säljer Trygg-Hansa Sak och köper samtidigt in sig i den danska bankmarknaden

Transkript

1 säljer Trygg-Hansa Sak och köper samtidigt in sig i den danska bankmarknaden - 1 -

2 Avtalspaketet Försäljning av Trygg-Hansa Sak. Kapitalförvaltningsavtal för Codan-gruppen och Codan Bank. Custody service. Köp av Codan Bank. Köp av 49 procent i Codan Link. Aktiepost i Amagerbanken. Fortsatt ansvar för kapitalförvaltningen av Trygg- Hansas portfölj i Sverige. Distributionsavtal med Trygg-Hansa/Codan i Danmark och Sverige

3 SEB och Codan på den danska marknaden CODAN Sakförsäkring Bankprodukter Investment mgmt Fonder Unit-linked Trad. livförsäkring Internet Call center Distributionsoch affärsavtal 500 mäklare 43 kontor Call center - 3 -

4 Fokus: Asset Management - Kapitalförvaltning, Private Banking och fonder Tillväxt genom: Starkare investeringskompetens Nya marknader och produkter Flera distributionskanaler internet call centre filialer Andra kanaler Nordeuropa: organisk tillväxt Greenfield etablering Köp av medelstora kapitalforvaltare Position i Danmark 4:e största kapitalförvaltare Enda globala investeringsorganisationen, som behärskar: samtliga danske värdepapper de komplexa danska skattereglerna Unika förutsättningar att tillfredsställa kunders behov: accelererande globalisering ökande krav på investeringsorganisationen - 4 -

5 Joint venture i Codan Link - affärsskäl Codan Link: SEB Trygg Liv 49 % och Codan 51 % Förväntad tillväxt på den danska fondföräskringsmarknaden Codan ser, som ett av Danmarks ledande livbolag, stor potential att bredda sitt produktutbud med fondförsäkringsprodukter SEB Trygg Liv ser motsvarande potential som ett av Nordens ledande fondförsäkringsbolag Codans kundbas, kompetens och position samt SEB Trygg Livs kompetens och erfarenhet av fondförsäkringsprodukter > ansenliga gemensamma fördelar - 5 -

6 Codan Bank Inga filialer - utbyggd telefontjänst, viss PC-tjänst Huvudområden och organisation - Privatkunder BankPrivat (Privat banking) & Pension - Asset management Portföljförvaltning & Fondförvaltning (5 miljarder) - Trading Värdepapper, valutor & Analys 135 medarbetare kunder Balansomslutning ca 8,4 miljarder kronor - 6 -

7 Codan Bank - plattform för Internet-bank Dansk konkurrens: flera internetbanker - få aktiemäklarföretag på internet Marknadspotential: 33% internet penetration, 24% direkt aktieägande bland hushållen Fokus: Placeringstjänster - 7 -

8 Fokus: Internet SEB Privatkunder kunder 35% av privata betalningar 20% av aktieaffärerna Företagskunder företag Trading Station Utveckling Self Trade - internetmäklare Frankrike (25 % delägare) Nya tjänster för privatkunder E-giro Riktad marknadsföring mot privatkunder/ individualiserade tjänster Elektronisk handel Expansion på nya marknader Internet för småföretag Trade Finance Forecast - 8 -

9 Amagerbanken Startade 1903 Fokus på lokal marknad (Storköpenhamn) men filialer i Odense (1988) och Århus (1988) 1/3 privatkunder, 2/3 företagskunder Traditionell bankrörelse, förmögenhetsförvaltning, valutahandel, finansiering, företagsleasing 460 medarbetare ca kunder Balansomslutning 10,4 miljarder kronor - 9 -

10 15,8 procent i Amagerbanken Finansiell placering i en bank med närvaro i Danmarks starkaste tillväxtområde

11 SEB:s satsning i Danmark - sammanfattning Strategisk investering En av de ledande kapitalförvaltarna i Danmark, Asset Management växer Custody service Infrastruktur för expansion inom Private banking Förväntad tillväxt på den danska fondförsäkringsmarknaden Internet-satsning

12 Motiv för försäljningen av sakrörelsen Fokusering på SEB:s kärnaffär Bättre förutsättningar med en ägare som kan bedriva och utveckla sakförsäkringsrörelsen i större skala Fortsätta att distribuera sakförsäkringar men inget behov av att äga sakbolaget

13 Varför Codan? Samsyn och samarbete Bra ägare som har förutsättningar att utveckla sakrörelsen Bra samarbetspartner Möjligheten att behålla Trygg-Hansa varumärket för Liv-sidan Möjligheten att gemensamt utveckla kombinationsprodukter Distributionsavtal i Danmark och Sverige Bas i Danmark

14 Värde av försäljningen Köpeskilling Skattefri utdelning i maj Summa 4,3 miljarder kr* 2,7 miljarder 7 miljarder** Reavinst ca 0,5 miljarder*** * justerat för eget kapital 30/9 ** att jämföra med eget kapital 1998 *** avhängigt

15 Avtalsposter Försäljning Trygg-Hansa Sak 4,3 miljarder SEK Skattefri utdelning 2,7 miljarder SEK Reavinst ca 0,5 miljarder SEK Kapitalförvaltningsavtal ca 70 miljarder SEK Köp Codan Bank 885 miljoner SEK Köp (49%) i Codan Link 30 miljoner SEK Aktiepost i Amagerbanken 94 miljoner SEK Kapitalförvaltning T-H ca 12 miljarder SEK

16 Extrabilder

17 Codan Bank - key facts (MDKK) Profil 135 anställda Verksamhet: Asset management Värdepappershandel Private banking (hushåll och institutionella kunder) Fonder Nyckeltal Totala tillgångar Utlåning Inlåning Eget kapital Räntenetto Totala intäkter Rörelseresultat (före skatt) ROE 1998A 7, , %

18 Amagerbanken - nyckeltal (MDKK) % Kapital (4/3/98) Nyckeltal 1998A Andra 67% Codan 16% PFA 8% Skagen Vekst 9% Totala tillgångar Utlåning Inlåning Eget kapital Rörelseresultat ROE Mark cap. 1) PER P/BV 8,834 6,372 6, % x 0.7x 1) Share price 251 DKK (April 23, 1999). Equivalent to 587 MSEK translated at 1.20 SEK/DKK

19 Expansion i norra Europa Anställda Verksam het Marknadsandelar Danm ark 230 Kort, Asset Managem ent, Merchant Ak tier 7,0% banking, Ensk ilda Securities, SEB Trygg Kort 20,0% Liv, Securities Service, SEB Finans Obligationer 11% Finland 290 Kort, Asset Managem ent, SEB Trygg Ak tier 8% Liv, Securities Service, Merchant Kort 55,0% Banking, Ensk ilda Securities Fonder*) 14,0% Norge 236 Kort, bilfinansiering, Asset Mangem ent Ak tier 3,4% SEB Trygg Liv, Merchant Banking, Kort 28% Ensk ilda Securities, Securities Service Baltikum 3700 Eest Ûhispank (35 %), Latvijas Unibanka (44 %) Vilniaus Banka (37 %)

20 Olika strategier i olika delar Nordisk eurobank med globalt nätverk Merchant Banking Enskilda Securities SEB Trygg Liv Asset Management Offensivt deltagande på växande sparmarknad Effektiva nordiska produktbolag Tillväxt Kort, SEB Finans, Securities Services Försäljning & Service Effektiva kundrelationer

21 Ledande på finansiella tjänster i norra Europa