1 UPPGIFTER OM FONDEN Fondens storlek (m) Portföljförvaltare Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil Fonden placerar globalt i aktier och har som målsättning att genom aktiv portföljförvaltning uppnå bättre avkastning än sitt jämförelseindex på lång sikt. Fondens värde påverkas av placeringarnas värdeförändringar som kan vara betydande. Avkastningen från placeringsobjekten (tex. dividender) återinvesteras. * koldioxidfotspår per miljon euro jämfört med marknaden 77,3 A. Bergman, J. Haahtela MSCI Total Return World Net 3.12.1987 6 / 7 CO2 * -80 % FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 06/2008 11/2008 04/2009 09/2009 02/2010 07/2010 12/2010 05/2011 10/2011 03/2012 08/2012 01/2013 06/2013 11/2013 04/2014 09/2014 02/2015 07/2015 12/2015 05/2016 10/2016 03/2017 08/2017 01/2018 06/2018 1 mån -0,13% 5 år p.a. +9,63% Est. div. avkastning 2,30% PORTFÖLJFÖRVALTARENS KOMMENTARER Under årets första hälft sjönk de europeiska aktierna något medan samtidigt de amerikanska aktierna avkastade positivt. Förändringen i företagsbeskattningen i USA syntes omedelbart och under årets första och andra kvartal har amerikanska bolagen på indexnivå lyckats uppvisa ca 25 % resultattillväxt jämfört med motsvarande perioder ifjol. Trots att förändringen i företagsbeskattningen var betydande har även den rent organiska tillväxten för bolagen varit väldigt stark. I USA har makrosiffrorna under början av året varit starka. I Europa var makrodatat bättre än väntat under början av året men den här trenden avtog klart innan sommaren. Aktia Global andelsvärde steg under årets första hälft med + 3,7 % medan jämförelseindexet under samma period steg med + 3,3 %. Under årets första hälft har vi ökat mest på informationsteknologisektorn och sällanköpsvarusektorns vikt i fonden. Vi har samtidigt minskat på vikten i dagligvarusektorn och industrisektorn. De största sektorvikterna i fonden är för tillfället informationsteknologisektorn och sällanköpsvarusektorn. Fondens största valutavikter är i US dollar (51 %), euro (28 %) och brittiska pund (8 %). Dollarns kursutveckling har en betydande inverkan på fondens euromässiga avkastning. Fondens tyngdpunkt är i bolag som långsiktigt gynnas av globala trender och teman på lång sikt. Den globala tillväxten stöder fortsatt det positiva marknadssentimentet. Ifall av ett fullskaligt handelskrig skulle utbryta skulle det naturligtvis ha en avmattande effekt på den globala ekonomin men vi anser i dagens läge att sannolikheten för det är relativt låg. Med beaktan av tillväxtcykelns längd förstår vi att oron för att den ekonomiska cykeln skall vända och tillväxten avta ökat bland investerare, men vår bedömning är att de aktuella diskussionerna om recession är förhastade. Under årets första hälft har vi sett fortsatt positivt makrodata från USA och arbetslöshetssiffrorna är på rekordlåga nivåer. Det här kan tänkas börja synas i företagens lönekostnader under den kommande tiden. Värderingsnivåerna har sjunkit något som en följd av den starka resultatutvecklingen och starka förväntningar. Företagsköpsaktiviteten har fortsatt väldigt stark under årets början och bolagen har även meddelat om betydande köp av egna aktier. Fondens koldioxidfotavtryck (CO2 per marknadsvärde miljoner euro) var 30.6 ca 80 % lägre än den riktgivande nivån på marknaden. Fonden har inte handlat med derivatinstrument, eller ingått avtal om värdepappersinlåning och -utlåning eller återköp av värdepapper under räkenskapsperioden.
2 NYCKELTAL Avkastning Fond Index Diff. 1 mån -0,13% -0,07% -0,06% 3 mån +8,00% +7,16% +0,83% 6 mån +3,73% +3,29% +0,44% Från årets början +3,73% +3,29% +0,44% 1 år +9,43% +8,5 +0,91% 3 år p.a. +4,76% +6,80% -2,04% 5 år p.a. +9,63% +12,33% -2,70% Från start p.a. +5,84% +0,00% Volatilitet 10,96 % 10,67 % Tracking Error 3,84 % +0,00% Est. div. avkastning 2,3 % 2,5 % Est. P/E 17,4 0,00 MÅNATLIGT FONDSPARANDE Avkastning Kapital 3 874 9 684 19 368 38 737 77 474 20 50 100 200 400 Månatligt fondsparande Hur stor skulle fondplaceringen vara om man hade börjat fondspara (20-400 / mån) för 10 år sedan. Fondens förvaltnings- och förvarsprovisioner har beaktats i siffrorna men inte eventuella inlösnings- och transaktionsprovisioner. DE STÖRSTA LANDSVIKTERNA USA Danmark 50,9 % 4,9 % Storbritannien Schweiz 8,8 % 3,8 % Tyskland Irland 8,3 % 3,0 % Nederländerna Sverige 6,3 % 2,0 % Frankrike Japan 5,7 % 1,9 %
3 DE STÖRSTA AKTIEPLACERINGARNA AKTIEPLACERINGAR ENLIGT BRANCH Microsoft Unilever 3,6 % 2,2 % Informationsteknologi Sällansköpsvaror 20% 26% Alphabet C Apple 2,5 % 2,1 % ASML Holding GN Store Nord 2,5 % 2,1 % Novo Nordisk B Rockwell Automation Industri Hälsovård Dagligvaror Finanssektor 15% 1 10% 9% 2,4 % 1,9 % Energi 4% LVMH Moet Hennessy Vuitton Royal Dutch Shell (GBP) Råvaror 2,3 % 1,8 % Telekommunikationstjänster AKTIEPLACERINGAR ENLIGT VALUTA USD 51% 29% GBP DKK CHF SEK 8% 5% 4% JPY NOK 0% Informationen i denna publikation avser läget vid tiden för publikationens avfattande och den kan snabbt bli inaktuell. Aktia Fondbolag och Aktia Bank frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som följer av att kunder använder denna publikation som grund för sina investeringsbeslut. Den historiska avkastningen är ingen garanti för framtida utveckling. Fondvärdet kan stiga eller sjunka.
Aktia Global 30.06.2018 Värdepapper Antal St/nominellt Kurs Marknadsvärde Procent av fondens värde Värdepapper med vilka bedrivs offentlig handel på fondbörsens börslista CHF Dufry 10 000.00 109.30 1 093 028.48 1.41 % CHF Sunrise Communications 7 000.00 69.87 489 095.66 0.63 % CHF Temenos Group 10 000.00 129.71 1 297 106.59 1.68 % DKK GN Store Nord 40 000.00 39.02 1 560 839.46 2.02 % DKK Novo Nordisk B 45 000.00 39.72 1 787 343.67 2.31 % DKK Royal Unibrew 5 000.00 68.23 341 165.26 0.44 % Allianz SE 3 000.00 177.02 531 060.00 0.69 % ASML Holding 11 000.00 169.70 1 866 700.00 2.42 % Banco Santander Central Hispano 125 000.00 4.59 574 000.00 0.74 % Cancom Se 15 000.00 87.50 1 312 500.00 1.70 % Faurecia 15 000.00 61.12 916 800.00 1.19 % Galp Energia 25 000.00 16.34 408 375.00 0.53 % Infineon Technologies 40 000.00 21.83 873 200.00 1.13 % ING Groep N.V. 75 000.00 12.33 924 600.00 1.20 % Kerry Group 15 000.00 89.60 1 344 000.00 1.74 % Koninklijke Philips Electronics 20 000.00 36.43 728 600.00 0.94 % LVMH Moet Hennessy Vuitton 6 000.00 285.20 1 711 200.00 2.21 % Rovio Entertainment 90 000.00 5.40 486 000.00 0.63 % SES 58 400.00 15.69 916 296.00 1.19 % Siemens 8 000.00 113.22 905 760.00 1.17 % Siemens Healthineers 12 200.00 35.36 431 331.00 0.56 % SLM Solutions 15 000.00 32.70 490 500.00 0.63 % Solutions 30 23 000.00 41.40 952 200.00 1.23 % Stroeer Media 14 000.00 51.85 725 900.00 0.94 % Tieto 30 000.00 27.76 832 800.00 1.08 % Ubi Soft 7 700.00 93.98 723 646.00 0.94 % Unilever 35 000.00 47.79 1 672 475.00 2.16 % Wessanen 70 000.00 18.02 1 261 400.00 1.63 % Zalando 21 538.00 47.87 1 031 024.06 1.33 % GBP Jupiter Fund Management 125 000.00 5.04 630 263.98 0.82 % GBP Reckitt Benckiser Group 15 000.00 70.53 1 057 995.59 1.37 % GBP Royal Dutch Shell (GBP) 44 540.00 30.68 1 366 336.44 1.77 % GBP Shire 20 000.00 48.22 964 332.15 1.25 % GBP Spectris 45 000.00 29.51 1 327 793.79 1.72 % GBP Wpp 45 000.00 13.49 606 918.77 0.79 % JPY Canon 18 000.00 28.07 505 280.25 0.65 % JPY Fanuc 5 400.00 170.12 918 647.08 1.19 % NOK Otello 75 000.00 2.27 170 144.83 0.22 % SEK Autoliv 10 000.00 88.16 881 599.08 1.14 % SEK Raysearch Laboratories 30 000.00 10.04 301 262.43 0.39 % SEK Veoneer Inc 10 000.00 29.71 297 092.58 0.38 % USD Activision Blizzard 20 000.00 65.33 1 306 513.74 1.69 % USD Adobe Systems 6 000.00 208.69 1 252 127.02 1.62 % USD Alexion Pharmaceuticals 5 000.00 106.27 531 327.57 0.69 % USD Allergan 3 250.00 142.70 463 784.99 0.60 % USD Alphabet C 2 000.00 954.93 1 909 869.04 2.47 % USD Apple 10 000.00 158.44 1 584 438.93 2.05 % USD AT&T 25 000.00 27.48 687 109.48 0.89 % USD Bank of America 50 000.00 24.13 1 206 453.82 1.56 % USD Blackstone Group 25 000.00 27.54 688 393.39 0.89 % USD Cisco Systems 35 000.00 36.83 1 289 095.27 1.67 % USD ConocoPhillips 15 000.00 59.59 893 862.88 1.16 % USD Cummins 5 000.00 113.84 569 203.12 0.74 % USD Dave & Buster's Entertainment 15 000.00 40.74 611 144.40 0.79 % USD DXC Technology 3 006.00 69.00 207 407.05 0.27 % USD Eaton 10 000.00 63.97 639 732.95 0.83 % USD Ecolab 5 000.00 120.11 600 573.48 0.78 % USD Eli Lilly 9 359.00 73.04 683 560.28 0.88 % USD EOG Resources 12 000.00 106.51 1 278 062.14 1.65 % USD Gilead Sciences 12 000.00 60.64 727 621.33 0.94 % USD Goldman Sachs Group 2 500.00 188.80 471 989.22 0.61 % USD Hamilton Lane Inc- Class A 30 000.00 41.06 1 231 789.78 1.59 % USD Hasbro 4 800.00 79.01 379 258.75 0.49 %
USD Imax 20 000.00 18.96 379 183.43 0.49 % USD Mattel 27 900.00 14.05 392 123.60 0.51 % USD Medtronic 10 000.00 73.28 732 774.12 0.95 % USD Microsoft 32 000.00 84.40 2 700 950.10 3.50 % USD Mondelez International 30 000.00 35.09 1 052 811.78 1.36 % USD Nielsen Holdings 15 000.00 26.47 397 115.47 0.51 % USD Nike 12 000.00 68.20 818 419.93 1.06 % USD Oracle 20 000.00 37.71 754 258.32 0.98 % USD Pfizer 35 000.00 31.05 1 086 878.37 1.41 % USD PNC Financial 5 000.00 115.64 578 190.53 0.75 % USD Pool Corporation 7 000.00 129.68 907 729.18 1.17 % USD Rockwell Automation 10 000.00 142.28 1 422 836.60 1.84 % USD Schlumberger 10 000.00 57.37 573 739.62 0.74 % USD Starbucks 12 000.00 41.81 501 754.69 0.65 % USD Terex 22 400.00 36.11 808 915.52 1.05 % USD The Estee Lauder Companies A 5 000.00 122.13 610 673.63 0.79 % USD TJX Companies 15 000.00 81.47 1 222 032.01 1.58 % USD Trinity Industries 30 000.00 29.32 879 739.79 1.14 % USD Ulta Beauty 3 000.00 199.83 599 486.43 0.78 % USD Union Pacific 10 000.00 121.27 1 212 702.22 1.57 % USD United Rentals 7 000.00 126.35 884 481.73 1.14 % USD Walt Disney Company 10 000.00 89.71 897 115.47 1.16 % Sammanlagt 75 843 844.29 98.16 % Värdepapper sammanlagt Kassa och övriga tillgångar, netto Fondens värde Fondandelar Aktia Global A Aktia Global B Fondens storlek 30.6.2018 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 Nyckeltal Förvaltningsprovisioner 1.1.2018-30.06.2018, Förvarsprovisioner 1.1.2018-30.06.2018, Sharpe Portföljens omsättningshastighet Löpande kostnader (B-andel) Kostnader för värdepappershandel Senaste avkastning/datum (A-andel), Active share Provisionsandel till närförmedlare 75 843 844.29 98.16 % 1 432 443.40 1.85 % 77 268 377.89 100.00 % 9 894 156.05 0.2671 2 642 663.27 3.42 % 156 081 970.72 0.4781 74 625 714.62 96.58 % 77 268 377.89 75 521 730.46 69 527 679.49 68 714 740.19 676 466.90 26 307.05 0,89 10.64 % 1.87 % 0.01 % 0.01 (27.03.2018) 85,0 % 0.00