VIMMERBY SPARBANK AB Delårsrapport 1 januari 30 juni 2012 Allmänt om verksamheten Vimmerby Sparbank forsätter att visa ett stabilt resultat. Räntenettot är 3 % högre jämfört med första halvåret och kreditförlusterna är låga. Banken har under första halvåret genomfört ett antal investeringar i bl. a lokaler och verksamhetsutveckling som belastat periodens resultat. Riksbanken har under året sänkt reproräntan med 0,25 %. Styrräntan är per 30 juni 1,50 % att jämföra med 1,75 % per 30 juni. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 48 Mkr till 1 374 Mkr. Det är en ökning med 4 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 162 Mkr eller 13 %. Under året har det varit inflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 39 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 26 Mkr. Det innebär att nettoinflödet blev 13 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 16 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 617 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 214 Mkr, vilket är en ökning med 27 Mkr sedan årsskiftet. Stockholmsbörsens aktieindex har per den 30 juni stigit med omkring 2 % sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit relativt låg under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 139 Mkr. Det innebär en ökning med 10 Mkr sedan årsskiftet. Den totala utlåningen uppgår till 1 946 Mkr, (1 943 Mkr.) fördelade på 1 139 Mkr i den egna portföljen, 741 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 66 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Sparbankens resultat fortsätter att visa ett stabilt resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2012 uppgick till 10,4 Mkr (11,4 Mkr). Detta är 1 mkr lägre jämfört med föregående års halvårsresultat. Intäkterna har ökat men banken har under året investerat i ny teknik, ombyggnad av lokaler samt verksamhetsutveckling och har också etablerat samarbetet med ett nytt delägt bolag för hantering av administrativa uppgifter. Det minskade resultatet är helt att hänföra till genomförda verksamhetsinvesteringar. Räntenettot ökade med 3 % och uppgick till 20,2 Mkr (19,5 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,6 Mkr (0,5 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 7 % till 9,0 Mkr (8,4 Mkr). Ökning har skett av intäkter för betalningsförmedling samt från Swedbank Hypotek.
Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 18,6 Mkr (16,4 Mkr), vilket är en ökning med 13 % jämfört med samma period förra året. Personalkostnaderna har ökat med 0,4 Mkr och uppgår till 9,5 Mkr (9,1 Mkr). Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår del av utvecklingskostnader är något lägre jämfört med förra året. Bankens övriga rörelsekostnader, bl a köpta tjänster, lokalkostnader och marknadsföring har ökat med 1,9 Mkr. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 48 Mkr eller 4,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 374 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 831 Mkr, vilket är en ökning med 55 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 10 Mkr eller 0,9 %. Bankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 139 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har minskat med 13 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 807 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av banken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 4 602 Mkr, vilket är en ökning med 120 Mkr sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2012-06-30 till 175 Mkr. eller 11 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas den limit på 115 Mkr som finns hos Swedbank. Inklusive limiten uppgår de likvida medlen till 290 Mkr motsvarande 21 % av bankens inlåning. Av kassaflödesanalysen framgår att årets kassaflöde har uppgått till -7 Mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,37 (2,06). Information om risker och osäkerhetsfaktorer I Vimmerby Sparbanks verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastsällt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I banken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m gemensam med sparbankerna i Vadstena och Åtvidaberg. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör Vimmerby Sparbank kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2012 Januari-juni Förändring % Ränteintäkter 31 730 27 362 +16 Räntekostnader -11 561-7 841 +47 Varav avgift för insättargaranti -650-512 +27 Räntenetto 20 169 19 521 +3 Erhållna utdelningar 29 - Provisionsintäkter 8 973 8 387 +7 Provisionskostnader -1 363-1 226 +11 Nettoresultat av finansiella transaktioner 184 131 +40 Övriga rörelseintäkter 1 032 1 005 +3 Summa rörelseintäkter 8 854 8 297 +7 Summa räntenetto och rörelseintäkter 29 023 27 818 +4 Allmänna administrationskostnader -16 239-14 139 +15 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -656-685 -4 Övriga rörelsekostnader -1 688-1 588 +6 Summa kostnader före kreditförluster -18 584-16 412 +13 Resultat före kreditförluster 10 439 11 406-9 Kreditförluster netto (not 3) -672 155 Rörelseresultat 9 767 11 561-16 Skatt på periodens resultat -2 644-3 157-16 Periodens resultat 7 123 8 404-15 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. Januari-juni 2012 Januari-juni Förändring % Periodens resultat 7 123 8 404-15 - Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Årets övriga totalresultat 0 0 0 Årets totalresultat 7 123 8 404-15
30 juni 2012 31 dec 30 juni BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 6 250 6 186 3 822 Utlåning till kreditinstitut 169 735 178 588 110 520 Utlåning till allmänheten (not 4) 1 138 978 1 129 031 1 137 206 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 224 862 174 485 119 592 Aktier och andelar m.m. 584 584 1 052 Aktier i intresseföretag 650 650 200 Materiella tillgångar 15 116 15 708 16 008 Övriga tillgångar 9 018 4 126 9 520 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 165 6 179 7 265 Summa tillgångar 1 577 358 1 515 537 1 405 185 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 1 317 1 320 1 506 In- och upplåning från allmänheten 1 374 332 1 326 065 1 212 797 Övriga skulder 4 901 4 793 4 167 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 347 5 287 12 981 Avsättningar 2 136 2 257 1 410 Summa skulder 1 398 033 1 339 722 1 232 861 Obeskattade reserver 615 615 736 Eget kapital 178 710 175 200 171 588 Summa skulder och eget kapital 1 577 358 1 515 537 1 405 185 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 72 915 74 692 74 393 Åtaganden 175 161 158 556 175 640 Ställda säkerheter inga inga inga
Jan-juni 2012 Jan-juni Helår KASSAFLÖDESANALYS Kkr. Den löpande verksamheten Rörelseresultat 9 767 11 561 16 523 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden - - -165 Avskrivningar 656 685 1 433 Kreditförluster -934 100 56 24 Periodens inkomstskatt -2 644-3 157-4 536 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 6 845 9 189 18 879 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -9 013-14 913-12 261 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 48 267 20 617 133 885 Förändringar av övriga tillgångar -10 877-4 745 1 736 Förändring av övriga skulder 10 047 9 780 3 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten 45 269 19 928 145 797 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 159 356-289 060 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -209 734-45 225-389 087 Försäljning av materiella tillgångar - - 191 Förvärv av materiella tillgångar -64-58 -698 Kassaflöde från investeringsverksamheten -50 442-45 283-100 534 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -3 613-2 210-2 210 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 613-2 210-2 210 Årets kassaflöde -8 786-27 565 43 053 Likvida medel vid periodens början 183 454 140 401 140 401 Likvida medel vid periodens slut 174 668 112 836 183 454 Specifikation av likvida medel Kassa 6 250 3 822 6 186 Utlåning kreditinstitut 123 418 109 014 112 268 Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel 45 000 65 000 Summa likvida medel 174 668 112 836 183 454
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Swedbank AB och Spar Tjänster i Linköping AB. avser endast Swedbank AB. I gruppen andra närstående ingår Sparbanksstiftelsen Vimmerby. kkr Intäkter inkl Kostnader inkl Fordran på Skuld till räntor räntor o utdeln närstående närstående Intresseföretag jan-juni 2012 6 117 5 093 123 566 1 496 jan-juni 5 359 3 436 110 521 1 506 Andra närstående jan-juni 2012 2 167 jan-juni 1 326 Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2012 Jan-juni Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -2 884-790 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade 2 079 737 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -222 - Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 262 55 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 93 153 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -672 155
Not 4. Utlåning till allmänheten 30 juni 2012 30 juni Lånefordringar brutto -företagssektor 477 525 456 790 -hushållssektor 666 948 690 419 varav personliga företagare 323 210 356 626 -övriga 7 600 8 252 Summa 1 152 073 1 155 461 varav: Osäkra lånefordringar 25 004 25 314 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 3 043 24 224 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 12 873 17 398 -hushållssektor 222 857 Summa 13 095 18 255 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 138 978 1 137 206 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Not 5. Förändring i eget kapital 30 juni 2012 31 dec Ingående eget kapital 175 200 165 394 Utdelning -3 612-2 210 Årets totalresultat - -92 Periodens resultat 7 123 12 108 Utgående eget kapital 178 710 175 200
Not 6. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2012 30 juni Primärt kapital, brutto 171 678 160 715 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -19 173-13 215 Primärt kapital, netto 152 505 147 500 Supplementärt kapital, brutto - - Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - - Supplementärt kapital, netto 0 0 Total kapitalbas 152 505 147 500 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 58 275 65 353 Kapitalkrav för operativ risk 6 062 6 157 Totalt minimikapitalkrav 64 337 71 510 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav 88 168 75 990 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 2,37 2,06
Vimmerby i augusti 2012 Carina Rydholm VD Delårsrapporten har inte granskats av bankens revisor.