Handelsbanken Tredje kvartalet 2003 21 oktober 2003
Resultaträkning, januari - september Förändring mkr 2003 2002 % Räntenetto 10 936 10 611 3 Provisionsnetto 3 794 3 782 0 Tradingnetto 1 601 1 248 28 Övriga intäkter 368 403-9 Summa intäkter 16 699 16 044 4 Personalkostnader -4 647-4 806-3 Övriga kostnader -3 029-3 357-10 Summa kostnader -7 676-8 163-6 Resultat före kreditförluster 9 023 7 881 14 Kreditförluster -297-222 34 Nedskrivningar - -199-100 Rörelseresultat 8 726 7 460 17
Resultaträkning, 5 kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mkr 2003 2003 2003 2002 2002 Räntenetto 3 573 3 705 3 658 3 674 3 586 Provisionsnetto 1 313 1 230 1 251 1 352 1 233 Tradingnetto 496 651 454 454 199 Övriga intäkter 114 150 104 140 24 Summa intäkter 5 496 5 736 5 467 5 620 5 042 Personalkostnader, exkl bonus -1 483-1 489-1 542-1 518-1 574 Bonus -45-40 -48-41 -2 Övriga kostnader -984-1 056-989 -1 161-1 045 Summa kostnader -2 512-2 585-2 579-2 720-2 621 Resultat före kreditförluster 2 984 3 151 2 888 2 900 2 421 Kreditförluster -195-71 -31-170 -122 Nedskrivningar - - - - -199 Rörelseresultat 2 789 3 080 2 857 2 730 2 100
Rörelseresultat, kvartalsvis mkr 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2003 2003 2003 2002 2002 Hypotekslån 379 373 368 364 359 Privat 242 237 233 229 224 Företag 137 136 135 135 135 Banklån 302 301 296 294 294 Privat 47 49 49 50 50 Företag 255 252 247 244 244 Totalt Sverige 681 674 664 658 653 Privat 289 286 282 279 274 Företag 392 388 382 379 379
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2003 2003 2003 2002 2002 Sverige 681 674 664 658 653 Övriga Norden 120 116 115 114 113 Privat 41 41 40 39 37 Företag 79 75 75 75 76 Övriga världen 36 38 45 44 45 Privat 3 3 3 3 2 Företag 33 35 42 41 43 Totalt 837 828 824 816 811 Privat 333 330 325 321 313 Företag 504 498 499 495 498 Övriga världen: Justering gjord Q4 2002 och bakåt för utlåning till allmänhet som omklassificerats till utlåning kreditinstitut.
Utlåning till allmänheten - Övriga Norden i lokal valuta Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 2003 2003 2003 2002 2002 Danmark, DKK 17 16 16 16 17 Privat 5 5 3 4 4 Företag 12 11 13 12 13 Finland, EUR 5 4 4 4 4 Privat 1 1 1 1 1 Företag 4 3 3 3 3 Norge, NOK 42 41 39 39 39 Privat 18 19 18 18 17 Företag 24 22 21 21 22
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2003 2003 2003 2002 2002 Sverige 203 204 199 199 196 Privat 83 82 80 82 81 Företag 120 122 119 117 115 Utom Sverige 91 94 86 91 95 Privat 20 19 17 18 19 Företag 71 75 69 73 76 Totalt 294 298 285 290 291 Privat 103 101 97 100 100 Företag 191 197 188 190 191
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr 80 Medelvolym Marginal 75 70 65 60 2,44% 2,39% 2,51% 2,30% 2,38% 2,47% 2,39% 2,31% 2,20% 2,70% 2,50% 2,30% 55 2,04% 2,10% 50 45 40 1,84% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2002 2003 1,90% 1,70%
Räntemarginal rörlig företagsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr 80 Medelvolym Marginal 2,00% 75 70 65 60 1,63% 1,61% 1,63% 1,65% 1,61% 1,61% 1,48% 1,48% 1,62% 1,46% 1,80% 1,60% 55 1,40% 50 45 1,23% 1,20% 40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2002 2003 1,00%
Räntemarginal hypoteksutlåning, kvartalsvis mdkr 390 380 370 360 350 340 330 320 310 300 Medelvolym Marginal 0,90% 0,90% 0,90% 0,90% 0,91% 0,88% 0,87% 0,85% 0,85% 0,85% 0,86% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2002 2003 1,00% 0,95% 0,90% 0,85% 0,80% 0,75%
Utlåningsmarginaler i några europiska länder Hypotekslån, hushåll marginal Italien 1,72% Danmark 1,36% Nederländerna 1,35% Storbritannien 1,27% Frankrike 1,25% Spanien 1,15% Portugal 1,13% Tyskland 0,85% Sverige 1,15% Källa: European Mortgage Federation / Mercer Oliver Wyman & Handelsbanken
Räntemarginal företagskrediter SEK, kvartalsvis mdkr 45 40 35 30 1,93% 1,94% 1,95% Medelvolym 1,97% 1,97% 2,01% 2,03% 2,10% Marginal 2,14% 2,21% 2,38% 2,50% 2,40% 2,30% 2,20% 2,10% 2,00% 25 1,90% 1,80% 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1,70% 2001 2002 2003
Provisioner, januari - september mkr 2003 2002 Förändring % Courtage 596 648-8 Fonder och depå 743 845-12 Försäkringar 253 251 1 Betalningar 1128 1048 8 Ut- & inlåning 998 888 12 Övrigt 836 956-13 Provisionskostnader -760-854 -11 Summa 3 794 3 782 0
Provisioner, 5 kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mkr 2003 2003 2003 2002 2002 Courtage 224 189 183 237 172 Fonder och depå 264 233 246 234 249 Försäkringar 86 87 80 95 76 Betalningar 410 367 351 381 367 Ut- & inlåning 329 327 342 361 297 Övrigt 283 275 278 319 337 Provisionskostnader -283-248 -229-275 -265 Summa 1313 1230 1251 1352 1233
Värdepappersprovisioner, 5 kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mkr 2003 2003 2003 2002 2002 Courtage 224 189 183 237 172 Fonder och depå 264 233 246 234 249 Corporate Finance 31 43 36 86 109 Övrigt 30 25 24 19 17 Provisionskostnader VP -17-16 -16-19 -17 Summa 532 474 473 557 530
Tradingnetto per intäktstyp, kvartalsvis mkr 900 Ränte- och valutarelaterat Handelsbanken Liv Aktierelaterat 800 700 600 500 400 300 200 100 0-100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2000 2001 2002 2003
Handelsbanken Liv Avkastningsfördelning, helår 2003 esultateffekt mkr 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2,75% 3,25% 3,75% 4,25% 4,75% 5,25% 5,75% 6,25% 6,75% 7,25% 7,75% Källa: Handelsbanken Liv. Grafen beskriver avkastningsfördelningen exkl. kapitaltillskott då avkastningen understiger garanterad ränta.
Personalstyrka 30 sep 2003 31 dec 2002 +/- 1 jan 2002 Antal anställda 9 252* 9 458-206 9 763 Kontorsrörelsen Sverige* +26 Kontorsrörelsen Norden -63 Kontorsrörelsen Storbritannien +3 Markets & Kapitalförvaltning -80 Handelsbanken Liv -54 IT & Utveckling -12 Övrigt -26 * Inklusive ca 200 semestervikarier
Intäkter, rullande 12-månaders mkr 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2000 2001 2002 2003
Kostnader, rullande 12-månaders mkr 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2000 2001 2002 2003
Index intäkter och kostnader, rullande 12-månaders Intäkter Kostnader 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2000 2001 2002 2003
Rörelseresultat per rörelsegren, januari - september mkr 2003 2002 +/- Räntabilitet jan sep 2003 Kontorsrörelsen 7 477 6 971 7% 17,6% Markets 761 531 43% 15,9% Kapitalförvaltning 336 359-6% 19,4% Pension & Försäkring 61-154 - 7,8%
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i % av utlåning Andel osäkra fordringar Kreditförlustnivå % % 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-97 -98-99 -00-01 -02-03 30-sept 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad mdkr 70 60 50 10,4 % 9,8 % 9,4 % 9,5 % 9,9 % 9,3 % 9,8 % Supplementärt kapital 40 30 20 10 6,2% 6,3 % 6,5 % 6,4 % 6,1 % 6,4 % 6,9% Primärt kapital 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Nyckeltal, januari - september 2003 2002 Räntabilitet full skatt 15,2 % 14,3 % Kostnader / intäkter före kreditförluster 46,0 % 50,9 % efter kreditförluster 47,7 % 52,3 % Nettovinst per aktie, kr 8:86 7:66 rullande 12 mån 11:70 10:47
Nyckeltal, kvartal / helår Q3 2003 Q2 2003 Q1 2003 Helår 2002 Räntabilitet full skatt 14,3 % 16,2 % 15,1 % 14,6 % Kostnader / intäkter före kreditförluster 45,7 % 45,1 % 47,2 % 50,2 % efter kreditförluster 49,2 % 46,3 % 47,7 % 52,0 % Nettovinst per aktie, kr * 11:26 12:62 11:55 10:50 rullande 12 mån 11:70 10:90 10:70 10:50 * Uppräknad till helår
Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt % 30 25 20 15 10 5 0 Handelsbanken Övriga börsnoterade banker -5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
K/I-tal före kreditförluster, jan-sep 2003 % Vägt genomsnitt exkl Handelsbanken SHB 45 DB* 51 FSpB* 59 DnB* Nordea* 62 63 S E B* 71 * Avser januari - juni 2003 Justerat för jämförelsestörande poster 61
Intäkter i procent av balansomslutning, 30 sep 2003 SHB % 1,7 Vägt genomsnitt exkl Handelsbanken DB* 1,8 SEB* 2,0 FSB* 2,2 Nordea* 2,3 DNB* * Avser januari - juni 2003 2,1
Nöjd-kund-index - privatkunder Svenskt Kvalitetsindex Index 80 Handelsbanken Branschsnitt (exkl. SHB) 75 70 65 60 55 50 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998/99 2000 2001 2002 2003 Källa: Svenskt Kvalitetsindex. Ingår i ett internationellt samarbete som drivs med stöd från EU-kommissionen
Nöjd-kund-index - privatkunder Index 76 74 Danske Bank 72 70 Handelsbanken 68 66 64 62 Föreningsparbanken Nordea 60 SEB 58 2000 2001 2002 2003 Källa: Svenskt Kvalitetsindex. SKI-2003
Nöjd-kund-index - företagskunder Svenskt Kvalitetsindex Index 80 Handelsbanken Branschsnitt (exkl. SHB) 75 70 65 60 55 50 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998/99 2000 2001 2002 2003 Källa: Svenskt Kvalitetsindex. Ingår i ett internationellt samarbete som drivs med stöd från EU-kommissionen
Nöjd-kund-index - företagskunder Index 76 74 72 Danske Bank 70 68 66 Handelsbanken Nordea 64 62 60 Föreningsparbanken SEB 58 2000 2001 2002 2003 Källa: Svenskt Kvalitetsindex. SKI-2003
Handelsbanken Förändring utlåning företag i Sverige, bankutlåning mdkr 75 Övriga banker Handelsbanken 50 25 0-25 1998 1999 2000 2001 2002 2003 jan-sep Källa: SCB - Bankernas tillgångar och skulder; Rad 103014 utlåning, icke-finansiella företag, total valuta
Handelsbanken Förändring bankutlåning företag i Sverige Index 100 = jan 1998 250 SHB 200 150 100 Nordea, FSB & SEB 50 jan 1998 1999 2000 2001 2002 2003 aug Källa: SCB - Bankernas tillgångar och skulder. Rad 103014 utlåning icke-finansiella företag.
Hushållens nysparande 2000 - juni 2003 Bankinlåning, traditionell försäkring, fondförsäkring, fonder, PPM, privatobligationer. ck. nysparande, Mkr 60 000 Handelsbanken 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 Föreningsparbanken Nordea SEB 0 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 2002 Q2 2002 Q3 2002 Q4 2002 Q1 2003 Q2 2003 Källa: SEB Sparbarometern
Nysparande i Sverige jan - sep 2003 Nysparande i bankprodukter jan - sep 2003 Total volym: 20,4 mdkr mdkr 10 8 6 4 2 0 Hushållsinlåning Fonder Kapitalgaranterade produkter
Kapitalgaranterade produkter - nyemitterad volym, SOX mdkr 3,50 Nyemitterad volym Marknadsandel 60% 3,00 50,0% 46,2% 48,3% 50% 2,50 2,00 1,50 35,5% 32,0% 40% 30% 1,00 20% 0,50 10% 0,00 jan-sep 1999 2000 2001 2002 2003 0%
Resultat före kreditförluster - Övriga Norden och Storbritannien mkr 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003* * Januari-september uppräknat till helår
Kontorsrörelsens expansion utanför Sverige 2004-2005 10 nya kontor i Storbritannien under en 2-årsperiod 7 nya kontor i Norge under 12 månader 9-12 nya kontor i Danmark / Finland Total kostnad cirka 150 mkr
Kursutveckling t o m 30 september 2003 Index SHB AFV Generalindex Nordix Bank exkl SHB 300 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003