FöreningsSparbanken Kv2 2004 Jan Lidén
2 Sammanfattning Kv2 2004 God intäktsutveckling, bästa räntenettot någonsin Provisionsnetto på rekordnivåer Stark utlåningstillväxt Robur tog marknadsandelar Skärpt konkurrens inom bankinlåning Antalet anställda fortsatte minska Mycket god kreditkvalitet Bästa kvartalet någonsin för Hansabank Försäljning av FI-Holding till Kaupthing Bank
3 Resultatutveckling mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Förändring Rörelseresultat 5 286 4 529 17 % exkl. jämförelsestörande poster 5 722 4 409 30 % Totala intäkter 12 694 12 254 4 % exkl. jämförelsestörande poster 12 694 11 765 8 % Räntenetto 8 249 7 991 3 % Provisionsnetto 3 313 2 701 23 % Finansiella transaktioner 502 412 22 % Kostnader 7 292 6 807 7 % exkl. jämförelsestörande poster 6 856 6 749 2 % Kreditförluster 283 672 58 % Räntabilitet, % 17,6 15,3 exkl. jämförelsestörande poster 19,6 14,8 Resultat per aktie, kr 6,87 5,65 22 %
4 Utveckling Kv1-2 2004 Utlåning Koncernens utlåning ökade med 3 procent till 742 mdkr (721) Spintabs utlåning till privatpersoner ökade med 5 procent till 288 mdkr (274) Spintab befäste sin marknadsledande ställning Hansabanks utlåning ökade med 17 procent till 46 mdkr (39) Siffrorna inom parentes avser 31/12 2003
5 Utlåning mdkr 30/6 2004 31/12 2003 Förändring Privatpersoner 352 337 4 % varav Spintab 288 274 5 % Fastighetsförvaltning 155 153 1 % Handel, hotell och restaurang 28 28 2 % Byggnadsverksamhet 10 11 4 % Tillverkningsindustri 51 50 3 % Transport 16 15 1 % Skogs- och lantbruk 36 35 3 % Övrig serviceverksamhet 27 18 49 % Övrig företagsutlåning 54 60 10 % Kommuner 13 14 5 % Summa 742 721 3 % Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 91 55 66 % Återköpsavtal (repor) 70 50 39 % Total utlåning 903 826 9 %
6 Utveckling Kv1-2 2004 Sparande och placeringar Hushållsinlåningen ökade till 156 mdkr (152, 31/12 2003) Marknadsandelen för nettosparande i Roburs fonder ökade till 23 procent (19, 30/6 2003) Marknadsandelen för nysparande netto uppgick preliminärt till 16 procent (18, 30/6 2003) Fondförmögenheten har ökat med 10 procent till 274 mdkr (249, 31/12 2003)
7 Sparande och placeringar Inlåning från allmänheten mdkr 30/6 2004 31/3 2004 31/12 2003 30/9 2003 Hushåll 137 135 135 140 Hushåll, utländsk valuta 19 18 17 16 Övriga 86 84 87 77 Övriga, utländsk valuta 45 42 36 40 Summa 287 279 275 273 Diskretionär förvaltning 20 22 22 24 Fondförmögenhet 274 271 249 232 varav PPM 16 16 12 11 Privatobligationer, räntebärande 1 2 3 3 Privatobligationer, aktieindex 9 10 8 7 Fondförsäkring 42 40 37 35 avgår fondförsäkring i egna bolag 42 40 37 35 Totalt 591 584 557 539
8 Sparande i Roburs fonder mdkr och Roburs Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 marknadsandel i % Brutto % Netto % Brutto % Netto % Aktiefonder 14,9 23,1 4,8 23,7 9,1 21,9 2,3 15,2 varav PPM 3,2 2,9 2,8 2,7 Räntefonder 15,7 25,8 3,8 43,5 13,7 24,0 5,7 26,2 varav PPM 0,2 0,1 0,2 0,1 Blandfonder 1,2 7,9 0,2 0,9 9,4 0,3 varav PPM 0,2 0,2 0,1 0,1 Fond-i-Fond 1,3 29,0 1,2 29,1 varav PPM Totalt 33,1 22,7 10,0 23,4 23,7 21,2 7,7 18,6
9 Utveckling Kv1-2 2004 Betalningar inklusive fristående sparbanker och delägda banker Antal kortköp i Sverige ökade med 18 procent till 141 miljoner Antal inlösta korttransaktioner i Sverige ökade med 20 procent till 203 miljoner Antal utgivna bankkort i Sverige ökade med 5 procent till 3 miljoner Antal utgivna bankkort i Hansabank ökade med 14 procent till 2,1 miljoner Jämförelsen avser Kv1-2 2003
Marknadsandelar i Sverige Företagsmarknaden 10 Procent 30 25 20 15 10 1999 2000 2001 2002 2003 jun-04 Bankinlåning SEK (exkl. repor) Hypoteksutlåning Finansbolagsutlåning Bankutlåning SEK (exkl. repor) Hypoteksutlåning inkl JK Källa: SCB/FSB Koncerncontroller
11 Resultaträkning mkr Kv2 2004 Kv1 2004 Förändring Räntenetto 4 145 4 104 1 % Provisionsnetto 1 702 1 611 6 % Nettoresultat av finansiella transaktioner 114 388 71 % Övriga intäkter 383 247 55 % Summa intäkter 6 344 6 350 Personalkostnader 1 696 1 709 Resultatbaserade personalkostnader 213 287 26 % Övriga kostnader 1 716 1 671 3 % Summa kostnader 3 625 3 667 1 % Resultat före kreditförluster 2 719 2 683 1 % Kreditförluster 120 163 26 % Andelar i intresseföretags resultat 64 103 38 % Rörelseresultat 2 663 2 623 2 % Skatt m m 600 671 11 % Minoritetsintresse 179 210 15 % Periodens resultat 1 884 1 742 8 %
12 Resultaträkning mkr Kv2 2004 Kv2 2003 Förändring Räntenetto 4 145 3 958 5 % Provisionsnetto 1 702 1 401 21 % Nettoresultat av finansiella transaktioner 114 218 48 % Övriga intäkter 383 871 56 % Summa intäkter 6 344 6 448 2 % Personalkostnader 1 696 1 623 4 % Resultatbaserade personalkostnader 213 63 Övriga kostnader 1 716 1 723 Summa kostnader 3 625 3 409 6 % Resultat före kreditförluster 2 719 3 039 11 % Kreditförluster 120 282 57 % Andelar i intresseföretags resultat 64 211 Rörelseresultat 2 663 2 546 5 % Skatt m m 600 702 15 % Minoritetens andel 179 146 23 % Periodens resultat 1 884 1 698 11 %
13 Intäkts- och kostnadsutveckling Intäkter Förändring Förändring mkr Kv2 2004 Kv1 2004 mkr % Kv2 2003 mkr % Svenska rörelsen 5 142 5 153 11 4 884 258 5 Erste Bank 489 489 FI-Holding 265 332 67 20 229 36 16 Hansabank 937 865 72 8 846 91 11 Totalt 6 344 6 350 6 6 448 104 2 Kostnader Förändring Förändring mkr Kv2 2004 Kv1 2004 mkr % Kv2 2003 mkr % Svenska rörelsen 3 051 3 124 73 2 2 873 178 6 FI-Holding 114 99 15 15 99 15 15 Hansabank 460 444 16 4 437 23 5 Totalt 3 625 3 667 42 1 3 409 216 6
14 Förändring av räntenettot Kv1-2 2004 jämfört med Kv1-2 2003, mkr Svensk kontorsrörelse 38 Swedbank Markets + 203 Kapitalförvaltning och försäkring 8 Internationell bankrörelse + 31 Gemensam service och Staber + 70 Summa + 258
15 Förändring av räntenettot Svensk kontorsrörelse Kv1-2 2004 jämfört med Kv1-2 2003, mkr Ökad utlåningsvolym + 274 Ökad inlåningsvolym + 141 Minskad utlåningsmarginal 78 Minskad inlåningsmarginal 149 genom: lägre allmänt ränteläge 246 övriga ränteförändringar 57 hedgeeffekt + 154 Eget kapital och övriga balansposter 226 Summa 38
16 Provisionsnetto mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Förändring Betalningsförmedling 1 095 908 21 % Utlåningsprovisioner 458 350 31 % Courtage 227 130 75 % Kapitalförvaltning 1 334 1 038 29 % Försäkringsprovisioner 227 202 12 % Övriga provisioner 28 73 Summa provisioner netto 3 313 2 701 23 %
17 Nettoresultat av finansiella transaktioner mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Förändring, mkr Aktier och andelar 125 27 152 Räntebärande värdepapper 273 296 569 Andra finansiella instrument 1 14 13 Summa realiserat resultat 147 283 430 Aktier och andelar 43 39 82 Räntebärande värdepapper 319 149 468 Andra finansiella instrument 1 97 96 Summa orealiserad värdeförändring 275 207 482 Valutakursförändring 374 336 38 Summa 502 412 90
18 Personalkostnader mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Förändring Löner och arvoden 3 279 3 097 6 % exkl. FI-Holding och Hansabank 2 844 2 692 6 % Resultatbaserade personalkostnader 500 165 varav avsättning Kopparmyntet 221 58 Andra personalkostnader 126 137 8 % Summa 3 905 3 399 15 % varav FI-Holding och Hansabank 516 459 12 %
Antalet heltidstjänster 19 9 800 9 700 9 600 9 500 9 400 9 300 9 200 9 100 9 000 9680 9531 9573 Sverige 9435 9276 9186 8 900 Kv4 '00 Kv4 '01 Kv4 '02 Kv4 '03 Kv1 '04 Kv2 '04
20 Förändring av personalkostnader Kv1-2 2004 jämfört med Kv1-2 2003, mkr + 163 Kopparmyntet + 126 Gratifikation + 89 Personalminskningskostnader + 71 Löneökningar inom svenska verksamheten + 57 Löneökningar Internationell bankrörelse
21 Övriga kostnader mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Förändring Fastigheter och lokaler 589 565 4 % Data 581 661 12 % Tele och porto 221 210 5 % Marknadsföring 193 190 2 % Av- och nedskrivningar inventarier och fastigheter m m 293 349 16 % Avskrivningar goodwill 315 307 3 % Övrigt 1 195 1 126 6 % Summa 3 387 3 408 1 % varav FI-Holding och Hansabank 601 597 1 %
22 K/I-tal 0,59 0,56 0,61 0,63 0,59 0,63 0,65 0,62 0,59 0,56 0,55 0,58 0,57 0,57 55% 60% 65% 70% 40% 45% 50% 55% Kv1 01 Kv2 01 Kv3 01 Kv4 01 Kv1 02 Kv2 02 Kv3 02 Kv4 02 Kv1 03 Kv2 03 Kv3 03 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04
23 Utveckling Kv1-2 2004 Internationell bankrörelse Rörelseresultatet för Internationell bankrörelse ökade med 89 procent till 1 330 mkr (704) Avtal tecknat om försäljning av aktierna i FI-Holding till Kaupthing Búnadarbanki hf Minskat ägande i SpareBank 1 Gruppen från 25 procent till 19 procent Hansabanks rörelseresultat ökade med 24 procent till 868 mkr (702) det bästa någonsin Siffrorna inom parentes avser Kv1-2 2003
24 Försäljning av FI-Holding Avtal om att sälja FI-Holding till Kaupthing Bank för 11,9 mdkr Förväntad realisationsvinst 1,3 mdkr i Kv3 2004 Affären ökar primärkapitalrelationen med cirka 1,1 procentenheter Affären beräknas vara klar i slutet av september
25 Kvartalsresultat Hansabank Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mkr 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Räntenetto 532 505 481 472 477 469 479 Provisioner netto 289 247 251 234 246 213 225 Nettoresultat av finansiella transaktioner 57 105 84 80 86 70 75 Övriga intäkter 80 32 16 36 57 30 25 Summa intäkter 958 889 832 822 866 782 804 Personalkostnader 223 214 226 183 195 192 211 Övriga kostnader 218 212 250 221 224 211 256 Summa kostnader 441 426 476 404 419 403 467 Resultat före kreditförluster 517 463 356 418 447 379 337 Kreditförluster 63 50 52 79 73 53 36 Andelar i intresseföretags resultat 1 2 2 Rörelseresultat 455 413 304 339 376 326 303
26 Resultat per rörelsegren Kv1-2 2004 Kapital- Inter- Svensk Swedbank förvalt. och nationell mkr kontorsrörelse Markets försäkring bankrörelse Räntenetto 6 036 554 18 1 553 Övriga intäkter 2 197 533 694 940 Summa intäkter 8 233 5% 1 087 24% 712 19% 2 493 11% Personalkostnader 2 136 305 134 521 Övriga kostnader 2 612 271 273 604 Summa kostnader 4 748 6% 576 1% 407 2% 1 125 6% Resultat före kreditförluster 3 485 511 305 1 368 Kreditförluster 163 10 134 Andelar i intresseföretags resultat m m 64 3 96 Rörelseresultat 3 386 22% 524 81% 305 53% 1 330 89% Allokerat eget kapital * 24 325 2 405 1 547 8 406 Räntabilitet ** 20,2 % 31,4 % 27,1 % 17,4 % * Ingående kapital exklusive utdelning ** Beräknad på allokerat eget kapital Procentuell förändring avser jämförelse med Kv1-2 2003
27 Kreditkvalitet Kv1-2 2004 jämfört med Kv1-2 2003 Osäkra fordringar brutto minskade med 9 procent till 3 497 mkr (3 862, 31/12 2003) Reserveringsgraden ökade till 143 procent (131, 31/12 2003) Kreditförlusterna minskade med 58 procent till 283 mkr (672) Kreditförlustnivån sjönk till 0,07 procent (0,19)
28 Kreditförluster mkr Kv1-2 2004 Kv1-2 2003 Bortskrivningar 233 312 Reserveringar 454 759 Återvinningar 404 405 Värdeförändring övertagen egendom 0 6 Summa 283 672 varav avsättning till gruppvis reservering för individuellt värderade fordringar 60 242 Total reserveringsgrad osäkra fordringar 143 % 139 %
29 Osäkra fordringar brutto fördelade i koncernen mkr 30/6 2004 31/12 2003 Förändring FöreningsSparbanken AB 1 660 1 910 13 % Spintab 320 481 34 % FöreningsSparbanken Finans 83 148 44 % FI-Holding 639 487 31 % Hansabank 510 524 3 % Övriga 285 312 8 % Summa 3 497 3 862 9 %
30 Balansräkning mkr 30/6 2004 31/12 2003 Utlåning till kreditinstitut 142 091 76 643 Utlåning till allmänheten 760 722 749 752 Räntebärande värdepapper 90 981 77 174 Finansiella anläggningstillgångar 977 1 233 Finansiella omsättningstillgångar 90 004 75 941 Tillgångar i försäkringsrörelsen 43 458 38 199 Övriga tillgångar 55 173 60 566 Summa tillgångar 1 092 425 1 002 334 Skulder till kreditinstitut 105 146 95 441 In- och upplåning från allmänheten 295 930 283 616 Emitterade värdepapper m m 503 636 442 103 Skulder i försäkringsrörelsen 43 626 38 082 Övriga skulder 71 013 69 149 Efterställda skulder 29 427 26 826 Minoritetsintresse 2 860 5 198 Eget kapital 40 787 41 919 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 1 092 425 1 002 334
31 Nyckeltal exklusive FI-Holding 30/6 2004 30/6 2004 30/6 2003 Räntabilitet på eget kapital, % 17,6 17,1 15,3 Resultat per aktie, kr 6,87 6,36 5,65 Eget kapital per aktie, kr 77,28 74,19 73,32 K/I-tal före kreditförluster 0,57 0,58 0,58 K/I-tal efter kreditförluster 0,59 0,60 0,63 Kreditförlustnivå netto, % 0,07 0,08 0,19 Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,21 0,26 Total reserveringsgrad, % 143 137 139 Kapitaltäckningsgrad, % 10,3 11,4 11,2 Primärkapitalrelation, % 6,8 7,6 7,2
32 Återköp av egna aktier Mandat från bolagsstämman att återköpa upp till 10 procent av utestående aktier Faktisk gräns 3,6 mdkr enligt svenskt regelverk, motsvarande 26 miljoner aktier (4,9 procent av aktierna) Återköpen påbörjades 18 juni 1,65 miljoner aktier återköpta per 30 juni
33 Sammanfattning Kv2 2004 God intäktsutveckling, bästa räntenettot någonsin Provisionsnetto på rekordnivåer Stark utlåningstillväxt Robur tog marknadsandelar Skärpt konkurrens inom bankinlåning Antalet anställda fortsatte minska Mycket god kreditkvalitet Bästa kvartalet någonsin för Hansabank Försäljning av FI Holding till Kaupthing Bank