra placeringar i Elektas (+58,1 % YTD) och Stora Ensos (+30,3 %) aktier fondens relativa avkastning. Däremot försämrade våra placeringar i Pandoras (-33,1 %) och Rovios (- 39,1 %) aktier fondens avkastning under det första halvåret. Fondens största innehav i juli var Novo, Nordisk, Nordea och Stora Enso. Mot jämförelseindexet överviktar vi sällanköpsvaror och underviktar bank- och försäkringsbolag. I vår portfölj finns inga bolag från fastighets- eller energisektorn. De nordiska bolagens 12 mån. fwd. P/E-tal i slutet av juni var 15,9x och utdelningsavkastning 3,6 %. Den förväntade resultattillväxten för nordiska företag under innevarande år är ca 11 %. I proportion till tillväxtutsikterna samt den rådande räntenivån anser vi att värderingsnivåerna och utdelningsnivåerna för nordiska företag är rätt så vettiga. Den globala ekonomiska tillväxten ser fortfarande stark och omfattande ut. Om inga stora förändringar sker i den ekonomiska tillväxtbilden tror vi att höjningar av bolagens resultatprognoser kan vara rätt sannolika under slutet av året. Fondens koldioxidavtryck (CO2 per marknadsvärdet en miljon euro) var ca 52 % lägre än den riktgivande nivån på marknaden. Fonden har inte använt derivat och har inte heller ingått värdepapperslåne- eller återköpsavtal under räkenskapsperioden.

2 2 NYCKELTAL Avkastning Fond Index Diff. 1 mån -2,31% -0,81% -1,50% 3 mån +0,85% +3,47% -2,61% 6 mån -2,70% +1,00% -3,70% Från årets början -2,70% +1,00% -3,70% 1 år -3,03% -1,21% -1,82% 3 år p.a. +3,88% +0,56% +3,32% 5 år p.a. +11,25% +7,77% +3,48% Från start p.a. +6,17% +5,15% +1,02% Volatilitet 10,79 % 12,16 % Tracking Error 3,56 % +0,00% Est. div. avkastning 3,6 % 3,6 % Est. P/E 15,4 0,00 MÅNATLIGT FONDSPARANDE Avkastning Kapital Månatligt fondsparande Hur stor skulle fondplaceringen vara om man hade börjat fondspara ( / mån) för 10 år sedan. Fondens förvaltnings- och förvarsprovisioner har beaktats i siffrorna men inte eventuella inlösnings- och transaktionsprovisioner. DE STÖRSTA LANDSVIKTERNA Sverige 0 45,0 % 0,0 % Finland 0 33,0 % 0,0 % Danmark 0 16,4 % 0,0 % Norge 0 5,6 % 0,0 % 0 0 0,0 % 0,0 %

3 3 DE STÖRSTA AKTIEPLACERINGARNA AKTIEPLACERINGAR ENLIGT BRANCH Novo Nordisk B Amer Sports A 8,5 % 3,6 % Nordea Kone Industri Sällansköpsvaror 22% 27% 5,9 % 3,4 % Hälsovård 15% Stora Enso R Orion B 4,7 % 3,4 % Informationsteknologi 11% Nokia Hexpol Råvaror 10% 4,5 % 3,2 % DSV AAK 4,1 % 3,2 % Finanssektor Dagligvaror 9% 6% AKTIEPLACERINGAR ENLIGT VALUTA SEK 45% 33% DKK 16% NOK 6% Informationen i denna publikation avser läget vid tiden för publikationens avfattande och den kan snabbt bli inaktuell. Aktia Fondbolag och Aktia Bank frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som följer av att kunder använder denna publikation som grund för sina investeringsbeslut. Den historiska avkastningen är ingen garanti för framtida utveckling. Fondvärdet kan stiga eller sjunka.

4 Aktia Nordic Värdepapper Antal St/nominellt Kurs Marknadsvärde Procent av fondens värde Värdepapper med vilka bedrivs offentlig handel på fondbörsens börslista DKK DSV % DKK Novo Nordisk B % DKK Pandora % DKK Vestas Wind % Amer Sports A % Cargotec % Huhtamäki % Kone % Metso % Nokia % Nokian Renkaat % Oriola Corp % Orion B % Rovio Entertainment % Stora Enso R % Uponor % NOK Orkla % NOK Tomra Systems % NOK XXL % SEK AAK % SEK Academedia % SEK AF % SEK Atlas Copco % SEK Autoliv % SEK Beijer Ref % SEK Bilia % SEK Byggmax Group % SEK Dometic Group % SEK Elekta % SEK Hexagon % SEK Hexpol % SEK Modern Times Group % SEK Nobia % SEK Nordea % SEK Securitas B % SEK Skandinaviska Enskilda Banken % SEK Systemair % SEK THQ Nordic % SEK Veoneer Inc % Sammanlagt % Värdepapper sammanlagt % Kassa och övriga tillgångar, netto % Fondens värde Fondandelar Aktia Nordic A Aktia Nordic B Aktia Nordic X Fondens storlek Nyckeltal Förvaltningsprovisioner , Förvarsprovisioner , Sharpe Portföljens omsättningshastighet % % % % , %

5 Löpande kostnader (B-andel) Kostnader för värdepappershandel Senaste avkastning/datum (A-andel), Active share Provisionsandel till närförmedlare 1.86 % 0.02 % 0.06 ( ) 69,8 % 0.00