FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 300% 250% 200% 150% 100% 50%

Transkript

1 1 UPPGIFTER OM FONDEN FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING Fondens storlek (meur) Portföljförvaltare 123,9 A. Bergman, A. Thylin 300% 250% 1 mån +5,80% Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil S&P 500 Net TR Index EUR Fonden placerar i nordamerikanska företags aktier och har som målsättning att genom aktiv portföljförvaltning uppnå bättre avkastning än sitt jämförelseindex på lång sikt. Fondens värde påverkas av placeringarnas värdeförändringar som kan vara betydande. Avkastningen från placeringsobjekten (tex. dividender) återinvesteras. * Koldioxidfotspår ton CO2 per miljon euro; skillnad % jämfört med marknaden 6 / 7 CO2 * 30,7 tco2/meur; -48 % 200% 150% 100% 50% 0% 06/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / år p.a. +10,18% Est. div. avkastning 1,70% PORTFÖLJFÖRVALTARENS KOMMENTARER Den amerikanska aktiemarknaden avkastade mycket positivt under årets första hälft. Från och med januari försköts förväntningarna på centralbankspolitiken i för marknaderna klart mer stödjande riktning, vilket bidrog till den positiva utvecklingen på aktiemarknaderna. Under första halvåret försvagades det globala tillväxtmomentet och den handelspolitiska osäkerheten ökade. En av de mest betydelsefulla osäkerhetsfaktorerna har varit handelspolitiken som USA utövat, även om en åtminstone tillfällig arbetsro uppnåddes mellan USA och Kina. Vi ser att handelspolitiktemat kommer att utgöra en betydande riskfaktor också under resten av året. Den försvagade tillväxtbilden och de ringa inflationstrycken återspeglades mest i större förväntningar på en mera stimulerande penningpolitik. De globala räntenivåerna har sjunkit kraftigt och räntekurvorna har utjämnats särskilt då de långa räntorna sjunkit. Både i USA och Europa indikerade centralbankerna på sina möten i juni och i sina kommentarer att de är redo att lätta sin penningpolitik. Centralbankernas aktiva grepp har lugnat placerarna och återställt riskaptiten till marknaden efter de ökade farhågorna om en recession i maj. Aktia Americas andelsvärde steg under årets första hälft med + 21,3 % medan jämförelseindexet samtidigt steg med + 19,2 %. Under årets första hälft har sektorvikterna i fonden ökat mest i informationsteknologisektorn och i energisektorn. Samtidigt har sektorvikterna i bank- och försäkringssektorn och sällanköpsvarusektorn minskat mest. Fonden har för närvarande investeringar i samtliga av indexets huvudsektorer förutom fastighetssektorn. Fondens största övervikter i förhållande till jämförelseindexet är i sällanköpsvarusektorn samt i industrisektorn. Fondens största undervikter i förhållande till jämförelseindexet är i dagligvarusektorn och fastighetssektorn. Många av fondens innehav är väldigt globala vilket betyder att en betydande del av deras resultat och omsättning kommer utifrån USA. Den andra hälften av året är fortfarande riskpräglad hotet om en eskalering i handelskriget kommer sannolikt att försvaga den globala ekonomiska cykeln ytterligare, vilket i sin tur minskar de redan från tidigare låga inflationstrycken och lättar centralbankernas penningpolitik samt sänker räntenivåerna ytterligare. De låga räntenivåerna och den sannolika omstarten av centralbankernas köpprogram stöder marknadens riskaptit trots utmaningarna. Förväntningarna för resultattillväxt har sjunkit under början av året och ifall osäkerheten fortsätter kan man räkna med att även 2020 estimaten börjar sjunka. Fondens koldioxidfotavtryck (CO2 per marknadsvärde miljoner euro) var ca 48 % lägre än den riktgivande nivån på marknaden. Fonden har inte handlat med derivatinstrument, eller ingått avtal om värdepappersinlåning och -utlåning eller återköp av värdepapper under räkenskapsperioden.

2 2 NYCKELTAL Avkastning Fond Index Diff. 1 mån +5,80% +5,14% +0,66% 3 mån +2,84% +2,77% +0,07% 6 mån +21,28% +19,23% +2,05% Från årets början +21,28% +19,23% +2,05% 1 år +12,42% +12,79% -0,38% 3 år p.a. +12,64% +12,41% +0,23% 5 år p.a. +10,18% +14,13% -3,96% Från start p.a. +6,85% +8,37% -1,52% Volatilitet 15,98 % 14,86 % Tracking Error 3,42 % +0,00% Est. div. avkastning 1,7 % 2,0 % Est. P/E 17,4 0,00 MÅNATLIGT FONDSPARANDE Avkastning Kapital Månatligt fondsparande Hur stor skulle fondplaceringen vara om man hade börjat fondspara ( / mån) för 10 år sedan. Fondens förvaltnings- och förvarsprovisioner har beaktats i siffrorna men inte eventuella inlösnings- och transaktionsprovisioner. DE STÖRSTA LANDSVIKTERNA USA 0 10

3 3 DE STÖRSTA AKTIEPLACERINGARNA AKTIEPLACERINGAR ENLIGT BRANCH Microsoft American Waterworks Co 4,0 % 2,5 % Informationsteknologi Sällansköpsvaror 15% 23% Alphabet C Mastercard 2,8 % 2,4 % Hälsovård Finanssektor Adobe Inc Hamilton Lane Inc- Class A 2,7 % 2,4 % Industri Kommunikationstjänster 10% Berkshire Hathaway A Ecolab 2,7 % 2,4 % Energi Dagligvaror 7% 5% Mondelez International Walt Disney Company 2,7 % 2,3 % Offentliga tjänster Råvaror 2% 2% AKTIEPLACERINGAR ENLIGT VALUTA USD 100% Informationen i denna publikation avser läget vid tiden för publikationens avfattande och den kan snabbt bli inaktuell. Aktia Fondbolag och Aktia Bank frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som följer av att kunder använder denna publikation som grund för sina investeringsbeslut. Den historiska avkastningen är ingen garanti för framtida utveckling. Fondvärdet kan stiga eller sjunka.

4 Aktia America Värdepapper Antal St/nominellt Kurs EUR Marknadsvärde EUR Procent av fondens värde Värdepapper med vilka bedrivs offentlig handel på fondbörsens börslista USD Activision Blizzard % USD Adobe Inc % USD Alexion Pharmaceuticals % USD Allergan % USD Alphabet C % USD American Waterworks Co % USD Apple % USD AT&T % USD Bank of America % USD Berkshire Hathaway A % USD Cisco Systems % USD Citi Group % USD Concho Resources % USD ConocoPhillips % USD Cummins % USD Dave & Buster's Entertainment % USD Diamondback Energy % USD Dollar General Corp % USD Eaton % USD Ecolab % USD Electronic Arts % USD Eli Lilly % USD EOG Resources % USD Gilead Sciences % USD Hamilton Lane Inc- Class A % USD Home Depot % USD Imax % USD JPMorgan Chase & Co % USD Masco % USD Mastercard % USD Medicines Co % USD Medtronic % USD Merck & Co % USD Microsoft % USD Mondelez International % USD Nielsen Holdings % USD Nike % USD Nvidia % USD NXP Semiconductors % USD Oracle % USD Perkinelmer Inc % USD Pfizer % USD PNC Financial % USD Pool Corporation % USD PTC Inc % USD Rockwell Automation % USD Salesforce Com Inc % USD Schlumberger % USD Smith (A.O.) Corp % USD Starbucks % USD Terex % USD The Estee Lauder Companies A % USD Tiffany & Co % USD TJX Companies % USD Trinity Industries % USD Ulta Beauty % USD Union Pacific % USD United Rentals % USD Valero Energy % USD Walt Disney Company % USD Visa % Sammanlagt %

5 Värdepapper sammanlagt % Kassa och övriga tillgångar, netto % Fondens värde % Fondandelar EUR Aktia America A % EUR Aktia America B % Fondens storlek EUR Nyckeltal Förvaltningsprovisioner , EUR Förvarsprovisioner , EUR 0.00 Sharpe 0.75 Portföljens omsättningshastighet % Löpande kostnader (B-andel) 1.85 % Kostnader för värdepappershandel 0.03 % Senaste avkastning/datum (A-andel), EUR 0.07 ( ) Active share % Provisionsandel till närförmedlare 0.00