Förvaltare: Jessica Eskilsson T o m 20090501: Joakim By Utveckling 2009 Utveckling 5 år Risk Bryttidpunkt +19,9% +2,7% 16.00 Amerikafonden Kursutveckling under 2009 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget Sista tid för köp/sälj till samma dags kurs Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Handelsbanken Amerikafond investerar aktivt i första hand på aktiemarknaden i USA, men även på aktiemarknaderna i Kanada och Mexiko. Målet för fonden är att på lång sikt nå en avkastning som är högre än dess jämförelseindex. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen Amerikafonden steg med 19,9% under 2009*. I takt med en allt tydligare vändning i konjunkturen ökade vi det cykliska inslaget i portföljen och stängde undervikten i finanssektorn. Under senare delen av året ökade vi innehaven i mediebolag, som gynnas av en starkare världsekonomi. Positivt för fondens avkastning under året var övervikten i energibolaget Pacific Rubiales. Övervikterna i verkstadsbolagen Cummins och McDermott bidrog också positivt, liksom övervikterna i bankerna Toronto- Dominion och Banorte, samt gruvbolaget Teck Resources. Negativt för fondens avkastning var däremot undervikten i Bank of America. Fonden har under året bytt förvaltare till Jessica Eskilsson. Joakim By var förvaltare t o m den 1 maj 2009. * ) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 150 100 50 2005 Branschfördelning Övrigt 1,3% Telekomoperatörer 2,2% Material 2,7% 2006 Informationsteknologi 19,7% Sällanköpsvaror och -tjänster 9,7% Framtiden Amerikafonden 2007 2008 Finans och fastighet 16,4% Energi 12,9% Hälsovård 12,0% Dagligvaror 12,0% Industrivaror och -tjänster 11,1% 2009 De kraftiga räntesänkningarna och finanspolitiska stimulanserna börjar ge effekt. Konjunkturen har vänt uppåt, vilket har fått oss att inta en mer positiv hållning till aktiemarknaden. Bolagen väntas fortsätta att ha fokus på kostnaderna och vi ser ytterligare utrymme för positiva överraskningar när efterfrågan kommer tillbaka. Vår strategi är fortsatt att investera i bolag med stark marknadsposition, stabila marginaler och bra balansräkning. Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat med syfte att effektivisera förvaltningen. Fonden kan använda derivat för att snabbt och kostnadseffektivt få eller ta bort exponering mot en eller flera marknader eller tillgångsslag. Fördelen med derivatinstrument är att man på ett enkelt och kontrollerat sätt kan ändra fondens exponering i olika tillgångsslag eller mot olika marknader med ett fåtal transaktioner. Under 2009 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna ut aktier. Under 2009 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr S & P Depository Receipt 71 373 JP Morgan Chase 23 914 Procter & Gamble 16 833 Cap One Finance 15 636 Intercontinental Exchange 14 776 Fondens statistikuppgifter SÅLT tkr S & P Depository Receipt 99 651 American General 16 037 Wyeth 14 847 Cummins 12 463 AT&T 11 965 2009 2008 2007 2006 2005 Andelsvärde, kr 281,80 236,88 310,57 309,69 321,13 Fondförmögenhet, mnkr 1 404 859 830 803 868 Genomsn. fondförm. mnkr 1 083 777 796 809 794 Antal andelar, tusental 4 981 3 627 2 671 2 592 2 702 Total avkastning i % +19,9 22,9 +1,4 2,9 +25,7 Index inkl. utdelning i % +14,0 24,2 0,9 1,0 +24,9 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +12,1 2,3 +1,1 0,1 +3,0 Morningstar Rating (1-5) 2) 5 3 4 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 3,9 11,6 0,8 +10,5 +12,1 Motsvarande för index inkl. utd. i % 7,1 13,4 1,0 +11,2 +12,8 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +2,7 0,9 +5,2 4,9 5,7 Motsvarande för index inkl. utd. i % +1,1 1,1 +5,7 3,0 3,3 Beslutad utdelning, tkr 8 260 6 655 7 736 9 379 5 767 Utdelning per andel, kr 1,78 3,00 3,63 2,21 4,09 Datum för utdelning 090219 080221 070221 060221 050222 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 1,60 1,60 1,60 1,60 1,60 Uttagen förvaltningskostnad i % av genomsnittlig fondförmögenhet 1,60 1,60 1,60 1,60 1,60 Transaktionskostnader, tkr 1 586 1 133 1 428 1 489 1 010 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2 TKA i % av genomsnittlig fondförmögenhet 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 TER i % av genomsnittlig fondförmögenhet 1,6 1,6 1,6 1,6 1,9 Inlösenavgift, % 3) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 208,06 171,39 209,70 197,08 227,84 varav förvaltningskostnad 167,72 135,96 165,61 153,96 184,04 Kostnad vid månadssparande 100 kr 13,70 12,35 13,11 13,12 14,29 varav förvaltningskostnad 11,20 9,66 10,34 10,13 11,56 Omsättningshastighet, ggr 0,4 0,6 0,6 0,5 0,3 Andel av omsättn, som skett genom närst, vp-institut i % 0 6 14 2 8 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2009 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstarkategori. 3) För fondsparande kortare tid än 31 dagar 1% (t o m mars 2009). Index: MSCI USA Net (De 600 största bolagen noterade i USA) T o m 20080630: Standard & Poor 500. För definitioner, se sista uppslaget. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total Risk (%) 15,6 Total risk i index (%) 15,7 Index MSCI USA Net Aktiv risk (%) 1,8 Aktiv avkastning % 3,20 Informationskvot 1,7 Sharpekvot 0,4 Sharpekvot i index 0,6 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget.
Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2009 2008 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 220 078 223 763 Utdelningar 17 955 14 297 Ränteintäkter 10 318 Valutavinster och -förluster, netto 229 1 446 Övriga intäkter 87 *) 52 Summa intäkter och värdeförändring 237 901 210 542 KOSTNADER Räntekostnader 5 23 Förvaltningskostnader 17 329 12 447 Övriga transaktionskostnader 5 Övriga kostnader 2 2 Summa kostnader 17 336 12 477 Årets resultat 220 565 223 019 *) Består huvudsakligen av premier för utlånade värdepapper Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2009 fondvärdet 2008 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 1 380 283 98,3 841 184 97,9 Bank och övriga likvida medel 23 121 1,7 17 071 2,0 Övriga kortfristiga fordringar 1 098 0,1 1 353 0,2 Summa tillgångar 1 404 502 100,1 859 608 100,1 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 871 0,1 466 0,1 Summa skulder 871 0,1 466 0,1 Fondförmögenhet Not 1) 1 403 631 100,0 859 142 100,0 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper 40 653 2,9 42 280 4,9 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 38 717 2,8 40 266 4,7 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2009 2008 Fondförmögenhet vid årets början 859 142 829 664 Andelsutgivning 663 335 530 831 Andelsinlösen 332 768 270 599 Resultat enligt resultaträkning 220 565 223 019 Utdelning till andelsägare 6 643 7 735 Fondförmögenhet vid årsskiftet 1 403 631 859 142 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Noterade finansiella instrument * N o t e r a d e a k t i e r Dagligvaror Archer Daniels Midland (Livsmedel) 8 388 1 875 0,1 Avon Products (Kosmetika och hygienprodukter) 7 514 1 690 0,1 Coca-Cola (Drycker) 12 908 5 253 0,4 Coca-Cola Enterprise (Drycker) 4 708 713 0,1 Coca-Cola Femsa ADR (Drycker) 20 300 9 526 0,7 Colgate-Palmolive (Hushållsprodukter) 5 321 3 121 0,2 CVS/Caremark (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 23 204 5 337 0,4 Del Monte Foods (Livsmedel) 1 618 131 0,0 Fomento Economico Mexicano ADR (Drycker) 94 124 32 178 2,3 General Mills (Livsmedel) 3 182 1 609 0,1 Grupo Contal SAB (Drycker) 148 540 2 687 0,2 Grupo Modelo (Drycker) 225 000 8 934 0,6 Heinz (Livsmedel) 14 375 4 389 0,3 Hershey Foods (Livsmedel) 2 192 560 0,0 Kroger (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 8 489 1 244 0,1 Lorillard (Tobak) 3 500 2 005 0,1 Mead Johnson Nutrition (Kosmetika och hygienprodukter) 35 890 11 198 0,8 Pepsi Bottling Group (Drycker) 7 800 2 088 0,1 Pepsico (Drycker) 7 977 3 463 0,2 Philip Morris (Tobak) 25 120 8 643 0,6 Procter & Gamble (Hushållsprodukter) 60 856 26 345 1,9 Safeway (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 4 601 699 0,0 Sysco (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 8 052 1 606 0,1 Walgreen (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 11 435 2 998 0,2 Wal-Mart (Livsmedels- och läkemedelsdetaljhandel) 70 103 26 754 1,9 Energi 165 047 11,8 Anadarko Pete (Olja och gas) 9 471 4 221 0,3 Apache (Olja och gas) 6 454 4 754 0,3 Baker Hughes (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 2 600 751 0,1 Comverge (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 33 600 2 697 0,2 Devon Energy (Olja och gas) 5 043 2 647 0,2 Diamond Offshore Drilling (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 1 175 826 0,1 Ensco Intl PLC (Företagstjänster) 2 132 608 0,0 Eog Resources (Olja och gas) 9 857 6 848 0,5 Exxon Mobil (Olja och gas) 61 522 29 954 2,1 Halliburton (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 82 532 17 732 1,3 Hess Corporation (Olja och gas) 4 460 1 927 0,1 Marathon Oil (Olja och gas) 14 240 3 174 0,2 Nabors Industries (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 2 828 442 0,0 National Oilwell Varco (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 3 657 1 151 0,1 Noble Corporation (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 74 560 21 667 1,5 Occidental Petroleum (Olja och gas) 24 668 14 328 1,0 Pacific Rubiales Energy (Olja och gas) 395 369 41 603 3,0 Patriot Coal (Olja och gas) 2 192 242 0,0 Peabody Energy (Olja och gas) 19 060 6 153 0,4 Schlumberger (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 21 650 10 062 0,7 Spectra Energy (Olja och gas) 6 883 1 008 0,1 Transocean (Energiutvinningsutrustning och tjänster) 1 894 1 120 0,1 Valero Energy (Olja och gas) 5 320 636 0,0 Xto Energy (Olja och gas) 10 100 3 356 0,2 Finans och fastighet 177 906 12,7 Allstate (Försäkring) 7 430 1 594 0,1 American Express (Konsumentkrediter) 13 746 3 977 0,3 Ameriprise Financial (Kapitalmarknadsbolag) 33 153 9 189 0,7 AON (Försäkring) 3 821 1 046 0,1 Bank of New York Mellon (Kapitalmarknadsbolag) 16 181 3 231 0,2 Banorte (Bank) 344 316 8 884 0,6 BB&T (Bank) 55 508 10 055 0,7 Berkshire Hathaway (Försäkring) 179 4 200 0,3 Bolsa Mexicana (Annan finansiell verksamhet) 1 362 925 11 449 0,8 Cap One Finance (Konsumentkrediter) 63 944 17 505 1,2 Charles Schwab (Kapitalmarknadsbolag) 8 633 1 160 0,1 Chubb (Försäkring) 4 049 1 422 0,1 Cme Group (Annan finansiell verksamhet) 400 959 0,1 Comerica (Bank) 1 536 324 0,0 Discover Financial Services (Annan finansiell verksamhet) 4 898 514 0,0 Equity Residential Properties (Fastigheter) 3 897 940 0,1 Fin Independentia Right 2009 (Konsumentkrediter) 22 450 47 0,0 Financiera Independentia (Konsumentkrediter) 166 425 1 256 0,1 Franklin Resources (Kapitalmarknadsbolag) 1 724 1 297 0,1 Global Payments (Annan finansiell verksamhet) 15 987 6 148 0,4 Goldman Sachs (Kapitalmarknadsbolag) 7 546 9 097 0,6 Host Hotel & Resources (Fastigheter) 1 171 98 0,0 Intercontinental Exchange (Annan finansiell verksamhet) 18 912 15 164 1,1 JP Morgan Chase (Annan finansiell verksamhet) 132 247 39 347 2,8
Keycorp (Bank) 3 700 147 0,0 Lincoln National (Försäkring) 2 552 453 0,0 Marsh and McLennan (Försäkring) 4 808 758 0,1 Marshall Ilsley (Annan finansiell verksamhet) 2 979 116 0,0 Metlife (Försäkring) 15 171 3 829 0,3 MGIC Investment (Försäkring) 1 064 44 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (Kapitalmarknadsbolag) 18 176 3 841 0,3 New York CMNTY Bancorp (Spar- och Bostadsfinans) 108 909 11 283 0,8 Plum Creek Timber (Fastigheter) 3 328 897 0,1 PNC Bank (Bank) 22 488 8 476 0,6 Principal Financial Group (Försäkring) 3 475 596 0,0 Progressive Ohio (Försäkring) 8 869 1 139 0,1 Prologis (Fastigheter) 2 232 218 0,0 Prudential Financial (Försäkring) 4 783 1 699 0,1 Regions Financial (Bank) 189 079 7 142 0,5 Simon Property (Fastigheter) 2 416 1 377 0,1 State Street (Kapitalmarknadsbolag) 3 710 1 153 0,1 Suntrust Banks (Bank) 4 160 603 0,0 Toronto Dominion Bank (Bank) 21 085 9 442 0,7 Travelers (Försäkring) 5 344 1 902 0,1 Unum Group (Försäkring) 2 384 332 0,0 US Bancorp (Bank) 33 591 5 399 0,4 Wells Fargo (Bank) 82 467 15 892 1,1 Wilmington Trust (Annan finansiell verksamhet) 388 34 0,0 XL Capital (Försäkring) 1 460 191 0,0 Hälsovård 225 871 16,1 Abbott Laboratories (Läkemedel) 54 917 21 170 1,5 Aetna US Healthcare (Hälsovårdstjänster) 19 870 4 497 0,3 Alcon (Hälsovårdstjänster) 8 500 9 975 0,7 Alexion Pharma (Läkemedel) 8 000 2 789 0,2 Allergan (Läkemedel) 20 241 9 106 0,6 American General (Bioteknik) 17 965 7 256 0,5 Auxilium Pharmaceuticals (Läkemedel) 11 400 2 440 0,2 Baxter International (Hälsovårdsutrustning) 7 957 3 334 0,2 Becton Dickinson (Hälsovårdsutrustning) 13 145 7 402 0,5 Biogen Idec (Bioteknik) 5 918 2 261 0,2 Biomarin Pharmceutical (Bioteknik) 24 118 3 239 0,2 Boston Scientific (Hälsovårdsutrustning) 11 822 760 0,1 C R Bard (Hälsovårdsutrustning) 2 300 1 279 0,1 Cardinal Health (Hälsovårdstjänster) 4 179 962 0,1 CareFusion (Hälsovårdstjänster) 2 089 373 0,0 Celgene (Bioteknik) 22 813 9 070 0,6 Dyax (Läkemedel) 30 300 733 0,1 Edwards LifeSciences (Läkemedel) 4 111 2 549 0,2 Eli Lilly (Läkemedel) 18 531 4 725 0,3 Forest Laboratories (Läkemedel) 3 488 800 0,1 Genomma Lab International SA (Läkemedel) 315 000 4 960 0,4 Genzyme (Bioteknik) 15 628 5 469 0,4 Gilead Science (Läkemedel) 15 147 4 681 0,3 Hospira (Hälsovårdstjänster) 1 423 518 0,0 Human Genome Sciences (Bioteknik) 13 500 2 950 0,2 Humana (Hälsovårdstjänster) 22 005 6 896 0,5 IMS Health (Hälsovårdstjänster) 3 483 524 0,0 Johnson & Johnson (Läkemedel) 37 636 17 309 1,2 McKesson (Hälsovårdstjänster) 3 592 1 603 0,1 Pfizer (Läkemedel) 88 480 11 492 0,8 Quest Diagnostics (Hälsovårdstjänster) 1 919 827 0,1 St Jude Medical (Hälsovårdsutrustning) 3 325 873 0,1 Stryker (Hälsovårdsutrustning) 2 025 728 0,1 Tenet Healthcare (Hälsovårdstjänster) 5 537 213 0,0 Thermo Fisher Scientific (Vetenskap om olika organismer) 7 114 2 422 0,2 United Health (Hälsovårdstjänster) 17 028 3 706 0,3 Wellpoint (Hälsovårdstjänster) 13 429 5 589 0,4 Zimmer Holdings (Hälsovårdsutrustning) 1 005 424 0,0 Industrivaror och -tjänster 165 903 11,8 ACE (Maskiner) 3 043 1 095 0,1 AECOM Technology (Företagstjänster) 71 300 14 000 1,0 Avis Budget Group (Företagstjänster) 1 159 109 0,0 BNSF (Väg- och tågtransport) 3 693 2 600 0,2 Boeing (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 12 968 5 012 0,4 Broadridge Financial Solution LCC (Företagstjänster) 1 385 223 0,0 Caterpillar (Maskiner) 6 532 2 658 0,2 Cintas (Företagstjänster) 2 123 395 0,0 Cooper Industries PLC (Elutrustningar) 30 400 9 255 0,7 CSX (Väg- och tågtransport) 6 437 2 229 0,2 Cummins (Maskiner) 25 668 8 405 0,6 Danaher (Maskiner) 2 932 1 574 0,1 Deere (Maskiner) 4 202 1 623 0,1 Dover (Maskiner) 2 797 831 0,1 Eagle Materials (Byggvaror och -utrustning) 339 63 0,0 Eaton (Maskiner) 31 280 14 209 1,0 Emerson Electric (Elutrustningar) 31 312 9 524 0,7 Grainger (Handel med industrivaror) 1 526 1 055 0,1 Grupo Aeroportuario (Transportinfrastruktur) 23 662 8 753 0,6 H & R Block (Företagstjänster) 3 716 600 0,0 Honeywell International (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 8 332 2 332 0,2 Illinois Tool Works (Maskiner) 3 515 1 204 0,1 Ingersoll-Rand (Maskiner) 3 000 766 0,1 ITT Industries (Maskiner) 35 300 12 537 0,9 Joy Global (Maskiner) 21 560 7 942 0,6 K12 (Företagstjänster) 57 500 8 322 0,6 Mcafee (Företagstjänster) 8 000 2 317 0,2 McDermott International (Industrikonglomerat) 62 942 10 790 0,8 Norfolk Southern (Väg- och tågtransport) 3 621 1 355 0,1 Northrop Grumman (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 3 152 1 257 0,1 Pitney-Bowes (Företagstjänster) 2 694 438 0,0 Precision Castparts (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 1 100 867 0,1 Robert Half International (Företagstjänster) 1 527 291 0,0 Rockwell Collins (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 2 100 830 0,1 Rockwell International (Elutrustningar) 1 248 419 0,0 Southwest Airlines (Passagerarflyg) 8 272 675 0,0 Union Pacific (Väg- och tågtransport) 5 562 2 538 0,2 United Parcel Service (Flygfrakt och kurirtjänst) 9 516 3 898 0,3 United Technologies (Flyg-, rymd- och försvarsprodukter) 16 032 7 945 0,6 Waste Management (Företagstjänster) 5 727 1 383 0,1 Wyndham Worldwide (Företagstjänster) 2 319 334 0,0 Informationsteknologi 152 654 10,9 Adobe Systems (Programvaror) 8 642 2 270 0,2 Advanced Micro Devices (Halvledare) 3 515 243 0,0 Agilent Technologies (Elektronikutrustning) 5 276 1 170 0,1 Altera (Halvledare) 3 432 555 0,0 Analog Devices (Halvledare) 4 035 910 0,1 Apple (Datorer och kringutrustning) 18 171 27 358 1,9 Applied Material (Halvledare) 15 660 1 559 0,1 Automatic Data Processing (IT-konsult) 5 263 1 609 0,1 Brocade Communications (Data- och telekommunikationsutrustning) 174 567 9 510 0,7 Cisco Systems (Data- och telekommunikationsutrustning) 82 728 14 141 1,0 Citrix Systems (Programvaror) 20 913 6 213 0,4 Computer Science (IT-konsult) 2 038 837 0,1 Corning (Data- och telekommunikationsutrustning) 14 116 1 946 0,1 Ebay (Internet) 9 137 1 536 0,1 EMC (Datorer och kringutrustning) 93 908 11 714 0,8 Fiserv (IT-konsult) 2 299 796 0,1 Google (Internet) 5 584 24 719 1,8 Hewlett-Packard (Datorer och kringutrustning) 80 393 29 567 2,1 IBM (Datorer och kringutrustning) 14 768 13 803 1,0 Intel (Halvledare) 55 173 8 036 0,6 Intuit (Programvaror) 4 719 1 035 0,1 Isilon Systems (IT-konsult) 500 24 0,0 Jabil Circuit (Elektronikutrustning) 1 630 202 0,0 JDS Uniphase (Data- och telekommunikationsutrustning) 1 719 101 0,0 Juniper Networks (Data- och telekommunikationsutrustning) 10 350 1 971 0,1 K L A Instruments (Halvledare) 2 277 588 0,0 Linear Technology (Halvledare) 3 760 820 0,1 Mastercard (IT-konsult) 4 000 7 311 0,5 Maxim Integrated Products (Halvledare) 3 654 530 0,0 MEMC Electronic (Halvledare) 1 900 185 0,0 Micros Systems (Datorer och kringutrustning) 13 000 2 880 0,2 Microsoft (Programvaror) 188 323 40 998 2,9 Molex (Elektronikutrustning) 2 784 428 0,0 National Semiconductor (Halvledare) 3 707 407 0,0 NCR (Datorer och kringutrustning) 3 040 242 0,0 NetApp (IT-konsult) 36 679 9 006 0,6 Oracle Systems (Programvaror) 56 330 9 870 0,7 Paychex (IT-konsult) 3 711 812 0,1 Qualcomm (Data- och telekommunikationsutrustning) 48 450 16 003 1,1
Samnina Sci (Elektronikutrustning) 760 60 0,0 Skillsoft PLC (Programvaror) 55 500 4 153 0,3 Symantec (Programvaror) 7 984 1 020 0,1 Teradata (Datorer och kringutrustning) 3 040 682 0,0 Texas Instrument (Halvledare) 15 708 2 923 0,2 The Western Union (IT-konsult) 7 917 1 066 0,1 Total System Services (Datorer och kringutrustning) 1 967 243 0,0 Verigy (Elektronikutrustning) 646 59 0,0 Verisign (Internet) 37 867 6 554 0,5 VMware (Programvaror) 10 232 3 096 0,2 Xilinx (Halvledare) 3 823 684 0,0 Infrastruktur 272 444 19,4 Aes (Diversifierat infrastrukturbolag) 6 136 583 0,0 Constellation Energy (Elbolag) 2 725 684 0,0 Dominion Resources (Diversifierat infrastrukturbolag) 8 390 2 332 0,2 Duke Energy (Diversifierat infrastrukturbolag) 13 767 1 692 0,1 Edison International (Elbolag) 3 234 803 0,1 Entergy (Elbolag) 2 497 1 459 0,1 EQT (Gasbolag) 9 085 2 849 0,2 Exel On (Elbolag) 6 543 2 283 0,2 F P L Group (Elbolag) 3 697 1 394 0,1 Nisource (Diversifierat infrastrukturbolag) 4 584 503 0,0 Progress Energy (Elbolag) 2 595 760 0,1 Public Service Enterprise Group (Diversifierat infrastrukturbolag) 6 372 1 513 0,1 Sempra Energy (Diversifierat infrastrukturbolag) 2 346 938 0,1 Xcel Energy (Diversifierat infrastrukturbolag) 3 984 604 0,0 Material 18 397 1,3 Air Products & Chemicals (Kemi) 2 592 1 500 0,1 Alcoa (Metaller och gruvor) 7 960 916 0,1 Cemex ADR (Byggmaterial) 23 975 2 023 0,1 Ecolab (Kemi) 8 123 2 586 0,2 Former Teck Cominco B (Metaller och gruvor) 28 848 7 234 0,5 Freeport Mcmoran (Metaller och gruvor) 14 663 8 406 0,6 Lunding Mining Corporation (Metaller och gruvor) 146 000 4 276 0,3 Magindustries (Metaller och gruvor) 74 200 263 0,0 Nucor (Metaller och gruvor) 9 866 3 286 0,2 PPG Industries (Kemi) 2 079 869 0,1 Praxair (Kemi) 10 772 6 177 0,4 Sällanköpsvaror och -tjänster 37 536 2,6 Aeropostale (Kläder, skor, accessoarer och lyxvaror) 29 800 7 245 0,5 Alsea de Mexico (Hotell, restauranger och fritid) 690 600 3 815 0,3 Amazon.com (Internethandel och postorder) 5 114 4 912 0,3 Apollo Group (Diversifierad kundservice) 2 023 875 0,1 AutoZone (Specialdetaljhandel) 1 043 1 177 0,1 Bed Bath & Beyond (Specialdetaljhandel) 38 103 10 510 0,7 Best Buy (Specialdetaljhandel) 27 100 7 635 0,5 Citadel Broadcasting (Media) 1 339 0 0.0 Eastman Kodak (Fritidsvaror) 875 26 0,0 Family Dollar Stores (Varuhus) 2 490 495 0,0 Fortune Brands (Konsumentkapitalvaror) 1 771 546 0,0 Genuine Parts (Partihandel) 2 459 666 0,0 Home Depot (Specialdetaljhandel) 88 255 18 230 1,3 International Game Technology (Hotell, restauranger och fritid) 4 004 537 0,0 Legget & Platt (Konsumentkapitalvaror) 3 302 481 0,0 Limited Brands (Specialdetaljhandel) 5 549 762 0,1 Mattel (Fritidsvaror) 5 302 756 0,1 McDonald s (Hotell, restauranger och fritid) 38 090 16 982 1,2 McGraw-Hill (Media) 3 152 754 0,1 Newell Rubbermaid (Konsumentkapitalvaror) 2 250 241 0,0 News Corp CL (Media) 77 009 7 527 0,5 Nike B (Kläder, skor, accessoarer och lyxvaror) 31 262 14 748 1,1 Omnicom (Media) 3 800 1 062 0,1 Sherwin Williams (Specialdetaljhandel) 2 103 926 0,1 Starbucks (Hotell, restauranger och fritid) 8 384 1 380 0,1 Starwood Hotels (Hotell, restauranger och fritid) 1 873 489 0,0 TJX (Specialdetaljhandel) 5 146 1 343 0,1 Urban Outfitters (Specialdetaljhandel) 2 538 634 0,0 Walt Disney (Media) 61 356 14 128 1,0 VF Corporation (Kläder, skor, accessoarer och lyxvaror) 1 197 626 0,0 Viacom (Media) 57 500 12 206 0,9 Yum Brands (Hotell, restauranger och fritid) 9 033 2 255 0,2 Telekomoperatörer 133 972 9,5 America Movil ADR (Mobilteleoperatör) 78 590 26 362 1,9 Fairpoint Communications (Teleoperatör) 300 0 0.0 Megacable (Teleoperatör) 168 300 2 540 0,2 Qwest Communication (Teleoperatör) 18 822 566 0,0 Sprint Nextel (Mobilteleoperatör) 32 000 836 0,1 Windstream (Teleoperatör) 3 122 245 0,0 30 550 2,2 Summa noterade utländska aktier 1 380 280 98,3 Börshandlade derivat BioMS Warrant (Läkemedel) 45 030 3 0,0 Summa börshandlade derivat 3 0,0 Summa noterade finansiella instrument 1 380 283 98,3 Summa innehav av finansiella instrument 1 380 283 98,3 Netto, övriga tillgångar och skulder 23 348 1,7 Total summa fondförmögenhet 1 403 631 100,0 Siffrorna i kolumnen med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. * Med Noterade finansiella instrument avses Finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Financiera Inde (Fin IndepenRT9, Fin Independen) 0,1 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2005 2009 i den utsträckning de finns tillgängliga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Beslutad utdelning Belopp som ska delas ut under påföljande år som följd av respektive års skattemässiga resultat. Uttrycks i tusen kronor. Datum för utdelning Datum då utdelning avskildes från fondförmögenheten (exkluderingsdag). Likvid lämnas normalt samma dag. Duration Durationen för en fond är ett mått på hur känslig fonden är för ränteförändringar. Det kan förenklat beskrivas som ett vägt snitt av återstående löptid i fondens placeringar. Mäts i år eller i månader. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet Beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Våra selektivfonder samt Klick Sverige 90, AstraZeneca Allemansfond, Garantifond Plus och Ny Energi saknar jämförelse index då de index som står till buds inte ger en rättvis jämförelse med förvaltningsresultaten och därmed inte är relevanta. På Internet finns mycket information om alla Handelsbankens fonder, t ex månads visa förvaltar kommentarer, fond ens största innehav, mark nads för del ningen samt fondens utveckling under olika tids perioder. Webbplatsen www.handels banken.se/fonder är öppen för alla och du når den även om du inte är an sluten till Handels bankens Internet tjänst. Här kan du även jämföra din fond placering i Handelsbanken Fonder med konkurrenternas fonder. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fond ens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Insättningsavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid insättningar. Beräknas som viss procent av insatt belopp. Denna avgift tas inte ut vid sparande inom premiepensions systemet och vid försäkringssparande. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andels ägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kostnad för månadssparande 100 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med som satte in 100 kronor den första bankdagen respektive månad under året och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögen het. Kost naden beräknas dag ligen. För SBC-fonderna gäller att en del av ersätt ningen från dessa fonder utgör spararnas bidrag till respektive bosparorganisations verksamhet. Morningstar Rating (1-5) Det oberoende ratinginstitutet Morningstar rangordnar fonder inom olika fondkategorier. Inom en kategori jämförs varje fonds avkastning och risk med alla liknande fonder i Europa. Högsta betyg är 5 och tilldelningen av betygsnivåerna är viktade i förhållande till det totala antal fonder som ingår i kategorin. I tabellen Fondens statistikuppgifter är fondens rating baserad på historisk utveckling av andelskursen de senaste tre åren. Omsättningshastighet Fondens om sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kost nader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fond förmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, eller lämnat bidrag till SBC, har man vid beräkning av värde förändringen räknat, som om utdelningen, eller bidraget före skatt, återinves terats på utdelningsdagen. Årsavkastningen mäts i procent från föregående års bokslutsdag till årsskiftets boksluts dag. Transaktionskostnader Kost nader för courtage som har belastat fonden under året. Uttrycks dels i tusen kronor, dels i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktions kostnaderna är hänförliga. Fr o m 2001 ingår transaktionskostnaderna i anskaffnings- resp försäljnings värdena. Beräknas på rullande 12 månader. Derivatcourtage och övriga rörliga transaktionskost nader redovisas separat i resultaträkningen under rubriken Övriga transaktionskostnader. Utdelning per andel Utdelning till andelsägarna som avser föregående räkenskapsår. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt uttagen förvaltningskostnad. Uttrycks i procent av genomsnittlig fondförmögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. I förvaltningsavgiften ingår kostnader för förvaring, revision och tillsyn. Beräknas på rullande 12 månader. Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt Beräkning enligt det oberoende ratinginstitutet Morningstar. Visar hur fonden har utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori. Baseras på rapporterade andelskurser varför mätperioden kan skilja sig från årsrapporten där bokslutskurser används. Anges i procentenheter. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2009 som underlag. Handelsbanken Fonder AB använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad risk beräkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktie modellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden/index har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fond ens/ index totala risk, å den andra. Sharpe kvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnått genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Förkortningar Mer information I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR American Depository Receipt ADS American Depository Share BTA Betald teckningsaktie ETF Exchange Traded Fund FRN Floating Rate Note GDR Global Depository Receipt KV Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder finner du mer information om våra fond bolag och fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling. För ytterligare information om fonder hos Handelsbanken Fonder samt för köp och försäljning av an delar i fonderna hänvisas till närmaste Handelsbankskontor eller www.handelsbanken.se/fonder.