Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari mars 2004 Den 4 maj 2004 Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 2 623 mkr Första kvartalet i sammandrag: Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 2 623 mkr (1 983) Periodens resultat ökade med 36 procent till 1 742 mkr (1 285) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 16,9 procent (13,1) Resultat per aktie ökade med 36 procent till 3,30 kronor (2,43) Totala intäkter ökade med 9 procent till 6 350 mkr (5 806) Räntenettot ökade med 2 procent till 4 104 mkr (4 033) Provisionsnettot ökade 24 procent till 1 611 mkr (1 300) Nettoresultat av finansiella transaktioner fördubblades till 388 mkr (194) Kostnaderna ökade med 8 procent till 3 667 mkr (3 398). Exklusive resultatbaserade personalkostnader var kostnadsökningen 1 procent Kreditförlusterna minskade med 58 procent till 163 mkr (390) 1 (28)
Resultatutveckling i koncernen Rörelseresultatet i koncernen ökade med 32 procent till 2 623 mkr (1 983). Intäkterna ökade med 9 procent till 6 350 mkr (5 806) medan kostnaderna ökade med 8 procent till 3 667 mkr (3 398). Exklusive resultatbaserade personalkostnader var kostnadsökningen 1 procent. Kreditförlusterna minskade med 58 procent till 163 mkr (390). Räntabiliteten på eget kapital ökade till 16,9 procent (13,1) medan resultatet per aktie ökade till 3,30 kronor (2,43). Jämförelsetal avser första kvartalet om inget annat anges. Intäkterna ökade med 9 procent Koncernens intäkter ökade med 544 mkr eller 9 procent och uppgick till 6 350 mkr (5 806). Räntenettot ökade med 2 procent eller med 71 mkr främst genom högre utlåningsvolymer. Provisionsnettot steg med 24 procent eller 311 mkr främst genom ökade provisioner från fondförvaltning och betalningsförmedling. Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 194 mkr. Jämfört med det fjärde kvartalet ökade intäkterna med 3 procent. Räntenettot Koncernens räntenetto ökade med 2 procent och uppgick till 4 104 mkr (4 033). I den svenska in- och utlåningsverksamheten ökade räntenettot till följd av ökade volymer men minskade genom lägre marginaler, bland annat till följd av lägre allmänt ränteläge. Räntenettot hos Swedbank Markets förbättrades med 80 mkr och i Finansförvaltningen med 40 mkr. I Internationell bankrörelse var räntenettot oförändrat men minskade med 46 mkr i Svensk kontorsrörelse. Jämfört med det fjärde kvartalet ökade räntenettot marginellt från 4 096 till 4 104 mkr. Provisionsnettot ökade 24 procent Provisionsnettot ökade med 24 procent eller 311 mkr till 1 611 mkr (1 300). Genom bland annat en högre användning av bank- och kreditkort ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 80 mkr eller med 18 procent till 520 mkr (440). Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 29 procent eller 151 mkr. Ökningen förklaras både av ett starkt nysparande i fonderna och högre värden på fondernas tillgångar genom stigande aktiekurser. Genom högre aktivitet på aktiemarknaden steg courtageintäkterna med 111 procent till 135 mkr. Jämfört med det fjärde kvartalet ökade provisionsnettot med 49 mkr. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner fördubblades till 388 mkr (194). Resultatet från handeln med räntebärande värdepapper ökade med 125 mkr och resultatet från handeln med aktier och andra finansiella instrument ökade med 53 mkr. Intäkterna från valutaverksamheten ökade med 16 mkr. Jämfört med det fjärde kvartalet ökade nettoresultat av finansiella transaktioner med 131 mkr. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter, som till största delen består av intäkter från försäljning av IT- och administrationstjänster till fristående sparbanker och delägda banker i Sverige, minskade med 10 procent och uppgick till 242 mkr (269). Dessa intäkter är direkt relaterade till FöreningsSparbankens IT-kostnader, vilka också minskade under kvartalet. Resultatbaserade personalkostnader ökade kostnaderna Koncernens kostnader ökade med 269 mkr eller 8 procent och uppgick till 3 667 mkr (3 398). Av kostnadsökningen avsåg 223 mkr resultatbaserade personalkostnader. Exklusive dessa ökade kostnaderna med 1 procent. 2 (28)
Personalkostnader Personalkostnaderna ökade till 1 996 mkr (1 713). I den svenska verksamheten ökade personalkostnaderna med 126 mkr på grund av en gratifikation till personalen om 10 000 kronor per anställd, samt med 88 mkr på grund av ökad avsättning till resultatandelsstiftelsen Kopparmyntet. Av avsättningen var 41 mkr en justering av avsättningen för. Resultatbaserade personalkostnader ökade således med 214 mkr. Exklusive dessa kostnader ökade personalkostnaderna i den svenska verksamheten med 47 mkr eller 3 procent beroende på avtalsenliga löneökningar och höjda pensionskostnader. I Internationell bankrörelse uppgick personalkostnaderna till 249 mkr (227). Av ökningen var 9 mkr resultatbaserade personalkostnader. Jämfört med det fjärde kvartalet ökade personalkostnaderna med 169 mkr. Utveckling av antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 2004 31 mars 31 dec 31 mars Totalt antal anställda 15 383 15 366 15 405 Varav i Internationell bankrörelse 6 110 5 931 5 924 Övriga kostnader Övriga kostnader, det vill säga övriga allmänna administrationskostnader samt avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och goodwill, minskade med 1 procent och uppgick till 1 671 mkr (1 685). Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar minskade med 32 mkr till 148 mkr (180) och avskrivningarna på goodwill uppgick till 158 mkr (154). Jämfört med det fjärde kvartalet minskade övriga kostnader med 170 mkr. IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Periodens IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till 530 mkr (576). Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 466 mkr (502). Kreditförlusterna minskade Kreditförlustnivån uppgick till 0,09 procent (0,22). Kreditförlusterna minskade med 58 procent till 163 mkr (390). I FI-Holding uppgick kreditförlusterna till 22 mkr (40) och i Hansabank till 50 mkr (48). Koncernens osäkra fordringar brutto uppgick den 31 mars 2004 till 3 932 mkr jämfört med 3 862 mkr den 31 december. Reserveringar för lånefordringar uppgick till 5 068 mkr (5 053). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Andel i intresseföretags resultat förbättrat Andel i intresseföretags resultat uppgick till 103 mkr (-35). Resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen uppgick till 6 mkr (-71) efter resultatförbättringar i Bank 1 Oslo och Odin Förvaltning. Skattebelastningen 26 procent Koncernens resultat före skatt uppgick till 2 623 mkr (1 953) och skattekostnaden till 671 mkr (504) motsvarande en skattebelastning om 26 procent (26). Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle den 31 mars 2004 ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 1 489 mkr (1 770). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 1 264 mkr (1 445) och i utländsk valuta till 225 mkr (325). Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 mars 2004 ha minskat med 295 mkr (276). Jämförelsetalen avser 31 december. 3 (28)
Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 mars 2004 till 10,7 procent (10,8), varav primärkapitalrelationen var 7,1 procent (7,2). Marknadsriskernas andel av den totala kapitaltäckningsgraden var 0,5 procentenheter (0,5). Under första kvartalet 2004 minskade primärkapitalet med knappt 1,6 mdkr till följd av effekter från tillämpningen av RR 29 (IAS 19), redovisning av pensioner. Primärkapitalrelationen minskade därigenom med knappt 0,3 procentenheter. I mars emitterade FöreningsSparbanken ett primärkapitaltillskottsbevis uppgående till 200 miljoner brittiska pund, vilket motsvarar cirka 2,7 mdkr. Emissionen ökade primärkapitalrelationen med knappt 0,5 procentenheter. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade under perioden till 579 mdkr (562). Förändringen kan främst hänföras till ökade volymer hos Swedbank Markets samt till ökad kreditgivning i Spintab och Hansabank. Riskvägt belopp för marknadsrisker ökade med 4 mdkr till 30 mdkr, främst beroende på ökade volymer. Resultatet för det första kvartalet 2004 ingår inte i kapitalbasen. Specifikation av kapitaltäckning mkr 2004 31 mars 31 dec 31 mars Primärkapital 42 866 42 158 40 030 Supplementärkapital 25 319 24 848 26 604 Avgår aktier mm -4 262-4 282-5 089 Utvidgad del av kapitalbas 994 971 1 082 Kapitalbas 64 917 63 695 62 627 Riskvägt belopp för kreditrisker 578 833 561 860 549 449 Riskvägt belopp för marknadsrisker 29 594 25 660 30 865 Summa riskvägt belopp 608 427 587 520 580 314 Kapitaltäckningsgrad, % 10,7 10,8 10,8 Primärkapitalrelation, % 7,1 7,2 6,9 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 mars 2004 FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, BoStocken AB, Aktia Sparbank Abp i Finland samt SpareBank 1 Gruppen A/S och First Securities A/S i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej. 4 (28)
Affärsvolymernas utveckling Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 31 mars 2004 till 584 mdkr (557) vilket är en ökning med 27 mdkr eller 5 procent. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 4 mdkr eller 1 procent till 279 mdkr (275). Inlåningen i svenska kronor minskade med 4 mdkr eller 2 procent till 218 mdkr (222) och inlåningen i utländsk valuta ökade till 60 mdkr (53). Sparande och placeringar, Koncernen mdkr 2004 Förändring 31 mars 31 dec 3 mån 31 mars Inlåning från allmänheten Hushåll 134,4 135,4-1,0 131,7 Övriga 83,9 87,0-3,1 79,5 Hushåll, utländsk valuta 18,0 16,7 1,3 15,7 Varav Hansabank 17,9 16,7 1,2 15,6 Övriga, utländsk valuta 42,2 35,8 6,4 34,4 Varav Hansabank 21,9 20,4 1,5 19,0 Summa 278,5 274,9 3,6 261,3 Diskretionär förvaltning 22,2 22,6-0,4 17,8 Fondförmögenhet 270,5 248,6 21,9 202,6 Privatobligationer, räntebärande 2,1 2,9-0,8 2,6 Privatobligationer, aktieindex 10,4 7,6 2,8 5,8 Fondförsäkring 40,4 37,0 3,4 30,2 Avgår fondförsäkring i egna bolag -40,4-37,0-3,4-29,7 Totalt 583,7 556,6 27,1 490,6 Försäljning och marknadsandelar Ett av FöreningsSparbankens mål under 2004 är att på den svenska marknaden uppnå en marknadsandel om 21 procent för nyförsäljningen av sparprodukterna inlåning från hushållskunder, fonder och fondförsäkringar från samtliga kundkategorier samt privat- och aktieindexobligationer, exklusive den försäljning som sker genom delägda banker och fristående sparbanker. Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 939 mdkr (906). Kreditexponeringen på den svenska marknaden ökade sedan årsskiftet med 23 mdkr och på övriga marknader med 10 mdkr. Koncernens utlåning till allmänheten uppgick vid utgången av kvartalet till 726 mdkr (721), en ökning med 5 mdkr eller 1 procent sedan årets början. I den svenska verksamheten ökade utlåningen till 616 mdkr (614). Utlåningen i Hansabank och FI-Holding uppgick till 110 mdkr (107). Av förändringen var 2 mdkr hänförlig till valutakursförändringar. Utlåningen till privatpersoner uppgick till 342 mdkr (337), en ökning med 5 mdkr eller 1 procent sedan årets början. Ökningen kan i huvudsak hänföras till hypoteksutlåning i Spintab förmedlad genom kontorsnätet i Sverige. Marknadsandelar FöreningsSparbankens dotterbolag Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmarknaden med en marknadsandel som den 31 mars 2004, inklusive FöreningsSparbanken Jordbrukskredit, uppgick till 31 procent (31). 5 (28)
Utlåning, koncernen mdkr 2004 Förändring 31 mars 31 dec 3 mån 31 mars Privatpersoner 342,1 337,5 4,6 312,4 Varav Spintab 278,0 273,6 4,4 253,7 Fastighetsförvaltning 151,6 153,0-1,4 144,6 Handel, hotell, restaurang 28,4 27,6 0,8 26,4 Byggnadsverksamhet 11,3 10,9 0,4 10,9 Tillverkningsindustri 50,1 49,5 0,6 51,9 Transport 15,8 15,5 0,3 14,1 Skogs- och lantbruk 34,7 34,8-0,1 32,1 Övrig serviceverksamhet 17,3 18,1-0,8 19,5 Övrig företagsutlåning 61,8 60,0 1,8 56,6 Kommuner * ) 13,4 14,2-0,8 14,2 Summa utlåning till allmänheten 726,5 721,1 5,4 682,7 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret Återköpsavtal (repor) 51,6 67,8 54,7 50,6-3,1 17,2 66,1 96,3 Total utlåning 845,9 826,4 19,5 845,1 Varav utlåning till allmänheten i: Hansabank 42,5 39,3 3,2 32,0 FI-Holding 67,9 67,9 0,0 71,5 * ) Kommunala bolag ingår ej. Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till cirka 2,9 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. FöreningsSparbankens kunders kortköp i antal ökade med 20 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 20 procent jämfört med det första kvartalet. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom Internetbanken. Antalet privatkunder på den svenska marknaden med giroanslutning uppgick till 2,6 miljoner (2,7). Av dessa hade 1,1 miljoner (1,0) internetbaserade giroanslutningar. Jämförelsetalen avser mars. Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i Internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 250 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 212 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under kvartalet skickades 216 000 e-fakturor, jämfört med 164 000 under motsvarande kvartal föregående år. Övrigt Jan Lidén ny VD i FöreningsSparbanken Jan Lidén utsågs i januari 2004 till ny verkställande direktör och koncernchef i FöreningsSparbanken AB. Jan Lidén tillträdde befattningen den 1 februari 2004. Jan Lidén var fram till den 1 februari 2004 ställföreträdande VD och koncernchef samt chef för region Stockholm och t f ekonomi- och finansdirektör. De två sistnämnda befattningarna behåller han tills en permanent lösning nåtts. 6 (28)
Ändrade regler för resultatandelssystemet Kopparmyntet Avsättning till resultatandelsstiftelsen Kopparmyntet görs om FöreningsSparbankens räntabilitet överstiger ett vägt genomsnitt för de större, börsnoterade nordiska bankerna. För att full avsättning ska göras krävs också att koncernens marknadsandelsmål för nyförsäljning av sparandeprodukter på den svenska marknaden uppnås. Detta marknadsandelsmål var tidigare 25 procent. Om målet inte uppnåddes skulle en avsättning till Kopparmyntet halveras. FöreningsSparbankens styrelse beslutade i mars 2004 att marknadsandelsmålet för nyförsäljning av sparandeprodukter på den svenska marknaden innevarande år ska vara lägst 21 procent. Om målet inte uppnås ska en eventuell avsättning till resultatandelsstiftelsen Kopparmyntet för 2004 reduceras med 25 procent. Tillämpning av redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR20, Delårsrapportering. Rapporten följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen förutom förändringar till följd av tillämpning av Redovisningsrådets nya rekommendation RR 29, Ersättningar till anställda (IAS 19, Employee Benefits). Rekommendationen, som trädde i kraft 1 januari 2004, beskriver hur olika typer av ersättningar till anställda ska redovisas och får för FöreningsSparbankskoncernen effekt vid värdering och redovisning av koncernens förmånsbestämda pensionsförpliktelser. Byte av redovisningsprincip skedde per 1 januari 2004, varför ingående eget kapital omräknats. Jämförelsetal får enligt rekommendationen inte omräknas. Värderad enligt RR 29 ökar koncernens ingående Övriga skulder med 1 537 mkr, bestående av pensionsskuld, förvaltningstillgångar, avsättning för löneskatt samt uppskjuten inkomstskatt. Koncernens ingående Övriga tillgångar minskar med 26 Mkr avseende förändrad kapitalandel i intresseföretag. Därigenom reduceras koncernens ingående eget kapital med 1 563 mkr. Baserat på de förhållanden som förelåg vid årsskiftet förväntas den redovisade pensionskostnaden för 2004 bli densamma i koncernen som om redovisningen skett enligt tidigare metod (avgiftsbestämd metod). Avräkning pensioner inom bokslutsdispositioner redovisas inte längre. Rekommendationen innebär att koncernen ska fastställa de antaganden som ligger till grund för beräkningen. Värderingen bygger bland annat på följande årliga antaganden: löneökningstakt 3,25 procent, ökning av inkomstbasbelopp 2,5 procent, inflation 2,0 procent, skulden diskonteras med 4,9 procent, långsiktig förväntad avkastning på tillgångar som hålls avskilda för täckande av pensionsförpliktelserna bedöms, efter avkastningsskatt och kostnader, uppgå till 5,0 procent. Övergång till IASBs redovisningsstandarder Börsnoterade företag inom EU ska från 2005 upprätta sin koncernredovisning enligt IASBs redovisningsstandarder (IFRS eller IAS). En redovisningsstandard utgiven av IASB blir tvingande först när EU har godkänt den för tillämpning. De rekommendationer som EU hittills antagit medför inga väsentliga förändringar i nu gällande redovisningsprinciper och beräknas därför inte heller ge någon väsentlig effekt på resultat och eget kapital. IASB förändrade dock koncernredovisningsrekommendationerna under första kvartalet 2004 med ikraftträdande den 1 januari 2005. Förändringen beräknas inte ge någon väsentlig övergångseffekt på koncernens egna kapital. Däremot medför ändringen att avskrivning av goodwill upphör. Istället ska behovet av nedskrivning av goodwill fortlöpande prövas. Hade regeln gällt under första kvartalet 2004 så skulle koncernens rörelseresultat förbättrats med 172 mkr beroende på uteblivna avskrivningar på goodwill. EU har ännu inte antagit rekommendationerna IAS 32 och IAS 39 som rör upplysningar och värderingsregler för finansiella tillgångar och skulder. Förslag på förändringar av IAS 39 finns ute på remiss. Förändringarna avser främst möjligheten att värdera finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde, i stället för till upplupet anskaffningsvärde. Den slutliga utformningen av IAS 39 som EU förväntas anta är därför oklar och därmed kan konsekvenserna i resultat och eget kapital av övergången inte heller exakt bedömas. Förberedelser för anpassning av redovisningsprinciperna till IAS 39 har gjorts så långt det är möjligt. Koncernens projekt för anpassningen till IASBs redovisningsstandarder löper enligt plan. 7 (28)
Händelser efter kvartalets utgång Beslut vid ordinarie bolagsstämma 2004 Vid FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma den 22 april 2004 beslöts om en utdelning med 5,75 kronor per aktie. Bolagsstämman beslöt också att banken i sin värdepappersrörelse löpande får förvärva egna aktier för att underlätta denna rörelse. Beslutet gäller fram till nästa års ordinarie bolagsstämma. Innehavet av aktier som förvärvats i värdepappersrörelsen får vid var tid inte överstiga 2,5 procent av samtliga aktier i banken. Vidare beslutades om bemyndigande för bankens styrelse att intill nästa års ordinarie bolagsstämma fatta beslut om förvärv och överlåtelse av egna aktier, vid sidan av förvärv i värdepappersrörelsen. Förvärv enligt bemyndigandet får inte omfatta fler aktier än att bankens sammanlagda innehav av egna aktier, inkluderande de aktier som förvärvats i värdepappersrörelsen, uppgår till högst 10 procent av det totala antalet aktier i banken. Förvärv får endast ske på Stockholmsbörsen och endast till ett pris som vid förvärvstillfället ligger i intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs. Överlåtelse av egna aktier som förvärvats enligt bemyndigandet får ske genom försäljning på Stockholmsbörsen till ett pris som ligger inom kursintervallet vid försäljningstillfället. I syfte att finansiera förvärv av hela eller delar av företag eller verksamheter får överlåtelse ske även på annat sätt än över börsen, med rätt att avvika från aktieägarnas företrädesrätt och till ett pris som motsvarar bedömt marknadsvärde. Därvid ska likviden kunna utgå i form av annat än pengar, såsom apportegendom, kvittning av fordran eller eljest med villkor. Styrelsen består efter bolagsstämman av nio ledamöter. Omval skedde av de nuvarande styrelseledamöterna Bo Forslund, Ulrika Francke, Thomas Johansson, Göran Johnsson, Birgitta Klasén, Marianne Qvick Stoltz, Carl Eric Stålberg, Lennart Sundén och Anders Sundström. Vid stämman utsågs en nomineringskommitté bestående av sex personer med Thomas Halvorsen, VD i Fjärde AP-fonden, som ordförande. Vid styrelsens konstituerande sammanträde omedelbart efter stämman utsågs Carl Eric Stålberg till ordförande, Bo Forslund till förste vice ordförande och Ulrika Francke till andre vice ordförande. 8 (28)
Nyckeltal för koncernen 2004 31 mars 31 mars Helår Räntabilitet på eget kapital, % 16,9 13,1 15,9 Avkastning på totalt kapital, % 1,00 0,80 0,94 Resultat per aktie, kronor* 3,30 2,43 12,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor** 3,30 2,43 12,01 Eget kapital per aktie, kronor* 80,02 75,70 79,42 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor ** 79,99 75,67 79,39 K/I-tal före kreditförluster 0,57 0,59 0,57 K/I-tal efter kreditförluster 0,59 0,66 0,61 Kapitaltäckningsgrad, % 10,7 10,8 10,8 Primärkapitalrelation, % 7,1 6,9 7,2 Kreditförlustnivå netto, % 0,09 0,22 0,14 Andel osäkra fordringar, % 0,29 0,28 0,28 Total reserveringsgrad, % *** 129 133 131 Antal aktier vid periodens in- och utgång 527 808 843 527 808 843 527 808 843 Genomsnittligt antal aktier under året 527 808 843 527 808 843 527 808 843 * Antal aktier vid beräkning 527 808 843 527 808 843 527 808 843 ** Antal aktier efter utspädning 527 998 282 527 972 274 528 027 504 *** Se not 4 9 (28)
Operativ resultaträkning, koncernen * 2004 mkr Kv1 Kv1 % Helår Ränteintäkter 11 486 12 586-9 47 755 Räntekostnader -7 382-8 553-14 -31 554 Räntenetto 4 104 4 033 2 16 201 Erhållna utdelningar 5 10-50 105 Provisionsintäkter 2 135 1 738 23 7 661 Provisionskostnader -524-438 20-1 922 Provisionsnetto 1 611 1 300 24 5 739 Nettoresultat av finansiella transaktioner 388 194 100 801 Övriga rörelseintäkter 242 269-10 1 607 Summa intäkter 6 350 5 806 9 24 453 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader exkl. resultatbaserade kostnader -1 709-1 649 4-6 720 - Resultatbaserade personalkostnader -287-64 -258 - Övrigt -1 365-1 351 1-5 585 Summa allmänna administrationskostnader -3 361-3 064 10-12 563 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -148-180 -18-664 Avskrivning av goodwill -158-154 3-614 Summa kostnader -3 667-3 398 8-13 841 Resultat före kreditförluster 2 683 2 408 11 10 612 Kreditförluster netto inklusive värdeförändring övertagen egendom -163-390 -58-987 Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55 Andel i intresseföretags resultat 103-35 -116 Rörelseresultat 2 623 1 983 32 9 564 Avräkning pensioner -30-19 Skatt -671-504 33-2 567 Minoritetsintresse -210-164 28-635 Periodens resultat 1 742 1 285 36 6 343 Resultat per aktie, kronor ** 3,30 2,43 36 12,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor ** 3,30 2,43 36 12,01 * Den operativa resultaträkningen omfattar samma juridiska personer och följer samma redovisningsprinciper som den resultaträkning som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter, förutom att försäkringsrörelsen (som till större delen består av pensions- och kapitalförsäkringsverksamhet i Robur Försäkring) ingår med respektive poster integrerade rad för rad i den övriga verksamhetens intäkter och kostnader. I resultaträkningen som är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter ingår försäkringsrörelsens resultat på en egen rad. På rörelseresultatnivå visar de två resultaträkningarna samma resultat. Beskrivningar i löpande text samt rörelsegrensredovisningen bygger på den operativa resultaträkningen om inget annat anges. Noterna refererar till resultaträkningarna på sidorna 21 och 22. ** Se nyckeltal på sida 9 för antal aktier 10 (28)
Resultatutveckling i koncernen per kvartal 2004 2002 2002 2002 mkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto 4 104 4 096 4 114 3 958 4 033 3 886 3 930 3 908 Provisionsnetto 1 611 1 562 1 476 1 401 1 300 1 439 1 369 1 479 Nettoresultat av finansiella transaktioner 388 257 132 218 194 188 183-173 Övriga intäkter 247 268 294 871 279 277 267 377 Summa intäkter 6 350 6 183 6 016 6 448 5 806 5 790 5 749 5 591 Personalkostnader -1 865-1 782-1 707-1 671-1 670-1 753-1 750-1 722 Avsättning till Kopparmyntet -131-45 -45-15 -43-33 46-41 Övriga kostnader -1 671-1 841-1 614-1 723-1 685-1 671-1 638-1 673 Summa kostnader -3 667-3 668-3 366-3 409-3 398-3 457-3 342-3 436 Resultat före kreditförluster 2 683 2 515 2 650 3 039 2 408 2 333 2 407 2 155 Kreditförluster netto inklusive värdeförändring på övertagen egendom -163-155 -160-282 -390-360 -375-433 Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 32 23-264 Andel i intresseföretags resultat 103 75 55-211 -35-125 -380-62 Rörelseresultat 2 623 2 467 2 568 2 546 1 983 1 848 1 388 1 660 11 (28)
Rörelsegrensredovisning Kapitalförvaltning och Försäkring Gemensam service och Staber mkr Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Internationell bankrörelse Finansförvaltning Elimineringar Januari - mars 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 Räntenetto 2 844 2 890 280 200 11 23 776 779 200 160-11 -24 4 5 Provisionsnetto 840 653 169 141 331 271 260 229-6 -8 16 4 1 10 Nettoresultat av finansiella transaktioner 34 27 110 89 3-8 153 73 74 2 14 11 0 0 Övriga intäkter 196 135 10 9 10 15 37 40 5 3 741 882-752 -805 Summa intäkter 3 914 3 705 569 439 355 301 1 226 1 121 273 157 760 873-747 -790 Personalkostnader -1 080-961 -160-145 -69-66 -249-227 -9-4 -444-324 15 14 Datakostnader -151-182 -59-64 -18-18 -35-37 -2-2 -200-229 188 210 Övriga kostnader -1 056-1 026-75 -76-57 -50-143 -133-12 -6-289 -304 544 566 Avskrivningar -55-66 -3-4 -59-60 -119-127 0 0-70 -77 Summa kostnader -2 342-2 235-297 -289-203 -194-546 -524-23 -12-1 003-934 747 790 Resultat före kreditförluster 1 572 1 470 272 150 152 107 680 597 250 145-243 -61 Kreditförluster -81-303 -10-9 -72-92 14 Andel i intresseföretags resultat 40 24 2-8 63-55 -2 4 0 0 Rörelseresultat 1 531 1 191 264 133 152 107 671 450 248 149-243 -47 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18, 2 15,6 31,6 18,3 28,2 17,5 17,5 9,9 103,5 32,8 K/I-tal före kreditförluster 0,60 0,60 0,52 0,66 0,57 0,64 0,45 0,47 0,08 0,08 1,32 1,07 Heltidstjänster 6 826 7 147 536 558 257 260 6 110 5 924 27 16 1 627 1 500 Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital (ingående eget kapital exklusive utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen är baserad på kapitaltäckningsreglerna och bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Goodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse Svensk kontorsrörelse har kundansvaret för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige. Den omfattar bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet. Vidare ingår enheten för kunderbjudande och produkter (inkluderar bl a dotterbolagen Spintab, FSB Finans, Kundinkasso och EnterCard), FSB Bolåndirekt Bank (f d HSB Bank), delägda svenska banker, privatbanksverksamheten i Luxemburg, FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå och FöreningsSparbanken Juristbyrå. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 77 lokala banker i 6 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 510 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 289 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 219 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice (Posten) har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på drygt 900 kontor. 12 (28)
Till Telefonbanken är cirka 2,1 miljoner kunder anslutna. Antalet kunder anslutna till Internetbanken har sedan årsskiftet ökat till 1,6 miljoner kunder. Av dessa var cirka 1,5 miljoner privatkunder vilket motsvarar 25 procent av privatkunderna i FöreningsSparbanken inklusive fristående sparbanker och delägda banker. Av företagskunderna i den svenska verksamheten är 36 procent anslutna till Internetbanken. Resultatutveckling Mkr 2004 kv1 Räntenetto 2 844 2 909 2 843 2 881 2 890 2 929 Provisionsnetto 840 819 818 717 653 720 Nettoresultat av finansiella transaktioner 34 31 33 33 27 25 Övriga intäkter 196 182 150 185 135 219 Summa intäkter 3 914 3 941 3 844 3 816 3 705 3 893 Personalkostnader -1 080-1 012-954 -968-961 -1 065 Datakostnader -151-178 -186-183 -182-342 Övriga kostnader -1 056-1 186-1 043-1 019-1 026-867 Avskrivningar -55-55 -57-62 -66-95 Summa kostnader -2 342-2 431-2 240-2 232-2 235-2 369 Resultat före kreditförluster 1 572 1 510 1 604 1 584 1 470 1 524 Kreditförluster -81-132 -100-291 -303-232 Andel i intresseföretags resultat 40 7 34 24 24-19 Rörelseresultat 1 531 1 385 1 538 1 317 1 191 1 273 Skatt -428-388 -435-357 -341-381 Minoritetsandel -1 4-3 0-2 0 Periodens resultat 1 102 1 001 1 100 960 848 892 Allokerat eget kapital 24 271 21 754 21 754 21 754 21 754 20 367 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18,2 18,4 20,2 17,7 15,6 17,5 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 3 648 3 710 3 630 3 590 3 487 3 716 Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar 266 231 214 226 218 177 Summa intäkter 3 914 3 941 3 844 3 816 3 705 3 893 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 601 602 590 576 560 553 Inlåning 237 238 238 228 226 221 Fond och Försäkring 183 165 155 153 139 142 Övrig placeringsvolym 10 8 7 7 6 6 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 1 1 1 1 1 1 Riskvägd volym, mdkr 397 395 389 380 372 369 Totala tillgångar, mdkr 662 658 652 627 610 602 Totala skulder, mdkr 638 636 630 605 589 582 Heltidstjänster 6 826 7 038 6 978 7 007 7 147 7 252 Rörelseresultatet uppgick till 1 531 mkr, en ökning med 340 mkr eller 29 procent från föregående år. Intäkterna ökade med 209 mkr eller 6 procent jämfört med föregående år till 3 914 mkr (3 705), huvudsakligen genom ökade fond- och försäkringsprovisioner samt förvärvet av EnterCard där intäkterna uppgick till 60 mkr. Räntenettot har påverkats negativt av lägre inlåningsmarginal, främst på grund av lägre allmänt ränteläge. Justerat för gratifikation samt ökad avsättning till resultatandelssystemet Kopparmyntet, liksom förvärvet av EnterCard, minskade kostnaderna med 75 mkr eller drygt 3 procent jämfört med föregående år. Kreditförlusterna uppgick till 81 mkr, vilket var en minskning med 222 mkr eller 73 procent jämfört med föregående år. Kreditförlustnivån var 0,06 procent (0,20). kv4 Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 18 procent (16). kv3 kv2 kv1 2002 kv4 13 (28)
Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 146 mkr eller 11 procent, primärt på grund av en säsongsmässigt betingad ökning av kostnadsnivån under det fjärde kvartalet. Antalet heltidstjänster minskade med 321, jämfört med föregående år och med 212, jämfört med fjärde kvartalet. Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar Investment Banking och Merchant Banking. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige och First Securities i Norge, filialerna i Oslo, London och New York. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom fristående sparbanker och delägda banker, samt genom Internetbanken och Telefonbanken. Resultatutveckling mkr 2004 kv1 Räntenetto 280 144 348 151 200 258 Provisionsnetto 169 206 124 151 141 174 Nettoresultat av finansiella transaktioner 110 168 13 69 89 52 Övriga intäkter 10 9 14 66 9 12 Summa intäkter 569 527 499 437 439 496 Personalkostnader -160-152 -131-129 -145-153 Datakostnader -59-45 -54-67 -64-66 Övriga kostnader -75-70 -78-84 -76-97 Avskrivningar -3-3 -4-4 -4-5 Summa kostnader -297-270 -267-284 -289-321 Resultat före kreditförluster 272 257 232 153 150 175 Kreditförluster -10-4 -4 0-9 -11 Andel i intresseföretags resultat 2 3-6 4-8 0 Rörelseresultat 264 256 222 157 133 164 Skatt -74-74 -61-43 -37-46 Periodens resultat 190 182 161 114 96 118 Allokerat eget kapital 2 405 2 093 2 093 2 093 2 093 2 249 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 31,6 34,8 30,8 21,8 18,3 21,0 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 492 439 427 365 365 423 Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar 77 88 72 72 74 73 Summa intäkter 569 527 499 437 439 496 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 14 12 12 14 16 17 Inlåning 1 0 0 Fond och försäkring 1 1 1 1 1 1 Övrig placeringsvolym 10 8 7 6 6 6 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 45 37 40 45 46 39 Totala tillgångar, mdkr 276 232 253 246 247 205 Totala skulder, mdkr 274 230 251 244 245 203 Heltidstjänster 536 535 568 562 558 526 Swedbank Markets rörelseresultat uppgick till 264 mkr, en ökning med 131 mkr eller 98 procent jämfört med föregående år. Inom den aktierelaterad verksamheten ökade intäkterna med 37 procent eller 64 mkr och inom ränte- och valutahandeln med 26 procent eller 65 mkr. 14 (28) kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4
Räntabiliteten på allokerat eget kapital ökade till 32 procent (18). Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 8 mkr eller 3 procent. Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell- och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Rörelseresultatet uppgick till 152 mkr, en ökning med 45 mkr eller 42 procent jämfört med första kvartalet föregående år. Förbättringen förklaras av ökad förvaltningsvolym, primärt till följd av högre aktiekurser på världens börser, vilket leder till större förvaltningsvolym, som resulterar i ökade provisionsintäkter. Räntabiliteten på allokerat eget kapital första kvartalet 2004 uppgick till 28 procent (17). Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet med 29 mkr eller 24 procent. Resultatutveckling mkr 2004 kv1 Räntenetto 11 11 8 3 23 13 Provisionsnetto 331 318 301 278 271 293 Nettoresultat av finansiella transaktioner 3-3 3 16-8 10 Övriga intäkter 10 11 8 1 15 8 Summa intäkter 355 337 320 298 301 324 Personalkostnader -69-55 -65-62 -66-42 Datakostnader -18-20 -21-19 -18-22 Övriga kostnader -57-79 -41-65 -50-65 Avskrivningar -59-60 -59-59 -60-62 Summa kostnader -203-214 -186-205 -194-191 Resultat före kreditförluster 152 123 134 93 107 133 Rörelseresultat 152 123 134 93 107 133 Skatt -43-34 -38-26 -30-37 Periodens resultat 109 89 96 67 77 96 Allokerat eget kapital 1 547 1 759 1 759 1 759 1 759 1 971 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 28,2 20,2 21,8 15,2 17,5 19,5 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 701 662 629 624 535 611 Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar -346-325 -309-326 -234-287 Summa intäkter 355 337 320 298 301 324 Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring 271 249 232 224 203 206 Övrig placeringsvolym 22 22 24 24 18 20 Totala tillgångar, mdkr 46 42 40 39 35 36 Totala skulder, mdkr 44 40 38 37 33 34 Heltidstjänster 257 256 264 255 260 282 Fondsparande, volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs fonder under det första kvartalet 2004 var 7 mdkr jämfört med 5 mdkr motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3,1 mdkr (2,9) från premiepensionssparande och 0,9 mdkr (0,3) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 mars 2004 till 271 mdkr jämfört med 249 mdkr den 31 december. Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med cirka 15 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på cirka 7 mdkr, vilket kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4 15 (28)
ger en ökning av fondförmögenheten under perioden med cirka 22 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 42 mdkr (41), varav i Roburs fonder 20 mdkr (18). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 23 procent (17) för det första kvartalet 2004. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick per den 31 december till 28 procent (29). 2002 Fondförvaltning 31 mars 31 dec 31 mars Fondförmögenhet (mdkr) 271 249 203 Varav: Svenska aktier, % 27,3 27,4 25,3 Utländska aktier, % 37,3 36,3 36,0 Räntebärande värdepapper, % 35,4 36,3 38,7 Antal kunder (tusental) 2 793 2 776 2 742 Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 40,5 37,0 30,2 Varav i Robur fonder 40,5 37,0 29,7 Antal försäkringar (tusental) 700 680 652 Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) 42 41 32 Varav i Robur fonder 20 18 14 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under det första kvartalet 2004 till 1,8 mdkr (1,6). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 31 mars 2004 till 40,5 mdkr jämfört med 37,0 mdkr den 31 december. Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick den 31 december till 13 procent. Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av mars till cirka 700 000 (680 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Alla Roburs aktiefonder hade under första kvartalet en positiv avkastning. De svenska fonderna hade en värdeökning på mellan 8 och 9 procent och Allemansfonderna hade en avkastning på drygt 7 procent. Den högsta avkastningen återfanns i Rysslandsfonden, som under kvartalet steg med cirka 37 procent. De aktiefonder som placerar i Sverige och Norden har inlett året bäst i relation till sina jämförelseindex. Året har inletts svagare för de utländska aktiefonderna relativt index. De fonder som har den högsta avkastningen i relation till sina jämförelseindex är branschfonder såsom Realinvest, Skogsfonden, Medica samt Småbolag Sverige. Internationell bankrörelse I Internationell bankrörelse ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark samt FöreningsSparbankens andelar i intresseföretagen SpareBank 1 Gruppen i Norge och Aktia i Finland. I januari 2004 förvärvade FöreningsSparbanken ytterligare 2,5 procent av aktierna i FI-Holding och ökade därmed sitt innehav från 74,7 procent till 77,2 procent. I januari 2004 förvärvade Hansabank det litauiska försäkringsbolaget Lietuvos Draudimo Gyvybes Draudimas (LDGD). Genom förvärvet ökade intäkterna med 12 mkr och kostnaderna med 6 mkr i första kvartalet 2004. 16 (28)
Resultatutveckling mkr 2004 kv1 Räntenetto 776 799 748 743 779 695 Provisionsnetto 260 266 249 258 229 256 Nettoresultat av finansiella transaktioner 153 48 87 56 73 107 Övriga intäkter 37 26 40 75 40 44 Summa intäkter 1 226 1 139 1 124 1 132 1 121 1 102 Personalkostnader -249-276 -220-237 -227-257 Datakostnader -35-48 -35-37 -37-39 Övriga kostnader -143-173 -146-146 -133-187 Avskrivningar -119-113 -119-121 -127-122 Summa kostnader -546-610 -520-541 -524-605 Resultat före kreditförluster 680 529 604 591 597 497 Kreditförluster -72-52 -103-93 -92-58 Andel i intresseföretags resultat 63 45 24-244 -55-106 Rörelseresultat 671 522 525 254 450 333 Skatt -98-89 -78-167 -67-23 Minoritetsandel -206-158 -164-144 -166-167 Periodens resultat 367 275 283-57 217 143 Allokerat eget kapital 8 406 8 790 8 790 8 790 8 790 8 523 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 17,5 12,5 12,9 neg. 9,9 6,7 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 1 226 1 139 1 124 1 132 1 121 1 102 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 110 107 103 104 104 100 Inlåning 40 37 35 35 35 33 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 1 1 1 1 2 1 Riskvägd volym, mdkr 155 149 147 152 154 150 Totala tillgångar, mdkr 149 144 137 142 144 136 Totala skulder, mdkr 141 135 128 133 135 127 Heltidstjänster 6 110 5 931 5 932 5 926 5 924 5 901 Rörelseresultatet för Internationell bankrörelse uppgick till 671 mkr, en ökning med 221 mkr eller 49 procent från föregående år. Hansabank förbättrade sitt rörelseresultat med 78 mkr eller 26 procent till 381 mkr och FI-Holdings resultat förbättrades med 47 mkr eller 21 procent till 267 mkr. SpareBank 1 Gruppens resultat förbättrades med 77 mkr till 6 mkr. Jämfört med föregående kvartal förbättrades rörelseresultatet med 149 mkr, varav 104 mkr avsåg Hansabank och 28 mkr FIH. Intäkterna ökade med 105 mkr eller 9 procent jämfört med föregående år till 1 226 mkr. Kostnaderna ökade med 22 mkr eller 4 procent till 546 mkr. Kreditförlusterna minskade med 20 mkr till 72 mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 17 procent (10). För Hansabank var räntabiliteten 28 procent (24) och för FI-Holding 13 procent (10). Antal heltidstjänster ökade med 179 jämfört med föregående kvartal. Ökningen förklaras av förvärvet av LDGD. Finansförvaltning I rörelsegrenen ingår finansförvaltningen i Sverige (moderbanken FöreningsSparbanken AB samt dotterbolaget Spintab). Finansförvaltningens ansvarsområde omfattar finansiering av utlåningen på den svenska marknaden, förvaltning av bankens strategiska omsättningsportfölj, räntebärande anläggningstillgångar och bankens strategiska aktieinnehav, däribland aktieinnehavet i OMHEX. kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4 17 (28)
Finansförvaltningen ansvarar också för hantering av frågor avseende koncernens balansräkning samt kapitaloch riskstruktur. Fr o m första kvartalet 2004 redovisas aktieinnehavet i VPC inom Finansförvaltningen. Tidigare redovisades innehavet inom Gemensam service och Staber. Historiska uppgifter har korrigerats. Resultatutveckling Mkr 2004 kv1 Räntenetto 200 257 236 141 160 131 Provisionsnetto -6-7 -7-6 -8-7 Nettoresultat av finansiella transaktioner 74 12-5 57 2 4 Övriga intäkter 5 8 19 515 3 1 Summa intäkter 273 270 243 707 157 129 Personalkostnader -9-4 -3-4 -4-4 Datakostnader -2-1 -2-1 -2-2 Övriga kostnader -12-6 -6-8 -6-15 Avskrivningar 0 0 0 0 0 0 Summa kostnader -23-11 -11-13 -12-21 Resultat före kreditförluster 250 259 232 694 145 108 Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 32 23 Andel av intresseföretags resultat -2 20 2 5 4 1 Rörelseresultat 248 311 257 699 149 109 Skatt -69-86 -72-92 -42-30 Periodens resultat 179 225 185 607 107 79 Allokerat eget kapital 692 1 303 1 303 1 303 1 303 1 470 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 103,5 69,1 56,8 186,3 32,8 21,5 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 272 272 246 707 158 129 Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar 1-2 -3 0-1 0 Summa intäkter 273 270 243 707 157 129 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 1 0 1 1 1 1 Övrig placeringsvolym 2 3 3 3 3 2 Riskvägd volym, mdkr 8 6 6 6 8 7 Totala tillgångar, mdkr 389 368 373 373 350 340 Totala skulder, mdkr 388 367 372 372 349 339 Heltidstjänster 27 18 18 18 16 18 Finansförvaltningens rörelseresultat uppgick till 248 mkr, en ökning med 99 mkr jämfört med föregående år. Jämfört med föregående kvartal minskade rörelseresultatet med 63 mkr. Minskningen förklaras huvudsakligen av en återföring av nedskrivning av aktieinnehavet i OMHEX i fjärde kvartalet och av att andelen i VPCs resultat minskat med 22 mkr. kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4 18 (28)
Gemensam service och Staber I Gemensam service och Staber ingår IT och övrig service, koncernstaber och koncernens egna försäkringsbolag Sparia. I rörelsegrenen ingick tidigare ett fåtal kreditförlustreserveringar som inte redovisades av kundansvariga enheter. Resultatutveckling mkr 2004 kv1 Räntenetto -11-26 -69 30-24 -142 Provisionsnetto 16-40 -8 13 4 1 Nettoresultat av finansiella transaktioner 14 1 1-13 11-8 Övriga intäkter 741 747 854 830 882 678 Summa intäkter 760 682 778 860 873 529 Personalkostnader -444-342 -394-302 -324-283 Datakostnader -200-240 -232-255 -229-160 Övriga kostnader -289-183 -236-303 -304-149 Avskrivningar -70-80 -72-76 -77-41 Summa kostnader -1 003-845 -934-936 -934-633 Resultat före kreditförluster -243-163 -156-76 -61-104 Kreditförluster 33 47 102 14-59 Andel i intresseföretags resultat 0 0 1 0 0-1 Rörelseresultat -243-130 -108 26-47 -164 Bokslutsdispositioner 28 3-20 -30-25 Skatt 41-41 15 3 13 8 Minoritetsandel -3-5 1-2 4-1 Periodens resultat -205-148 -89 7-60 -182 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 74 102 106 97 101 105 Intäkter från transaktioner med andra rörelsegrenar 686 580 672 763 772 424 Summa intäkter 760 682 778 860 873 529 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 2 2 Totala tillgångar, mdkr 14 8 7 8 10 6 Totala skulder, mdkr 14 8 7 8 10 6 Heltidstjänster 1 627 1 588 1 599 1 582 1 500 1 489 Rörelsegrenen redovisade ett rörelseresultat på -243 mkr, en minskning med 196 mkr jämfört med föregående år och med 113 mkr jämfört med föregående kvartal. Intäkter för IT-tjänster från delägda banker och fristående sparbanker minskade och enheten belastades med kostnader på 41 mkr avseende ökad utdelning i resultatandelssystemet Kopparmyntet för kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4 19 (28)
Elimineringar mkr 2004 kv1 Räntenetto 4 2 0 9 5 2 Provisionsnetto 1 0-1 -10 10 2 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 0 0 0 0-2 Övriga intäkter -752-715 -791-801 -805-685 Summa intäkter -747-713 -792-802 -790-683 Personalkostnader 15 14 15 16 14 18 Datakostnader 188 188 202 223 210 290 Övriga kostnader 544 511 575 563 566 375 Summa kostnader 747 713 792 802 790 683 Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring -184-166 -155-154 -140-143 Övrig placeringsvolym -9-8 -7-7 -6-6 Totala tillgångar, mdkr -481-450 -452-403 -385-368 Totala skulder, mdkr -481-450 -452-403 -385-368 kv4 kv3 kv2 kv1 2002 kv4 20 (28)
Resultaträkning, koncernen* 2004 mkr Jan-mar Jan-mar % Helår Ränteintäkter 11 466 12 563-9 47 701 Räntekostnader -7 397-8 571-14 -31 615 Räntenetto 4 069 3 992 2 16 086 Erhållna utdelningar 5 10-50 104 Provisionsintäkter 2 022 1 650 23 7 239 Provisionskostnader -491-416 18-1 820 Provisionsnetto (not 1) 1 531 1 234 24 5 419 Nettoresultat finansiella transaktioner (not 2) 369 203 82 776 Övriga rörelseintäkter 239 260-8 1 591 Summa intäkter 6 213 5 699 9 23 976 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader -1 981-1 699 17-6 937 - Övrigt -1 348-1 329 1-5 516 Summa allmänna administrationskostnader -3 329-3 028 10-12 453 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -148-179 -17-664 Avskrivning av goodwill -158-154 3-614 Summa kostnader -3 635-3 361 8-13 731 Resultat före kreditförluster 2 578 2 338 10 10 245 Kreditförluster (not 3) -163-390 -58-987 Nedskrivning/återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55 Andel i intresseföretags resultat 103-35 -116 Rörelseresultat i bankrörelsen 2 518 1 913 32 9 197 Rörelseresultat i försäkringsrörelsen 105 70 50 367 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2 623 1 983 32 9 564 Bokslutsdispositioner -30-19 Skatt -671-504 33-2 567 Minoritetsintresse -210-164 28-635 Periodens resultat 1 742 1 285 36 6 343 Resultat per aktie, kronor ** 3,30 2,43 36 12,02 Resultat per aktie efter utspädning, kronor ** 3,30 2,43 36 12,01 * Upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter ** Se nyckeltal på sida 9 för antal aktier 21 (28)
Resultaträkning, banken 2004 mkr Jan-mar Jan-mar % Helår Ränteintäkter 4 283 4 825-11 18 316 Räntekostnader -2 483-3 103-20 -11 216 Räntenetto 1 800 1 722 5 7 100 Erhållna utdelningar 58 15 5 515 Provisionsintäkter 1 338 1 083 24 4 764 Provisionskostnader -270-224 21-1 008 Provisionsnetto (not 1) 1 068 859 24 3 756 Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) 228 131 74 506 Övriga rörelseintäkter 215 253-15 1 528 Summa intäkter 3 369 2 980 13 18 405 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader -1 595-1 350 18-5 466 - Övrigt -1 066-1 046 2-4 324 Summa allmänna administrationskostnader -2 661-2 396 11-9 790 Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar -90-110 -18-409 Avskrivning av goodwill -25-25 0-101 Summa kostnader -2 776-2 531 10-10 300 Resultat före kreditförluster 593 449 32 8 105 Kreditförluster (not 3) -135-294 -54-820 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -39-447 Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 458 116 6 893 Bokslutsdispositioner -5-30 -568 Skatt -121-40 -1 728 Periodens resultat 332 46 4 597 22 (28)
Balansräkning Koncernen Banken mkr 2004 2004 31 mar 31 dec 31 mar 31 mar 31 dec 31 mar Utlåning till kreditinstitut (not 4) 107 596 76 643 114 020 165 801 124 423 142 008 Utlåning till allmänheten (not 4) 738 330 749 752 731 050 195 688 212 055 225 083 Räntebärande värdepapper 100 487 77 174 76 425 109 689 81 908 81 604 - Finansiella anläggningstillgångar 1 014 1 233 2 403 813 802 167 - Finansiella omsättningstillgångar 99 473 75 941 74 022 108 876 81 106 81 437 Tillgångar i försäkringsrörelsen 43 085 38 199 31 692 Övriga tillgångar 65 755 60 566 58 255 79 120 77 983 67 318 Summa tillgångar 1 055 253 1 002 334 1 011 442 550 298 496 369 516 013 Skulder till kreditinstitut 101 306 95 441 116 480 126 624 115 756 129 908 In- och upplåning från allmänheten 288 145 283 616 276 511 238 804 235 498 229 482 Emitterade värdepapper mm 462 728 442 103 447 330 67 736 42 471 58 598 Skulder i försäkringsrörelsen 43 020 38 082 31 905 Övriga skulder 82 608 69 149 64 723 59 696 48 708 43 166 Efterställda skulder 29 939 26 826 29 617 23 350 20 180 22 685 Minoritetsintresse 5 271 5 198 4 922 Obeskattade reserver 7 940 7 940 7 940 Eget kapital 42 236 41 919 39 954 26 148 25 816 24 234 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 1 055 253 1 002 334 1 011 442 550 298 496 369 516 013 För egna skulder ställda panter 99 068 97 730 63 690 58 709 60 290 27 443 Övriga ställda säkerheter 12 013 11 988 52 338 11 659 11 984 52 178 Ansvarsförbindelser 23 312 22 188 28 412 25 810 25 017 20 623 Åtaganden 3 706 244 3 283 527 2 406 795 3 365 190 2 973 326 2 132 952 Förändring av eget kapital Koncernen Banken mkr Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Ingående balans -01-01 29 234 9 368 38 602 18 484 5 704 24 188 Överföringar mellan bundet och fritt eget kapital 903-903 643-643 Utdelning -2 903-2 903-2 903-2 903 Koncernbidrag -92-92 Skattereduktion på grund av lämnade koncernbidrag 26 26 Omräkningsdifferens -183-183 Kursdifferens finansiering dotter- och intressebolag 60 60 Årets resultat 6 343 6 343 4 597 4 597 Utgående balans -12-31 30 137 11 782 41 919 19 127 6 689 25 816 Byte av redovisningsprincip avseende RR 29 Ersättningar till anställda -24-1 539-1 563 Justerad ingående balans 2004-01-01 30 113 10 243 40 356 19 127 6 689 25 816 Överföringar mellan bundet och fritt eget kapital 344-344 307-307 Omräkningsdifferens 301 301 Kursdifferens finansiering dotter- och intressebolag -163-163 Periodens resultat 1 742 1 742 332 332 Utgående balans 2004-03-31 30 457 11 779 42 236 19 434 6 714 26 148 23 (28)