Delårsrapport Januari juni 2014

Delårsrapport Januari juni 2014

Innehållsförteckning Sammanfattning 3 Verksamheten jan jun 2014 4 Resultaträkning koncernen 7 Rapport över totalresultatet koncernen 7 Rapport över finansiell ställning koncernen 8 Resultaträkning banken 9 Rapport över totalresultatet banken 9 Balansräkning banken 10 Förändring i eget kapital koncernen 12 Förändring i eget kapital banken 12 Kassaflödesanalys koncernen 13 Kassaflödesanalys banken 13 Kapitaltäckning finansiella gruppen 14 Kapitaltäckning banken 14 Nyckeltal 15 Noter 16 Övriga upplysningar 29

Sammanfattning 3 Januari juni 2014 Swedbank köpte i maj i år hela Sparbanken Öresund, och stora delar av banken (cirka 47 procent av volymen) avyttrades därefter till nybildade Sparbanken Skåne. Med anledning av detta avviker jämförelser med tidigare perioder kraftigt. Rörelseresultatet för koncernen första halvåret uppgick till 1 743,3 mnkr (110,8). I rörelseresultatet ingår en reavinst om 1 877,8 mnkr som uppstod vid avyttringen av åtta kontor till Sparbanken Skåne. I rörelseresultatet ingår även nedskrivningar av immateriella och finansiella tillgångar om 140,0 mnkr. Räntenettot uppgick till 314,2 mnkr (345,0), minskningen är huvudsakligen hänförlig till det uteblivna räntenettot från de avyttrade kontoren. Affärsvolymen uppgick vid periodens slut till 56,8 mnkr (101,4), minskningen förklaras av avyttringen av de åtta kontoren. Första halvåret 2014 (jämfört med första halvåret 2013) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 1 743,3 mnkr (110,8) Periodens rörelseresultat för koncernen exklusive reavinst vid avyttring av 8 kontor och nedskrivningar uppgick till 5,6 mnkr (110,8) Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 2 361,5 mnkr (599,8) Periodens rörelseintäkter för koncernen exklusive reavinst vid avyttring av 8 kontor uppgick till 478,0 mnkr (599,8) Koncernens räntenetto uppgick till 314,2 mnkr (345,0) Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 17,7 mnkr (29,4) Andra kvartalet 2014 (jämfört med andra kvartalet 2013) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 1 705,1 mnkr (58,8) Periodens rörelseresultat för koncernen exklusive reavinst vid avyttring av 8 kontor och nedskrivningar uppgick till -32,6 mnkr (58,8) Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 2 095,7 mnkr (316,0) Periodens rörelseintäkter för koncernen exklusive reavinst vid avyttring av 8 kontor uppgick till 212,2 mnkr (316,0) Koncernens räntenetto uppgick till 145,5 mnkr (177,8) Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 7,5 mnkr (22,9) Volymer 2014-06-30 (jämfört med 2013-06-30) Den totala affärsvolymen uppgick till 56 812 mnkr (101 363) De sammanlagda inlåningsvolymerna uppgick till 12 629 mnkr (24 080) De sammanlagda utlåningsvolymerna uppgick till 32 505 mnkr (58 788) Kapital 2014-06-30 (jämfört med 2013-06-30) Kapitaltäckningskvoten i finansiella gruppen är 3,16 (1,80) Kapitaltäckningsgraden i finansiella gruppen är 24,54 procent (14,36)

Verksamheten 4 Verksamheten januari juni 2014 Allmänt om verksamheten Sparbanken Öresund är sedan den 20 maj 2014 ett helägt dotterbolag till Swedbank. Swedbank förvärvade då samtliga aktier i Sparbanken Öresund. I samband med förvärvet avyttrade Swedbank Sparbanken Öresunds kontor i Eslöv, Kävlinge, Lund, Löddeköpinge, Staffanstorp, Södra Sandby och Veberöd till Sparbanken Skåne. Personalen tillhörande nämnda kontor är sedan den 20 maj anställda i Sparbanken Skåne. Kundreaktionerna på denna strukturaffär har till stor del varit positiva och volymutvecklingen har fortsatt vara positiv, vilket är mycket tillfredsställande. Sparbanken Öresund hade vid halvårsskiftet 16 kontor på 13 orter och koncernen hade cirka 470 medarbetare. Samtliga kommentarer till affärsvolymutveckling och resultatutveckling är baserade på analys av utfall per den 30 juni 2014 jämfört med den 30 juni 2013. I jämförelsen måste man beakta strukturaffären, där 8 av Sparbanken Öresunds 24 kontor, motsvarande cirka 47 procent av volymen, avyttrades. Affärsvolymutveckling Sparbanken Öresunds totala affärsvolym uppgick till 56 812 mnkr (101 363). Förändringen i affärsvolym beror på strukturaffären. De sammanlagda inlåningsvolymerna i egen portfölj uppgick till 12 629 mnkr (24 080). De sammanlagda placeringsvolymerna uppgick till 9 048 mnkr (15 103). De sammanslagna sparandevolymerna uppgick till 21 677 mnkr (39 182). De sammanlagda utlåningsvolymerna, inklusive ej utnyttjad beviljad kredit, uppgick till 32 505 mnkr (58 788). Resultatutveckling Koncernens resultat Koncernen kan för perioden januari till juni 2014 redovisa ett rörelseresultat på 1 743,3 mnkr (110,8) inklusive en reavinst om 1 877,8 mnkr för de åtta kontoren som avyttrades i samband med strukturaffären och nedskrivningar av immateriella samt finansiella tillgångar om 140,0 mnkr. Rörelseresultatet exklusive reavinst och nedskrivningar uppgår till 5,6 mnkr (110,8). Det sämre rörelseresultatet beror huvudsakligen på strukturaffären, men även på ett lägre ränte- och provisionsnetto. Räntenettot för perioden uppgick till 314,2 mnkr (345,0), vilket är en minskning med 30,8 mnkr eller 8,9 procent. Minskningen beror dels på det låga ränteläget som råder, dels på det uteblivna räntenettot från de åtta avyttrade kontoren. Provisionsnettot uppgick till 116,4 mnkr (158,9), vilket är en minskning med 42,5 mnkr eller 26,8 procent. Det låga provisionsnettot beror dels på lägre provisioner från tredje part, dels på strukturaffären. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till -26,2 mnkr (8,1), vilket beror på avveckling av säkringsredovisning till följd av att Sparbanken Öresund blev ett helägt dotterföretag till Swedbank och risker hanteras inom Swedbankkoncernen. Övriga rörelseintäkter uppgick exklusive reavinst till 72,7 mnkr (79,5), vilket är en minskning med 6,8 mnkr eller 8,5 procent. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 460,5 mnkr (459,5), vilket innebär en ökning med 1,0 mnkr eller 0,2 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 405,2 mnkr (401,4), vilka ökat med 3,8 mnkr eller 1,0 procent. En omräkning av pensionsskulden enligt IAS 19 har påverkat allmänna administrationskostnader negativt med 15,5 mnkr (positivt 10,0). Totala rörelsekostnader exklusive denna omräkning har således minskat med 24,5 mnkr. Kreditförlusterna uppgick till 17,7 mnkr (29,4), vilket är en minskning med 11,8 mnkr eller 40,0 procent. Andelen osäkra fordringar netto av utlåning till allmänheten i egen balansräkning var 1,2 procent (1,1). Den totala reserveringsgraden uppgick till 42,4 procent (47,1). Likviditeten är fortsatt god. Vid halvårsskiftet uppgick kassa, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper till 5,6 mdkr (5,5). Bankens resultat Banken kan för perioden januari till juni 2014 redovisa ett rörelseresultat på 1 763,2 mnkr (95,2) inklusive en reavinst om 1 841,7 mnkr för de åtta kontoren som avyttrades i samband med strukturaffären och nedskrivningar av immateriella samt

Verksamheten 5 finansiella tillgångar om totalt 122,8 mnkr. Rörelseresultatet exklusive reavinst och nedskrivningar uppgår till 44,2 mnkr (95,2). Det sämre rörelseresultatet beror huvudsakligen på strukturaffären, men även på ett lägre ränte- och provisionsnetto. Räntenettot uppgick till 302,7 mnkr (335,1), vilket är en minskning med 32,4 mnkr eller 9,7 procent. Minskningen beror dels på det låga ränteläget som råder, dels på det uteblivna räntenettot från de åtta avyttrade kontoren. Provisionsnettot uppgick till 142,4 mnkr (174,0), vilket är en minskning med 31,6 mnkr eller 18,2 procent. Det låga provsionsnettot beror dels på lägre provsioner från tredje part, dels på strukturaffären. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -26,3 mnkr (6,1), vilket beror på avveckling av säkringsredovisning till följd av att Sparbanken Öresund blev ett helägt dotterföretag till Swedbank och risker hanteras inom Swedbankkoncernen. Övriga rörelseintäkter uppgick exklusive reavinst till 20,3 mnkr (28,4), vilket är en minskning med 8,1 mnkr eller 28,7 procent. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 400,3 mnkr (427,3), vilket är en minskning med 27,1 mnkr eller 6,3 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 356,9 mnkr (379,9), vilka minskat med 23,0 mnkr eller 6,1 procent. Kreditförlusterna uppgick till 17,7 mnkr (29,4), se kommentar under koncernen. Likviditet Likviditeten garanteras av moderbolaget Swedbank AB publ enligt Agreement om Liquidity management för Swedbanks finansiella grupp. Eftersom krav på en likviditetsreserv inte längre finns kommer värdepappersportföljen att säljas under året. Bankens egna utestående lån kommer återbetalas till kreditgivarna under året.

Verksamheten 6 Risk- och kapitalhantering De huvudsakliga riskerna som uppstår i Sparbanken Öresunds verksamhet är kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk och operativ risk. Risk- och kapitalhanteringen i Sparbanken Öresund syftar till att skydda bankens tillgångar och resultat, säkerställa en långsiktigt stabil avkastning på eget kapital, samt möjliggöra en kostnadseffektiv finansiering även under ogynnsamma marknadsförhållanden. Vidare syftar risk- och kapitalhanteringen till att säkerställa att vi kan fullgöra våra åtaganden mot kunder och andra intressenter och att vi bibehåller ett starkt varumärke. Ur kunders och samhällets synpunkt är det nödvändigt att banken har en tillräcklig buffert, kapitalbas, för att möta potentiella förluster. Det finns därför lagar och regleringar som bland annat sätter minimikrav för buffertens storlek utifrån hur stora risker banken tar, så kallade kapitaltäckningsregler. Sparbanken Öresunds styrelse har det yttersta ansvaret för bankens risktagande och bedömning av kapitalbehovet. Styrelsen anger, genom utfärdande av policies, principerna för risk- och kapitalhantering inom Sparbanken Öresund. En hög riskmedvetenhet, sund riskkultur och god intern kontroll eftersträvas inom koncernen. Varje medarbetare ska ha god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Bankens vision, affärsidé, affärsplan och värderingar är utgångspunkter i riskhanteringens inriktning och prioritering. Vidare är risk- och kapitalhantering en integrerad del i bankens affärsprocesser och vid affärsbeslut ska hänsyn tas till risker förknippade med beslutet. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen för 2013.

Ekonomisk redovisning 7 Resultaträkning koncernen tkr Not apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Ränteintäkter 212 451 269 951 471 656 538 450 1 081 220 Räntekostnader -66 939-92 131-157 494-193 466-377 524 Summa räntenetto 2 145 512 177 820 314 162 344 984 703 696 Erhållna utdelningar 1 244 17 244 333 Provisionsintäkter 65 014 91 162 148 716 184 585 375 432 Provisionskostnader -15 880-14 100-32 315-25 648-57 823 Nettoresultat av finansiella transaktioner -27 931 6 574-26 224 8 080 39 043 Andel i intresseföretags resultat 897 3 918 897 8 000 16 000 Övriga rörelseintäkter 6 1 928 041 50 386 1 956 237 79 525 164 632 Summa rörelseintäkter 2 095 654 316 004 2 361 490 599 770 1 241 313 Allmänna administrationskostnader -212 854-204 894-405 206-401 380-825 882 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -5 508-14 332-18 803-29 005-56 427 Övriga rörelsekostnader -24 607-15 171-36 468-29 133-64 512 Summa kostnader före kreditförluster -242 969-234 397-460 477-459 518-946 821 Resultat före kreditförluster 1 852 685 81 607 1 901 013 140 252 294 492 Kreditförluster, netto 3-7 514-22 856-17 675-29 441-70 149 Nedskrivning finansiella tillgångar -18 000 0-18 000 0 0 Nedskrivning immateriella tillgångar -122 046 0-122 046 0 0 Rörelseresultat 1 705 125 58 751 1 743 292 110 811 224 343 Skatt på periodens vinst -380 923-8 228-388 251-17 811-48 583 Periodens resultat 1 324 202 50 523 1 355 041 93 000 175 760 Resultatet hänförligt till: Sparbanken Öresund 1 326 146 48 860 1 356 642 90 996 171 114 Innehav utan bestämmande inflytande -1 944 1 663-1 601 2 004 4 646 1 324 202 50 523 1 355 041 93 000 175 760 Rapport över totalresultatet koncernen tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Periodens resultat 1 324 202 50 523 1 355 041 93 000 175 760 Övrigt totalresultat Poster som inte omklassificeras till periodens resultat Omvärdering av IAS 19 pensioner -87 658 0-87 658 0 102 149 Instrument tillgängliga för försäljning 0 0 0 0-8 599 Uppskjuten skatt hänförlig till omvärdering av IAS 19 pensioner 19 285 0 19 285 0-22 473 Summa övrigt totalresultat -68 373 0-68 373 0 71 077 Totalresultat för perioden 1 255 829 50 523 1 286 668 93 000 246 837 Periodens totalresultat hänförligt till Sparbanken Öresund 1 258 569 48 860 1 289 065 90 996 241 373 Innehav utan bestämmande inflytande -2 740 1 663-2 397 2 004 5 464 1 255 829 50 523 1 286 668 93 000 246 837

Ekonomisk redovisning 8 Rapport över finansiell ställning koncernen tkr Not 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Tillgångar 6 Kassa 35 856 121 474 135 524 Utlåning till kreditinstitut 4 514 340 3 880 541 5 009 515 Utlåning till allmänheten 4 16 281 550 25 775 614 25 606 161 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 0 14 861 12 702 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 007 583 1 478 317 1 881 260 Aktier och andelar 32 500 78 209 59 944 Aktier i intresseföretag 59 984 658 233 73 818 Derivat 32 402 14 922 15 155 Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling 0 157 934 127 729 Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran 2 000 2 000 2 000 - Inventarier 23 446 31 183 31 475 - Ombyggnad hyrd lokal 4 515 7 109 7 631 - Byggnader och mark 80 331 69 338 82 812 Övriga tillgångar 164 563 164 390 154 492 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 141 976 173 620 198 939 Summa tillgångar 22 394 380 32 627 746 33 399 157 Skulder och avsättningar 6 Skulder till kreditinstitut 1 872 583 2 284 226 2 848 553 Inlåning från allmänheten 12 174 188 23 680 752 23 545 703 Emitterade värdepapper 2 030 512 2 725 067 2 547 447 Derivat 59 476 27 675 24 061 Uppskjuten skatteskuld 0 6 661 39 075 Övriga skulder 791 164 96 466 70 206 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 193 540 288 496 201 222 Avsättningar - Omstruktureringskostnader 26 500 35 543 37 779 - Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser 120 886 153 066 52 056 - Avsättningar för garantier 2 055 2 641 2 065 Efterställda skulder 947 000 525 000 1 075 000 Summa skulder och avsättningar 18 217 904 29 825 593 30 443 167 Eget kapital 6 Aktiekapital 2 359 000 2 359 000 2 359 000 Övrigt tillskjutet kapital 159 215 159 215 159 215 Balanserad vinst 296 425 184 707 254 966 Periodens resultat 1 356 642 90 996 171 114 4 171 282 2 793 918 2 944 295 Innehav utan bestämmande inflytande 5 194 8 235 11 695 Summa eget kapital 4 176 476 2 802 153 2 955 990 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 22 394 380 32 627 746 33 399 157

Ekonomisk redovisning 9 Resultaträkning banken tkr Not apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Ränteintäkter 203 667 262 474 452 053 520 255 1 047 943 Räntekostnader -65 002-89 311-149 353-185 138-361 043 Summa räntenetto 2 138 665 173 163 302 700 335 117 686 900 Erhållna utdelningar 17 318 4 162 17 334 8 244 16 333 Provisionsintäkter 78 619 101 243 173 032 199 090 407 090 Provisionskostnader -15 268-14 603-30 640-25 053-56 721 Nettoresultat av finansiella transaktioner -27 931 4 657-26 257 6 135 27 860 Övriga rörelseintäkter 6 1 861 712 24 851 1 867 740 28 407 40 793 Summa rörelseintäkter 2 053 115 293 472 2 303 909 551 939 1 122 255 Allmänna administrationskostnader -174 848-197 806-356 928-379 917-779 958 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -6 541-11 577-18 358-23 207-46 354 Övriga rörelsekostnader 6-14 501-11 894-24 984-24 206-47 792 Summa kostnader före kreditförluster -195 890-221 277-400 270-427 329-874 104 Resultat före kreditförluster 1 857 225 72 195 1 903 639 124 610 248 151 Kreditförluster, netto 3-7 514-22 856-17 675-29 441-70 149 Nedskrivning finansiella tillgångar -18 000 0-18 000 0 0 Nedskrivning immateriella tillgångar -104 784 0-104 784 0 0 Rörelseresultat 1 726 927 49 340 1 763 180 95 170 178 002 Bokslutsdispositioner 114 531 0 114 531 0-21 506 Skatt på periodens vinst -407 305-7 074-414 211-15 620-35 693 Periodens resultat 1 434 153 42 266 1 463 500 79 550 120 803 Rapport över totalresultatet banken tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Periodens resultat 1 434 153 42 266 1 463 500 79 550 120 803 Totalresultat för perioden 1 434 153 42 266 1 463 500 79 550 120 803

Ekonomisk redovisning 10 Balansräkning banken tkr Not 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Tillgångar 6 Kassa 35 856 121 474 135 524 Utlåning till kreditinstitut 4 911 447 4 000 960 5 104 324 Utlåning till allmänheten 4 14 955 915 24 611 080 24 323 939 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 0 14 861 12 702 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 007 583 1 478 317 1 881 260 Aktier och andelar 32 500 14 203 15 993 Aktier i intresseföretag 58 808 657 057 72 642 Aktier i koncernföretag 74 660 74 660 74 660 Derivat 32 402 14 922 15 155 Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling 0 129 153 114 532 Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran 2 000 2 000 2 000 - Inventarier 22 980 29 548 30 746 - Ombyggnad hyrd lokal 4 515 7 024 7 631 - Byggnader och mark 80 331 69 338 82 812 Övriga tillgångar 134 710 148 634 126 529 Uppskjuten skattefordran 11 490 4 610 2 465 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 163 162 155 479 185 297 Summa tillgångar 21 528 359 31 533 320 32 188 211 Skulder och avsättningar 6 Skulder till kreditinstitut 972 536 1 132 371 1 583 291 Inlåning från allmänheten 12 218 970 23 711 600 23 584 194 Emitterade värdepapper 2 030 512 2 725 068 2 547 447 Derivat 59 476 27 675 24 061 Uppskjuten skatteskuld - - - Övriga skulder 782 634 153 925 132 863 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 186 177 283 792 187 016 Avsättningar - Omstruktureringskostnader 26 336 29 477 36 411 - Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser 31 556 18 514 30 626 - Avsättningar för garantier 2 055 2 641 2 065 Efterställda skulder 947 000 525 000 1 075 000 Summa skulder och avsättningar 17 257 252 28 610 061 29 202 974

Ekonomisk redovisning 11 tkr Not 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Obeskattade reserver 95 716 188 742 210 247 Eget kapital 6 Aktiekapital 2 359 000 2 359 000 2 359 000 Reservfond 99 213 99 213 99 213 Överkursfond 60 002 60 002 60 002 Balanserad vinst 193 676 136 752 135 972 Periodens resultat 1 463 500 79 550 120 803 Summa eget kapital 4 175 391 2 734 517 2 774 990 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 21 528 359 31 533 320 32 188 211 Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter - - - Övriga ställda säkerheter 121 556 106 641 135 825 Ansvarsförbindelser - Garantier 279 000 550 877 405 248 - Övriga ansvarsförbindelser 800 903 800 Åtaganden - Övriga åtaganden 4 065 963 5 176 802 4 782 804

Ekonomisk redovisning 12 Förändring i eget kapital koncernen tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 159 215 189 710 6 231 2 714 157 Periodens resultat 90 996 2 004 93 000 Övrigt totalresultat 0 0 0 Periodens totalresultat 90 996 2 004 93 000 Utdelning -5 003 0-5 003 Utgående eget kapital 2013-06-30 2 359 000 159 215 275 703 8 235 2 802 153 Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 159 215 189 710 6 231 2 714 157 Periodens resultat 171 114 4 646 175 760 Övrigt totalresultat 70 259 818 71 077 Periodens totalresultat 241 373 5 464 246 837 Utdelning -5 003 0-5 003 Utgående eget kapital 2013-12-31 2 359 000 159 215 426 080 11 695 2 955 990 Ingående eget kapital 2014-01-01 2 359 000 159 215 426 080 11 695 2 955 990 Periodens resultat 1 356 642-1 601 1 355 041 Övrigt totalresultat -67 577-796 -68 373 Periodens totalresultat 1 289 065-2 397 1 286 668 Utdelning -62 078-4104 -66 182 Utgående eget kapital 2014-06-30 2 359 000 159 215 1 653 067 5 194 4 176 476 Förändring i eget kapital banken tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 99 213 60 002 141 755 2 659 970 Utdelning -5 003-5 003 Periodens totalresultat 79 550 79 550 Utgående eget kapital 2013-06-31 2 359 000 99 213 60 002 216 302 2 734 517 Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 99 213 60 002 141 755 2 659 970 Utdelning -5 003-5 003 Koncernbidrag -1 000-1 000 Skatteeffekt på koncernbidrag 220 220 Periodens totalresultat 120 803 120 803 Utgående eget kapital 2013-12-31 2 359 000 99 213 60 002 256 775 2 774 990 Ingående eget kapital 2014-01-01 2 359 000 99 213 60 002 256 775 2 774 990 Utdelning -62 078-62 078 Koncernbidrag -1 310-1 310 Skatteeffekt på koncernbidrag 289 289 Periodens totalresultat 1 463 500 1 463 500 Utgående eget kapital 2014-06-30 2 359 000 99 213 60 002 1 657 176 4 175 391

Ekonomisk redovisning 13 Kassaflödesanalys koncernen tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) 848 430 794 706 1 033 827-301 131-103 805 Kassaflöde från investeringsverksamheten -912 480-22 335-916 346-22 975 561 520 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -66 244-92 211-712 324 559 740 920 943 Periodens kassaflöde -130 294 680 160-594 843 235 634 1 378 658 Likvida medel vid periodens början 4 680 490 3 321 855 5 145 039 3 766 381 3 766 381 Periodens kassaflöde -130 294 680 160-594 843 235 634 1 378 658 Likvida medel vid periodens slut 4 550 196 4 002 015 4 550 196 4 002 015 5 145 039 Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 1) Varav erhållna räntor 203 259 270 422 464 265 550 047 1 083 927 Varav betalda räntor -63 582-20 280-128 214-165 526-403 690 Varav erhållna utdelningar 1-3 838 17 244 333 2) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till 619 000 tkr (619 000) finns tillgängliga med omedelbar verkan. Kassaflödesanalys banken tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) 1 244 604 538 609 1 364 203-590 419-393 019 Kassaflöde från investeringsverksamheten -910 627-16 955-947 219-17 268 542 544 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -63 449-92 210-709 529 559 741 919 943 Periodens kassaflöde 270 528 429 444-292 545-47 946 1 069 468 Likvida medel vid periodens början 4 676 775 3 692 990 5 239 848 4 170 380 4 170 380 Periodens kassaflöde 270 528 429 444-292 545-47 946 1 069 468 Likvida medel vid periodens slut 4 947 303 4 122 434 4 947 303 4 122 434 5 239 848 Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 1) Varav erhållna räntor 193 675 256 211 444 577 523 754 1 050 705 Varav betalda räntor -59 608-77 303-118 545-156 235-386 475 Varav erhållna utdelningar 33 301 4 162 33 317 8 244 16 333 2) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till 619 000 tkr (619 000) finns tillgängliga med omedelbar verkan.

Ekonomisk redovisning 14 Kapitaltäckning finansiella gruppen Finansiella företagsgruppen omfattar banken och helägda dotterföretaget FriSpar Företagskredit AB och till 80 procent ägda Cerdo Bankpartner AB samt till 39,2 procent ägda intresseföretaget FriSpar Bolån AB. För regler avseende kapitaltäckning se övriga upplysningar. tkr 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Primärt kapital, brutto 2 752 257 2 802 153 2 893 913 Supplementärt kapital, brutto 947 000 525 000 947 000 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -157 934-127 729 Total kapitalbas 3 699 257 3 169 219 3 713 184 Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden 987 575 1 585 679 1 609 328 - Kreditrisk enligt IRK-metoden - 2 911 - - Operativ risk 181 874 174 289 174 289 - Valutarisk - - - - Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar - 2 431 - Totalt minimikapitalkrav 1 169 449 1 765 310 1 783 617 Riskvägt belopp 15 076 858 22 066 383 22 295 212 Kapitaltäckningskvot 3,16 1,80 2,08 Kärnprimärkapitalrelation, % 18,25 11,98 12,41 Kapitaltäckningsgrad, % 24,54 14,36 16,65 Kapitaltäckning banken tkr 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Primärt kapital, brutto 2 711 891 2 734 517 2 712 913 Egetkapital andel av obeskattade reserver 95 716 147 219 163 993 Supplementärt kapital, brutto 947 000 525 000 947 000 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -11 490-133 763-116 997 Total kapitalbas 3 743 117 3 272 973 3 706 909 Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 000 197 1 582 830 1 599 943 - Kreditrisk enligt IRK-metoden - - - - Operativ risk 161 732 157 371 157 371 - Valutarisk - - - - Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar - - - Totalt minimikapitalkrav 1 161 929 1 740 201 1 757 314 Riskvägt belopp 14 913 446 21 752 508 21 966 423 Kapitaltäckningskvot 3,22 1,88 2,11 Kärnprimärkapitalrelation, % 18,75 12,63 12,56 Kapitaltäckningsgrad, % 25,10 15,05 16,88

Ekonomisk redovisning 15 Nyckeltal Koncernen 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Soliditet 18,6% 8,6% 8,9% Kapitaltäckningskvot 3,16 1,80 2,08 Rörelseintäkter/affärsvolym 6,0% 1,2% 1,2% Rörelseresultat/affärsvolym 4,4% 0,2% 0,2% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 77,9% 6,2% 6,2% K/I-tal före kreditförluster 0,19 0,77 0,76 K/I-tal efter kreditförluster 0,20 0,82 0,82 Reserveringsgrad 42,4% 47,1% 50,4% Andel osäkra fordringar 1,1% 1,1% 1,0% Kreditförlustnivå 0,2% 0,2% 0,3% Banken 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Soliditet 19,7% 9,1% 9,1% Kapitaltäckningskvot 3,22 1,88 2,11 Rörelseintäkter/affärsvolym 5,8% 1,1% 1,1% Rörelseresultat/affärsvolym 4,5% 0,2% 0,2% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 77,1% 5,2% 4,8% K/I-tal före kreditförluster 0,17 0,77 0,78 K/I-tal efter kreditförluster 0,18 0,83 0,84 Reserveringsgrad 42,4% 47,1% 50,4% Andel osäkra fordringar 1,2% 1,1% 1,1% Kreditförlustnivå 0,2% 0,2% 0,3%

Noter 16 Not 1 Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Moderföretaget har upprättat delårsrapport i enlighet med kapitel 9 i ÅRKL och tillämpliga bestämmelser i FFFS 2008:25. Några nya eller reviderade IFRS:er inklusive tolkningsuttalanden har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2013.

Noter 17 Not 2 Räntenetto Koncernen tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 7 320 2 859 14 899 5 746 22 136 Utlåning till allmänheten 196 137 258 995 436 389 517 642 1 020 217 Räntebärande värdepapper 8 004 6 197 17 131 11 681 28 367 Derivat 932 1 895 3 271 3 047 10 055 Övriga 58 5-34 334 445 Summa 212 451 269 951 471 656 538 450 1 081 220 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -10 790-2 260-17 974-14 904-21 076 In- och upplåning från allmänheten -33 606-53 629-81 194-115 307-217 833 varav: Kostnad för insättningsgaranti -5 000-5 000-10 000-10 000-21 373 Räntebärande värdepapper -12 320-18 033-26 725-35 024-69 868 Derivat -2 396-6 852-11 329-14 217-36 887 Efterställda skulder -7 833-11 268-20 259-13 912-31 655 Övriga 6-89 -13-102 -205 Summa -66 939-92 131-157 494-193 466-377 524 Summa räntenetto 145 512 177 820 314 162 344 984 703 696 Banken tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 7 378 7 092 15 328 12 360 29 035 Utlåning till allmänheten 186 631 247 258 416 357 492 833 981 358 Räntebärande värdepapper 8 004 6 197 17 131 11 681 28 367 Derivat 1 596 1 895 3 271 3 047 8 738 Övriga 58 32-34 334 445 Summa 203 667 262 474 452 053 520 255 1 047 943 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -5 557 560-9 714-6 576-14 108 In- och upplåning från allmänheten -33 675-53 629-81 313-115 307-218 044 varav: Kostnad för insättningsgaranti -5 000-5 000-10 000-10 000-21 373 Räntebärande värdepapper -12 320-18 033-26 725-35 024-69 868 Derivat -5 623-6 852-11 329-14 217-27 163 Efterställda skulder -7 833-11 268-20 259-13 912-31 655 Övriga 6-89 -13-102 -205 Summa -65 002-89 311-149 353-185 138-361 043 Summa räntenetto 138 665 173 163 302 700 335 117 686 900

Noter 18 Not 3 Kreditförluster netto Koncernen tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -31 270-14 499-43 974-25 179-44 437 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i bokslutet redovisas som konstaterade förluster 30 304 13 565 41 565 22 640 37 076 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -6 923-24 841-19 662-35 189-82 637 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 205 595 1 142 1 158 3 391 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 775 2 893 4 179 8 826 19 409 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -6 909-22 287-16 750-27 745-67 198 Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning -750 932-935 -345-1 076 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 145-1 500 10-1 351-1 875 Värdeförändring av övertagen egendom - - - - - Periodens kostnad för kreditförluster, netto -7 514-22 856-17 675-29 441-70 149 Banken tkr apr-jun 2014 apr-jun 2013 jan-jun 2014 jan-jun 2013 Helår 2013 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -31 270-14 499-43 974-25 179-44 437 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i bokslutet redovisas som konstaterade förluster 30 304 13 565 41 565 22 640 37 076 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -6 923-24 841-19 662-35 189-82 637 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 205 595 1 142 1 158 3 391 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 775 2 893 4 179 8 826 19 409 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -6 909-22 287-16 750-27 745-67 198 Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning -750 932-935 -345-1 076 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 145-1 500 10-1 351-1 875 Värdeförändring av övertagen egendom - - - - - Periodens kostnad för kreditförluster, netto -7 514-22 856-17 675-29 441-70 149