DELÅRSRAPPORT 1-9/

DELÅRSRAPPORT 1-9/2015 17.11.2015

7-9/2015: Stabil utveckling Rörelseresultatet uppgick till 16,4 (17,3) mn euro. Provisionsnettot ökade med 12 % medan räntenettot minskade med 9 % till 23,8 (26,1) mn euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 1 % till 32,4 (32,8) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden uppgick till -0,5 (-0,5) mn euro. Vinsten uppgick till 13,4 (13,6) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,20 (0,19) euro. 2

1-9/2015: Provisionsnettot fortsatte att öka Rörelseresultatet uppgick till 53,1 (55,8) mn euro. Provisionsnettot ökade med 9 % medan räntenettot minskade 5 % till 73,6 (77,5) mn euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 1 % till 103,9 (105,2) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till -0,1 (-1,7) mn euro. Vinsten uppgick till 42,9 (44,7) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,65 (0,65) euro. CET 1 % steg till 20,5 (14,6) %. 3 Utsikterna 2015 (förändrade): Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till 62-65 miljoner euro.

Central händelser 1-9/2015 Förvärv av minoritetsandelar i Aktia Hypoteksbank Hypoteksbankens balansräkning krymper under 2016, förvärvas och fusioneras under 2017 Koncernens eget kapital minskar med ca 65 miljoner euro, men Aktias aktieägares andel av det egna kapitalet påverkas inte (eget kapital skuld). (4Q) Positiv inverkan på ROE ca +0,5 %-enheter (4Q) Tillfällig negativ effekt på CET1-2 %-enheter (3Q) Basbank Testandet av den nya basbanken fortsätter och ibruktagning förväntas ske under H2 2016 (tidigare: tidigast Q1 2016). På grund av en fördröjd ibruktagning förväntas investeringskostnaden överstiga 55 (tidigare: överskrider 40) miljoner euro. Inbesparingen i årliga IT-kostnader beräknas fortfarande uppgå till 5 miljoner euro och realiseras under 2017 4

Delårsrapport 1.1 30.9.2015 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 5

mn euro Kvartalets rörelseresultat 17,3 17,0 19,7 16,4 12,6 7-9/2014 10-12/2014 1-3/2015 4-6/2015 7-9/2015 6

euro Resultat per aktie 1-9/2015 1,02 0,65 0,65 0,29 1-9/2014 1-9/2015 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 7

mn euro Resultat före och efter skatt 55,8 53,1 44,7 42,9 Resultat före skatt 1-9/2014 1-9/2015 8 Resultat efter skatt

Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland *3Q 2015 inte publicerad 9

Räntenettot mn euro 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 8,3 7,7 7,3 7,4 7,1 7,4 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 14,8 15,1 15,9 11,3 14,6 7,9 8,9 8,6 7,4 24,3 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 23,8 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 2,4 1,8 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 7,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10

Provisionsnettot ökade med 9 % 70 000 60 000 Inlåning Garantier och övriga förbind utanf balansräkning Övriga provisioner 1 % 1 % 1 % 6 % 2 % 50 000 Juridiska tjänster 13 % 40 000 30 000 Förmedling av försäkring Utlåning 8 % 50 % Fastighetsförmedling 5 % 20 000 Betalningsförmedling 13 % 10 000 Kort 0 1-9/2014 1-9/2015 Fonder, kapitalförvaltn och värdepappersförmedl 11

Intäkter (mn euro) -3 % 105,4 106,6 160,6 156,5 77,5-5 % 73,6 56,0 +9 % 61,0-8% -44 % 18,4 16,9 8,7 4,9 Räntenetto 1-9/2015 1-9/2014 Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 12

Rörelsekostnaderna oförändrade (mn euro) -1 % 105,4 106,6 105,2 103,9 +3 % 50,9 52,7-11 % 19,3-2 % 18,9 + 14 % 5,4 6,2 29,5 26,2 Personal 1-9/2015 1-9/2014 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kostnader Koncernen totalt 13

IT kostnader (mn euro) 31,4 22,8 26,4 27,3 26,3-2 % 19,3 18,9 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 År 2012 större engångskostnad /reserv för byte av IT-leverantör Under 1-9/2015 upplöst reserv mot IT-kostnader 1,6 mn euro (reserv 30.9.2015; 2,0 mn euro) Fr.o.m. Q2 2014 något lägre löpande kostnader från IT-leverantören Samlink Basbanksprojektet: Kumulativ investering per 30.9.2015; 35,8 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. 2016 14

Handlingsprogram 2015 Basbankssystemet förnyas Avslutat tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Kortverksamheten förnyad One Net genomfört IRBA Effektiveringsåtgärder påbörjade Koncernstrukturen förenklad Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession 15 Aktia Hypoteksbank fusioneras med Aktia Bank Vad återstår? Vad återstår? Slutföra basbanksprojektet Effektivering

Tillväxt 2018 Fördubbla antalet nya kunder Utveckla och utöka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Erbjuda institutionella kunder långvariga helhetslösningar 16

Bankverksamhetens K/l-tal 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,66 2011 2012 2013 2014 1-9/2015 17

12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 mn euro % Förfallna över 90 dagar 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 0,80 1,00 0,80 60 60 67 61 0,60 40 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 48 0,40 20 0,20 0 0,00 Fö rfallna över 90 dagar I procen t av kre ditstocke n inkl. förbindelser 18

Förfallna enligt dagar Dagar 30.9.2015 % av hela kreditstocken 31.12.2014 % av hela kreditstocken 3-30 78 1,31 101 1,57 Varav hushåll 73 1,23 94 1,46 31-89 34 0,56 41 0,63 Varav hushåll 28 0,47 34 0,53 90-48 0,80 46 0,71 Varav hushåll 38 0,64 36 0,56 19

Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till -0,1 (-1,7) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig -0,6 (-1,9) miljoner euro till hushåll och 0,5 (0,2) miljoner euro till företag. 20

Segmentens bidrag till rörelseresultatet -5 % +9 % 55,8 53,1 40,8 44,4 0 % 16,3 16,2-275 % 0,6 - -1,9-7,2-0,2 Bankverksamhet Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 1-9/2015 1-9/2014 21

Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 30.9.2015 31.12.2014 Förändring % Aktia Fondbolag 3 673 3 450 6 % Aktia Kapitalförvaltning 5 778 5 677 2 % Aktia Livförsäkring 616 545 13 % Elimineringar -4 520-4 147 9 % Totalt 5 546 5 525 0 % 22

Livförsäkring, premieinkomst (mn euro) mn euro 140 131,6 120 7,3 15,8 100 80 60 40 81,5 7,7 16,5 16,9 Räntebunden spar + pension Riskförsäkringar Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 20,9 87,6 20 40,4 0 1-9/2014 1-9/2015 23

Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/ 2015 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/ 2015 24 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld Aktia Profil försäkringsskuld Fondanknuten försäkringsskuld

Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 84,9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/2015 25

Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) på hushållsexponeringar med bostadssäkerhet per 31.3.2015 Den genomsnittliga riskvikten för hushåll är nu 15 % (tidigare 35 %). Totalt övergick 58 % av bankkoncernens ansvar till IRBA Q3/2015 temporärt nedgång av CET1 med -2 %-enheter p.g.a. avtal om förvärv av minoritetsandelar i hypoteksbanken 14,6 % 14,6 % 15,9 % 20,5 % 30.9.15 IRBA 30.6.15 IRBA 31.12.14 STD Kärnprimärkapitalrelation 20,5 % 22,4 % 14,6 % Primärkapitalrelation 20,5 % 22,5 % 14,6 % Kapitaltäckningsgrad 25,8 % 27,7 % 19,1 % 27 CET1 % Aktia 2014 Genomsnitt banker i Finland 2014

Livförsäkring Solvens 23,3 % 22,3 % Verksamhetskapital 128,9 mn euro Minimikapitalkrav 34,6 mn euro 31.12.2014 30.9.2015 28

Balansräkningen 30.9.2015 Koncernens balansomslutning uppgick till 9 938 (10 707) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 920 (3 979) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till 5 934 (6 416) mn euro. Av detta utgjorde Aktias egen utlåning 4 404 (4 357) miljoner euro. Hushållens andel av kreditstocken var 5 239 mn euro eller 88,3 %. Bostadslånestocken uppgick till 4 786 (5 229) mn euro. Aktias nyutlåning ökade med 24 % till 454 (366) miljoner euro. Utlåningen till företag minskade inte längre och uppgick till 426 (420) mn euro, motsvarande 7,0 %. 30

Kredit- och depositionsstock 30.9.2015 Krediter 5 934 (6 416) mn euro Depositioner 3 920 (3 979) mn euro 1% 1 % Hushåll 6% 7 % 4 % Företag 16% Icke-vinstsyftande och offentliga samfund 88 % Bostadssamfund 77% 31

Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 409 mn euro (31.12.2014; 2 512 mn euro) 15 % (18 %) 4 % (0 %) 25 % (24%) Statsobligationer och statsgaranterade Covered bonds Finansinst. exkl CB Företagslån 57 % (58 %) 30.9.2015 Aktia uppfyller framtida LCR-krav med god marginal (30.9.2015; 221 %) 32

Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget 615 mn euro (31.12.2014; 630 mn euro) Placeringsavkastning 0,7 (6,6) % Duration 4,9 28,2 %(5,5) år 15 % (14 %) 3 % (3 %) 24% (28 %) Statsobl och statsgaranterade Covered bonds Finans exkl CB 17 % (11 %) Företagslån Fastigheter 11 % (13 %) 30 % (31%) Alternativa Aktier 30.9.2015 33

mn euro Fonden för verkligt värde sjönk 104,1 4,0 80,3 3,3 100,1 Aktier och andelar 77,0 Räntebärande värdepapper och kassaflödessäkring 31.12.2014 30.9.2015 34

Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 9,05 9,20 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 30.9.2015 35

Aktiekapital och ägare 31.10.2015 20 största aktieägarna Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 606 804 6 578 729 9,88 21,19 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 3 627 469 2 154 397 5 781 866 8,68 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 864 205 789 229 5 653 434 8,49 4,65 Sampo Abp 4 051 857 4 051 857 6,09 0,91 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Aktiastiftelsen i Borgå 1 312 297 656 348 1 968 645 2,96 3,25 Livränteanstalten Hereditas 1 646 106 1 646 106 2,47 7,41 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea 1 413 209 0 1 413 209 2,12 0,32 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 453 392 1 297 598 1,95 2,23 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 222 000 1 250 541 1,88 5,51 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173 1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1 175 000 1 175 000 1,76 0,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 349 349 762 018 1,14 1,67 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 464 254 233 214 697 468 1,05 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 De 20 största ägarna 27 584 918 16 279 584 43 864 502 65,87 79,51 Övriga 19 121 805 3 592 504 22 714 309 34,13 20,49 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 36

Utsikter inför 2015 (förändrade) Det fortsatt låga ränteläget har en negativ effekt på Aktias räntenetto. Härutöver kommer det fjärde kvartalet sannolikt att belastas av engångskostnader som härrör sig till den avslutande fasen av Handlingsprogram 2015. Nedskrivningar av krediter under 2015 förväntas vara på lägre nivå än 2014 (Tidigare: Nedskrivningarna av krediter under 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014). UTSIKTER (förändrade) Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till 62-65 miljoner euro (Tidigare: till motsvarande nivå som 2014). 38

Juridisk struktur Aktia Bank Abp (Noterad på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % Aktia Fondbolag Ab 100 % Aktia Fastighetsförmedling Ab 76,1 % Aktia Kapitalförvaltning Ab** 100 % 50,9 %* Aktia Företagsfinans Ab Aktia Hypoteksbank Abp 49,1%* POP Banker och sparbanker * Aktia köper minoritetsandelen 49,1 % efter bokslutet 2016 och fusionerar Aktia Hypoteksbank med Aktia Bank **Tidigare Aktia Asset Management, minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 39

Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Kapitaltäckning Dividendutdelning Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 15 % Utdelning 50 % av årets vinst 40

Utfall av finansiell målsättningar 1-9/2015 1-9/2014 Förändring % 2014 Målsättning 2018 K/I tal 0,66 0,68-3 % 0,71-10 % ROE % 8,4 9,0-7 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 20,5 14,2 +6 %-enheter 14,6 15 % 41

Balansräkning, tillgångar (mn euro) 30.9.2015 31.12.2014 30.9.2014 Tillgångar Kontanta medel 116,3 395,9-71 % 374,0 Räntebärande värdepapper 2 192,0 2 290,0-4 % 2 409,9 Aktier och andelar 102,0 85,4 19 % 81,7 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 294,0 2 375,4-3 % 2 491,5 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 483,4 488,5-1 % 490,2 Derivatinstrument 175,8 231,3-24 % 228,8 Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 40,7 45,8-11 % 117,1 Utlåning till allmänheten och den offentliga samfund 5 934,4 6 416,0-8 % 6 504,9 Lån och övriga fordringar 5 975,1 6 461,8-8 % 6 622,0 Placeringar för fondanknutna försäkringar 616,4 545,3 13 % 513,9 Placeringar i ägarintresseföretag 0,0 23,6-100 % 23,2 Immateriella tillgångar 46,9 36,3 29 % 31,0 Förvaltningsfastigheter 62,0 57,1 9 % 60,4 Övriga materiella tillgångar 8,2 8,2 0 % 7,3 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 57,6 57,2 1 % 68,7 Övriga tillgångar 87,1 8,6 908 % 23,0 Övriga tillgångar totalt 144,7 65,9 120 % 91,7 Inkomstskattefordringar 4,8 3,4 40 % 6,2 Latenta skattefordringar 10,5 13,0-19 % 13,9 Skattefordringar 15,3 16,4-7 % 20,1 Tillgångar som innehas till försäljning 0,0 1,1-100 % 1,2 Tillgångar totalt 9 938,2 10 706,7-7 % 10 955,2 42

Balansräkning, skulder (mn euro) 30.9.2015 31.12.2014 30.9.2014 Skulder Skulder till Finlands Bank och kreditinstitut 560,8 776,6-28 % 954,8 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 920,0 3 979,2-1 % 3 991,0 Depositioner 4 480,8 4 755,7-6 % 4 945,7 Derivatinstrument 94,5 113,2-17 % 120,9 Emitterade skuldebrev 3 007,6 3 534,5-15 % 3 555,9 Efterställda skulder 218,8 222,5-2 % 215,7 Övriga skulder till kreditinstitut 91,8 99,8-8 % 136,4 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 79,1 73,9 7 % 80,5 Övriga finansiella skulder 3 397,3 3 930,7-14 % 3 988,5 Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 473,2 482,3-2 % 491,4 Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 613,8 543,1 13 % 512,7 Försäkringsskuld 1 086,9 1 025,4 6 % 1 004,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 67,6 78,1-14 % 91,7 Övriga skulder 70,8 47,2 50 % 54,4 Övriga skulder totalt 138,3 125,3 10 % 146,1 Avsättningar 2,0 3,5-44 % 4,5 Inkomstskatteskulder 1,5 2,6-41 % 3,0 Latenta skatteskulder 58,9 59,2-1 % 59,6 Skatteskulder 60,4 61,8-2 % 62,5 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning - 0,1-0,2 Skulder totalt 9 260,2 10 015,8-8 % 10 272,5 Eget kapital Bundet eget kapital 243,3 267,4-9 % 269,0 Fritt eget kapital 368,4 356,5 3 % 348,2 Aktieägarnas andel av eget kapital 611,6 623,9-2 % 617,2 Innehav utan bestämmande inflytande 66,4 66,9-1 % 65,5 Eget kapital 678,0 690,9-2 % 682,7 Skulder och eget kapital totalt 9 938,2 10 706,7-7 % 10 955,2 43

Kalender 2016 Bokslutskommuniké 2015 12.2.2016 Bolagsstämma 12.4.2016 Delårsrapport 1-3/2016 10.5.2016 Delårsrapport 1-6/2016 10.8.2016 Delårsrapport 1-9/2016 17.11.2016 44

IR-kontakter Timo Ruotsalainen Head of Treasury/Verkställande direktör Aktia Hypoteksbank tfn 010 247 7211 timo.ruotsalainen@aktia.fi Anna Virkola-Gabrán Investerarrelationer tfn 010 247 6501 anna.gabran@aktia.fi Delårsrapporter och presentationer http://www.aktia.com/sv/julkaisut Skuldinvesterare: http://www.aktia.com/sv/velkasijoittajat