FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60%

Transkript

1 1 UPPGIFTER OM FONDEN Fondens storlek (m) Portföljförvaltare Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil Fonden placerar globalt i aktier och har som målsättning att genom aktiv portföljförvaltning uppnå bättre avkastning än sitt jämförelseindex på lång sikt. Fondens värde påverkas av placeringarnas värdeförändringar som kan vara betydande. Avkastningen från placeringsobjekten (tex. dividender) återinvesteras. * koldioxidfotspår per miljon euro jämfört med marknaden 77,3 A. Bergman, J. Haahtela MSCI Total Return World Net / 7 CO2 * -80 % FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 06/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / mån -0,13% 5 år p.a. +9,63% Est. div. avkastning 2,30% PORTFÖLJFÖRVALTARENS KOMMENTARER Under årets första hälft sjönk de europeiska aktierna något medan samtidigt de amerikanska aktierna avkastade positivt. Förändringen i företagsbeskattningen i USA syntes omedelbart och under årets första och andra kvartal har amerikanska bolagen på indexnivå lyckats uppvisa ca 25 % resultattillväxt jämfört med motsvarande perioder ifjol. Trots att förändringen i företagsbeskattningen var betydande har även den rent organiska tillväxten för bolagen varit väldigt stark. I USA har makrosiffrorna under början av året varit starka. I Europa var makrodatat bättre än väntat under början av året men den här trenden avtog klart innan sommaren. Aktia Global andelsvärde steg under årets första hälft med + 3,7 % medan jämförelseindexet under samma period steg med + 3,3 %. Under årets första hälft har vi ökat mest på informationsteknologisektorn och sällanköpsvarusektorns vikt i fonden. Vi har samtidigt minskat på vikten i dagligvarusektorn och industrisektorn. De största sektorvikterna i fonden är för tillfället informationsteknologisektorn och sällanköpsvarusektorn. Fondens största valutavikter är i US dollar (51 %), euro (28 %) och brittiska pund (8 %). Dollarns kursutveckling har en betydande inverkan på fondens euromässiga avkastning. Fondens tyngdpunkt är i bolag som långsiktigt gynnas av globala trender och teman på lång sikt. Den globala tillväxten stöder fortsatt det positiva marknadssentimentet. Ifall av ett fullskaligt handelskrig skulle utbryta skulle det naturligtvis ha en avmattande effekt på den globala ekonomin men vi anser i dagens läge att sannolikheten för det är relativt låg. Med beaktan av tillväxtcykelns längd förstår vi att oron för att den ekonomiska cykeln skall vända och tillväxten avta ökat bland investerare, men vår bedömning är att de aktuella diskussionerna om recession är förhastade. Under årets första hälft har vi sett fortsatt positivt makrodata från USA och arbetslöshetssiffrorna är på rekordlåga nivåer. Det här kan tänkas börja synas i företagens lönekostnader under den kommande tiden. Värderingsnivåerna har sjunkit något som en följd av den starka resultatutvecklingen och starka förväntningar. Företagsköpsaktiviteten har fortsatt väldigt stark under årets början och bolagen har även meddelat om betydande köp av egna aktier. Fondens koldioxidfotavtryck (CO2 per marknadsvärde miljoner euro) var 30.6 ca 80 % lägre än den riktgivande nivån på marknaden. Fonden har inte handlat med derivatinstrument, eller ingått avtal om värdepappersinlåning och -utlåning eller återköp av värdepapper under räkenskapsperioden.

2 2 NYCKELTAL Avkastning Fond Index Diff. 1 mån -0,13% -0,07% -0,06% 3 mån +8,00% +7,16% +0,83% 6 mån +3,73% +3,29% +0,44% Från årets början +3,73% +3,29% +0,44% 1 år +9,43% +8,5 +0,91% 3 år p.a. +4,76% +6,80% -2,04% 5 år p.a. +9,63% +12,33% -2,70% Från start p.a. +5,84% +0,00% Volatilitet 10,96 % 10,67 % Tracking Error 3,84 % +0,00% Est. div. avkastning 2,3 % 2,5 % Est. P/E 17,4 0,00 MÅNATLIGT FONDSPARANDE Avkastning Kapital Månatligt fondsparande Hur stor skulle fondplaceringen vara om man hade börjat fondspara ( / mån) för 10 år sedan. Fondens förvaltnings- och förvarsprovisioner har beaktats i siffrorna men inte eventuella inlösnings- och transaktionsprovisioner. DE STÖRSTA LANDSVIKTERNA USA Danmark 50,9 % 4,9 % Storbritannien Schweiz 8,8 % 3,8 % Tyskland Irland 8,3 % 3,0 % Nederländerna Sverige 6,3 % 2,0 % Frankrike Japan 5,7 % 1,9 %

3 3 DE STÖRSTA AKTIEPLACERINGARNA AKTIEPLACERINGAR ENLIGT BRANCH Microsoft Unilever 3,6 % 2,2 % Informationsteknologi Sällansköpsvaror 20% 26% Alphabet C Apple 2,5 % 2,1 % ASML Holding GN Store Nord 2,5 % 2,1 % Novo Nordisk B Rockwell Automation Industri Hälsovård Dagligvaror Finanssektor 15% 1 10% 9% 2,4 % 1,9 % Energi 4% LVMH Moet Hennessy Vuitton Royal Dutch Shell (GBP) Råvaror 2,3 % 1,8 % Telekommunikationstjänster AKTIEPLACERINGAR ENLIGT VALUTA USD 51% 29% GBP DKK CHF SEK 8% 5% 4% JPY NOK 0% Informationen i denna publikation avser läget vid tiden för publikationens avfattande och den kan snabbt bli inaktuell. Aktia Fondbolag och Aktia Bank frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som följer av att kunder använder denna publikation som grund för sina investeringsbeslut. Den historiska avkastningen är ingen garanti för framtida utveckling. Fondvärdet kan stiga eller sjunka.

4 Aktia Global Värdepapper Antal St/nominellt Kurs Marknadsvärde Procent av fondens värde Värdepapper med vilka bedrivs offentlig handel på fondbörsens börslista CHF Dufry % CHF Sunrise Communications % CHF Temenos Group % DKK GN Store Nord % DKK Novo Nordisk B % DKK Royal Unibrew % Allianz SE % ASML Holding % Banco Santander Central Hispano % Cancom Se % Faurecia % Galp Energia % Infineon Technologies % ING Groep N.V % Kerry Group % Koninklijke Philips Electronics % LVMH Moet Hennessy Vuitton % Rovio Entertainment % SES % Siemens % Siemens Healthineers % SLM Solutions % Solutions % Stroeer Media % Tieto % Ubi Soft % Unilever % Wessanen % Zalando % GBP Jupiter Fund Management % GBP Reckitt Benckiser Group % GBP Royal Dutch Shell (GBP) % GBP Shire % GBP Spectris % GBP Wpp % JPY Canon % JPY Fanuc % NOK Otello % SEK Autoliv % SEK Raysearch Laboratories % SEK Veoneer Inc % USD Activision Blizzard % USD Adobe Systems % USD Alexion Pharmaceuticals % USD Allergan % USD Alphabet C % USD Apple % USD AT&T % USD Bank of America % USD Blackstone Group % USD Cisco Systems % USD ConocoPhillips % USD Cummins % USD Dave & Buster's Entertainment % USD DXC Technology % USD Eaton % USD Ecolab % USD Eli Lilly % USD EOG Resources % USD Gilead Sciences % USD Goldman Sachs Group % USD Hamilton Lane Inc- Class A % USD Hasbro %

5 USD Imax % USD Mattel % USD Medtronic % USD Microsoft % USD Mondelez International % USD Nielsen Holdings % USD Nike % USD Oracle % USD Pfizer % USD PNC Financial % USD Pool Corporation % USD Rockwell Automation % USD Schlumberger % USD Starbucks % USD Terex % USD The Estee Lauder Companies A % USD TJX Companies % USD Trinity Industries % USD Ulta Beauty % USD Union Pacific % USD United Rentals % USD Walt Disney Company % Sammanlagt % Värdepapper sammanlagt Kassa och övriga tillgångar, netto Fondens värde Fondandelar Aktia Global A Aktia Global B Fondens storlek Nyckeltal Förvaltningsprovisioner , Förvarsprovisioner , Sharpe Portföljens omsättningshastighet Löpande kostnader (B-andel) Kostnader för värdepappershandel Senaste avkastning/datum (A-andel), Active share Provisionsandel till närförmedlare % % % % % , % 1.87 % 0.01 % 0.01 ( ) 85,0 % 0.00