VALDEMARSVIKS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2008 Allmänt om verksamheten Spara och Försäkra Året har präglats av oro på de finansiella marknaderna, föranlett av problem i den amerikanska bolånemarknaden. Efter flera år av stigande aktiekurser, har den svenska aktiebörsen sjunkit med över 20 %. Detta har naturligtvis påverkat även bankens kunder. Viss utströmning av placeringar i fonder kan märkas, men framförallt har det skett placeringar i försäkringssparande. ligger i toppen bland sparbankerna i upprättande av försäkringslösningar. Under året har sparandet i försäkringsfonder ökat med 33 mkr. Den totala volymen av kundernas sparande i försäkringar uppgick till 126 mkr den 30 juni. Riksbanken har höjt sin styrränta under året, från 4,00 % till 4,50 % (den 9 juli). Den genomsnittliga styrräntan är 0,99 % högre jämfört med första halvåret 2007. Under året har inledds ett samarbete med Östgöta Brandstodsbolag i fråga om förmedling av vissa sakförsäkringar. Låna Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under första halvåret 2008. Ökningen har varit stor för boendekrediter. Till Swedbank Hypotek har förmedlats omkring 44 mkr. i fastighetskrediter. Den totala utlåningen uppgår till 1 357 mkr, fördelade på 770 mkr i den egna portföljen, 572 mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 15 mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Valdemarsvikskortet har utvecklats bra under året. Den 30 juni fanns 254 kort ute bland våra kunder. Totalt har kunderna en limit på korten på nära 6 mkr. Valdemarsvikskortet har mycket bra villkor jämfört med andra kort på marknaden. Syftet med korten är att våra kunder ska ha en beviljad kreditlimit då hon avser att göra större inköp av ex. kapitalvaror. Personal Den 1 februari tillträdde Håkan Eriksson som VD i banken.
Sparbankens resultat fortsätter att visa ett stabilt resultat Rörelseresultatet för första halvåret 2008 uppgick till 5,8 mkr (7,8 mkr). Resultatminskningen kan helt förklaras av nedskrivning av en placering i en aktieindexobligation med 2,0 mkr. Denna nedskrivning är orealiserad. Placeringen är gjord i en s.k. kreditobligation. Kreditobligationen har en exponering mot 100 företag från olika länder runt världen (drygt 50 % amerikanska) inom ett stort antal olika sektorer (största sektorn är telecom med 8 bolag). Vid förfall återbetalas kapitalet så länge inte mer än 13 av dessa företag drabbas av obestånd. Räntenettot ökade med 6 % och uppgick till 14,1 mkr (13,3 mkr). Det högre ränteläget har gjort att räntenettot har ökat jämfört med 2007. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,2 mkr (0,2 mkr). Utdelning, avseende aktieinnehavet i Swedbank AB, har erhållits med 1,5 mkr (1,4 mkr). Någon förändring av aktieinnehavet har inte skett under perioden, varför förändringen beror på höjd utdelning. Provisionsintäkterna minskade totalt med 5 % till 5,9 mkr (6,3 mkr). Värdeminskning på världens aktiebörser, har påverkat bankens provisionsintäkter. Värdepappersprovisioner minskade med 14 % jämfört med föregående år och uppgår till 2,4 mkr. Bankens kostnader har kunnat hållas på samma nivå som samma period förra året. Totala kostnaderna har ökat med 1 % och uppgick till 13,3 mkr (13,2 mkr). Personalkostnaderna har minskat med 3 % till 7,5 mkr (7,7 mkr). Kreditförlusterna för halvåret har ett positivt saldo på 307 kkr. dvs. intäkten för återvunna kreditförluster är högre än kostnaderna för kreditförluster Sparbankens ställning Jämförelse gjord med samma period föregående år Inlåning Bankens inlåning från allmänheten ( exkl. postväxlar) har ökat med 11 mkr eller 2 % och uppgick vid halvårsskiftet till 725 mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur och Robur Försäkring uppgick till 728 mkr, vilket är en minskning med 95 mkr. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har ökat med 42 mkr eller 6 %. Sparbankens låneportfölj uppgick vid periodens slut till 770 mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 88 mkr till 587 mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 027 mkr, vilket är en minskning med 8 mkr eller 0,3 %. I affärsvolymen ingår kundernas placeringar i värdepappersfonder, vilka har sjunkit i värde genom börsnedgången.
Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgår 2008-06-30 till 77 mkr. eller 9 % av balansomslutningen. För att höja avkastningen på bankens likvida medel, har vi under perioden placerat en del av likviditeten i företagscertifikat med löptider mellan 1 och 3 månader. Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 1,97 (föregående år 1,88) RESULTATRÄKNING Kkr. 2008 2007 Förändring % Ränteintäkter 24 350 19 842 +23 Räntekostnader -10 234-6 501 +57 Varav avgift för insättargaranti -253-210 Räntenetto 14 116 13 341 +6 Erhållna utdelningar 1 521 1 394 +9 Provisionsintäkter 5 954 6 286-5 Provisionskostnader -1 114-1113 - Nettoresultat av finansiella transaktioner -1 751 48 Övriga rörelseintäkter 155 233-34 Summa rörelseintäkter 4 765 6 848-30 Summa räntenetto och rörelseintäkter 18 881 20 189-7 Allmänna administrationskostnader 11 366 11 367 - Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 204 182 +12 Övriga rörelsekostnader 1 777 1 603 +11 Summa kostnader exkl. kreditförluster 13 347 13 152 +1 Resultat före kreditförluster 5 534 7 037-21 Kreditförluster netto (not 1) -307-249 Rörelseresultat 5 841 7 286-20 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar 2008 2007 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 141 138 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -131-60 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 116 - Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -233-129 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -200-198 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -307-249
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2008 30 juni 2007 Lånefordringar brutto -offentlig sektor 10 282 10 300 -företagssektor 244 089 235 200 -hushållssektor 522 242 489 2115 Summa 776 613 734 715 Osäkra lånefordringar 8 294 9 490 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs 7 744 9 022 521 467 Summa oreglerade fordringar 8 265 9 489 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 4 600 5 183 -hushållssektor 1 973 1 654 Summa 6 573 6 837 Lånefordringar, nettobokfört värde 770 040 772 878 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken der är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2008 31 dec 2007 Ingående eget kapital 139 604 139 771 Periodens resultat 5 841 10 903 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39-11 239-11 070 Utgående eget kapital 134 206 139 604
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2008 30 juni 2007 Primärt kapital, brutto 128 178 117 275 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -19 501-21 041 Primärt kapital, netto 108 677 96 234 Supplementärt kapital, brutto 187 22 580 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -187-21 040 Supplementärt kapital, netto 0 1 540 Total kapitalbas 108 677 97 774 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 49 474 46 554 Kapitalkrav för operativ risk 5 804 5 547 Totalt minimikapitalkrav 55 278 52 101 Valdemarsvik i augusti 2008 Håkan Eriksson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.