Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari mars 2002 Den 26 april 2002

Transkript

1 Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari mars 2002 Den 26 april 2002 Rörelseresultatet uppgick till Mkr Första kvartalet 2002 i sammandrag: Rörelseresultatet uppgick till Mkr (2 007) Resultatet före kreditförluster ökade till Mkr (2 377) Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,5 procent (15,8) Resultat per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57) Räntenettot ökade till Mkr (3 796) Provisionsnettot minskade till Mkr (1 519) Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350) Roburs andel av nettosparandet på fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5) Positiv utveckling av hushållsinlåningen i Sverige FöreningsSparbanken Privat nu etablerad på 15 orter Utökat ägande i Hansabank och FI-Holding Resultatutveckling i koncernen Rörelseresultatet i koncernen för det första kvartalet 2002 uppgick till Mkr (2 007). Resultatet påverkades positivt av ökade utlånings- och inlåningsvolymer samt provisionsintäkter från betalningsverksamheten, medan aktiemarknadsrelaterade intäkter minskade. Räntabiliteten på eget kapital under kvartalet uppgick till 13,5 procent (15,8). Resultatet per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57). Kreditförlustnivån var 0,25 procent (0,22). Intäkter Koncernens totala intäkter för det första kvartalet ökade något jämfört med första kvartalet 2001 och uppgick till Mkr (5 855). Räntenettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga intäkter ökade något medan provisionsnettot minskade. Räntenettot Koncernens räntenetto ökade under det första kvartalet med 29 Mkr eller med 1 procent och uppgick till Mkr (3 796). Volymökningar i FI-Holding och Hansabank påverkade räntenettot positivt med 144 Mkr liksom volymtillväxten för hypoteksutlåningen i Spintab. I räntenettot ingick under det första kvartalet 2001 en återbetalning av försäkringsavgifter för låneskydd om cirka 100 Mkr. Motsvarande intäkt finns ej Räntenettot från inlåningen i Svensk kontorsrörelse påverkades positivt med 50 Mkr genom god volymtillväxt medan lägre inlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med cirka 150 Mkr. Jämfört med föregående kvartal var räntenettot i stort sett oförändrat. 1 (27)

2 Erhållna utdelningar Under årets första kvartal uppgick erhållna utdelningar till 13 Mkr (70). Minskningen förklaras bland annat av sänkt utdelning från OM 2002, samt tidsmässiga förskjutningar mellan kvartalen. Provisionsnettot Provisionsnettot för årets tre första månader uppgick till Mkr (1 519). Till följd av lägre omsättning på börserna och lägre aktiekurser minskade courtaget med 56 Mkr och kapitalförvaltningsprovisionerna med 34 Mkr. Nettot av betalningsförmedlingsprovisioner hade en fortsatt stark utveckling och ökade med 61 Mkr. Jämfört med föregående kvartal var provisionsnettot i stort sett oförändrat. Nettoresultat av finansiella transaktioner Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 243 Mkr (224). Resultatet från handeln med aktier minskade med 27 Mkr medan resultatet från handeln med räntebärande värdepapper och andra finansiella instrument ökade med 35 Mkr. Intäkterna från valutaverksamheten ökade marginellt. Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna från valutaverksamheten med drygt 80 Mkr. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick under kvartalet till 313 Mkr (246). År 2002 ingick en realisationsvinst om 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord. Kostnader Kostnaderna för årets första kvartal minskade något och uppgick till Mkr (3 478). Kostnaderna i den svenska verksamheten minskade med 7 procent eller med 208 Mkr från Mkr till Mkr. Personalkostnader Personalkostnaderna för kvartalet uppgick till Mkr (1 597). Ökningen förklaras främst av Hansabanks förvärv av den litauiska banken LTB. Personalkostnaderna har belastats med 124 Mkr (113) avseende kostnader för resultatandelssystem i koncernen. Utveckling av antalet anställda Antal anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster mars 31 dec 31 dec Totalt antal anställda Varav Hansabank* * Ökningen i Hansabank beror främst på förvärvet av LTB under det andra kvartalet 2001 varvid drygt anställda tillkom IT-kostnader I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. IT-kostnaderna för årets första kvartal uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till 636 Mkr. Definierad på samma sätt uppgick denna kostnad föregående år till 690 Mkr. Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 566 Mkr (645). 2 (27)

3 Övriga kostnader Övriga kostnader uppgick under kvartalet till Mkr (1 881). Minskningen förklaras främst av lägre kostnader för datautveckling och marknadsföring. Kreditförluster Kreditförlustnivån under det första kvartalet uppgick till 0,25 procent (0,22). Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350) varav FI-Holding och Hansabank svarade för 30 Mkr (54). Av kreditförlusterna avsåg 339 Mkr (225) gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar. Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Andel av intresseföretags resultat I andel av intresseföretags resultat ingår resultat från bolag som konsolideras enligt kapitalandelsmetoden, dvs företag där FöreningsSparbanken innehar mellan 20 och 50 procent av aktiernas röstvärde. Andel i intresseföretags resultat för första kvartalet 2002 uppgick till - 21 Mkr (-20). Resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen uppgick till - 32 Mkr (- 46). Från Marakanda uppgick resultatandelen till - 30 Mkr (- 35). I resultatandelen för Marakanda ingick avskrivning av goodwill med 21 Mkr. Skattekostnaden 29 procent Koncernens resultat före skatt uppgick till Mkr (2 006) och skattekostnaden till 559 Mkr (505) motsvarande en skattebelastning om 29 procent (25). Den ökade skattebelastningen berodde på att andelen ej skattepliktiga intäkter var högre under första kvartalet föregående år, samt att skattekostnaden avseende utdelningen från Hansabank belastat resultatet. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 31 mars 2002 ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 854 Mkr (913). Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 591 Mkr (533) och i utländsk valuta till 263 Mkr (380). Koncernens ränterisk i utländsk valuta finns i huvudsak i de utländska dotterbolagen Hansabank och FI-Holding. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 mars 2002 ha minskat med 242 Mkr (402). I koncernen finns även positioner i realränteinstrument, denominerade i svenska kronor, som vid en höjning av realräntan med en procentenhet den 31 mars 2002 skulle minska i värde med 6 Mkr (36), varav 6 Mkr (13) skulle påverka redovisat nettoresultat av finansiella transaktioner. Jämförelsetalen avser 31 december Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 mars 2002 till 11,1 procent (11,3), varav primärkapitalrelationen var 7,1 procent (7,1). Marknadsriskernas andel av den totala kapitaltäckningsgraden var 0,5 procentenheter (0,7). 3 (27)

4 Riskvägt belopp för kreditrisker ökade under kvartalet till 519 miljarder kronor (515). Ökningen kan främst hänföras till ökad kreditgivning i Spintab och banken. Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade under kvartalet med knappt 7 miljarder kronor till cirka 26 miljarder kronor. Minskningen avseende riskvägt belopp för marknadsrisker berodde i huvudsak på ändrad löptidsstruktur och minskat innehav av räntebärande värdepapper i FI-Holding samt minskade marknadsvärden på valutarelaterade derivat i Swedbank Markets till följd av förstärkningen av den svenska kronan. Specifikation av kapitaltäckning Mkr mars 31 dec 31 mars Primärkapital Supplementärkapital Avgår aktier mm Utvidgad del av kapitalbas Kapitalbas Riskvägt belopp för kreditrisker Riskvägt belopp för marknadsrisker Summa riskvägt belopp Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 11,3 10,4 Primärkapitalrelation, % 7,1 7,1 6,6 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 mars 2002 FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, Aktia Sparbank Abp i Finland och SpareBank 1 Gruppen i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej. 4 (27)

5 Affärsvolymernas utveckling Sparande Kundernas totala sparande i FöreningsSparbanken uppgick den 31 mars 2002 till 533 miljarder kronor (526). Inlåning Kundernas inlåning ökade till cirka 239 miljarder kronor (229). Ökningen var drygt 9 miljarder kronor eller drygt 4 procent. Inlåningen i svenska kronor ökade till 186 miljarder kronor (180), medan inlåningen i utländsk valuta ökade med 4 miljarder kronor eller med 8 procent till 53 miljarder kronor (49). Sparande och placeringar, Koncernen Miljarder kronor mars 31 dec 31 mars Inlåning från allmänheten Hushåll, SEK 121,6 118,4 112,5 Övriga, SEK 64,4 61,7 78,5 Hushåll, utländsk valuta 14,2 14,0 8,1 Varav Hansabank 14,0 13,9 8,1 Övriga, utländsk valuta 38,6 35,3 25,8 Varav Hansabank 17,2 16,9 9,9 Summa 238,8 229,4 224,9 Diskretionär förvaltning 20,2 21,1 20,5 Fondförmögenhet 265,1 266,0 257,7 Privatobligationer, räntebärande 2,4 2,4 3,0 Privatobligationer, aktieindex 4,4 4,6 5,8 Fondförsäkring 42,8 43,3 40,8 Avgår fondförsäkring i Robur fonder - 40,7-41,2-38,7 Totalt 533,0 525,6 514,0 Utlåning Koncernens utlåning uppgick vid utgången av mars 2002 till 643 miljarder kronor (640), en ökning med 3 miljarder kronor, varav cirka 5 miljarder kronor avser den svenska verksamheten. Utlåningen i Hansabank och FI-Holding uppgick till 94 miljarder kronor (97). Utlåningen till privatpersoner uppgick till 285 miljarder kronor (281), en ökning med 4 miljarder kronor eller 1 procent. Ökningen kan hänföras till hypoteksutlåning i Spintab, avseende främst privatkrediter och jordbrukskrediter förmedlade genom kontorsnätet i Sverige. Koncernens exponering mot företag i IT- och telekombranschen uppgick den 31 mars 2002 till 8,6 miljarder kronor (9,3). Merparten av exponeringen avser engagemang med större, välkända, nordiska företag inom telekomsektorn. Exponeringen mot Argentina uppgick till 117 Mkr (119) varav reserverat 63 Mkr (63). 5 (27)

6 Utlåning, koncernen Miljarder kronor mars 31 dec 31 mars Privatpersoner 284,8 281,2 266,6 Varav Spintab 232,0 228,2 214,5 Fastighetsförvaltning 134,6 135,5 135,9 Handel, hotell, restaurang 25,1 24,9 24,5 Byggnadsverksamhet 10,6 11,0 9,7 Tillverkningsindustri 50,8 51,4 48,6 Transport 13,8 14,2 12,5 Skogs- och lantbruk 28,7 28,1 25,7 Övrig serviceverksamhet 15,3 16,7 15,3 Övrig företagsutlåning inkl kreditinstitut 55,0 54,3 51,0 Kommuner * ) 13,5 13,0 13,8 Övrigt 10,3 9,7 10,6 Summa 642,5 640,0 614,2 Återköpsavtal (repor) 54,4 43,5 51,3 Totalt 696,9 683,5 665,5 Varav Hansabank 24,1 23,9 16,7 Varav FI-Holding 69,7 72,6 70,2 * ) Kommunala bolag ingår ej. Betalningar Kortutvecklingen Antalet bankkort på den svenska marknaden uppgick vid utgången av mars 2002 till cirka 2,6 miljoner (2,5), en ökning med drygt kort eller 4 procent under det senaste året. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. FöreningsSparbankens kunders kortköp ökade i antal med 18 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 33 procent. Giro Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektronisk internetbaserad giro, genom Banken via Internet. Antalet privatkunder med giroanslutning har ökat till 2,6 miljoner (2,5). Av dessa var ( ) internetbaserade giroanslutningar. Andelen internetbaserade girotransaktioner uppgick till 35 procent. e-faktura Kunderna tar emot e-fakturor direkt i Banken via Internet och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalning. Under kvartalet har ytterligare 11 företag köpt e-fakturatjänsten vilket betyder att 103 företag nu erbjuder tjänsten. Avtal finns med ytterligare 23 företag som kommer att erbjuda sina kunder e- faktura. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt, dock från låga nivåer. Under kvartalet skickades cirka e-fakturor, jämfört med cirka under föregående kvartal. 6 (27)

7 Banktjänster via Internet Koncernens banktjänster via internet mars dec mars Antal kunder Sverige Varav privatkunder Varav företagskunder Varav telefonbanken via Internet Antal kunder Baltikum Antal kunder totalt Fortsatt ökning av kundernas internetanvändande Antalet internetbetalningar ökade under kvartalet från 11,7 miljoner till 12,5 miljoner. Av girobetalningarna under kvartalet utfördes 35 procent (29) via internet. Antalet köp och försäljningar av fondandelar via internet motsvarade 30 procent (20) av det totala antalet köp och försäljningar av fondandelar inom koncernen. Övrigt FöreningsSparbanken Privat etablerad Förmögenhetsrådgivningen riktar sig i första hand till de kunder som har intresse av mer kvalificerad rådgivning. FöreningsSparbanken Privat etableras successivt på cirka 30 orter runtom i Sverige. I slutet av april är tjänsten etablerad på 15 orter. Där finns personliga certifierade privatrådgivare som har totalansvaret för dessa kunder tillsammans med specialister inom olika områden såsom aktiehandel, försäkring och juridik mm. I mars hade cirka kunder anslutit sig till tjänsten. Kundreaktionerna har varit mycket positiva. Utökat ägande i FI-Holding och Hansabank FöreningsSparbanken förvärvade under februari ytterligare 2,5 procent av aktierna i FI-Holding (som i sin tur äger knappt 100% av FIH) och ökar därmed sitt innehav i det danska kreditinstitutet från 67,2 procent till 69,7 procent. FöreningsSparbanken erlade 222 Mkr för aktierna. Under februari förvärvade FöreningsSparbanken ytterligare 2,4 procent av estniska Hansabank och äger därmed 60,1 procent. Aktierna såldes av den europeiska utvecklingsbanken EBRD och priset uppgick till 12,30 euro per aktie, vilket totalt motsvarar 214 Mkr. Ändrade regler för resultatandelssystemet Kopparmyntet En begränsningsregel har införts, som reglerar om avsättning till resultatandelssystemet överhuvudtaget ska ske. Regeln innebär att FöreningsSparbanken måste, oavsett räntabilitetsskillnaden i förhållande till jämförbankerna, uppfylla ett lägsta avkastningskrav (räntabilitet) uppgående till 10 procent innan en avsättning till Kopparmyntet kan ske. Den lägsta räntabilitetsnivån för att maximal avsättning, 1,5 prisbasbelopp eller för närvarande cirka kronor per heltidanställd, ska kunna ske är 20 procent och 7 (27)

8 räntabilitetsnivåer på mellan 10 och 20 procent ger utfall enligt en trappa som proportionellt bestämmer den möjliga avsättningen. För åren 2002, 2003 och 2004 införs en regel, som innebär att hälften av det på räntabilitet baserade avsättningsbeloppet är villkorat av att FöreningsSparbankens marknadsandelar för nysparande netto inom sparande/placeringar i den svenska verksamheten uppgår till eller överstiger 20 % för år 2002, 22 % för år 2003 och 25 % för år Anpassning av redovisningen Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR20 samt följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen. Rekommendationer som trätt i kraft 1 januari 2002 har beaktats men ej medfört någon väsentlig påverkan. Redovisningen har anpassats till Finansinspektionens förändrade värderings- och upplysningsregler avseende lånefordringar. De förändrade reglerna, vilka gäller fr o m 2002, har ej medfört någon väsentlig förändring av låneportföljens värdering. De nya upplysningskraven framgår av not 3 och 4. Jämförelsetalen har omräknats. Händelser efter den 31 mars 2002 FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma 2002 Vid FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma i Sundsvall den 11 april 2002 fastställdes den föreslagna aktieutdelningen till 5,50 kronor per aktie. Styrelsen består efter bolagsstämman av 12 ordinarie ledamöter. Omval skedde av de nuvarande styrelseledamöterna Göran Collert, Bo Forslund, Birgitta Johansson-Hedberg, Thomas Johansson, Göran Johnsson, Birgitta Klasén, Kurt Lodenius, Per Göran Nyberg, Marianne Qvick Stoltz, Carl Eric Stålberg och Lennart Sundén. Till styrelsen nyvaldes Ulrika Francke, VD SBC ek för och SBC Bostad AB. Styrelsens presidium består efter bolagsstämman av Göran Collert, ordförande, Carl Eric Stålberg, förste vice ordförande, Bo Forslund, andre vice ordförande, Birgitta Johansson-Hedberg, VD och koncernchef, samt Nils-Fredrik Nyblæus, stf VD och stf koncernchef. Personalminskningsprogram med huvudsaklig inriktning på förtida pensionering Ett personalminskningsprogram kommer att inledas i den svenska rörelsen. Programmet kommer att leda till en minskning med cirka 500 personer under den kommande tvåårsperioden och huvudsakligen inriktas på förtida pensionering. Kostnaden beräknas till cirka 300 Mkr och kommer att belasta 2002 med 100 Mkr per återstående kvartal. Programmet kommer att leda till en minskning av personalkostnaderna med 100 Mkr år 2003 och med 200 Mkr årligen från och med år 2004, då det bedöms ge full effekt. 8 (27)

9 Nyckeltal för koncernen Helår Räntabilitet på eget kapital, % 13,5 15,8 14,7 Avkastning på totalt kapital, % 0,79 0,83 0,82 Resultat per aktie, kronor* 2,34 2,57 9,86 Resultat per aktie efter utspädning** 2,34 2,57 9,85 Eget kapital per aktie, kronor* 67,57 63,58 71,02 Eget kapital per aktie, efter utspädning ** 67,52 63,49 70,92 K/I-tal före kreditförluster 0,59 0,60 0,60 K/I-tal efter kreditförluster 0,67 0,66 0,66 Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 10,4 11,3 Primärkapitalrelation, % 7,1 6,6 7,1 Kreditförlustnivå netto, % 0,25 0,22 0,21 Andel osäkra fordringar, % 0,3 0,2 0,3 Total reserveringsgrad, % *** Antal aktier periodens början Antal aktier periodens utgång Genomsnittligt antal aktier perioden * Antal aktier vid beräkning ** Antal aktier efter utspädning *** Se not 4 9 (27)

10 Operativ resultaträkning, koncernen % 2001 Helår Mkr Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Nettoresultat finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto inklusive värdeförändring övertagen egendom Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat Rörelseresultat Avräkning pensioner Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat (27)

11 Resultatutveckling i koncernen per kvartal Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto* Provisioner, netto Finansiella transaktioner, netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Resultatandelsstiftelse Återförda överskottmedel från Alecta Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inklusive värdeförändring på övertagen egendom Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat Rörelseresultat * Varav avgift för insättningsgaranti (27)

12 Rörelsegrensredovisning Svensk kontorsrörelse Swedbank Markets Kapitalförvaltning och försäkring Internationell bankrörelse Finansförvaltning Övrigt Elimineringa r Mkr Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andelar i intresseföretags resultat Rörelseresultat Allokerat eget kapital Räntabilitet på eget 19,7 23,0 13,8 21,3 24,1 26,3 9,0 7,3 27,3 27,5 kapital Antalet anställda K/I-tal, % Väsentliga skillnader jämfört med tidigare rörelsegrensstruktur Från och med denna delårsrapport införs en delvis ny struktur för rörelsegrensredovisningen. Finansförvaltningen i Sverige tillkommer som rörelsegren. Den tidigare redovisade rörelsegrenen E-business utgår som egen rörelsegren och inkluderas i rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse. Rörelsegrenen Swedbank Markets omfattar nu enbart affärsområde Swedbank Markets eget affärsansvar. Det innebär att t ex intäkter från valutalån och värdepappershandel redovisas hos respektive kundansvarig enhet. En större del än tidigare av intäkterna från denna verksamhet redovisas därmed hos rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse istället för hos Swedbank Markets. Centrala kostnader belastar i en betydligt större omfattning än tidigare respektive rörelsegren. Detaljeringsgraden för resultatredovisningen har ökats. Allokeringen av eget kapital har förfinats. Detta innebär bl a att Kapitalförvaltning och försäkring samt Internationell bankrörelse tillförs mer kapital. Den ändrade definitionen av Swedbank Markets ansvar innebär ett lägre kapital för Swedbank Markets. Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenar. Alla centralt producerade tjänster och centralt tagna kostnader inom IT, Support och Koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Endast koncernledningskostnader behålls som centralt underskott. 12 (27)

13 Koncernens eget kapital (årets ingående eget kapital exklusive föreslagen utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen sker baserad på kapitaltäckningsreglerna och utifrån bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta. Koncerngoodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser. Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för 28 % skatt, med undantag för Baltikum, där faktisk skatt används, och med avdrag för minoritetsandel. Svensk kontorsrörelse I Svensk kontorsrörelse (fd rörelsegrenen Lokal bankmarknad) ingår affärsområde Retail, d v s kundansvaret för privatpersoner, mindre- och medelstora företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige samt bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet i Sverige, affärsområde Låna, affärsområde Betala, Bankinlåning, affärsområde e-business (satsningen på Firstviewbank i Danmark ingår dock i Övrigt 2001), delägda svenska banker samt privatbanksverksamheten i Luxemburg. Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 93 lokala banker i 7 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 549 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 308 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 314 Bank i Butik samt avtalet med Posten, vilket ger kunderna möjlighet till vissa kassaärenden på ytterligare postkontor samt genom cirka lantbrevbärarlinjer. Till Banken via Telefon är 2 miljoner kunder anslutna. Ökningen av kunder anslutna till Banken via Internet fortsätter. Den 31 mars var 1,2 miljoner kunder anslutna (0,9). Av dessa var 1,1 miljoner privatkunder (0,8) och 0,1 företagskunder (0,1). Detta motsvarar cirka 18 procent av privatkunderna och cirka 39 procent av företagskunderna i den svenska verksamheten. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Svensk kontorsrörelse Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andelar i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Resultat efter skatt (27)

14 Allokerat eget kapital Räntabilitet på eget kapital 19,7% 21,3% 25,0% 23,2% 23,0% Antal heltidstjänster Intäkterna i Svensk kontorsrörelse minskade med 2 procent från föregående år, primärt på grund av sjunkande räntenetto. Såväl inlånings- som utlåningsmarginalerna krympte, vilket inte fullt ut kompenserades av volymökningar. Värdepappersprovisionerna påverkades negativt av börsutvecklingen, medan betalningsoch kortprovisionerna uppvisade fortsatt positiv utveckling. I övriga intäkter ingick en engångsintäkt på 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord. Kostnaderna minskade med 3 procent från föregående år, framför allt genom lägre personalkostnader. Antalet heltidstjänster minskade med 221 eller 3 procent. Resultatet före kreditförluster var i princip oförändrat mellan åren, men ökade reserveringar för kreditförluster gav ett rörelseresultat på Mkr, vilket var 97 Mkr eller 7 procent lägre än föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 19,7 procent (23,0). Swedbank Markets Swedbank Markets ansvarar för bankens Investment- och Merchant Banking verksamhet. Swedbank Markets har även kundansvaret för stora företag och finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige, filialerna i Oslo, London och New York. Affärsområdet erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen framställs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer, genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom fristående sparbanker och delägda banker, samt via Banken via Internet och Banken via Telefon. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Swedbank Markets Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster -2 Andelar i intresseföretags resultat -6-5 Rörelseresultat Skatt Resultat efter skatt Allokerat eget kapital (27)

15 Räntabilitet på eget kapital 13,8% 11,4% 11,0% 26,2% 21,3% Antal heltidstjänster Swedbank Markets rörelseresultat minskade med 104 Mkr eller 38 procent från föregående år och uppgick till 168 Mkr. Väsentligt sämre marknadsförutsättningar var en viktig förklaring till att intäkterna minskade med 21 procent. Nedgången var hänförlig såväl till aktie- som ränte- och valutahandeln. Räntabiliteten på allokerat eget kapital sjönk till 13,8 procent (21,3). Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Affärsområde Spara exklusive bankinlåningen som ingår i Svensk kontorsrörelse. Således ingår Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell kapitalförvaltning, diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kapitalförvaltning och försäkring Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Rörelseresultat Skatt Resultat efter skatt Allokerat eget kapital Räntabilitet på eget kapital 24,1% 20,3% 19,1% 18,5% 26,3% Antal heltidstjänster Intäkterna minskade med 11 procent från föregående år, främst på grund av lägre förvaltat kapital genom den negativa börsutvecklingen. Andelen placeringar i räntefonder ökade, vilket till viss del bidrog till intäktstappet, då dessa har lägre förvaltningsintäkter än aktiefonderna. Kostnaderna minskade med 5 procent, huvudsakligen på grund av lägre datakostnader. Rörelseresultatet uppgick till 163 Mkr, vilket var 36 Mkr eller 18 procent lägre än föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 24,1 procent (26,3). 15 (27)

16 Fondsparande volymer och flöden Nettoinflödet i Roburs fonder under det första kvartalet var 6 miljarder kronor jämfört med 2 miljarder kronor under första kvartalet föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3 miljarder kronor (0) från Premiepensionssparande och 1 miljard kronor (1) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 mars 2002 till 265 miljarder kronor (266). I dotterbolaget FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning förvaltades 36 miljarder kronor (36), varav i Roburs fonder 16 miljarder kronor (15). Roburs andel av nysparande netto på den svenska fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5). Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 december 2001 till 30 procent (32). Fondförvaltning Robur mars 31 dec 31 mars Fondförmögenhet (Mdr kr) Varav: Svenska aktier, % 28,9 29,4 31,0 Utländska aktier, % 43,0 43,6 42,5 Räntebärande värdepapper, % 28,1 27,0 26,5 Antal kunder (tusental) Fondförsäkringssparande Robur Försäkring Förvaltat kapital (Mdr kr) 41,3 41,7 39,2 Varav i Robur fonder - 40,8-41,2-38,7 Antal försäkringar (tusental) Diskretionär förvaltning FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning Förvaltat kapital (Mdr kr) Varav i Robur fonder Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under kvartalet till 2,4 miljarder kronor (2,7). Nettoinflödet uppgick under samma period till 1,6 miljarder kronor (1,8). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 31 mars 2002 till 44 miljarder kronor (44). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring under 2001 uppgick till 19 procent. Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av mars till cirka ( ). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Efter en relativt stark återhämtning på börserna under det fjärde kvartalet 2001 vände utvecklingen åter nedåt. Exempelvis har Stockholmsbörsen sjunkit cirka 5 procent sedan årsskiftet. Även relativt index har Roburs breda aktiefonder haft en svag inledning på året. Dessa utvecklades sedan årsskiftet mellan 0,5 och 2 procentenheter sämre än sina jämförelseindex. Aktiefonder med positiv relativavkastning är fonder med en smalare placeringsinriktning, exempelvis Pacificfonden, Småbolag Sverige, Finansfonden, Skogsfonden samt Råvarufonden. Blandfonder och räntefonder har utvecklats marginellt sämre än index. 16 (27)

17 Internationell bankrörelse I rörelsegrenen Internationell bankrörelse (fd Allianser Nordikum) ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark samt FöreningsSparbankens andelar i intresseföretagen norska SpareBank 1 Gruppen och finska Aktia. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Internationell bankrörelse Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andelar i intresseföretags resultat Rörelseresultat Skatt Minoritetsandel Resultat efter skatt Allokerat eget kapital Räntabilitet på eget kapital 9,0% 7,2% 9,7% 14,5% 7,3% Antal heltidstjänster Internationell bankrörelse var den snabbast växande rörelsegrenen med en redovisad intäktsökning på 263 Mkr eller 35 procent. Av intäktsökningen svarade Baltikum för 177 Mkr och Danmark för 95 Mkr. Tillväxten i Baltikum förklaras av förvärvet av LTB i Litauen i kombination med en starkt växande bankmarknad i hela Baltikum. I Danmark ökade intäkterna genom den kraftiga utlåningsökningen i FI- Holding under Rörelseresultatet uppgick till 395 Mkr, en ökning med 106 Mkr eller 37 procent. Ökningen var nästan helt hänförlig till Danmark. Verksamheten i Baltikum redovisade en obetydlig ökning av rörelseresultatet. Marginalpress i kombination med sjunkande ränteläge samt ökade kostnader, bl a i samband med integrationen av LTB, orsakade den svagare resultatutvecklingen i Baltikum. Rörelsegrensresultatet belastades negativt med 43 Mkr genom ägarandelen i SpareBank 1 Gruppen. Rörelsegrensresultatet efter skatt och minoritetens andel var 191 Mkr, en ökning med 44 procent. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 9,0 procent (7,3). Räntabiliteten för Baltikum var 16,6 procent (19,1) och för Danmark 9,8 procent (5,6). 17 (27)

18 Finansförvaltning I rörelsegrenen ingår finansförvaltningen i Sverige (moderbanken FöreningsSparbanken AB samt dotterbolaget Spintab). Finansförvaltningen i Sverige ansvarar för den långfristiga upplåningen inklusive upplåningen för hypoteksverksamheten samt bankens strategiska omsättnings- och anläggningsportfölj samt vissa aktieinnehav, som inte tillhör någon rörelsegren, t ex innehaven i Erste Bank, OM Gruppen och HSB Bank. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Finansförvaltning Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Rörelseresultat Skatt Resultat efter skatt Allokerat eget kapital Räntabilitet på eget kapital 27,3 19,6% 30,6% 31,4% 27,5% Antal heltidstjänster Finansförvaltningens rörelseresultat var i stort sett oförändrat, 122 Mkr (125). Räntenettot uppvisade dock en mycket positiv utveckling, bl a till följd av inlösen av realränteobligationer samt periodiseringseffekter i samband med förfall avseende upplåning och utlåning hänförlig till hypotekslåneverksamheten. Utdelningsintäkterna från OM Gruppen minskade med 16 Mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 27,3 procent (27,5). 18 (27)

19 Övrigt I Övrigt ingår intäkter och kostnader som inte fördelas till någon av rörelsegrenarna. Här innefattas IT samt datatjänster till fristående sparbanker och delägda banker, koncernstaber, supportorganisationen samt FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå. År 2001 ingår även fusionskostnaderna för den avbrutna fusionen med SEB och internetbanken Firstviewbank i Danmark. Resultatutveckling Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Övrigt Räntenetto Provisionsnetto Finansiella transaktioner netto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Andelar i intresseföretags resultat Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt Minoritetsandel Resultat efter skatt Allokerat eget kapital Antal heltidstjänster Den negativa belastningen på koncernens rörelseresultatet från Övrigt minskade med 79 Mkr till Mkr. IT-verksamheten förbättrade sitt resultat med 44 Mkr. Resultatet föregående år belastades med 62 Mkr avseende Firstviewbank. Elimineringar Mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Elimineringar Räntenetto Provisionsnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Datakostnader Övriga kostnader Summa kostnader (27)

20 Resultaträkning, Koncernen % 2001 Mkr Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto (not 1) Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto (not 3) Värdeförändring på övertagen egendom - 24 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - 10 Andel av intresseföretags resultat Rörelseresultat i bankrörelsen Rörelseresultat i försäkringsrörelsen Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Avräkning pensioner Skatt Minoritetsintresse Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 2,34 2,57-9 9,86 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2,34 2,57-9 9,85 20 (27)

21 Resultaträkning, Banken % 2001 Mkr Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto (not 1) Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övrigt Av- och nedskrivning av materiella anläggningstillgångar Avskrivning av goodwill Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto (not 3) Värdeförändring på övertagen egendom - 2 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat (27)

22 Balansräkning Koncernen Banken Mkr 31 mars 31 dec 31 mars 31 mars 31 dec 31 mars Utlåning till allmänheten Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Finansiella anläggningstillgångar Finansiella omsättningstillgångar Tillgångar i försäkringsrörelsen Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper mm Skulder i försäkringsrörelsen Övriga skulder Efterställda skulder Eget kapital (not 5) Summa skulder, avsättningar och eget kapital För egna skulder ställda panter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Åtaganden Not 1, Specifikation av provisionsnetto Koncernen Banken Januari mars, Mkr Betalningsförmedling Courtage Kapitalförvaltning Övriga värdepappersprovisioner Övriga provisionsintäkter Summa provisionsintäkter Betalningsförmedling Värdepappersprovisioner Övriga provisionskostnader Summa provisionskostnader Summa provisioner, netto (27)

23 Not 2, Specifikation av nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen Banken Januari mars, Mkr Realisationsresultat Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Andra finansiella instrument Summa Orealiserade värdeförändringar Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Andra finansiella instrument Summa Valutakursförändring Summa Not 3, Specifikation av kreditförluster netto och värdeförändring på övertagen egendom Koncernen Banken Januari mars, Mkr Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Återvunna ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis reservering Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för kreditförluster Värdeförändring på övertagen egendom Summa kreditförluster netto och värdeförändring på övertagen egendom (27)

24 Not 4, Lånefordringar (Utlåning till kreditinstitut samt utlåning till allmänheten) Koncernen Banken Mkr mars 31 dec 31 mars 31 mars 31 dec 31 mars Upplupet anskaffningsvärde (före beaktande av reserveringar) Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Totala reserveringar Bokfört värde Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) Bokfört värde för oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka upplupen ränta intäktsförs Egendom övertagen för skyddande av fordran: - Byggnader och mark Aktier och andelar Annan övertagen egendom Summa Andel osäkra fordringar 0,3% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% Total reserveringsgrad osäkra fordringar* 112% 103% 113% 117% 97% 100% Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar 48% 48% 57% 45% 44% 50% * Total reservering, d v s inklusive gruppvis reservering för individuellt värderade fordringar, i relation till bokfört värde före reservering avseende individuellt identifierade osäkra fordringar. Not 5, Förändring av eget kapital Koncernen Banken Mkr Helår Helår Eget kapital vid årets början Utdelning Lämnade koncernbidrag -267 Skattereduktion på grund av lämnade koncernbidrag 75 Omräkningsdifferenser Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut (27)

25 Optionsprogram Under våren 2000 erbjöds de anställda i FöreningsSparbanken och de helägda koncernbolagen i Sverige samt styrelseledamöterna i de lokala bankerna att köpa teckningsoptioner i FöreningsSparbanken. Totalt utestår optioner vilka berättigar till teckning av lika många aktier under en viss period år 2005, enligt vad som närmare anges i optionsvillkoren. Derivatinnehav Koncernen utnyttjar derivatinstrument i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på aktier, räntor och valutor. Nedanstående sammanställning är upprättad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga derivatinstrument i koncernen. Som huvudregel redovisas derivat till verkligt värde. Undantag görs för derivat som säkringsredovisas. Nedan redovisade avvikelser mellan bokfört och verkligt värde motsvaras av omvända avvikelser för andra positioner som ingår i den del av koncernens rörelse, vilken omfattas av säkringsredovisning. Specifikation av derivatinnehav i koncernen den 31 mars 2002 Derivatinstrument med positiva verkliga värden eller värde noll Mkr Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade Övriga Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Derivatinstrument helt eller delvis upptagna i balansräkningen Derivatinstrument som ej upptagits i balansräkningen Derivatinstrument med negativa verkliga värden Mkr Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade Övriga Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Verklig t värde Bokfört värde Derivatinstrument helt eller delvis upptagna i balansräkningen Derivatinstrument som ej upptagits i balansräkningen Verkligt värde Bokfört värde 25 (27)

26 Kassaflödesanalys Koncernen Banken Januari mars, Mkr Likvida medel vid periodens början * Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Skatter Minskning/ökning av fordringar på kreditinstitut Ökning av utlåning till allmänheten Minskning/ökning av innehavet av värdepapper, klassificerade som omsättningstillgångar Ökning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer Ökning av skulder till kreditinstitut Förändring av övriga tillgångar och skulder, netto Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper Inlösen av räntebärande värdepapper Ökning/minskning av övrig upplåning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut* * varav pantsatta värdepapper för OM mm vid periodens början vid periodens slut (27)