1 FöreningsSparbanken Kv3 2005 VD Jan Lidén
Höjdpunkter Kv3 2 Utomordentligt starkt rörelseresultat Hög tillväxt i intäkter och affärsvolymer Gynnsamma marknadsförutsättningar lyfte courtage- och andra provisionsintäkter Hansabank presterade ytterligare ett rekordkvartal Primärkapitalrelationen stärktes till 6,5 procent Kreditkvaliteten fortfarande utmärkt på samtliga marknader
Höjdpunkter Kv3 3 Reavinst hjälpte till 1,4 mdkr reavinst från försäljning av KIAB liksom nya redovisningsregler 447 mkr positiv resultateffekt av IAS 39 (886 mkr Kv1-3 2005)
Resultatutveckling, Kv3 2005 4 Totala intäkter ökade med 43 procent till 8 775 mkr (6 115) Kostnaderna ökade med 2 procent till 3 452 mkr (3 399) Realisationsvinst om 1 421 mkr från försäljningen av KIAB Rörelseresultatet ökade till 5 225 mkr (2 583) Periodens resultat ökade med 34 procent till 4 221 mkr (3 161) Räntabiliteten för Kv1-3 ökade till 27,3 procent (22,8)
Resultaträkning 5 mkr Kv3 2005 Kv3 2004 ändr., % Räntenetto 3 951 3 979 1 Provisionsnetto 1 973 1 533 29 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 044 167 525 Övriga intäkter 1 807 436 314 Summa intäkter 8 775 6 115 43 Personalkostnader 1 724 1 682 2 Resultatbaserade personalkostnader 351 300 17 Övriga kostnader 1 377 1 417 3 Summa kostnader 3 452 3 399 2 Resultat före kreditförluster 5 323 2 716 96 Kreditförluster 98 133 26 Rörelseresultat 5 225 2 583 102
Jämförelsestörande poster 6 2005 Mkr Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-3 Reavinst EnterCard 810 810 Reavinst KIAB 1 421 1 421 Resultatbaserade personalkostnader 351 444 183 978 varav avsättning till Kopparmyntet 173 261 87 521 Personalförändringskostnader 49 79 58 186 Resultatpåverkan IAS 39 447 444 5 886 Summa 1 468 731 246 1 953 2004 mkr Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-3 Resultatbaserade personalkostnader 300 213 287 800 varav avsättning till Kopparmyntet 214 90 131 435 Personalförändringskostnader 155 89 13 257 Summa 455 302 300 1 057
Resultatpåverkan av IAS 39 7 Mkr, 2005 jmf 2004 Kv3 Kv2 Kv1 Kv1-3 Räntenetto Förändring av räntenettot i Spintab - utebliven periodisering återköpsdifferenser 35 104 157 296 - utebliven periodisering ränteskillnadsersättning 132 96 102 330 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Värdering av derivat i Spintab till verkligt värde 242 129 139 26 Återköpta Spintabobligationer 21 23 71 27 Ineffektivitet i säkringspaket 11 24 41 54 Värdering av tillgångar till verkligt värde - aktier 122 209 23 308 - utlåning 81 81 1 1 Ränteskillnadsersättning 251 228 131 610 Summa 447 444 5 886
Utlåning 8 tillväxt årstakt, % Mdkr Kv3 05 (Kv4 04) Kv3 Kv1-3 Total utlåning 762 (694) 9 % 13 % Spintab hushållsutlåning 325 (301) 12 % 11 % Företagsutlåning inkl Hansabank 345 (312) 5 % 14 % Hansabank total utlåning 77 (53) 45 % 60 %
Koncernens utlåning 9 FSB exkl Hansabank Hansabank mdkr 30/9 2005 31/12 2004 30/9 2005 31/12 2004 Privatpersoner 374,3 349,6 28,1 18,2 varav Spintab 325,2 300,7 Fastighetsförvaltning 148,2 136,2 9,4 5,9 Handel, hotell och restaurang 16,1 15,6 10,7 8,7 Byggnadsverksamhet 7,8 7,6 2,9 1,7 Tillverkningsindustri 14,7 13,5 9,3 7,4 Transport 7,6 6,5 5,5 4,6 Skogs- och lantbruk 38,4 35,9 2,1 1,3 Övrig serviceverksamhet 15,3 14,3 4,9 2,3 Övrig företagsutlåning 48,2 48,6 4,3 2,6 varav omvärdering i samband med förvärv av utestående aktier 1,6 Kommuner 14,2 13,8 Summa 684,8 641,6 77,2 52,7
Sparande 10 ökning årstakt, % Mdkr Kv3 05 (Kv4 04) Kv3 Kv1-3 Fondförvaltning 350 (286) 26 % 30 % Hushållsinlåning 180 (157) 16 % 19 % Marknadsandelar, % Kv1-3 05 2004 Totalt nysparande, Sverige 19 17 Nysparande inlåning, Sverige 25 10
Sparande och placeringar 11 FSB exkl Hansabank Hansabank mdkr 30/9 2005 31/12 2004 30/9 2005 31/12 2004 Inlåning 260 232 59 45 varav inlåning hushåll 153 137 27 20 varav inlåning övriga 107 95 32 25 Fondförmögenhet 342 281 7 5 varav PPM 25 16 varav fondförsäkring 52 41 Diskretionär förvaltning 23 21 Privatobligationer 13 12 Summa 639 546 66 50
Räntenetto 12 mkr Kv3 2005 Kv3 2004 förändring Svensk kontorsrörelse 3 063 3 293 230 Swedbank Markets 195 241 46 Internationell bankrörelse 732 577 155 Kapitalförvaltning och försäkring 5 7 2 Gemensam Service och Staber 33 39 72 Elimineringar 77 100* 23 Summa 3 951 3 979 28 * Effekt av förändrad redovisning av räntenettot från tradingverksamheten
Räntenetto 13 mkr Kv1-3 2005 Kv1-3 2004 förändring Svensk kontorsrörelse 9 178 9 337 159 Swedbank Markets 606 726 120 Internationell bankrörelse 1 986 1 637 349 Kapitalförvaltning och försäkring 19 22 3 Gemensam Service och Staber 107 8 115 Elimineringar 22 554 * 576 Summa 11 918 11 160 758 * Effekt av förändrad redovisning av räntenettot från tradingverksamheten
Förändring av räntenettot Svensk kontorsrörelse, Kv1-3 2005 jmf Kv1-3 2004, mkr 14 Ökad utlåningsvolym + 384 Ökad inlåningsvolym + 35 Minskad utlåningsmarginal 358 Minskad inlåningsmarginal genom: Lägre allmänt ränteläge 222 Övriga förändringar 78 Eget kapital och övriga balansposter + 80 Summa 159
Förändring av räntenettot Hansabank, Kv1-3 2005 jmf Kv1-3 2004, mkr 15 Ökad utlåningsvolym + 504 Minskad utlåningsmarginal 488 Avskrivning på övervärde i utlåningsportföljen 158 Ökad inlåningsvolym + 135 Minskad inlåningsmarginal 242 Treasury, trading och övriga balansposter + 550 Summa + 301
Provisionsnetto 16 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 mkr 2005 2005 2005 2004 2004 Betalningsförmedling 711 677 587 615 587 Utlåningsprovisioner 159 83 89 97 113 Courtage 190 133 111 106 74 Kapitalförvaltning 820 748 702 702 677 Försäkringsprovisioner 108 102 96 94 95 Övriga provisioner 15 91 55 60 13 Summa provisionsnetto 1 973 1 834 1 530 1 554 1 533
Förändring av provisionsnettot Kv1-3 2005 jmf Kv1-3 2004, mkr 17 Betalningsförmedling + 293 First Securities + 283 Kapitalförvaltning + 259 Courtage + 48 Utlåningsprovisioner 7 Övriga provisioner 107 Summa 769
Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 18 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 mkr 2005 2005 2005 2004 2004 Finansiella instrument klassificerade som handel samt derivat 755 377 255 316 197 Övriga finansiella instrument 150 787 83 9 3 Valutakursförändringar 139 268 104 88 33 Summa 1 044 678 442 413 167
Kostnader 19 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 mkr 2005 2005 2005 2004 2004 Svenska verksamheten Underliggande kostnader 2 576 2 686 2 676 2 669 2 595 Personalförändringskostnader 49 79 58 30 142 Resultatbaserade personalkostnader 269 380 125 151 242 Int. verksamheten Totala kostnader 558 597 474 526 420 Summa 3 452 3 742 3 333 3 376 3 399
Heltidstjänster Sverige 20 9 800 9 680 9 600 9 531 9 573 9 439 9 400 9 276 9 200 9 191 9 134 9 087 9 000 8 932 8 898 8 900 8 800 8 600 8 400 Kv4 00 Kv4 01 Kv4 02 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05
K/I-tal, kvartal justerat för IFRS från Kv1 2004 21 0,80 0,60 0,61 0,63 0,59 0,63 0,69 0,62 0,59 0,56 0,55 0,58 0,57 0,56 0,56 0,53 0,53 0,49 0,47 0,39 inkl. reavinst KIAB mål 0,40 0,20 0,00 Kv3-01 Kv4-01 Kv1-02 Kv2-02 Kv3-02 Kv4-02 Kv1-03 Kv2-03 Kv3-03 Kv4-03 Kv1-04 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05
Kreditkvalitet 22 Osäkra fordringar brutto minskade med 2 procent till 2 738 mkr (2 788)* Reserveringsgraden ökade till 149 procent (140) * Kreditförlusterna minskade med 26 procent till 294 mkr (395) Kreditförlustnivån sjönk till 0,05 procent (0,07) * exklusive avvecklad verksamhet Siffrorna inom parentes avser Kv1-3 2004
Kapitaltäckning 23 Primärkapitalrelationen ökade till 6,5 procent under Kv3 Resultat Kv3 varav reavinst KIAB Teckning nya aktier (personaloptionsprogram) Primärkapitaltillskott + 55 punkter + 24 punkter + 8 punkter + 9 punkter
Svensk kontorsrörelse 24 Räntenettot ökade 2 procent under Kv3 Kostnaderna sjönk 9 procent Kv3 mot Kv2 Affärsvärlden utsåg FöreningsSparbanken till Årets Affärsbank för tredje året i rad Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna utlåningen ökade 5 procent på årsbasis inlåningen ökade 7 procent på årsbasis Antalet anställda minskade till 6,429 (6,447)
Kapitalförvaltning och försäkring 25 Fondförmögenheten ökade med 22 procent till 342 mdkr (280) 79 procent av Roburs aktiefonder utvecklades bättre än sina jämförelseindex Morningstars genomsnittliga rating för Roburs fonder förbättrades ytterligare till 3,40 (3,28) Jämförelsetal avser 31 December, 2004
Swedbank Markets 26 Hög aktivitet på aktiemarknaden Ett starkt kvartal för First Securities Provisionsnettot ökade med 66 procent till 240 mkr (145) i Kv3
Kv3 2005 27
Resultatsammanfattning 28 MEUR Kv3 05 Kv3 04 +/- Utlåning 8 205 5 462 50% Inlåning 6 318 4 770 32% Resultat f skatt 72,4 52,1 39% Nettoresultat 68,2 48,7 40% Intäkter 137,1 107,9 27% Kostnader 58,0 48,3 20% Räntabilitet 27,1% 25.5% Nettomarginal 2,88% 3,30% K/I-tal 42,3% 42,9%
Höjdpunkter Kv3 29 Nettoresultat på 68 MEUR: Estland 37 MEUR, Lettland 17 MEUR, Litauen 12 MEUR och Ryssland 2 MEUR Accelererande tillväxt i alla affärsenheter på grund av låga räntor och stark låneefterfrågan Lånetillväxten har utjämnats mellan regionerna. Under Kv3 svarade Estland för endast 36% av volymtillväxten. Lettland bidrog med 28%, Litauen med 26% och Ryssland med 10%. Moskvakontoret invigdes officiellt 6 september. Tidsskriften The Banker utsåg Hansabank till årets bank i Estland för 6:e året i följd och i Litauen för första gången.
Nettoresultat 30 200 182,8 181,5 MEUR 160 120 80 40 108.2 22,5 27,3 32,2 26,2 130.9 119.8 31,6 31,4 35,7 36,6 29,0 26,8 24,9 34,6 48,8 48,6 42,7 42,8 68,2 59,0 54,3 Q4 Q3 Q2 Q1 0 2001 2002 2003 2004 Kv1-3 05
Intäkter 31 årstakt kvartalstakt 140 130 +27% +6% Räntenetto Kv3 05 76,0 Kv3 04 62,0 +/- 23% MEUR 120 110 100 90 80 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Provisionsnetto Fin trans Övr intäkter Totala intäkter 42,2 15,2 3,7 137,1 30,0 9,6 6,3 107,9 41% 58% -41% 27% Stark utlåningstillväxt (årstakt 50%) i samtliga tre hemmamarknader bakom räntenettoökning Ökade provisionsintäkter huvudsakligen inom kort, utlåning och betalningar
Nettolånemarginal 5,0% Hansabank 4,5% 4,0% 3,75% 3,5% 3,0% 2,88% 2,5% 2,0% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 32 Affärsområden 3,88% 3,55% 3,06% 2,77% 2,74% 2,57% Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Estland Lettland Litauen Kv3 03 Kv2 03 Kv3 03 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05
Utlåningstillväxt 33 4000 Affärsområden 109% 120% 400 Tillväxt efter typ av lån, Kv3 05 MEUR 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 40% 59% 54% 100% 80% 60% 40% 20% MEUR 350 300 250 200 150 100 50 0 Est Lett Lit Rys 0% 0 Est Lett Lit Rys Sep 2004 Sep 2005 Årlig tillväxt Övrigt Leasing Företag Hypotek
Kreditkvalitet 34 Osäkra fordringar brutto ökade med 63 procent till 779 mkr (477) Reserveringsgraden minskade till 121 procent (136) Kreditförlusterna ökade med 3 procent till 186 mkr (181) Kreditförlustnivån sjönk till 0,45 procent (0,59) Siffrorna inom parentes avser Kv1-3 2004
Summering Kv3 35 Befäst ställning på svensk marknad Utlåning, sparande, kort Årets affärsbank för 3:e gången Bekräftad positiv trend i Hansabank Accelererad utlåning, investeringar i tillväxtmarknader Stärkt kapitalsits Primärkapitalrelationen stärktes till 6,5 procent Kreditbetyg bekräftat med positiva utsikter av S&P
- en ledande nordisk-baltisk bank 36