AKTIA BANK ABP DELÅRSRAPPORT 1-3/2014

Starkt provisionsnetto, kostnaderna sjönk med 4 % Rörelseresultatet uppgick till 16,4 (19,5) mn euro. Provisionsnettot ökade med 11 % medan räntenettot sjönk till 25,4 (30,1) mn euro. Vinsten uppgick till 13,1 (14,8) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,20 (0,22) euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 0,4 (1,1) mn euro. Utsikterna 2014 (oförändrade): Trots det fortsatt låga ränteläget förväntas koncernens rörelseresultat för 2014 uppnå ungefär samma nivå som 2013. 2

Delårsrapport 1.1 31.3.2014 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 3

Kvartalets rörelseresultat 4 mn euro 19,5 19,6 15,1 16,4 11,1 1-3/2013 4-6/2013 7-9/2013 10-12/2013 1-3/2014 4

Resultat per aktie 1-3/2014 0,30 euro 0,22 0,20 0,11 1-3/2013 1-3/2014 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 5

Resultat före och efter skatt 6 19,5 mn euro 14,8 16,4 13,1 1-3/2013 1-3/2014 Resultat före skatt Resultat efter skatt 6

Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland 7 *1Q 2014 inte publicerad 7

Räntenettot 8 mn euro 32,5 7,9 5,8 18,7 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 38,5 38,2 11,4 8,6 9,5 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 15,9 36,6 35,9 34,2 8,7 9,5 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,3 7,0 7,2 7,2 28,3 7,4 26,9 27,3 25,4 6,2 5,3 5,8 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 9,4 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 1-3/14 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 8

Intäkter (mn euro) Provisionsnettot fortsatte öka -10 % 57,5 52,0-15 % 30,1 25,4 +11 % 18,8 16,9 +4 % 7,6-21% 6,0 3,0-41 % 1,8 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 1-3/2014 1-3/2013 9

Kostnaderna sjönk med 4 % (mn euro) -4 % Personalstyrkan reducerades med 50 under hösten 2013 37,5 36,1 19,2-9 % 17,5 Satsningarna på förnyelsen av basbankssystemet fortsätter -5 % + 12 % 6,6 5,9 + 6 % 1,8 1,7 10,7 10,2 Personal 1-3/2014 1-3/2013 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 10

Handlingsprogram 2015 Målsättningar Rikta resurserna mot kärnbusiness Utnyttja kreditkapacitet mot egna kunder snarare än binda upp den i lokalbankssamarbetet Förenklad koncernstruktur och moderna system för att möjliggöra lägre kostnader Minimera kostnad från Basel III 11

Handlingsprogram 2015 Verkställda åtgärder Nytt basbankssystem 2015 Leverantörer av basbankssystem valda, avtalet med Samlink omförhandlat Avsluta tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession Första CB-emission i juni 2013 Koncernstrukturen förenklad Ny segmentindelning Aktia Abp fusion 1.7.2013 Kapitalförvaltningen omorganiserad Kortverksamheten förnyad Ny teknisk plattform Kortkreditstocken förvärvad 12/2013 Effektiveringsåtgärder påbörjade Personalen minskas med 50 personer Sammanslagning av 8 kontor One Net genomfört Koncernens IT-arbetsstationer i ett nätverk 12

Bankverksamhetens K/l-tal 0,73 0,74 105,4 106,6 0,72 0,72 0,57 0,59 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 13

Nedskrivningar av krediter (per kvartal) 14 % av stocken 0,10 % 0,06 % 0,05 % 0,03 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 0,00 % 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 2013 1-3/2014 14

Förfallna över 90 dagar 1 5 100 0,93 1,00 0,84 0,85 mn euro 80 60 40 60,0 66,9 61,0 0,73 53,2 0,69 50,0 0,63 45,0 0,68 0,68 48,0 47,0 0,66 0,69 45,0 46,0 0,80 0,60 0,40 % 20 0,20 0 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 15

Förfallna enligt dagar Dagar 31.3.2014 % av hela kreditstocken 31.12.2013 % av hela kreditstocken 3-30 106 1,58 114 1,66 Varav hushåll 96 1,43 106 1,55 31-89 49 0,73 34 0,49 Varav hushåll 40 0,60 28 0,42 90-46 0,69 45 0,66 Varav hushåll 34 0,51 31 0,46 16

Oreglerade krediter (>90 dagar) - andel av hushållskrediter Aktia Hela marknaden 0,70% 0,65% 0,60% 0,55% 0,50% 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 12/2009 3/2010 6/2010 9/2010 12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 Källa: Finansinspektionens publikation om kreditmarknaden

Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 0,4 (1,1) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,2 (0,0) miljoner euro till hushåll och 0,2 (1,1) miljoner euro till företag. 18

Segmentens bidrag till rörelseresultatet -16 % 15,2-28% 19,5 16,4 11,0-19% 6,2 5,0 +91 % 0,4 +42 % 0,6 Bankverksamhet 1-3/2014 1-3/2013 Kapitalförvaltning & Livförsäkring -2,4-0,2 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 19

Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 31.3.2014 31.12.2013 Förändring % Aktia Fondbolag 3 050 3 053 0 % Aktia Invest 2 627 2 452 7 % Aktia Kapitalförvaltning 4 551 4 843-6 % Aktia Livförsäkring 476 451 6 % Elimineringar -5 430-5 608-3 % Totalt 5 275 5 192 2% 20

Aktias Kapitalförvaltning på delad första plats för andra året i rad (SFR) Högsta poäng för tydlig placeringsfilosofi Bästa kundbetjäningen Aktia Invests fondanalys är bland de bästa För tredje året i rad får vi högsta betyg för högklassig administration (Quality of Administration) Högsta vitsord för gott rykte och stabil organisation 21

Livförsäkring, premieinkomst mn euro 50,0 46,0 45,0 2,7 40,0 35,0 30,0 8,6 6,3 Räntebunden spar + pension 31,6 2,7 Aktia Profil står för över 45 % av den totala premieinkomsten. 25,0 Riskförsäkringar 8,5 20,0 15,0 28,4 Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 5,9 10,0 5,0 14,5 0,0 1-3/2013 1-3/2014 22

Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 Räntebärande ansvarsskuld Riskförsäkringarnas ansvarsskuld 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 Fondanknuten ansvarsskuld Aktia Profil ansvarsskuld 23

Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 85,4 2009 2010 2011 2012 2013 1-3/2014 24

Sammandrag: resultatet 1-3/2014 Resultat Aktias rörelseresultat uppgick till 16,4 (19,5) miljoner euro. Periodens vinst uppgick till 13,1 (14,8) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 52,0 (57,5) miljoner euro. Räntenettot sjönk och uppgick till 25,4 (30,1) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader sjönk med 4 % och uppgick till 36,1 (37,5) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar från krediter och övriga åtaganden minskade med 63 % till 0,4 (1,1) miljoner euro. 25

Bankens kapitaltäckning Basel III regelverk i kraft 1.1.2014 Effekt på primärkapitalrelationen liten, -0,2 % Negativ effekt större på kapitaltäckningsgraden -3,9% främst pga. striktare maturitetskrav på emitterat debenturkapital Temporärt undantagslov 2014 gällande innehav i Aktia Livförsäkring, riskvikt 280 % Stärkt kapitaltäckning under 1Q2014 pga. positivt resultat och dividend från Aktia Livbolag; 17,3 % IRBA ansökan lämnades in i augusti 2011 och finansinspektionens granskning pågår. IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen med minst 4 %-enheter 15-16 % 10,6 % 11,8 % 12,3 % IRBA + 4 % -enheter 31.3.2014 Basel III 31.12.2013 Basel III 31.12.2013 Basel II Kärnprimärkapitalrelation 13,6 % 12,1 % - Primärkapitalrelation 13,6 % 12,1 % 12,3 % Kapitaltäckningsgrad 17,3 % 15,5 % 19,3 % 2011 2012 2013 2014E 27

Effekterna av ny reglering Från Basel II till Basel III 28

Livförsäkring Solvens 2 9 Dividend till Aktia Bank Abp om 50 mn euro under 1Q/2014 17,5 % 18,8% Verksamhetskapital 107,2 mn euro Minimikapitalkrav 34,5 mn euro 31.12.2013 31.3.2014 29

Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 624 mn euro 2 424 mn euro Statsobl och statsgaranterade 16 % 1 % 17 % 16 % 0 % 14 % Covered bonds Finans exkl CB Företagslån 66 % 70 % 31.3.2014 31.12.2013 30

Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget Placeringsavkastning 1,9 (0,5) % Duration 5,6 (5,6) år 28,2 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds Finans exkl CB 16 % 1 % 0 % 29 % 15 % 1 % 30 % Företagslån 11 % 12 % Fastigheter 11 % 11 % Alternativa Aktier 32 % 31 % 31.3.2014 31.12.2013 31

Fonden för verkligt värde 88,2 mn euro 81,1 Aktier och andelar Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring 31.12.2013 31.3.2014 32

Eget kapital per aktie (NAV) Dividendutbetalning 0,42 euro i april beaktad Koncernen euro 7,89 7,88 8,70 8,91 9,02 8,34 8,52 8,67 8,55 6,14 6,90 7,01 6,43 6,81 6,14 6,43 6,90 7,01 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 33

Balansräkningen 31.3.2014 Koncernens balansomslutning minskade något och uppgick till 10 856 (10 934) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 861 (3 797) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till 6 693 (6 802) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var 5 896 mn euro eller 88,1 %. Bostadslånestocken uppgick till 5 446 (5 521) mn euro Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 473 (541) mn euro, motsvarande 7,1 % 35

Kredit- och depositionsstock 31.3.2014 Krediter 6 693 (6 802) mn euro Depositioner 3 861 (3 797) mn euro 7 % 4 % Hushåll Företag 17% 6% 0% 88 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 77% 36

Aktiekapital och ägare 30.4.2014 3 7 20 största aktieägarna Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 2 571 925 4 280 216 6 852 141 10,29 88 176 245 Livränteanstalten Hereditas 4 648 114 2 066 106 6 714 220 10,08 45 970 234 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 46 715 409 Svenska litteratursällskapet i Finland rf 2 139 832 789 229 2 929 061 4,4 17 924 412 Oy Hammarén & Co Ab 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 20 905 000 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 16 615 640 Aktiastiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 14 333 870 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 11 923 765 Sampo Oyj 1 490 000-1 490 000 2,24 1 490 000 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 26 774 160 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 876 529 441 733 1 318 262 1,98 9 711 189 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 8 660 850 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 1 176 173 Ömsesidiga arbetspensions försäkringsbolaget Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 1 175 000 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 22 800 301 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 6 722 657 Sparbanksstiftelsen i Ingå 502 669 336 818 839 487 1,26 7 239 029 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 5 102 022 Sparbanksstiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 3 913 138 Placeringsfonden Nordea Fennia 512 000 512 000 0,77 512 000 De 20 största ägarna 27 090 694 16 537 520 43 628 214 65,51 357 841 094 Övriga 19 616 029 3 334 568 22 950 597 34,49 86 307 389 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 444 148 483 37

Utsikter inför 2014 Aktia strävar efter att växa något mer än marknaden inom kundsegmenten privatkunder och mindre företag. Aktias handlingsprogram 2015 omfattar ett flertal enskilda åtgärder och förverkligas stegvis med syftet att uppnå de finansiella målsättningarna fram till 2015. Aktias målsättning är att förbättra konkurrenskraften och bli finsk mästare i kundbetjäning inom valda kundsegment. Aktia kommer att fortsätta satsningarna på en effektiv och kundvänlig service och finansiella lösningar för privathushåll, företagare och mindre företag samt institutioner. UTSIKTER (oförändrade): Nedskrivningarna av krediter förväntas uppgå till motsvarande nivå som år 2013. Trots det fortsatt låga ränteläget förväntas koncernens rörelseresultat för 2014 uppnå ungefär samma nivå som 2013. 39

Juridisk struktur 1.2.2014- Aktia Bank Abp (Noteras på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % 50,9 %* Aktia Fondbolag Ab Aktia Hypoteksbank Abp 49,1%* POP Banker och sparbanker 75 % Aktia Kapitalförvaltning Ab** 100 % Aktia Invest Ab 100 % Aktia Företagsfinans Ab 100 % Aktia Fastighetsförmedling Ab 100 % Skärgårdssparbanken Ab * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **Tidigare Aktia Asset Management, minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 40 40

Målsättningar 2014-2015 Tillväxt Lönsamhet Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. Kostnader -5 % p.a. Kapitaltäckning Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel (efter IRBA) Dividendutdelning Utdelning 40-60 % av årets vinst Finlands bästa kundbetjäning Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 41

Utfall 1-3/2014 och 1-3/2013 1-3/2014 1-3/2013 Förändring % Målsättningar framtill 2015 Provisionsintäkter 20,8 19,0 +10 % +5 % p.a. Kostnader Personalkostnader 17,5 19,2-9 % IT-kostnader 6,6 5,9 +12 % -5 % p.a. Övriga 12,0 12,4-3 % 42

Balansräkning, tillgångar (mn euro) 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2013 Tillgångar Kontanta medel 228,3 414,3-45 % 295,1 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultatr 0,1 0,1-1 % 0,0 Räntebärande värdepapper 2 264,9 2 157,0 5 % 2 158,2 Aktier och andelar 86,4 99,5-13 % 98,8 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 351,3 2 256,5 4 % 2 257,0 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 497,4 499,3 0 % 362,5 Derivatinstrument 209,6 197,6 6 % 270,8 Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 188,0 95,1 98 % 129,0 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 6 693,0 6 802,2-2 % 7 132,6 Lån och övriga fordringar 6 881,0 6 897,3 0 % 7 261,6 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 476,9 465,9 2 % 401,1 Placeringar i ägarintresseföretag 20,5 19,3 6 % 21,2 Immateriella tillgångar 24,0 20,3 18 % 14,5 Förvaltningsfastigheter 61,1 60,4 1 % 28,3 Övriga materiella tillgångar 6,6 6,6 0 % 5,4 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 67,4 66,2 2 % 70,8 Övriga tillgångar 10,4 8,8 18 % 124,9 Övriga tillgångar totalt 77,8 75,0 4 % 195,7 Inkomstskattefordringar 4,6 3,7 25 % 0,9 Latenta skattefordringar 15,4 16,2-5 % 22,3 Skattefordringar 20,0 19,9 1 % 23,1 Tillgångar som innehas till försäljning 1,2 1,2 0 % 1,4 Tillgångar totalt 10 855,7 10 933,8-1 % 11 137,7 43

Balansräkning, skulder (mn euro) 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2013 Skulder Skulder till kreditinstitut 998,5 1 095,5-9 % 983,5 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 861,1 3 797,5 2 % 3 631,8 Depositioner 4 859,5 4 893,0-1 % 4 615,2 Derivatinstrument 123,7 128,6-4 % 161,6 Emitterade skuldebrev 3 522,0 3 657,9-4 % 3 888,1 Efterställda skulder 227,7 232,2-2 % 274,2 Övriga skulder till kreditinstitut 123,5 123,5 0 % 250,8 Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 87,3 92,4-5 % 128,7 Övriga finansiella skulder 3 960,6 4 106,0-4 % 4 541,8 Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 502,0 503,5 0 % 517,0 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 474,3 461,9 3 % 400,5 Försäkringstekniska avsättningar 976,4 965,4 1 % 917,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 105,7 96,5 10 % 100,5 Övriga skulder 135,9 40,5 235 % 39,8 Övriga skulder totalt 241,6 137,0 76 % 140,4 Avsättningar 5,7 6,4-10 % 6,9 Inkomstskatteskulder 1,6 5,2-69 % 24,1 Latenta skatteskulder 53,1 50,4 5 % 64,8 Skatteskulder 54,7 55,6-2 % 88,9 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 0,2-1 % 0,2 Skulder totalt 10 222,4 10 292,1-1 % 10 472,4 Eget kapital Bundet eget kapital 251,5 244,5 3 % 212,9 Fritt eget kapital 317,5 332,7-5 % 387,4 Aktieägarnas andel av eget kapital 569,0 577,1-1 % 600,2 Innehav utan bestämmande inflytande 64,3 64,6 0 % 65,1 Eget kapital 633,3 641,7-1 % 665,4 Skulder och eget kapital totalt 10 855,7 10 933,8-1 % 11 137,7 44