Catena Årsstämma 2009
Dramatiskt 2008 Global finans- och bankkris Lågkonjunktur kraftig inbromsning i ekonomin Konkurshot rekonstruktioner Fordonsindustrin drabbas hårt påverkar Bilias verksamhet
Lågkonjunkturens påverkan på Catena Långa hyresavtal ger säkra kassaflöden och minskar vakansrisken Återhållsamhet med förvärv 2007 2008 Investeringar i det egna beståndet i stort sett färdigställda minskat kapitalbehov Bilia fortsatt viktig hyresgäst, men andelen minskar (86,6 %) Affärsidé och strategier ligger fast
Affärsidé och övergripande mål Äga Förvalta Utveckla Stabilt växande kassaflöde God värdetillväxt Långsiktigt god totalavkastning Ledande aktör Fokus: Välbelägna handelsfastigheter på strategiska orter
Catena i korthet 2008 Catena äger 31 fastigheter I fyra tillväxtregioner i Sverige, Norge och Danmark Marknadsvärde: 2 354 Mkr (2 479) Handelsfastigheter med rätt läge och bra alternativanvändning Hyresvärde: 205,2 Mkr på årsbasis (190,6) Stabila intäkter, i snitt hyresavtal på 9,3 år (10,3) Hög uthyrningsgrad, 96,3 procent (98,3) 100-procentig indexering i hyresavtalen
Catena 2008 Hyresintäkterna uppgick till 189,3 Mkr (179,7) Förvaltningsresultatet uppgick till 89,2 Mkr (73,8) Årets resultat efter skatt uppgick till -131,9 Mkr (216,2) Årets resultat per aktie uppgick till -11,41 kr/aktie (18,70) Orealiserade värdeförändringar ingick i resultatet med -293,7 Mkr (168,4)
Värdeförändringar i fastighetsbeståndet 1 januari 31 december 2008 Mkr Vid ingången av perioden 2 479 Värdeförändringar -244 Investeringar i befintligt bestånd 128 Förvärv 8 Valutaeffekt -17 Bokfört värde vid utgången av perioden 2 354
Händelser 2008 Förvärv av mark i Svågertorp, Malmö i januari. Byggnation för Vestas startade i mars. Almedal i Göteborg färdigställdes i juni. Drammen i Norge färdigställdes i december. Försäljning av mark i Norge med reavinst på 4,3 Mkr. Nya hyresavtal tecknade för totalt 87,5 Mkr i hyresvärde.
Finansiella mål Nyckeltal Mål Utfall 2008 Avkastning på eget kapital Räntetäckningsgrad Överstiga riskfri ränta med minst 5 procentenheter Minst 1,75 ggr -14,6% 2,5 ggr Soliditet 25-35% 33,3% Utdelning Långsiktigt utgöra 75% av förvaltningsresultatet efter skatt 95%
Catena skapar värde genom förädling Drammen, Norge Ny-, till- och ombyggnad färdigställd i december 2008 Investering 72 MNOK Totalt 7 600 m 2 varav 2 600 m 2 tillbyggnad Flervarumärkesanläggning för Volvo, BMW, Ford och Renault 15-årigt hyresavtal med Bilia
Catena skapar värde genom förädling Svågertorp, Malmö Nybyggnad av 3 700 m 2 Kontor för Vestas för totalt 150 medarbetare Investering: 72 Mkr Inflyttning i mars 2009
Vi har levererat enligt strategin Effektiv förvaltning Förvaltningsresultatet +20,8% Förvärv i strategiska lägen Mark i Svågertorp, Urnes 2 Förädla och utveckla beståndet 128 Mkr 2008 Avyttra fastigheter utanför prioriterade marknader
Fokus på strategiska storstadsregioner Osloregionen Stockholmsregionen Göteborgsregionen Öresundsregionen
Stockholmsregionen 9 fastigheter 34% av bokfört värde Hyresvärde 69,4 Mkr Genomsnittlig hyrestid 11,0 år Uthyrningsgrad 93,9%
Göteborgsregionen 10 fastigheter 24% av bokfört värde Hyresvärde 51,1 Mkr Genomsnittlig hyrestid 9,2 år Uthyrningsgrad 99,4%
Öresundsregionen 8 fastigheter 22% av bokfört värde Hyresvärde 42,6 Mkr Genomsnittlig hyrestid 4,8 år i Malmö Genomsnittlig hyrestid 5,5 år i Köpenhamn Uthyrningsgrad 93,0%
Osloregionen 4 fastigheter 20% av bokfört värde Hyresvärde 42,1 Mkr Genomsnittlig hyrestid 11,7 år Uthyrningsgrad 100%
Byggrätter och exploateringsmöjligheter Haga Norra, Solna Bostäder, kontor, handel Segeltorp, Huddinge Handel
Byggrätter och exploateringsmöjligheter Svågertorp, Malmö Handel Gastelyckan, Lund Handel
Byggrätter och exploateringsmöjligheter Almedal, Göteborg Kontor, handel Sisjön, Göteborg Handel Kungsbacka Bostäder
Catena-aktien
Största ägarna per 31 mars 2009 Ägare Antal aktier Röster, % Endicott Sweden AB (CLS Holdings plc) 3 361 000 29,1 Erik Selin gruppen 2 476 688 21,4 Catella fonder 1 657 659 14,3 Länsförsäkringar fonder 512 602 4,4 Skandia Liv 289 400 2,5 Swedbank Robur fonder 182 201 1,6 CBNY-DFA-INT SML CAP V 109 825 0,9 Mellon US Tax Exempt Account 75 250 0,7 Odin Eiendom 60 400 0,5 CBNY-DFA-CNTL SML CO S 56 762 0,5 Summa tio största aktieägare 8 781 787 75,9 Övriga aktieägare 2 782 713 24,1 Totalt 11 564 500 100,0
Delårsrapport januari mars 2009
Händelser första kvartalet 2009 Hyresavtal tecknat med Motor Trend AB i Kungsbacka Investering av 4 Mkr i anläggning i Haninge Inflyttning av Vestas i Svågertorp den 23 mars Försäljning av tomtmark med byggrätt i Lilleström, Norge, med en reavinst på 2,6 Mkr Besparingsplan genomförs under 2009
Första kvartalet 2009 finansiellt Mkr Q1 2009 Q1 2008 Hyresintäkter 49,6 46,1 Förvaltningsresultat 25,2 20,9 Värdeförändring fastigheter, orealiserad 11,4 5,4 Värdeförändring fastigheter, realiserad 2,6 Periodens resultat 24,2 13,5 Resultat efter skatt per aktie, kr 2,09 1,17
Finansiella mål 2009 Nyckeltal Mål Utfall Q1 2009 Avkastning på eget kapital Överstiga riskfri ränta med minst 5 procentenheter 11,7 % Räntetäckningsgrad Minst 1,75 ggr 2,8 ggr Soliditet 25-35% 33,8 %
Första kvartalet 2009 aktuell intjäningsförmåga 2009 2008 Mkr 31 mars 31 dec Hyresvärde 214,0 205,0 Vakanser - 10,0-7,0 Hyresintäkter 204,0 198,0 Fastighetskostnader - 27,0-26,0 Driftsöverskott 177,0 172,0 Centraladministration - 18,0-18,0 Finansnetto - 44,0-66,0 Förvaltningsresultat 115,0 88,0
Framtiden för Catena Konjunkturutvecklingen avgörande, men Catena har långa hyreskontrakt Catena finns i storstadsregionerna Catena har strategiska lägen med goda möjligheter till alternativanvändning Sänkt ränta har stor resultatpåverkan
Catena Årsstämma 2009