Årsberättelse XACT Fonder XACT OMXS30 Årsberättelse 2008

Transkript

1 XACT OMXS30 Årsberättelse 2008

2 Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2008 UTVECKLING 5 ÅR RISK -36,5% +3,5% Avkastning under 2008 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXS30 är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i överlåtbara värdepapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterlikna sammansättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXS30 sjönk med 36,5% under 2008*. Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden H&M, TeliaSonera och Ericsson. OMXS30 viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Vostok Gas SDB utgick ur index vid årsskiftet. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING XACT OMXS30 Fondens statistikuppgifter Andelsvärde, kr 66,12 108,36 114,68 96,21 74,38 Fondförmögenhet, mnkr Genomsn. fondförm, mnkr Antal andelar, tusental Total avkastning i % 36,5 3,4 +22,6 +32,6 +19,4 Index inkl. utdelning i % 36,3 3,1 +22,8 +33,6 +19,6 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +2,4 0,6 2,4 Morningstar Rating (1-5) 2) 4 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 21,7 +8,8 +27,5 +25,8 +25,6 Motsvarande för index inkl. utd. 21,4 +9,1 +28,1 +26,4 +26,2 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +3,5 +19,9 +9,0 +0,3 Motsvarande för index inkl. utd. +3,9 +20,4 Utdelning per andel, kr 4,00 2,83 2,62 0,15 0,11 Datum för utdelning Utdelning per andel, kr 1,90 1,50 Datum för utdelning Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 26,67 34,93 53,88 86,23 35,32 varav förvaltningskostnad 24,64 32,17 49,39 78,39 34,09 Omsättningshastighet, ggr 0,2 0,4 0,1 0,7 0,3 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % ) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i mindre omfattning. Index: OMXS30GI Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 23,3 Aktiv avkastning (%) 0,3 Total risk i index (%) 23,4 Informationskvot Negativ Index OMXS30GI Sharpekvot 1,1 Aktiv risk (%) 0,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Större köp och försäljningar KÖPT tkr TeliaSonera Swedbank Securitas B Hennes & Mauritz B Ericsson B SÅLT tkr TeliaSonera Swedbank Securitas B AstraZeneca SDB Vostok Gas SDB XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2

3 XACT OMXS30, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Utdelningar Ränteintäkter Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring KOSTNADER Räntekostnader 21 9 Förvaltningskostnader Övriga transaktionskostnader 23 Övriga kostnader 1 2 Summa kostnader Årets resultat Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2008 fondvärdet 2007 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) , ,9 Bank och övriga likvida medel , ,1 Övriga kortfristiga fordringar , ,0 Summa tillgångar , ,0 SKULDER Övriga kortfristiga skulder , ,0 Summa skulder , ,0 Fondförmögenhet Not 1) , ,0 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper ,0 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper ,4 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelning till andelsägare Fondförmögenhet vid årsskiftet Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Swedish Match , ,8 ENERGI Lundin Petroleum , ,8 FINANS OCH FASTIGHET Handelsbanken A ,9 Investor B ,4 Nordea Bank AB ,0 SEB A ,6 Swedbank AB , ,3 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB , ,0 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB ,5 Alfa Laval ,8 Assa Abloy B ,9 Atlas Copco A ,6 Atlas Copco B ,5 Sandvik ,7 Scania B ,0 Securitas B ,4 Skanska B ,9 SKF B ,0 Volvo B , ,2 INFORMATIONSTEKNOLOGI Ericsson B ,1 Nokia Oyj SEK , ,5 MATERIAL Boliden AB ,3 SCA B ,5 SSAB A , ,9 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Electrolux B ,3 Eniro ,1 Hennes & Mauritz B , ,5 TELEKOMOPERATÖRER Tele2 B ,8 TeliaSonera , ,9 Summa börsnoterade aktier ,9 Summa innehav av finansiella instrument ,9 Netto, övriga tillgångar och skulder ,1 Total summa fondförmögenhet ,0 Siffrorna i kolumnerna med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 5,0 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes. 3

4 XACT OMXS30, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktieroch aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestämmelser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden 100 är börs- kr nyckeltalet ej handlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månadssparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte hel- som endast ler nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXS30, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2009 MICHAEL SOHLMAN CLAES NORLÉN DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXS30 org.nr I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer , har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXS30 för räkenskapsåret Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskaps handling arna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskaps handlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisnings principerna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 3 mars 2009 KPMG AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor 4

5 XACT OMXS30, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2008 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO Vice VD i Handelsbanken och chef för Regionbanken Norge LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: STOCKHOLM Telefon: Handel av fondandelar Handel i Börshandlade fonder ( Exchange Traded Funds eller ETF ) har allt gemensamt med aktier men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslut sker via börsen. Handel sker således inte med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Precis samma sak gäller för ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonderna. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV2 Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan och finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling. 5

6 XACT OMXS30, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för i den ut sträck ning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögen het. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2008 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnåt genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. 6

7 XACT OMXSB Årsberättelse

8 Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2008 UTVECKLING 5 ÅR RISK -38,2% +3,9% Avkastning under 2008 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXSB är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXSB (tidigare kallad SBX) index för Stockholmsbörsen. Fond ens medel placeras i överlåtbara värdepapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fond en har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXSB sjönk med 38,2% under 2008*. Portföljen består av samtliga aktier som ingår i OMXSB. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, H&M och Nordea. OMXSB viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Nya aktier i OMXSB från årsskiftet är Rederi AB Transatlantic och Tricorona. De aktier som utgick var AarhusKarlshamn, Carnegie, Cision, Hexagon, Husqvarna A, Loomis B, Öresund, PA Resources, Semcon, Teleca, Transcom Worldwide SDB B och Vostok Gas. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING XACT OMXSB Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter Andelsvärde, kr 190,29 337,95 361,78 297,07 223,33 Fondförmögenhet, mnkr Genomsn. fondförm, mnkr Antal andelar, tusental Total avkastning i % 38,2 4,2 +25,0 +35,7 +20,3 Index inkl. utdelning i % 38,1 3,8 +25,4 +36,8 +20,0 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +0,4 1,3 +0,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 3 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 23,0 +9,4 +30,2 +27,8 Motsvarande för index inkl. utd. 22,8 +9,8 +31,0 +28,5 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +3,9 Motsvarande för index inkl. utd. +4,3 Utdelning per andel, kr 28,50 10,25 7,60 0,25 3,75 Datum för utdelning Utdelning per andel, kr 5,00 Datum för utdelning Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 32,14 35,87 36,30 40,66 36,29 varav förvaltningskostnad 25,12 32,54 33,04 37,71 35,01 Omsättningshastighet, ggr 0,3 0,9 0,7 0,6 0,8 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % ) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Index: OMXSBGI. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 23,8 Total risk i index (%) 23,9 Index OMXSBGI Aktiv risk (%) 0,2 Aktiv avkastning (%) 0,2 Informationskvot Negativ Sharpekvot 1,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Större köp och försäljningar KÖPT tkr Nordea Bank TeliaSonera Investor B Electrolux B Swedbank SÅLT tkr Nordea Bank TeliaSonera Investor B Electrolux B OMX AB XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2

9 XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Utdelningar Ränteintäkter Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring KOSTNADER Räntekostnader Förvaltningskostnader Övriga transaktionskostnader 54 Övriga kostnader 9 56 Summa kostnader Årets resultat Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2008 fondvärdet 2007 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) , ,9 Bank och övriga likvida medel 310 0, ,1 Övriga kortfristiga fordringar , ,9 Summa tillgångar , ,9 SKULDER Övriga kortfristiga skulder , ,9 Summa skulder , ,9 Fondförmögenhet Not 1) , ,0 Erhållna säkerhet för utlånade värdepapper , ,5 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper , ,1 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelning till andelsägare Fondförmögenhet vid årsskiftet Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Axfood ,2 Hakon Invest ,3 Oriflame Cosmetics ,6 Swedish Match , ,9 ENERGI Lundin Petroleum ,6 West Siberian Resources LTD , ,8 FINANS OCH FASTIGHET Atrium Ljungberg AB ,2 Castellum ,6 Fabege ,2 Handelsbanken A ,3 Hufvudstaden A ,4 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Industrivärden A ,7 Industrivärden C ,4 Investor A ,1 Investor B ,3 Kinnevik B ,8 Kungsleden ,5 Lundbergs B ,5 Nordea Bank AB ,2 Ratos B ,0 SEB A ,0 Swedbank AB ,4 Wallenstam B ,2 Wihlborg Fastighet , ,1 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB ,9 Elekta B ,4 Getinge B ,2 Getinge BTA ,1 Meda , ,4 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB ,4 AF B ,1 Alfa Laval ,5 Assa Abloy B ,8 Atlas Copco A ,8 Atlas Copco B ,4 Intrum Justitia ,3 JM ,2 Niscayah Group ,1 Sandvik ,3 SAS ,2 Scania B ,8 Securitas B ,3 Skanska B ,9 SKF B ,9 Transatlantic B ,0 Volvo A ,4 Volvo B , ,5 INFORMATIONSTEKNOLOGI Acando B from ,fd AcandoFrontecB ,0 AddNode B ,0 Connecta ,0 Cybercom Group Europe AB ,0 Enea ,0 Ericsson B ,9 HIQ International ,1 IBS B ,0 IFS B ,0 Know IT ,0 LB International ,0 Nokia Oyj SEK ,4 ORC Software ,1 Teleca B ,0 TietoEnator SDB ,1 Tradedoubler , ,7 MATERIAL Boliden AB ,3 Holmen B ,6 SCA A ,3 SCA B ,5 SSAB A ,8 SSAB B ,3 Tricorona AB , ,9 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv ,1 Betsson B ,1 Electrolux B ,1 Eniro ,1 Hennes & Mauritz B ,4 Husqvarna B ,7 Modern Times Group B ,5 3

10 XACT OMXSB, forts Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Rezidor Hotel Group ,1 Skistar B ,1 Unibet Group , ,4 TELEKOMOPERATÖRER Millicom ,4 Tele2 B ,3 TeliaSonera , ,1 Summa börsnoterade aktier ,8 Summa innehav av finansiella instrument ,8 Netto, övriga tillgångar och skulder ,2 Total summa fondförmögenhet ,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Volvo (Volvo A, Volvo B) 4,5 Investor (Investor A, Investor B) 4,4 Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 4,2 SCA (SCA A, SCA B) 2,7 Emittent % av fondförmögenheten Getinge (Getinge B, Getinge BTA08) 1,3 SSAB (SSAB A, SSAB B) 1,1 Industrivärden (Industrivärd A, Industrivärd C) 1,1 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes. Siffrorna i kolumnerna med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. 4

11 XACT OMXSB, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktieroch aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestämmelser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden 100 är börs- kr nyckeltalet ej handlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månadssparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte hel- som endast ler nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXSB, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2009 MICHAEL SOHLMAN CLAES NORLÉN DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXSB org.nr I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer , har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXSB för räkenskapsåret Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 3 mars 2009 KPMG AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor 5

12 XACT OMXSB, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2008 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO Vice VD i Handelsbanken och chef för Regionbanken Norge LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: STOCKHOLM Telefon: Handel av fondandelar Handel i Börshandlade fonder ( Exchange Traded Funds eller ETF ) har allt gemensamt med aktier men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslut sker via börsen. Handel sker således inte med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Precis samma sak gäller för ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonderna. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV2 Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan och finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling. 6

13 XACT OMXSB, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för i den ut sträck ning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögen het. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2008 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnåt genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. 7

14 XACT BULL Årsberättelse

15 Förvaltare: TOMAS GYLFE UTVECKLING 2008 RISK -54,1% Avkastning under 2008 För definition se sista uppslaget XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger XACT BULL med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fond bolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Vi bedömer fondens risk till 5 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT BULL sjönk med 54,1% under 2008*. Portföljen består av två tillgångsslag: köpta terminskontrakt och medel som är placerade på räntebärande konto. Portföljen ombalanseras dagligen för att behålla samma hävstång och riskprofil. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING XACT BULL Fondens statistikuppgifter 8/2-31/ Andelsvärde, kr 76,32 170,23 190,05 143,63 Fondförmögenhet, mnkr Genomsn. fondförm, mnkr Antal andelar, tusental Total avkastning i % 54,1 9,9 +32,6 +43,6 Index inkl. utdelning i % 36,3 3,1 +22,8 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 14,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 1 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 35,7 +9,3 Motsvarande för index inkl. utd. 21,4 +9,1 Utdelning per andel, kr 3,01 1,31 0,35 Datum för utdelning Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 0,60 0,60 Derivatcourtage, tkr TKA i % av genomsn. fondförm. 1,1 1,0 0,6 0,6 TER i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 0,6 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 72,64 100,99 112,00 128,71 varav förvaltningskostnad 42,90 65,05 66,85 64,28 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Index: OMXS30GI Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i derivat, dels som ett led i fondens placeringsinriktning, dels med syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under 2008 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 36,0 Total risk i index (%) 23,4 Index OMXS30GI Aktiv risk (%) 12,9 Aktiv avkastning (%) 14,3 Informationskvot Negativ Sharpekvot 1,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Ränteintäkter Övriga intäkter 108 Summa intäkter och värdeförändring KOSTNADER Räntekostnader 255 Förvaltningskostnader Övriga transaktionskostnader Övriga kostnader 1 18 Summa kostnader Årets resultat Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra even tuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2