OP Pohjola gruppens Q1 2011 bakgrundsmaterial
Innehållsförteckning OP-Pohjola-gruppen Resultat Kvartalsuppgifter Kapitaltäckning Balansräkning Krediter och kundmedel Kunder, medlemmar, mm. Utvecklingen under de senaste fem åren
OP Pohjola gruppen
s segmentindelning Bankrörelse Andelsbanker, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Fondbolaget Ab. Pohjola-koncernens bankrörelse- och kapitalförvaltningssegment Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag Skadeförsäkring Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A- Försäkring Ab och Seesam-bolagen i Baltikum Livförsäkring OP-Livförsäkrings Ab Annan verksamhet OP-Pohjola anl, OP-Tjänster Ab och Pohjolas koncernadministration
Nyckeltal 1-3/2011 1-3/2010 Förändring, % 1-12/2010 Resultat före skatt, milj. e 208 128 61,9 575 Bankrörelse 133 93 43,2 367 Skadeförsäkring 19 6 0,0 83 Livförsäkring 37 1 0,0 43 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder, milj. e 42 39 7,0 163 31.3.2011 31.3.2010 Förändr. * 31.12.2010 Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen 1,67 1,62 0,05 1,70 Primärkapitalrelation, % 12,7 12,6 0,1 12,8 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, % Marknadsandel, % 0,4 0,5-0,1 0,3 Utlåningsstock 32,9 32,6 0,3 33,0 Inlåningsstock 31,7 32,8-1,1 32,5 Kapital i placeringsfonder 22,6 23,6-1,0 23,4 Besparingar i liv- och pensionsförsäkringar 21,3 20,7 0,6 21,3 Premieinkomst från skadeförsäkring 27,8 * Förändringen i %-enheter med undantag för kapitalbasen i förhållande till minimibelopppet av kapitalbasen där förändringen anges som förändring av relationstalet.
Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker består sammanslutningen av andelsbanker av centralinstitutet (OP-Pohjola anl), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas gruppbaserat. Centralinstitutet och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av året utgjordes centralinstitutets medlemmar av andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjolagruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet.
Resultat
Resultat före skatt 250 milj. e 200 15 14 13 19 12 150 69 100 208 50 128 0 Nedskrivn. av fordringar Räntenetto 1-3/2010 Investeringar* Provisionsintäkter, netto Kostnader Övrigt 1-3/2011 *) Investeringar = Nettointäkter från placeringsverksamhet i liv- och skadeförsäkring + nettointäkter från handel och placeringsverksamhet
Resultaträkningens huvudposter Räntenetto Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder 1-3/2011 1-3/2010 Resultat före skatt milj. e 0 50 100 150 200 250 300 350 400
Övriga intäkter Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel och plac.verksamhet Övriga rörelseintäkter Januari - mars 2011 2010 0 20 40 60 80 100 120 140 160 milj. e
Resultaträkning 1-3 1-3 Förändring milj. e 2011 2010 milj. e % Ränteintäkter 697 573 124 21,6 Räntekostnader 458 349 109 31,3 Räntenetto 238 224 14 6,3 Nedskrivningar av fordringar 23 38-15 -38,3 Räntenetto efter nedskrivningar 215 186 29 15,4 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 92 78 15 18,7 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 50 14 36 249,6 Provisionsintäkter, netto 156 143 13 8,8 Nettointäkter från handel 19 6 13 Nettointäkter från placeringsverksamhet 26 31-4 -13,9 Övriga rörelseintäkter 26 26 1 2,5 Personalkostnader 178 164 14 8,2 Övriga administrationskostnader 80 75 6 7,4 Övriga rörelsekostnader 78 78 0 0,0 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder 42 39 3 7,0 Andel av intresseföretagens resultat 1 1 0 11,9 Resultat före skatt 208 128 79 61,9
1.1.-31.3.2011 OP-Pohjola-gruppen Resultaträkning för rörelsegrenarna milj. Bankrörelsen Skadeförsäkring Livsförsäkring Elimineringar och övrig rörelse Totalt Räntenetto 225 0 0 15 239 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 0 95 0-2 92 Nettointäkter från livsförsäkringsrörelse 0 0 54-4 50 Övriga intäkter 214 6 9 0 229 Intäkter totalt 439 101 63 8 610 Personalkostnader 109 32 3 33 178 Övriga kostnader 131 50 23-45 159 Kostnader totalt 240 82 26-11 337 Nedskrivningar 23 0 0 0 23 Återföringar till ägarkunder 42 0 0 0 42 Resultat före skatt 133 19 37 19 208
Resultaträkning för rörelsegrenarna 93 133 43% Bankrörelsen 6 19 232% Skadeför-säkring 1 37 5226% Livsför-säkring 19-34% 29 0 20 40 60 80 100 120 140 1-3/2011 1-3/2010 milj. Elimineringar och övrig rörelse
Bankrörelsen Räntenetto Nedskrivningar Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Återföringar till ägarkunder Resultat före skatt milj. 0 50 100 150 200 250 1-3/2011 1-3/2010
Skadeförsäkring Premieintäkter Försäkringsersättningar Nettointäkter från placeringsverksamhet Upplösning av diskontering och övriga Nettointäkter totalt Övriga intäkter Kostnader totalt Resultat före skatt milj. -50 0 50 100 150 200 250 300 1-3/2011 1-3/2010
Livsförsäkring Premieinkomst Nettointäkter från placeringsverksamhet därav fondanknutna Försäkringsersättningar Förändring av försäkringstekniska avsättningar Övrigt Nettointäkter totalt Övriga intäkter Kostnader totalt Resultat före skatt milj. -50 0 50 100 150 200 250 300 1-3/2011 1-3/2010
Kvartalsuppgifter
Resultatutveckling per kvartal 2010 2011 milj. e I II III IV I II III IV Räntenetto 224 228 226 238 238 Övriga intäkter 298 316 315 326 371 INTÄKTER TOTALT 523 545 541 564 609 Personalkostnader 164 171 142 166 178 Övriga kostnader 153 155 156 179 158 KOSTNADER TOTALT 317 326 298 345 336 Nedskrivningar av fordringar 38 40 31 41 23 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder 39 42 41 42 42 Resultat före skatt 128 137 172 137 208
Övriga intäkter per kvartal 2010 2011 milj. e I II III IV I II III IV Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 78 113 119 73 92 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 14 32 15 39 50 Provisionsintäkter, netto 143 139 135 146 156 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 37 10 26 37 46 Övriga intäkter 26 23 20 32 27 Totalt 298 316 315 326 371
Räntenetto och provisionsintäkter, netto per kvartal 300 350 milj. e 250 200 150 100 50 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Räntenetto Provisionsintäkter, netto
Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse och livförsäkringsrörelse per kvartal 160 milj. e 120 80 40 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse
Nettointäkter från handel och från placeringsverksamhet per kvartal 40 milj. e 30 20 10 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet
Kostnader per kvartal 200 milj. e 160 120 80 40 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Personalkostnader Övriga administrationskostnader Övriga rörelsekostnader
Nedskrivningar av fordringar per kvartal 60 milj. e 50 40 30 20 10 0 I II III IV/10 I II III IV/11
Resultat före skatt per kvartal 250 milj. e ROE 15% 200 12% 150 9% 100 6% 50 3% 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Räntabilitet på eget kapital (ROE), % 0%
Resultat före skatt till verkligt värde 500 milj. e ROE 28% 400 22% 300 16% 200 10% 100 4% 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Räntabilitet på eget kapital till verkligt värde, % -2%
Krediter och inlåning per kvartal 60 mrd. e 50 40 30 20 10 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Krediter, exkl. förmedlade ur statens medel Inlåning
Försäkringsbesparingar inom livförsäkringsrörelsen och placeringsfondernas kapital per kvartal 16 16mrd. e 12 8 4 0 I II III IV/10 I II III IV/11 Försäkringsbesparingar Kapital
Skadeförsäkringsrörelsens premieintäkter per kvartal (IFRS) 300 milj. e 250 200 150 100 50 0 I II III IV/10 I II III IV/11
Kapitaltäckning
Två olika kapitaltäckningsrelationer Kapitaltäckningen för kreditinstitut = kapitaltäckningen för sammanslutningen av andelsbanker Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker som trädde i kraft i början av juli 2010. Under början av 2010 baserade sig gruppens verksamhet fortfarande på bestämmelserna i lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. Lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ställer för sammanslutningen av andelsbanker ett minimikapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Pohjola anl), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. De investeringar som gjorts i OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag påverkar väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut, trots att försäkringsbolagen inte hör till sammanslutningen av andelsbanker. Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen OP-Pohjola-gruppen bildar ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut och minimikraven för försäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna.
Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker 31.3.2011 8 000 milj. e 7 000 + 877 660 6 000 6 725 1 371 5 000 124 5 447 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Eget kapital Övriga poster i det primära kapitalet Avdrag från det primära kapitalet Investeringar i försäkringsföretag och finansinstitut Nedskrviningar förväntade förluster underskott Primärt kapital
9 000 milj. e. Konglomeratets kapitalbas 31.3.2011 8 000 7 000 6 000 + 1 640 1094 319 541 5 000 4 000 3 000 6 725 6 411 2 000 1 000 0 Eget kapital Branschposter Goodwill och immateriella tillgångar Utjämningsbelopp Andra poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas Konglomeratets kapitalbas totalt
Sammanslutningen av andelsbanker Kapitalbas och kapitaltäckning 6 000 milj. e 5 000 24 20 4 000 16 Kapitalinvesteringar 3 000 2 000 12,6 12,4 12,7 12,8 12,7 12 8 Primärt kapital exkl. kapitalinvesteringar 1 000 4 Kapitaltäckning, % 0 03/10 06/10 09/10 12/10 03/11 0
Övergången till internmetoden OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen tillämpar redan nu intern riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken för Pohjola Bank Abp:s företags- och samfundskunders exponeringar. För övriga exponeringar är det målsatta tidsschemat för övergången september 2011, fram till dess beräknas kapitalkravet för kreditrisken för de här posterna enligt schablonmetoden. Kapitalkravet för kreditrisken för exponeringar mot stater och centralbanker beräknas också i fortsättningen enligt schablonmetoden. Också beträffande marknadsrisker fortsätter vi att använda schablonmetoden. Tillämpningen av internmetoden minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav, men den ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer jämfört med schablonmetoden.
Balansräkning
De centrala balansposterna 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 mrd. e Balansomslutning Krediter Inlåning Skuldebrev emitterade till 31.3.2010 31.3.2011 allmänheten
Balansräkning Förändring milj. e 31.3.2011 31.3.2010 milj. e % Fordringar på kreditinstitut 1 639 1 483 156 10,5 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 438 1 306-868 -66,4 Fordringar på kunder 57 131 53 679 3 452 6,4 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse 3 415 3 412 3 0,1 Tillgångar i livförsäkringsrörelse 7 594 6 889 705 10,2 Investeringstillgångar 7 990 7 089 902 12,7 Övriga poster 7 042 9 353-2 311-24,7 Tillgångar totalt 85 250 83 211 2 038 2,4 Skulder till kreditinstitut 1 879 2 261-382 -16,9 Skulder till kunder 38 743 38 425 318 0,8 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 2 782 2 656 126 4,7 Skulder för livförsäkringsrörelse 7 275 6 683 592 8,9 Skuldebrev emitterade till allmänheten 19 844 19 708 136 0,7 Övrigt främmande kapital 8 001 7 101 900 12,7 Eget kapital 6 725 6 376 348 5,5 Skulder och eget kapital totalt 85 250 83 211 2 038 2,4
Eget kapital och andelskapital förändring milj. e 31.3.2011 31.3.2010 milj. e % OP-Pohjola-gruppens ägares andel Aktiekapital 234 228 6 2,7 Andelskapital 130 129 1 0,9 Fonden för verkligt värde 52 102-50 -49,3 Övriga fonder 2 684 2 640 44 1,7 Ackumulerade vinstmedel 3 625 3 278 347 10,6 Minoritetsandelar 0 0 0-49,0 Eget kapital totalt 6 725 6 376 348 5,5 Andelskapital som inte ingår i det egna kapitalet 655 644 11 1,7
Maturiteten av skuldebrev emitterade till allmänheten 31.3.2011 totalt 19,8 mrd. e 2016 2017 2015 2014 2013 2011 2012
Krediter och kundmedel
Marknadsandelar Utlåningsstock 32,9 Bolån 35,8 Företagskrediter 29,5 Inlåningsstock 31,7 Placeringsfondernas kapital 22,6 Premieinkomst från liv och pensions försäkringar 23,5 % 0 10 20 30 40 50 03/2011 03/2010
Inlåning 31.3.2011, andel i % 6% Hushåll 29% Företag / samfund *) 66% Jord- och skogsbrukskunder *) inkl. företagare
Krediter* per kundgrupp 31.3.2011, andel i % 5% Hushåll 33% Företag / samfund **) 62% Jord- och skogsbrukskunder *) inkl. leasingobjekt **) inkl. företagare
Kredit- och garantistocken per sektor Oreglerade fordringar och 0-räntefordringar Milj. e 31.3.2011 31.3.2010 milj. e Förändring % milj. e av kredit- och garantistocken, % Företag och bostadssammanslutningar 20 495 19 254 1 240 6,4 111 0,5 % Uthyrning och förvaltning av bostäder inkl. bostadssammanslutningar 3 913 3 566 346 9,7 4 0,1 % Övrig förvaltning och arrendering av fastigheter 2 591 2 131 460 21,6 7 0,3 % Partihandel och detaljhandel 2 185 2 022 164 8,1 12 0,6 % Tjänster 1 530 1 493 37 2,5 12 0,8 % Byggverksamhet 1 505 1 508-4 -0,3 24 1,6 % Transport och magasinering 1 361 1 233 128 10,4 7 0,5 % Tillverkning av maskiner och utrustning (inkl. service) 1 137 1 079 58 5,4 7 0,6 % Handel med egna fastigheter 883 881 1 0,1 1 0,1 % Skogsindustri 734 822-89 -10,8 16 2,2 % Finans- och försäkringsverksamhet 661 486 175 36,1 5 0,7 % Jordbruk, skogsbruk och fiske 653 587 66 11,2 5 0,7 % Metallindustri 644 660-16 -2,4 3 0,4 % Livsmedelsframställning 623 574 49 8,5 2 0,4 % Kemisk industri 517 586-70 -11,9 0 0,1 % Energi 474 537-63 -11,8 0 0,0 % Annan tillverkning 448 456-8 -1,7 3 0,6 % Övriga företag 637 632 5 0,8 2 0,4 % Offentliga och icke vinstsyftande samfund 1 054 990 64 6,4 4 0,4 % Hushåll 38 054 36 047 2 007 5,6 185 0,5 % Korrigeringsposter 11 9 2 20,5-42 Totalt 59 613 56 300 3 313 5,9 258 0,4 %
Oreglerade fordringar och nollräntefordringar 31.3.2011 Totalt 258 milj. e (12 mån. förändr. -12,8 %) Övriga; 7 milj. e Företag och bostadssammanslutninga r; 111 milj. e; (förändr. -16 %) Hushåll; 185 milj. e; (förändr. -8 %)
Nya uttagna krediter per kvartal 8,0 mrd. e 2010: 18,7 mrd. e 2011: 5,2 mrd. e 6,0 4,0 4,2 5,0 4,4 5,1 5,2 2,0 0,0 I II III IV/10 I II III IV/11
Placeringfondernas nettoförsäljning per kvartal 1 000 800 600 400 200 0-200 -400-600 -800 milj. e 2010: 497 milj. e 2011: -398 milj. e 575 434 56-398 -568 I II III IV/10 I II III IV/11
600 500 milj. e OP-Pohjola-gruppen Liv- och pensionförsäkringens premieinkomst per kvartal 2010: 1 846 milj. e 2011: 214 milj. e 400 300 200 507 462 341 536 100 214 0 0 0 0 I II III IV/10 I II III IV/11 arbetstagarens grupplivförsäkring med endast vid årsskiftet
Kunder, medlemmar, mm.
Kundfördelningen 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1 000 kunder 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 03/11 Skadeförsäkringskunder Bank- och skadeförs. kunder Bankkunder
Nettoökningen av antalet ägarmedlemmar per kvartal 12 000 pers 2010: + 33 800 2011: + 6 500 9 000 8 600 8 800 8 400 7 900 6 000 6 500 3 000 0 I II III IV/10 I II III IV/11
s personal 31.3.2011 totalt 12 626 personer (+ 124 per år) Övrig OP Pohjola; 2 078 (förändr. +148) Pohjolakoncernen; 3 060 (förändr. +52) Andelsbanker inkl. Helsingfors OP Bank ; 7 488 (förändr. 76)
s servicenät 31.3.2011 12 mån. förändring, st. Nättjänstavtal 1 510 000 100 000 Kontor 547-31 med både bank- och skadeförsäkringstjänster 325 15 Private banking-kontor 34 5 OP-Fastighetscentralernas kontor 167-5 Internetkundterminaler 543-5 Betalautomater 1-425
Utvecklingen under de senaste fem åren
Resultat före skatt och avkastning på ekonomiskt kapital i procent 1 200 1 000 800 600 400 200 milj. e % 30 25 20 15 10 5 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Resultat före skatt Avkastning på ekonomiskt kapital (glildande 12 mån.), % 0 principerna som gäller kalkulationen av ekonomiskt kapital har ändrats mellan 2007 och 2008
Resultat före skatt 1 500 milj. e 1 200 900 600 300 0-300 -600 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Resultat före skatt Resultat före skatt till verkligt värde
Intäkter 1 400 milj. e 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Räntenetto Provisionsintäkter, netto Övriga intäkter
200 milj. e OP-Pohjola-gruppen Nedskrivningar av fordringar % 0,50 160 0,40 120 0,30 80 0,20 40 0,10 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 0,00 Nedskrivningar av fordringar % av kredit- och garantistocken
300 250 200 150 100 50 milj. e OP-Pohjola-gruppen Oreglerade fordringar och nollräntefordringar 2,4 % 2,0 % 1,6 % 1,2 % 0,8 % 0,4 % 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 0,0 % Oreglerade fordringar % av kredit och garantistocken Nollräntefordringar
Sammanslutningen av andelsbanker Kapitalbas och kapitaltäckning 6,0 mrd. e 30 5,0 25 4,0 20 3,0 13,8 12,6 12,6 12,8 12,7 15 2,0 10 1,0 5 0,0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Primärt kapital Övrig kapitalbas Kapitaltäckning, % 0
Balansomslutning 90 mrd. e 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011
Kundmedel 60 mrd. e 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Inlåning Försäkringsbesparingar Kapital i placeringsfonder
Krediter och inlåning 60 mrd. e 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Krediter (exkl. förmedlade ur statens medel) Inlåning
Premieinkomst frän liv- och skadeförsäkringen 2 000 milj. e 1 600 1 200 800 400 0 2007 2008 2009 2010 1-3/2011 Premieinkomst från livförsäkringen Premieinkomst från skadeförsäkringen
Tack