BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

INNEHÅLLSFÖRTECKNING Sammanfattning 3 VD har ordet 4 Verksamheten januari december 2013 5 Resultaträkning koncernen 9 Rapport över totalresultatet koncernen 10 Rapport över finansiell ställning - koncernen 11 Resultaträkning banken 13 Rapport över totalresultatet banken 13 Balansräkning banken 14 Förändring i eget kapital koncernen 16 Förändring i eget kapital banken 16 Kassaflödesanalys koncernen 17 Kassaflödesanalys banken 18 Kapitaltäckning finansiella gruppen 19 Kapitaltäckning banken 20 Nyckeltal 21 Noter 22 Övriga upplysningar 35

SAMMANFATTNING Sparbanken Öresund redovisar för 2013 en fortsatt tillväxt. Affärs - volymen ökade under året med 4,5 procent och uppgick vid årets slut till 103 miljarder kronor. Rörelseresultatet för året uppgick till 224,3 mnkr (41,7) och för fjärde kvartalet till 45,8 mnkr (-70,0). Räntenettot är fortsatt stabilt. Under året har koncernstrukturen renodlats och delar av dotterbolaget Cerdo Bankpartners verksamhet flyttats till banken. I december avyttrade Cerdo Bankpartner sin IT-verksamhet till SDC A/S. Året har också präglats av rationaliseringar av kontorsstrukturen, med inriktning på färre kontor med större samlad kompetens. Vid årets utgång hade banken 24 kontor (33) på 20 orter (24). Efter årets utgång har bankens ägarstiftelser tagit initiativ till att vara med och förändra den skånska sparbanks kartan. Sparbanksstiftelsen Öresund har för avsikt att delta i bildandet av Sparbanken Skåne och affären innebär bland annat att delar av Sparbanken Öresund går samman med Färs & Frosta Sparbank och Spar banken 1826. Det är Sparbanken Öresunds kontor i Eslöv, Kävlinge, Lund, Löddeköpinge, Södra Sandby, Staffanstorp och Veberöd som, tillsammans med Färs & Frosta Sparbank och Sparbanken 1826, bildar Sveriges största sparbank under namnet Sparbanken Skåne. Sparbanken Öresunds kontor i Bjärred, Båstad, Förslöv, Helsingborg, Höganäs, Landskrona, Lomma, Malmö, Munka Ljungby, Trelleborg, Åstorp, Ängelholm och Örkelljunga kommer att ingå i Swedbanks södra region. Swedbank köper hela Sparbanken Öresund av bankens ägare, Sparbanksstiftelsen Öresund och Sparbanksstiftelsen Gripen. Delar av banken går sedan över till nybildade Sparbanken Skåne enligt beskrivningen ovan. Affären är villkorad dels av formella myndighetsbeslut i form av godkännanden av Finansinspektionen och Konkurrensverket, dels av styrelsebeslut i Sparbanksstiftelserna Gripen och Öresund. Den formella processen väntas bli klar under andra kvartalet 2014. JANUARI-DECEMBER 2013 (jämfört med januari december 2012) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 224,3 mnkr (41,7). Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 1 241,3 mnkr (1 144,5). Koncernens räntenetto uppgick till 703,7 mnkr (671,6), vilket är en ökning med 4,8 procent. Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 70,1 mnkr (126,9). FJÄRDE KVARTALET 2013 (jämfört med fjärde kvartalet 2012) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 45,8 mnkr (-70,0). Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 339,0 mnkr (299,3). Koncernens räntenetto uppgick till 178,6 mnkr (159,6), vilket är en ökning med 11,9 procent. Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 30,5 mnkr (63,3). VOLYMER 2013-12-31 (jämfört med 2012-12-31) Den totala affärsvolymen uppgick till 103 038 mnkr. (98 561), vilket motsvarar en ökning med 4,5 procent. De sammanlagda inlåningsvolymerna uppgick till 24 115 mnkr (23 862). De sammanlagda utlåningsvolymerna uppgick till 61 879 mnkr (60 845). KAPITAL OCH LIKVIDITET 2013-12-31 (jämfört med 2012-12-31) Kapitaltäckningskvoten i finansiella gruppen är 2,08 (1,82). Kapitaltäckningsgraden i finansiella gruppen är 16,65 procent (14,58). Likviditetsreserven uppgick till 6 830 mnkr. 3

VD HAR ORDET GRUNDEN LAGD FÖR STRUKTURAFFÄR SOM STÄRKER SPARBANKERNA Sparbanken Öresund är en attraktiv regional bank för människor och företag. För att säkra bankens förmåga att även i framtiden möta kundernas behov av god service, konkurrenskraftiga villkor och de senaste lösningarna inleddes i fjol en strategisk översyn av verksamheten. Utgångspunkten för arbetet har varit de senaste årens förändringar i vår omvärld, där bland annat ökade myndighetskrav och snabb teknisk utveckling har lett till större kostnader för framförallt mindre banker. Strategiprocessen öppnade för den affär som presenterades den 14 februari 2014 och som innebär att den skånska sparbankskartan ritas om. Sveriges största sparbank bildas genom att delar av Sparbanken Öresund går samman med Färs & Frosta Sparbank och Sparbanken 1826. Affären möjliggörs genom att Swedbank förvärvar Sparbanken Öresund. Sparbanken Skåne, som är under bildande genom fusionen av Färs och Frosta Sparbank och Sparbanken 1826, köper bankens åtta kontor i Lund, Eslöv, Kävlinge och Staffanstorps kommuner av Swedbank samtidigt som vår huvudägare Sparbanksstiftelsen Öresund blir delägare i nya Sparbanken Skåne. En förutsättning för affären är att Sparbanken Öresund är en stabil och stark bank. Vårt fokus 2013 på en effektivare organisation, tydligare roller och bättre affärsmannaskap har varit framgångsrikt. Resultatet ökade till 224,3 mnkr (41,7). Kreditförlusterna minskade till 70,1 mnkr (126,9). Även om lönsamheten klart förbättrats under 2013 är bedömningen att nivån inte är tillräcklig för att långsiktigt möta de utmaningar som banken står inför. Affärsvolymen ökade 2013 med 4,5 procent till 103,0 mdr (98,6). Tillväxten bygger på vår medvetna satsning dels på tillväxtmarknader som Malmö, Helsingborg, Trelleborg och Landskrona, dels på företagskunder samt på Spara och placera. Företagssidan har ökat i volym med nio procent. Vi har i dag kapacitet att ta även lite större engagemang. Privatsidan utvecklades i lugnare takt. Bolånen har stor betydelse för vår affärsvolym. Under 2013 minskade efterfrågan på krediter, samtidigt som banken möter hårdare konkurrens. För att möta den utvecklingen har vi tecknat nytt avtal med SBAB. Sparandevolymerna har ökat kraftigt under året, en uppgång med cirka 23 procent. Det beror dels på ökat intresse för placeringar, dels på börsuppgången. Den snabbaste tillväxten ser vi inom Private Banking där affärsvolymerna ökade med närmare 70 procent. 2012 2013 lade vi grunden till en mer effektiv och attraktiv bank. År 2014 kommer givet att myndigheterna och ägarstiftelserna ger sitt godkännande att präglas av sam gåendet och integrationen av bankens verksamhet i Swedbank respektive Sparbanken Skåne. Även om Sparbanken Öresund försvinner som självständigt varumärke finns det två starka aktörer som förvaltar och utvecklar sparbankstanken i Skåne även i framtiden. LARS LJUNGÄLV VD 4

VERKSAMHETEN VERKSAMHETEN JANUARI DECEMBER 2013 ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Sparbanken Öresund är en regional fullservicebank med fokus på västra Skåne. Vid utgången av 2013 hade banken 24 kontor (33) på 20 orter (24). Sparbanken Öresundkoncernens cirka 600 medarbetare ger service till 216 000 privatkunder och 16 000 företagskunder i verksamhetsområdet. I samarbete med externa partners erbjuder banken finansiella helhetslösningar till privatpersoner samt små och medelstora företag. Stort fokus läggs på kvalificerad rådgivning och personlig service. Sparbanken Öresund ägs av två sparbanksstiftelser, Sparbanksstiftelsen Öresund, med säte i Lund, och Sparbanksstiftelsen Gripen, med säte i Ängelholm. Styrelsen föreslår en utdelning om 111,05 kr (8,95) per preferensaktie, motsvarande en total utdelning om 62,1 mnkr (5,0). Banken har säte och huvudkontor i Malmö och styrelse, ledning, medarbetare samt ägare finns i regionen. Samtliga kommentarer till affärsvolymutveckling och resultatutveckling är baserade på analys av utfall per 31 december 2013 jämfört med 31 deceber 2012. AFFÄRSVOLYMUTVECKLING Banken har haft en jämn och god volymtillväxt från januari till december. Tillväxten återfinns främst inom företagssegmentet, men även inom privatsegmentet. Bankens sparaprodukter har utvecklats starkast under året. Bankens totala affärsvolym uppgick till 103 038 mnkr (98 561), vilket innebär en ökning med 4 477 mnkr eller 4,5 procent. De sammanlagda inlåningsvolymerna i egen portfölj uppgick till 24 115 mnkr (23 862), vilket motsvarar en ökning med 253 mnkr eller 1,1 procent. De sammanlagda placeringsvolymerna uppgick till 17 043 mnkr (13 854). Detta motsvarar en ökning med 3 189 mnkr eller 23,0 procent. De sammanslagna sparandevolymerna uppgick till 41 158 mnkr (37 716), vilket motsvarar en ökning med 3 442 mnkr eller 9,1 procent. De sammanlagda utlåningsvolymerna, inklusive ej utnyttjad beviljad kredit, uppgick till 61 879 mnkr (60 845), vilket motsvarar en ökning med 1 034 mnkr eller 1,7 procent. RESULTATUTVECKLING Koncernens resultat Koncernen kan för året redovisa ett rörelseresultat på 224,3 mnkr (41,7), vilket innebär en ökning med 182,6 mnkr. Räntenettot för perioden är fortsatt stabilt och uppgick till 703,7 mnkr (671,6), vilket är en ökning med 32,1 mnkr eller 4,8 procent. Provisionsnettot uppgick till 317,6 mnkr (300,4), vilket är en ökning med 17,2 mnkr eller 5,7 procent. Ökningen utgörs främst av värdepappersprovisioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 39,0 mnkr (12,0), vilket är en ökning med 27,0 mnkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 164,6 mnkr (143,3), här ingår en engångsintäkt avseende avyttring av avskrivna kreditstockar om 15,5 mnkr. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 946,8 mnkr (975,9), vilket innebär en minskning med 29,1 mnkr eller 3,0 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 825,9 mnkr (856,1), vilka minskat med 30,2 mnkr eller 3,5 procent. En omräkning av pensionsskulden enligt IAS 19 har påverkat allmänna administrationskostnader positivt med 20,9 mnkr (20,6). Omstruktureringskostnader ingår med 14,2 mnkr (35,1) varav 10,8 mnkr avser personalkostnader och 3,4 mnkr avser kontorskostnader. Kreditförlusterna uppgick till 70,1 mnkr (126,9), vilket är en minskning med 56,8 mnkr eller 44,7 procent. Kreditförlustnivån var 0,3 procent av ingående balans för utlåningen till allmänheten i egen balansräkning (0,57) och 0,12 procent (0,24) av den totala utlåningsvolymen. Andelen osäkra fordringar netto av utlåning till allmänheten i egen balansräkning var 1,0 procent (1,0). Den totala reserveringsgraden uppgick till 50,4 procent (50,2). Likviditeten är fortsatt god. Vid årsskiftet uppgick kassa, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper till 7 026,3 mnkr (4 837,2). Bankens resultat Banken kan för perioden januari till december 2013 redovisa ett rörelseresultat på 178,0 mnkr (27,8), vilket innebär en ökning med 150,2 mnkr. Räntenettot uppgick till 686,9 mnkr (655,1), vilket 5

VERKSAMHETEN är en ökning med 31,8 mnkr eller 4,8 procent. Provisionsnettot uppgick till 350,4 mnkr (338,3), vilket är en ökning med 12,1 mnkr eller 3,6 procent. Ökningen utgörs främst av värdepappersprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 27,9 mnkr (11,8), vilket innebär en ökning med 16,1 mnkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 40,8 mnkr (14,9), vilket är en ökning med 25,9 mnkr. Ökningen förklaras huvudsakligen av en engångsintäkt avseende avyttring av avskrivna kreditstockar om 15,5 mnkr. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 874,1 mnkr (882,6), vilket är en minskning med 8,5 mnkr eller 1,0 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 780,0 mnkr (782,7), en minskning med 2,7 mnkr eller 0,3 procent. Omstruktureringskostnader ingår med 14,2 mnkr (35,1) varav 10,8 mnkr avser personalkostnader och 3,4 mnkr avser kontorskostnader. En engångskostnad för IT-plattformsbyte ingår med 11,8 mnkr. Kreditförlusterna uppgick till 70,1 mnkr (126,9), se kommentar under koncernen. FINANSIERINGSKÄLLOR Likviditet Bankens interna likviditetsmått är en viktig del i finansieringsstrategin. Likviditetsmåtten ska begränsa och styra bankens likviditetsrisk. Förhållandet mellan utlåning och inlåning mäts varje månad och ska inte överstiga 110 procent. Likviditetsmåttet 2013-12-31 uppgick till 103 procent. Bankens likviditetsreserv ska bestå av tillgångar som är likvida och belåningsbara i Riksbanken eller utlåning till kreditinstitut. Information om bankens likviditetspositioner redovisas kvartalsvis på hemsidan. Likviditetsreserv* (tkr) Kassa och tillgodohavanden i bank 5 057 467 Säkerställda obligationer 1 483 000 Övriga obligationer 290 000 Total likviditetsreserv 6 830 467 * Likviditetsreserven består av högkvalitativa likvida tillgångar som inte är pantsatta. Samtliga värdepapper är belåningsbara i Riksbanken. Bankens målsättning är att likviditetsreserven minst ska uppgå till 2 500 mnkr. Finansiering Bankens mål är att ha en långsiktig finansieringsstrategi för att kunna möta framtida finansieringsbehov. Strategin ska stödja möjligheten till anskaffning av kapital och en närvaro på de finansiella marknaderna. Bankens finansieringsstruktur ska vara långsiktig, stabil och diversifierad. Banken ska sträva efter att ha tillgång till flera finansieringskällor för att sprida riskerna. Prioriterade finansieringskällor är: Inlåning från allmänheten Emission av certifikat Emission av MTN-obligationer Bilaterala avtal Bankens huvudsakliga finansieringskälla utgörs av inlåningsmedel. Bankens utlåningstillväxt ställer krav på finansieringsbehov, men totala finansieringsbehovet reduceras eftersom krediter kan förmedlas till FriSpar Bolån AB och FriSpar Företagskredit AB, som hanterar bottenkrediter i villa-, fritids- och flerfamiljsfastigheter och bostadsrätter respektive företagshypotek. Banken har olika upplåningsprogram och kan därmed möta investerares behov av placeringar. Bankens upplåningsprogram utgörs av ett Medium Term Note (MTN) program för medelfristig finansiering samt ett certifikatprogram för kort finansiering. Emitterade obligationer finns noterade på Nasdaq OMX Nordic. Mer information om MTN-prospektet finns på www.sparbankenoresund.se. Banken arbetar även med bilaterala kreditfaciliteter. Sparbanken Öresund har emitterat nya obligationer under 2013 till ett belopp om 1 500 mnkr. 600 mnkr av nyemissionen har använts till att åter betala tidigare emitterade obligationer med statlig garanti. Sparbanken Öresund har även emitterat 550 mnkr nya förlagslån under hösten 2013. Efterfrågan av Sparbanken Öresunds obligationer har varit god hos skuldinvesterare. Sparbanken Öresund har under hösten även fått ett långfristigt lån från Europeiska Investeringsbanken (EIB) på 350 mnkr. Lånet ska användas till att erbjuda små och medelstora företag långfristig finansiering till förmånliga villkor. 6 Andra likviditetsskapande faciliteter (tkr) Kredit- lånefaciliteter (outnyttjade) 619 000 Summa 619 000

VERKSAMHETEN Finansieringskällor, % Förfallostruktur finansiering, % 6% 5% 1% 24% 8% 67% 9% 80% Inlåning Obligationer Lån <1 år 1 5 år >5 år Förlagslån Certifikat 7

VERKSAMHETEN RISK- OCH KAPITAL- HANTERING De huvudsakliga riskerna som uppstår i Sparbanken Öresunds verksamhet är kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk och operativ risk. Risk- och kapitalhanteringen i Sparbanken Öresund syftar till att skydda bankens tillgångar och resultat, säkerställa en långsiktigt stabil avkastning på eget kapital, samt möjliggöra en kostnadseffektiv finansiering även under ogynnsamma marknadsförhållanden. Vidare syftar risk- och kapitalhanteringen till att säkerställa att vi kan fullgöra våra åtaganden mot kunder och andra intressenter och att vi bibehåller ett starkt varumärke. Ur kunders och samhällets synpunkt är det nödvändigt att banken har en tillräcklig buffert, kapitalbas, för att möta potentiella förluster. Det finns därför lagar och regleringar som bland annat sätter minimikrav för buffertens storlek utifrån hur stora risker banken tar, så kallade kapitaltäckningsregler. Sparbanken Öresunds styrelse har det yttersta ansvaret för bankens risktagande och bedömning av kapitalbehovet. Styrelsen anger, genom utfärdande av policies, principerna för risk- och kapitalhantering inom Sparbanken Öresund. En hög riskmedvetenhet, sund riskkultur och god intern kontroll eftersträvas inom koncernen. Varje medarbetare ska ha god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Bankens vision, affärsidé, affärsplan och värderingar är utgångspunkter i riskhanteringens inriktning och prioritering. Vidare är risk- och kapitalhantering en integrerad del i bankens affärsprocesser och vid affärsbeslut ska hänsyn tas till risker förknippade med beslutet. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen för 2012 samt i bankens Årsrapport 2012 om kapitaltäckning och riskhantering. Inga större avvikelser förekommer för 2013. 8

RESULTATRÄKNING KONCERNEN RESULTATRÄKNING KONCERNEN tkr Not okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter 270 160 277 290 1 081 220 1 192 557 Räntekostnader -91 555-117 665-377 524-520 961 Summa räntenetto 2 178 605 159 625 703 696 671 596 Erhållna utdelningar 35 0 333 827 Provisionsintäkter 99 436 100 285 375 432 374 855 Provisionskostnader -19 109-14 407-57 823-74 433 Nettoresultat av finansiella transaktioner 14 905 6 213 39 043 11 953 Andel i intresseföretags resultat 4 000 3 592 16 000 16 350 Övriga rörelseintäkter 61 175 44 031 164 632 143 324 Summa rörelseintäkter 339 047 299 338 1 241 313 1 144 471 Allmänna administrationskostnader -225 169-274 985-825 882-856 114 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -13 670-15 249-56 427-60 751 Övriga rörelsekostnader -23 902-15 865-64 512-59 042 Summa kostnader före kreditförluster -262 741-306 099-946 821-975 907 Resultat före kreditförluster 76 306-6 761 294 492 168 564 9 Kreditförluster, netto 3-30 498-63 260-70 149-126 912 Rörelseresultat 45 808-70 021 224 343 41 652 Skatt på periodens vinst -17 936 26 773-48 583-494 Periodens resultat 27 872-43 248 175 760 41 158 Resultatet hänförligt till: Sparbanken Öresund 23 557-42 363 171 114 40 979 Innehav utan bestämmande inflytande 4 315-886 4 646 179 27 872-43 248 175 760 41 158

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNEN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Periodens resultat 27 872-43 248 175 760 41 158 Övrigt totalresultat Poster som inte omklassificeras till periodens resultat Omvärdering av IAS 19 pensioner -17 756-22 531 102 149-50 872 Instrument tillgängliga för försäljning -8 599 0-8 599 0 Uppskjuten skatt hänförlig till omvärdering av IAS 19 pensioner 3 906 2 642-22 473 10 304 Summa övrigt totalresultat -22 449-19 889 71 077-40 568 Totalresultat för perioden 5 423-63 137 246 837 590 Periodens totalresultat hänförligt till Sparbanken Öresund 2 615-62 252 241 373 411 Innehav utan bestämmande inflytande 2 808-886 5 464 179 5 423-63 137 246 837 590 10

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar Kassa 135 524 166 155 Utlåning till kreditinstitut 5 009 515 3 600 226 Utlåning till allmänheten 4 25 606 161 25 228 399 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 12 702 32 320 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 1 070 785 Aktier och andelar 59 944 90 694 Aktier i intresseföretag 73 818 644 399 Derivat 15 155 38 239 Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling 127 729 171 895 Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran 2 000 2 000 - Inventarier 31 475 34 919 - Ombyggnad hyrd lokal 7 631 7 031 - Byggnader och mark 82 812 71 591 Övriga tillgångar 154 492 195 488 Uppskjuten skattefordran - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 198 939 188 443 Summa tillgångar 33 399 157 31 542 584 11 Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut 2 848 553 2 025 587 Inlåning från allmänheten 23 545 703 23 503 092 Emitterade värdepapper 2 547 447 2 160 324 Derivat 24 061 67 446 Uppskjuten skatteskuld 39 075 5 735 Övriga skulder 70 206 141 837 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 201 222 191 217 Avsättningar - Omstruktureringskostnader 37 779 46 100 - Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser 52 056 160 800 - Avsättningar för garantier 2 065 1 290 Efterställda skulder 1 075 000 525 000 Summa skulder och avsättningar 30 443 167 28 828 428

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 Eget kapital Aktiekapital 2 359 000 2 359 000 Övrigt tillskjutet kapital 159 215 159 215 Balanserad vinst 254 966 148 731 Periodens resultat 171 114 40 979 2 944 295 2 707 925 Innehav utan bestämmande inflytande 11 695 6 231 Summa eget kapital 2 955 990 2 714 157 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 33 399 157 31 542 584 12

RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET BANKEN RESULTATRÄKNING BANKEN tkr Not okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter 262 840 268 941 1 047 943 1 146 845 Räntekostnader -87 678-114 086-361 043-491 700 Summa räntenetto 2 175 162 154 855 686 900 655 145 Erhållna utdelningar 4 035 3 592 16 333 17 177 Provisionsintäkter 106 934 104 213 407 090 388 685 Provisionskostnader -16 411-11 881-56 721-50 422 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 959 2 625 27 860 11 812 Övriga rörelseintäkter 12 234 6 678 40 793 14 899 Summa rörelseintäkter 290 913 260 082 1 122 255 1 037 296 Allmänna administrationskostnader -219 121-240 526-779 958-782 670 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -11 607-11 756-46 354-47 674 Övriga rörelsekostnader -14 589-16 472-47 792-52 282 Summa kostnader före kreditförluster -245 317-268 754-874 104-882 626 Resultat före kreditförluster 45 596-8 672 248 151 154 670 13 Kreditförluster, netto 3-30 498-63 260-70 149-126 912 Rörelseresultat 15 098-71 933 178 002 27 758 Bokslutsdispositioner -21 506 29 004-21 506 29 004 Skatt på periodens vinst -7 999 15 900-35 693-9 447 Periodens resultat -14 407-27 029 120 803 47 314 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET BANKEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Periodens resultat -14 407-27 029 120 803 47 314 Totalresultat för perioden -14 407-27 029 120 803 47 314

BALANSRÄKNING BANKEN BALANSRÄKNING BANKEN tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar Kassa 135 524 166 155 Utlåning till kreditinstitut 5 104 324 4 004 225 Utlåning till allmänheten 4 24 323 939 23 751 712 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 12 702 32 320 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 1 070 785 Aktier och andelar 15 993 28 605 Aktier i intresseföretag 72 642 643 223 Aktier i koncernföretag 74 660 74 660 Derivat 15 155 38 239 Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling 114 532 143 774 Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran 2 000 2 000 - Inventarier 30 746 32 440 - Ombyggnad hyrd lokal 7 631 7 031 - Byggnader och mark 82 812 71 591 Övriga tillgångar 126 529 180 936 Uppskjuten skattefordran 2 465 3 869 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 185 297 174 465 Summa tillgångar 32 188 211 30 426 029 14 Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut 1 583 291 837 639 Inlåning från allmänheten 23 584 194 23 530 589 Emitterade värdepapper 2 547 447 2 160 324 Derivat 24 061 67 446 Uppskjuten skatteskuld - - Övriga skulder 132 863 224 652 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 187 016 178 769 Avsättningar - Omstruktureringskostnader 36 411 35 089 - Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser 30 626 16 519 - Avsättningar för garantier 2 065 1 290 Efterställda skulder 1 075 000 525 000 Summa skulder och avsättningar 29 202 974 27 577 317

BALANSRÄKNING BANKEN tkr 2013-12-31 2012-12-31 Obeskattade reserver 210 247 188 742 Eget kapital Aktiekapital 2 359 000 2 359 000 Reservfond 99 213 99 213 Överkursfond 60 002 60 002 Balanserad vinst 135 972 94 441 Periodens resultat 120 803 47 314 Summa eget kapital 2 774 990 2 659 970 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 32 188 211 30 426 029 Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter - - Övriga ställda säkerheter 135 825 127 386 Ansvarsförbindelser - Garantier 513 426 515 612 - Övriga ansvarsförbindelser 800 1 123 Åtaganden - Övriga åtaganden 4 782 804 5 057 762 15

FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 2 359 000 159 215 231 092 7 309 2 756 617 Effekt av ändrad redovisningsprincip IAS 19-8 253-8 253 Justerat ingående eget kapital 2012-01-01 2 359 000 159 215 222 839 7 309 2 748 364 Periodens resultat 40 979 179 41 158 Övrigt totalresultat -40 568-40 568 Periodens totalresultat 411 179 590 Utdelning -33 540-1 256-34 796 Utgående eget kapital 2012-12-31 2 359 000 159 215 189 710 6 231 2 714 157 Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 159 215 189 710 6 231 2 714 157 Periodens resultat 171 114 4 646 175 760 Övrigt totalresultat 70 259 818 71 077 Periodens totalresultat 241 373 5 464 246 837 Utdelning -5 003-5 003 Utgående eget kapital 2013-12-31 2 359 000 159 215 426 080 11 695 2 955 990 16 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL BANKEN tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 2 359 000 99 213 60 002 127 981 2 646 196 Utdelning -33 540-33 540 Periodens totalresultat 47 314 47 314 Utgående eget kapital 2012-12-31 2 359 000 99 213 60 002 141 755 2 659 970 Ingående eget kapital 2013-01-01 2 359 000 99 213 60 002 141 755 2 659 970 Utdelning -5 003-5 003 Koncernbidrag -1 000-1 000 Skatteeffekt på koncernbidrag 220 220 Periodens totalresultat 120 803 120 803 Utgående eget kapital 2013-12-31 2 359 000 99 213 60 002 256 775 2 774 990

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) 222 381-392 238-103 805-828 767 Kassaflöde från investeringsverksamheten 591 527-4 166 561 520-43 190 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 410 003-255 608 920 943 991 240 Periodens kassaflöde 1 223 911-652 012 1 378 658 119 283 Likvida medel vid periodens början 3 921 128 4 418 393 3 766 381 3 647 098 Periodens kassaflöde 1 223 911-652 012 1 378 658 119 283 Likvida medel vid periodens slut 5 145 039 3 766 381 5 145 039 3 766 381 Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 17 1) Varav erhållna räntor 290 372 301 823 1 083 927 1 188 059 Varav betalda räntor -156 550-283 934-403 690-506 632 Varav erhållna utdelningar 35 0 333 827 2) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till 619 000 tkr (619 000) finns tillgängliga med omedelbar verkan.

KASSAFLÖDESANALYS BANKEN KASSAFLÖDESANALYS BANKEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) 247 415-475 905-393 019-565 304 Kassaflöde från investeringsverksamheten 565 455-9 932 542 544-39 609 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 409 003-255 608 919 943 992 495 Periodens kassaflöde 1 221 873-741 445 1 069 468 387 582 Likvida medel vid periodens början 4 017 975 4 911 825 4 170 380 3 782 798 Periodens kassaflöde 1 221 873-741 445 1 069 468 387 582 Likvida medel vid periodens slut 5 239 848 4 170 380 5 239 848 4 170 380 Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 18 1) Varav erhållna räntor 283 432 286 160 1 050 705 1 134 160 Varav betalda räntor -152 880-277 962-386 475-474 591 Varav erhållna utdelningar 4 035 11 318 16 333 17 177 2) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till 619 000 tkr (619 000) finns tillgängliga med omedelbar verkan.

KAPITALTÄCKNING FINANSIELLA GRUPPEN KAPITALTÄCKNING FINANSIELLA GRUPPEN Finansiella företagsgruppen omfattar banken och helägda dotterföretaget FriSpar Företagskredit AB och till 80 procent ägda Cerdo Bankpartner AB samt till 39,2 procent ägda intresseföretaget FriSpar Bolån AB. tkr 2013-12-31 2012-12-31 Primärt kapital, brutto 2 893 913 2 768 025 Supplementärt kapital, brutto 947 000 525 000 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -127 729-176 898 Total kapitalbas 3 713 184 3 116 127 Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 609 328 1 512 513 - Kreditrisk enligt IRK-metoden 0 4 549 - Operativ risk 174 289 179 013 - Valutarisk - - - Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar 0 14 134 Totalt minimikapitalkrav 1 783 617 1 710 209 Riskvägt belopp 22 295 212 21 377 605 19 Kapitaltäckningskvot 2,08 1,82 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,41 12,12 Kapitaltäckningsgrad, % 16,65 14,58

KAPITALTÄCKNING BANKEN KAPITALTÄCKNING BANKEN tkr 2013-12-31 2012-12-31 Primärt kapital, brutto 2 712 913 2 659 970 Egetkapital andel av obeskattade reserver 163 993 139 102 Supplementärt kapital, brutto 947 000 525 000 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -116 997-152 646 Total kapitalbas 3 706 909 3 171 426 Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 599 943 1 502 565 - Kreditrisk enligt IRK-metoden - - - Operativ risk 157 371 153 881 - Valutarisk - - - Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar - - Totalt minimikapitalkrav 1 757 314 1 656 446 Riskvägt belopp 21 966 423 20 705 575 20 Kapitaltäckningskvot 2,11 1,91 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,56 12,78 Kapitaltäckningsgrad, % 16,88 15,32

NYCKELTAL NYCKELTAL KONCERNEN 2013-12-31 2012-12-31 Soliditet 8,9% 8,6% Kapitaltäckningskvot 2,08 1,82 Rörelseintäkter/affärsvolym 1,2% 1,2% Rörelseresultat/affärsvolym 0,2% 0,0% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 6,2% 1,1% K/I-tal före kreditförluster 0,76 0,85 K/I-tal efter kreditförluster 0,82 0,96 Reserveringsgrad 50,4% 50,2% Andel osäkra fordringar 1,0% 0,9% Kreditförlustnivå 0,3% 0,5% BANKEN 2013-12-31 2012-12-31 Soliditet 9,1% 9,2% Kapitaltäckningskvot 2,11 1,91 Rörelseintäkter/affärsvolym 1,1% 1,1% Rörelseresultat/affärsvolym 0,2% 0,0% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 4,8% 0,7% K/I-tal före kreditförluster 0,78 0,85 K/I-tal efter kreditförluster 0,84 0,97 Reserveringsgrad 50,4% 50,2% Andel osäkra fordringar 1,1% 1,0% Kreditförlustnivå 0,3% 0,6% 21

NOTER NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR1). Moderföretaget har upprättat delårsrapport i enlighet med Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Från och med räkenskapsåret 2013 träder IFRS 13 Värdering till verkligt värde i kraft för tillämpning i EU. Standarden innehåller gemensamma principer för värdering till verkligt värde för merparten av de tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i redovisningen, eller för vilka upplysningar om verkligt värde lämnas. Presentationen av Totalresultatet har ändrats med anledning av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som föranlett att Övrigt totalresultat delas upp i de poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen och de som inte gör det. IAS 19 Ersättning till anställda är reviderad och tillämpas från och med räkenskapsåret 2013. Tillämpningen av den reviderade IAS 19 medför att den så kallade korridormetoden tas bort vid redovisning av förmånsbestämda pensioner. Aktuariella vinster och förluster för pensionsskulden redovisas istället direkt när de uppstår i övrigt totalresultat som en omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner. Omvärderingar som redovisats i övrigt totalresultat får inte återföras till resultaträkningen i efterföljande perioder. Den ingående balansen per 2012-01-01 i eget kapital har med anledning av de nya IAS 19 reglerna justerats ned med 8 253 tkr. Några andra nya eller reviderade IFRS:er samt tolkningsuttalanden utöver ovan angivna har inte tillämpats eller har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. I alla övriga aspekter är koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2012. 22

NOTER NOT 2 RÄNTENETTO KONCERNEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 11 282 8 021 22 136 48 156 Utlåning till allmänheten 245 316 253 669 1 020 217 1 097 400 Räntebärande värdepapper 9 180 6 170 28 367 26 863 Derivat 4 465 9 364 10 055 19 982 Övriga -83 66 445 157 Summa 270 160 277 290 1 081 220 1 192 557 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 1 952 10 278-21 076-29 695 In- och upplåning från allmänheten -49 162-77 374-217 833-358 714 varav: Kostnad för insättningsgaranti -6 373-4 286-21 373-19 288 Räntebärande värdepapper -17 249-16 841-69 868-65 518 Derivat -16 174-25 375-36 887-51 045 Efterställda skulder -10 778-5 914-31 655-12 100 Övriga -144-2 439-205 -3 889 Summa -91 555-117 665-377 524-520 961 23 Summa räntenetto 178 605 159 625 703 696 671 596

NOTER NOT 2 RÄNTENETTO BANKEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 8 889 14 051 29 035 62 987 Utlåning till allmänheten 241 706 246 421 981 358 1 043 986 Räntebärande värdepapper 9 180 6 170 28 367 26 863 Derivat 3 148 2 233 8 738 12 851 Övriga -83 66 445 157 Summa 262 840 268 941 1 047 943 1 146 845 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -3 684-3 653-14 108-17 795 In- och upplåning från allmänheten -49 373-77 224-218 044-358 714 varav: Kostnad för insättningsgaranti -6 373-4 286-21 373-19 288 Räntebärande värdepapper -17 249-16 841-69 868-65 518 Derivat -6 450-8 015-27 163-33 685 Efterställda skulder -10 778-5 914-31 655-12 100 Övriga -144-2 439-205 -3 889 Summa -87 678-114 086-361 043-491 700 24 Summa räntenetto 175 162 154 855 686 900 655 145

NOTER NOT 3 KREDITFÖRLUSTER NETTO KONCERNEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -10 837-22 083-44 437-89 052 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i bokslutet redovisas som konstaterade förluster 7 528 18 640 37 076 72 714 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -32 502-51 299-82 637-109 395 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 3 39 3 391 1 071 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 6 074-4 347 19 409 10 420 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -29 734-59 050-67 198-114 242 Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning -240 731-1 076-7 995 25 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser -524-941 -1 875-675 Värdeförändring av övertagen egendom - -4 000 - -4 000 Periodens kostnad för kreditförluster, netto -30 498-63 260-70 149-126 912

NOTER NOT 3 KREDITFÖRLUSTER NETTO BANKEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -10 837-22 083-44 437-89 052 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster 7 528 18 640 37 076 72 714 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -32 502-51 299-82 637-109 395 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 3 39 3 391 1 071 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 6 074-4 347 19 409 10 420 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -29 734-59 050-67 198-114 242 Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning -240 731-1 076-7 995 26 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser -524-941 -1 875-675 Värdeförändring av övertagen egendom - -4 000 - -4 000 Periodens kostnad för kreditförluster, netto -30 498-63 260-70 149-126 912

NOTER NOT 4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN KONCERNEN 2013-12-31 2012-12-31 Lånefordringar, brutto - Företagssektor 15 375 326 13 965 347 - Hushållssektor 10 496 033 11 501 023 Summa 25 871 359 25 466 370 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 372 214 381 837 - Företagssektor 194 411 201 778 - Hushållssektor 177 803 180 059 Osäkra lånefordringar 525 680 474 067 - Företagssektor 291 754 256 331 - Hushållssektor 233 926 217 736 Avgår: Reserveringar för värderade fordringar 265 198 237 970 - Företagssektor 158 955 134 690 - Hushållssektor 106 243 103 280 27 varav: Nedskrivning för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar 7 551 7 574 - Företagssektor 0 714 - Hushållssektor 7 551 6 860 Summa utlåning till allmänheten 25 606 161 25 228 399

NOTER NOT 4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN BANKEN 2013-12-31 2012-12-31 Lånefordringar, brutto - Företagssektor 14 093 104 12 488 659 - Hushållssektor 10 496 033 11 501 023 Summa 24 589 137 23 989 682 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 372 214 381 837 - Företagssektor 194 411 201 778 - Hushållssektor 177 803 180 059 Osäkra lånefordringar 525 680 474 067 - Företagssektor 291 754 256 331 - Hushållssektor 233 926 217 736 Avgår: Reserveringar för värderade fordringar 265 198 237 970 - Företagssektor 158 955 134 690 - Hushållssektor 106 243 103 280 28 varav: Nedskrivning för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar 7 551 7 574 - Företagssektor 0 714 - Hushållssektor 7 551 6 860 Summa utlåning till allmänheten 24 323 939 23 751 712 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. I de fall en individuell reservering har gjorts så ingår fordran i osäkra fordringar med sitt fulla belopp även om delar täcks av säkerheter.

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER KONCERNEN tkr 2013-12-31 2012-12-31 Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Verkligt värdehierarki Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 135 524 135 524 0 166 155 166 155 0 Utlåning till kreditinstitut 5 009 515 5 009 515 0 3 600 226 3 600 226 0 Utlåning till allmänheten 25 855 953 25 606 161 249 792 25 656 745 25 228 399 428 346 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 12 702 12 702 0 32 320 32 320 0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 1 881 260 0 1,2 1 070 785 1 070 785 0 Aktier och andelar 59 944 59 944 0 1,3 90 694 90 694 0 Derivat 15 155 15 155 0 2 38 239 38 239 0 Upplupna intäkter 142 683 142 683 0 144 688 144 688 0 Övriga finansiella tillgångar 150 769 150 769 0 188 760 188 760 0 Summa finansiella tillgångar 33 263 505 33 013 713 249 792 30 988 612 30 560 266 428 346 Aktier och andelar i intresseföretag 73 818 73 818 0 644 399 644 399 0 Icke finansiella tillgångar 311 626 311 626 0 337 919 337 919 0 Summa tillgångar 33 648 949 33 399 157 249 792 31 970 930 31 542 584 428 346 Skulder till kreditinstitut 2 848 553 2 848 553 0 2 025 587 2 025 587 0 In- och upplåning från allmänheten 23 545 703 23 545 703 0 23 503 092 23 503 092 0 Emitterade värdepapper m.m. 2 547 447 2 547 447 0 2 160 324 2 160 324 0 Derivat 24 061 24 061 0 2 67 446 67 446 0 Efterställda skulder 1 075 000 1 075 000 0 525 000 525 000 0 Upplupna kostnader 155 037 155 037 0 159 246 159 246 0 Övriga finansiella skulder 26 326 26 326 0 83 757 83 757 0 Summa finansiella skulder 30 222 127 30 222 127 0 28 524 452 28 524 452 0 Icke finansiella skulder 221 040 221 040 0 303 975 303 975 0 29 Eget kapital och Innehav utan bestämmande inflytande 2 955 990 2 955 990 0 2 714 157 2 714 157 0 Summa skulder och eget kapital 33 399 157 33 399 157 0 31 542 584 31 542 584 0

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER BANKEN tkr 2013-12-31 2012-12-31 Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Verkligt värdehierarki Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 135 524 135 524 0 166 155 166 155 0 Utlåning till kreditinstitut 5 104 324 5 104 324 0 4 004 225 4 004 225 0 Utlåning till allmänheten 24 573 731 24 323 939 249 792 24 180 058 23 751 712 428 346 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring 12 702 12 702 0 32 320 32 320 0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 1 881 260 0 1,2 1 070 785 1 070 785 0 Aktier och andelar 15 993 15 993 0 1,3 28 605 28 605 0 Derivat 15 155 15 155 0 2 38 239 38 239 0 Upplupna intäkter 143 103 143 103 0 145 919 145 919 0 Övriga finansiella tillgångar 124 720 124 720 0 179 245 179 245 0 Summa finansiella tillgångar 32 006 512 31 756 720 249 792 29 845 551 29 417 205 428 346 Aktier och andelar i intresseföretag och dotterbolag 147 302 147 302 0 717 883 717 883 0 Icke finansiella tillgångar 284 189 284 189 0 290 941 290 941 0 Summa tillgångar 32 438 003 32 188 211 249 792 30 854 375 30 426 029 428 346 Skulder till kreditinstitut 1 583 291 1 583 291 0 837 639 837 639 0 In- och upplåning från allmänheten 23 584 194 23 584 194 0 2 23 530 589 23 530 589 0 Emitterade värdepapper m.m. 2 547 447 2 547 447 0 2 160 324 2 160 324 0 Derivat 24 061 24 061 0 2 67 446 67 446 0 Efterställda skulder 1 075 000 1 075 000 0 525 000 525 000 0 Upplupna kostnader 142 032 142 032 0 152 666 152 666 0 Övriga finansiella skulder 92 273 92 273 0 172 049 172 049 0 Summa finansiella skulder 29 048 298 29 048 298 0 27 445 713 27 445 713 0 Icke finansiella skulder 364 923 364 923 0 320 346 320 346 0 30 Eget kapital 2 774 990 2 774 990 0 2 659 970 2 659 970 0 Summa skulder och eget kapital 32 188 211 32 188 211 0 30 426 029 30 426 029 0 Aktier i intresse- och dotterföretag redovisas enligt IAS 27, och är således inte klassificerade enligt IAS 39 i modellen ovan. För att öka tydligheten har vi valt att redovisa samtliga balansräkningsposter, och inte enbart de som redovisas enligt IAS 39.

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER KONCERNEN 2013-12-31 Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 0 0 1 881 260 Aktier och andelar 12 517 0 47 427 59 944 Derivat 0 15 155 0 15 155 Delsumma 1 893 777 15 155 47 427 1 956 359 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten 0 25 855 953 0 25 855 953 Delsumma 0 25 855 953 0 25 855 953 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 1 893 777 25 871 108 47 427 27 812 312 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat 0 11 359 0 11 359 Delsumma 0 11 359 0 11 359 Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten 0 23 545 703 0 23 545 703 Delsumma 0 23 545 703 0 23 545 703 Summa finansiella skulder till verkligt värde 0 23 557 062 0 23 557 062 Totalt 31 KONCERNEN 2012-12-31 Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 070 785 0 0 1 070 785 Aktier och andelar 34 833 0 3 311 38 144 Derivat 0 38 239 0 38 239 Delsumma 1 105 618 38 239 3 311 1 147 168 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten 0 25 656 745 0 25 656 745 Delsumma 0 25 656 745 0 25 656 745 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 1 105 618 25 694 984 3 311 26 803 913 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat 0 34 193 0 34 193 Delsumma 0 34 193 0 34 193 Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten 0 23 503 092 0 23 503 092 Delsumma 0 23 503 092 0 23 503 092 Summa finansiella skulder till verkligt värde 0 23 537 285 0 23 537 285 Totalt I tabellen presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning med utgångspunkt i en värderingsteknik som bygger på icke-observerbar indata (nivå 3).

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Öppningsbalans 2012-01-01 3 914 Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat -603 - redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans 2012-12-31 3 311 Ingående balans 2013-01-01 3 311 Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat -8 434 - redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 52 550 Utgående balans 2013-12-31 47 427 32 Känslighetsanalys avseede värderingskategori 3. Effekt (före skatt) av 10 procent ökning/minskning av verkligt värde är 474 tkr. BANKEN 2013-12-31 Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 881 260 0 0 1 881 260 Aktier och andelar 12 517 0 3 476 15 993 Derivat 0 15 155 0 15 155 Delsumma 1 893 777 15 155 3 476 1 912 408 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten 0 24 573 731 0 24 573 731 Delsumma 0 24 573 731 0 24 573 731 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 1 893 777 24 588 886 3 476 26 486 139 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat 0 11 359 0 11 359 Delsumma 0 11 359 0 11 359 Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten 0 23 584 194 0 23 584 194 Delsumma 0 23 584 194 0 23 584 194 Summa finansiella skulder till verkligt värde 0 23 595 553 0 23 595 553 Totalt

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER BANKEN 2012-12-31 Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 070 785 0 0 1 070 785 Aktier och andelar 25 294 0 3 311 28 605 Derivat 0 38 239 0 38 239 Delsumma 1 096 078 38 239 3 311 1 137 629 Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten 0 24 180 058 0 24 180 058 Delsumma 0 24 180 058 0 24 180 058 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 1 096 078 24 218 297 3 311 25 317 686 Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat 0 34 193 0 34 193 Delsumma 0 34 193 0 34 193 Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten 0 23 530 589 0 23 530 589 Delsumma 0 23 530 589 0 23 530 589 Summa finansiella skulder till verkligt värde 0 23 564 782 0 23 564 782 Totalt 33 I tabellen presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning med utgångspunkt i en värderingsteknik som bygger på icke-observerbar indata (nivå 3). Öppningsbalans 2012-01-01 3 914 Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat -603 - redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans 2012-12-31 3 311 Ingående balans 2013-01-01 3 311 Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat 165 - redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans 2013-12-31 3 476 Känslighetsanalys avseede värderingskategori 3. Effekt (före skatt) av 10 procent ökning/minskning av verkligt värde är 348 tkr.

NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Beräkning av verkligt värde Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. För kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kund- och leverantörsskulder med en livslängd överstigande sex månader diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs. Verkligt värde på inlåning och upplåning beräknas utifrån aktuella marknadsräntor där upplåningens ursprungliga kreditspread har hållits konstant om det inte finns tydliga bevis för att en förändring av bankens kreditvärdighet har lett till en observerbar förändring av bankens kreditspread. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellerna ovan. Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad (hierarki 1) För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t.ex. courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Den största delen av bankens finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. 34 Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad (hierarki 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i kategori 1. Huvudsakliga instrument som ingår i denna nivå är valutaterminer och ränteswappar. Derivatinstrument tas upp till det verkliga värde som erhålls från motpart där verkligt värde beräknats med hjälp av en värderingsmodell som är etablerad på marknaden för värdering av den typ av derivatinstrument som det är fråga om. Finansiella instrument som inte är observerbara på marknaden (hierarki 3) I värderingskategori 3 ingår SDC-aktier, vilka är värderade till anskaffningsvärde som anses vara det verkliga värdet. I värderingskategori 3 ingår även Teknoseed, vilket är värderat på substansvärde då detta förväntas motsvara marknadsvärde.