Swedbank En ledande bank i Norden och Baltikum

Swedbank En ledande bank i Norden och Baltikum

Historik, Swedbank 1820 grundades den första sparbanken i Göteborg 1915 grundades den första jordbrukskassan 1991 bildades Föreningsbanken genom en fusion av 12 regionala kooperativa banker (jordbrukskassor) 1992 bildades Sparbanken Sverige genom en fusion av 11 regionala sparbanker 1994 börsnoterades Föreningsbanken 1995 börsnoterades Sparbanken Sverige 1997 bildades FöreningsSparbanken genom en fusion mellan Sparbanken Sverige och Föreningsbanken 2005 förvärvade FöreningsSparbanken 100% av Hansabank 2006 FöreningsSparbanken byter namn till Swedbank 2007 Swedbank sluter avtal om förvärv av TAS-Kommerzbank, Ukraina

Historik, Hansabank 1991 öppnade Hansabank sitt första kontor 1995 startades verksamhet i Lettland 1996 köptes Deutsche-Lettische Bank i Lettland (nuvarande Hansabanka) 1996 startades verksamhet i Litauen 1997 köpte FSB en post i Hoiupank som fusionerades med Hansabank 1999 förvärvade FSB drygt 50% i Hansabank 2002 startade Hansabank leasingverksamhet i Ryssland 2004 förvärvades Kvest bank i Moskva 2007 introducerar Hansabank privattjänster på den ryska marknaden med Swedbank som varumärke

Mission, vision och värderingar Mission Genom att förstå och agera utifrån våra kunders behov kan vi erbjuda dem de bästa finansiella lösningarna och därmed förbättra deras finansiella situation. På så sätt kan vi kontinuerligt öka vårt företags värde och vara en positiv kraft i samhället. Vision Vi vill vara den ledande finansiella institutionen i Norden och Baltikum. Med den ledande menar vi: den högsta kundtillfredsställelsen den bästa lönsamheten på varje marknad den mest attraktiva arbetsgivaren på varje geografisk marknad. Värderingar Vi tror att koncernens starka resultat och ökade internationella erkännande är resultatet av en prestationsinriktad kultur, tydig och öppen kommunikation, förändringsbenägenhet och våra medarbetares starka engagemang.

En framgångsrik koncern Swedbank Av Affärsvärlden utsedd till Årets Affärsbank 2003-2005 Utsedd till Bästa Bank i Entreprenörsbarometern för tredje året i rad 2005 Vald till den mest attraktiva arbetsgivaren inom finansiell sektor i Företagsbarometern 2006. Rankad som Sveriges åttonde mest attraktiva arbetsgivare totalt Utsedd till Årets Bank i Sverige av The Banker Hansabank Utsedd till bästa bank i Estland för sjätte året i rad Årets bank i Litauen, för första gången 2005 Mest respekterade företag i Lettland 2005 Mest konkurrenskraftiga företaget i Estland 2005 Utsedd till Årets Bank i Estland av The Banker

Swedbank Hemmamarknader, universalbanksverksamhet Sverige - FöreningsSparbanken Estland - Hansabank Lettland - Hansabank Litauen - Hansabank Övriga marknader Danmark 2 Swedbank kontor Finland - Swedbank kontor Norge - Swedbank kontor, investment banking genom First Securities (51% ägarandel) Ryssland - Företagsbank och leasing i Moskva, Kaliningrad och St Petersburg USA - Merchant/investment banking i New York Luxemburg - privatbanksverksamhet för utlandssvenskar Kina - Representationskontor in Shanghai Japan - Representationskontor i Tokyo Spanien Representationskontor i Marbella Ukraina Representationskontor i Kiev

Geografisk spridning 31 Mars 2007 Sverige Befolkning 9,0 milj Anställda 8 713 Privatkunder 4,1 milj varav internetkunder 2,1 milj Företagskunder 262 000 varav internetkunder 191 000 Organisationskunder 120 000 Kontor 472 Uttagsautomater 860 Bankkort * 3,4 milj Estland Befolkning 1,3 milj Anställda 3 064 Privatkunder 1,2 milj varav internetkunder 0,8 milj Företagskunder 84 000 Kontor 96 Uttagsautomater 548 Bankkort 1,1 milj Lettland Befolkning 2,3 milj Anställda 2 387 Privatkunder 0,7 milj varav internetkunder 0,6 milj Företagskunder 47 000 Kontor 76 Uttagsautomater 248 Bankkort 0,8 milj Litauen Ryssland Befolkning 143,2 milj Anställda 264 Kontor* 3 *St Petersburg, Moskva och Kaliningrad Befolkning 3,4 milj Anställda 3 159 Privatkunder 2,9 milj varav internetkunder 0,8 milj Företagskunder 73 000 Kontor 127 Uttagsautomater 336 Bankkort 1,2 milj

Swedbank 31 Mars 2007 100% 80% 30 16 54 39 60% 40% 20% 70 70 84 84 46 61 0% Resultat Utlåning Privatkunder Kontor Svensk bankrörelse och övrigt Baltisk bankrörelse

BNP-tillväxt % 12 10 8 6 4 Sverige Estland Lettland Litauen Ryssland 2 0 2005 2006P 2007P 2008P Källa: Swedbanks Östersjörapport

Marknadsposition

Svensk bankmarknad Totalt, hypoteksutlåning Privatmarknad, bankutlåning Företagsmarknad, bankutlåning SEB 12% SBAB 10% SHB 28% Övriga 3% Swedbank 30% Nordea 17% Danske 16% Övriga 17% SEB 6% Skandia 5% SHB 12% Swedbank 15% FSR 19% Nordea 10% Danske 11% SEB 15% Övriga 14% SHB 26% Swedbank 19% Nordea 15% Privatmarknad, inlåning Fondförvaltning Företagsmarknad, inlåning SEB 12% Skandia 4% Övriga 9% Swedbank 26% Övriga 23% LF 4% Swedbank 26% Övriga 16% Swedbank 15% FSR 4% SHB 16% Nordea 18% FSR 15% FSR = Sparbanker, LF = Länsförsäkringar Bank Marknadsandelar per december 2005 SEB 17% Skandia 3% SHB 14% Nordea 13% SEB 23% SHB 21% Nordea 21%

Marknadsposition i Sverige Hypoteksutlåning Hushållsinlåning Fondsparande Aktieindexobligationer Konsumentkrediter Individuellt pensionssparande Premiepensionssparande Inlösen korttransaktioner Internetbank Telefonbank Fastighetsmäkleri Starka positioner inom Fondförsäkring Företagsinlåning Leasing Aktiehandel Företagsutlåning

Marknadsandelar, Sverige 31 Mars 2007 % 60 50 40 30 20 10 0 Hypotek Inlåning Fondförvaltning Index obligationer Privat Företag Bank utlåning

Baltisk bankmarknad Estland, inlåning Lettland, inlåning Litauen, inlåning Sampo 10% SEB 26% Övriga 9% Hansa bank 55% Övriga 31% Rietmu Bank 9% Aizkraukles banka 8% Parex 18% Hansa bank 20% SEB 14% Övriga 16% Snoro Bankas 3% Nord /LB Lietuva 10% Estland, utlåning Lettland, utlåning Litauen, utlåning Sampo 11% SEB 30% Övriga 14% Estland, hypotek Övriga 50% Hansa bank 45% Hansa bank 50% Nordea 8% Övriga 23% Parex Bank 12% SEB 18% Lettland, hypotek Övriga 32% Hansa bank 29% Nord/LB Lavija 10% Hansa bank 30% Övriga 18% Nord/LB Lietuva 15% Sampo 10% Snoro 7% Litauen, hypotek Övriga 11% Nord/LB Lietuva 16% Hansa bank 31% SEB 30% Hansa bank 22% SEB 38% Hansa bank 30% Marknadsandelar, december 2006 Nordea 11% SEB 16% Nord/ LB Latvija 11% Snoro bankas 14% SEB 29%

Marknadsandelar, Baltikum 31 mars 2007 % 60 50 40 30 20 10 0 Total utlåning Inlåning Estland Lettland Litauen

Volymer

Utlåning, Swedbank 31 Mars 2007 (31 december 2006) SEK 961,5 mdr (918,9) Fastighetsförvaltning 20% (21%) Kommuner 2% (2%) Företag exkl. fastighetsförvaltning 26% (25%) Privatpersoner, övrigt 11% (2%) Swedbank hypotek, privatpersoner 41% (41%)

Kundernas sparande Mars 31 2006, total 880 mdkr SEK mdr 500 400 300 200 455 398 100 27 0 Fondsparande Inlåning, Koncernen Privatobligationer Koncernen,

Bank-, betal och kreditkort Kv1 2007 jmf Kv1 2006 Kortköp + 17 procent till 141 miljoner Inlösta korttransaktioner + 22 procent till 197 miljoner Utgivna bankkort i Sverige + 3 procent till 3,4 miljoner Utgivna bankkort i Baltikum + 14 procent till 3,1 miljoner 947 385 utgivna betal- och kreditkort i Sverige och Norge genom EnterCard* 50% * Verksamheten startade den 1 juli 2005.

Strategi

Strategisk inriktning Tillväxtområden i Sverige - Stärka positionerna inom områden med hög tillväxt - Bli ett naturligt val för förmögna privatpersoner och Förbli marknadsledare inom utlåning, kapitalförvaltning och betalningar medelstora företag - Bli starkare i storstäder och tillväxtregioner

Strategisk inriktning Nordisk/Baltisk - Universalbank i Norden/Baltikum tillväxt - Expandera inom utvalda produktområden - Etablera kontorsverksamhet i nordiska storstäder

Internationell strategi 4 spår 1. Retail banking Majoritetsägande ett krav Ev. förvärv ska förbättra koncernens räntabilitet på medellång sikt 2. Förvärvsledd expansion inom utvalda produktområden Skalfördelar Internationell närvaro ger ökat kundvärde Expansion ger utökade distributionskanaler 3. Nyetablering av kontorsverksamhet i nordiska huvudstäder

Strategiska intiativ Förvärv Folksam Fond AB (apr 07) 100 % av aktierna First Securities (maj 05) 51 % av aktierna; (juni 02) 33,3 % av aktierna Hansabank (apr 05) Från 60 till 100 % av aktierna Kvest Bank (mar 05) 100% av aktierna EnterCard (sep 03) 100% av aktierna Nyetableringar Helsingfors (okt 05) Köpenhamn (maj 05) Avyttringar SpareBank 1 Gruppen (juni 06) resterande 19,5 % såldes; (juni 04) ägandet minskat från 25 till 19,5% Aktia (sep 05) ägandet minskat från 9,6 till 1,1%; (juli 05) ägandet minskat från 19,8 till 9,6 %; (dec 04) ägandet minskat från 24,4 till 19,8% Kundinkasso AB (juli 05) sålde 100 % av innehavet till Lindorff Sverige AB FIH (sep 04) sålde hela innehavet (100 % av aktierna) Erste Bank (juni 03) sålde innehavet om 3.9% av aktierna Joint Ventures EnterCard (juni 05) J-V med BarclayCard International

Finansiella mål

Finansiella mål Räntabiliteten på eget kapital ska överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Jämförelsebankerna är Danske Bank, DnB NOR, Handelsbanken, Nordea och SEB) Tillväxt i resultat per aktie ska uthålligt överstiga genomsnittet för jämförelsebankerna. Koncernens K/I-tal före kreditförluster ska långsiktigt vara lägre än 0,5 Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. Primärkapitalrelationen ska långsiktigt vara omkring 6,5 procent Utdelningen ska uppgå till omkring 40 procent av årets resultat, rensat för engångsposter. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav.

Räntabilitet på eget kapital I jämförelse med andra nordiska banker 30,0 % 25,0 24,6 20,0 15,0 10,0 11,0 11,2 13,4 15,9 15,8 20,5 17,9 20,5 19,3 18,9 5,0 0,0 2002 2003 2004 2005 2006 Q1, 2006 Nordic peers* Swedbank *SEB, Nordea, SHB, DnB NOR och Danske Bank.

mål K/I-tal 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70 0,80 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07

Primärkapitalrelation 9% 8.2% 8% 7.1% 7.1% 7.2% 6.9% 7% 6.5% 6.5% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 6,8% mål 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q1-07

Utdelning Utdelning per aktie, kr 8 7 6 Utdelningsgrad, % 100 80 5 4 3 * 60 40 Mål utdelningsgrad 2 1 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 0 Utdelning per aktie Utdelningsgrad * Utdelningsgrad exklusive realisationsvinster

Resultat

Sammanfattning Kv1 2007 (Kv4 2006) Periodens resultat uppgick till 2 910 mkr (2 913) Resultat per aktie uppgick till 5,65 kronor (5,65) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 18,9 procent (19,8) K/I-talet förbättrades till 0,51 (0,52) Räntenettot ökade med 5 procent till 4 501 mkr (4 303) Rörelseresultatet uppgick till 3 807 mkr (3 887) Kreditförlusterna uppgick till 49 mkr (-72) Primärkapitalrelationen uppgick enligt nytt regelverk till 6,8 procent.

Nyckeltal 31 mar, 2007 31 mar, 2006 Räntabilitet, % 18.9 16.6 Resultat per aktie, kr 5.65 4.41 Eget kapital per aktie, kr 122.84 108.66 K/I-tal före kreditförluster 0.51 0.56 Kreditförlustnivå, % 0.02 0.02 Andel osäkra fordringar, % 0.07 0.09 Total reserveringsgrad, % 199 188 Primärkapitalrelation, % 6.8 6.5 Kapitaltäckningsgrad, % 10.0 9.7

Resultatutveckling Rörelseresultat, mkr 6000 5250 4500 3750 3000 2250 1500 750 0 Rörelseresultat enligt IFRS från och med Kv1 2004 Totala tillgångar, mdkr 1500 1250 1000 750 500 250 0 Q1-07 Q3-06 Q4-06 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Rörelseresultat Balansomslutning

Resultaträkning, koncernen Kv1 2007 Kv4 2006 % Kv1 2006 % mkr Räntenetto 4 501 4 303 5 3 506 28 Provisionsnetto 2 289 2 309 1 2 098 9 Nettoresultat finansiella poster, verkligt värde 530 908 42 531 0 Övriga intäkter 473 392 21 408 16 Summa intäkter 7 793 7 912 2 6 543 19 Personalkostnader 1 932 1 878 3 1 812 7 Resultatbaserade personalkostnader 390 302 29 292 34 Övriga kostnader 1 615 1 917 16 1 546 4 Summa kostnader 3 937 4 097 4 3 650 8 Resultat före kreditförluster 3 856 3 815 1 2 893 33 Kreditförluster 49 72 168 50 2 Rörelseresultat 3 807 3 887 2 2 843 34 Skatt 851 928 8 539 58 Periodens resultat 2 956 2 959 0 2 304 28 Hänförligt till Swedbanks aktieägare 2 910 2 913 0 2 270 28

Balansräkning, 31 mars 2007, koncernen mdkr Bankutlåning privat 108 234 Inlåning hushåll Bankutlåning företag och övrigt 334 181 Inlåning företag Hypoteksutlåning privat och företag Emmiterade värdepapper mm Utlåning kreditinstitut Räntebärande värdepapper 571 632 Inlåning kreditinstitut Derivat Derivat Övriga tillgångar 182 153 125 27 28 192 135 64 Övriga skulder Eget kapital

Aktieägare Aktieägare, 31 mars 2007 % Sparbanksstiftelser 21.4 Sparbanker 8.4 Franklin-Templeton Funds 2.7 SPP/SHB fonder 2.4 Swedbank resultatandelsstiftelser 2.4 Swedbank Robur fonder 2.3 4:e AP-Fonden 2.2 Capital Group 2.2 AFA Försäkring 2.0 SEB Funds 1.6 Övriga utländska aktieägare 25.3 Övriga svenska institutioner 16.1 Svenska allmänheten 11.0 Total: 100.0 Fördelning aktieägare Svenska institutioner, 29,0% Sparbanks- Stiftelser, 21,4 % Sparbanker 8,4 % Svenska allmänheten, 11,0% Utländska ägare, 30,2% Number of shares: 515,373,412 Number of shareholders: 325,936

Organisation 31 september, 2006 Styrelsen Internrevision VD och koncernchef Staber Svensk bankrörelse Baltisk bankrörelse Swedbank Markets Gemensam service Strategisk och internationell bankrörelse Retail- och företagsbank samt kapitalförvaltning: Norra regionen Region Mälardalen Östra regionen Västra regionen Region Öresund Kunderbjudande och Produkter Telefon- och Internetbanken Sparbanksaffären Retail- och företagsbank samt kapitalförvaltning: Estland Lettland Litauen Företagsbank: Ryssland Investment och merchant banking samt kundansvar för finansiella institutioner. Swedbank Markets, Stockholm First Securities, Oslo Swedbank First Securities LLC Swedbank New York Swedbank Shanghai IT Service, Sverige IT Utveckling, Sverige Gemensamma supportfunktioner Swedbank Luxembourg (för utlandsboende svenskar) Swedbank Helsingfors Swedbank Oslo Swedbank Köpenhamn Swedbank Marbella Swedbank Tokyo Swedbank Kiev

Rating S&P Moodys Fitch Short Long Short Long BFSR* Short Long A-1+ AAA P-1 Aaa A F 1+ AAA A-1 AA+ P-2 Aa1 B+ F 1 AA+ A-2 AA P-3 Aa2 B F 2 AA A-3 AA- No prime Aa3 C+ F 3 AA - B A+ A1 C B A+ C A A2 D+ C A D A- A3 D D A- BBB+ Baa1 E+ BBB+ BBB Baa2 E BBB BBB- Baa3 BBB- Swedbank Hansabank Swedbank Mortgage * Bank Financial Strength Ratings