DELÅRSRAPPORT

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Ölands Bank AB

2 Ölands Bank AB Delårsrapport för januari - juni 2007 Allmänt om verksamheten Framgångarna för Ölands Bank fortsätter. Lönsamhetsmässigt är första halvåret det bästa i bankens historia. Bortsett från kostnader och intäkter av engångskaraktär och föregående års goodwillavskrivning innebär det en resultatförbättring med cirka 6% jämfört med motsvarande period Förbättringen går att härleda till ökade intäkter på grund av ökade affärsvolymer inom i princip samtliga områden. Räntenettot, som är den stora intäktsposten, har förbättrats med drygt 8% tack vare bra volymtillväxt. Marginalpressen framförallt på utlåningen fortsätter. Prissättningen på utlåningen signalerar en volymfixering inom den finansiella sektorn men även att prissättningen på lån används som sk. infångare för att man skall få göra andra affärer med kunden och därigenom få ett positivt kundnetto. Vi har goda förhoppningar, att när vi summerar verksamhetsåret, kunna se tillbaka på ett rekordår Konceptet att träffa många kunder för rådgivning, hög kompetens hos medarbetare, bra försäljningskanaler som kontor, Internet, telefon mm samt bra och prisvärda produkter har hittills varit framgångsrikt. Konceptet är det som gäller även när vi lyfter blicken framåt. Utvecklingen på Ölandsmarknaden Ölandsmarknaden präglas för närvarande av högkonjunktur, låg arbetslöshet, positiv befolkningsutveckling och hög aktivitet vad det gäller byggnation. Vi ser många nya satsningar inom framförallt bostadssektorn men även inom lantbruket sker stora investeringar. Riksbankens höjning av styrräntan har inte hämmat utvecklingen på investeringssidan ej heller prisutvecklingen på fastighetsmarknaden. Den stora svårigheten för många företag, inte minst inom byggsektorn, är att få tag i kvalificerad arbetskraft. Besöksnäringen är sedan många år en väldigt viktig näringsgren på Öland. Fler och fler kommuner/regioner inser att turistnäringen är en av Sveriges snabbast växande näringar och en av de näringar som kommer att bidra med både tillväxt och sysselsättning i Sverige. Ölandskommunerna har insett vikten att offensivt satsa för att utveckla Öland till ett positivt besöksmål. Sommaren 2007 har, enligt de uppgifter som finns tillgängliga, varit positivt för Öland om man ser till antalet besökare. På grund av en regnig juli så finns det företag som är förlorare men även de som kan redovisa rekordsiffror. Detta visar hur viktigt det är att Öland kan erbjuda alternativ till sol och bad och att företagen har en balansräkning som tål svängningar mellan åren. Inför sommaren 2007 var det många företagare inom besöksnäringen som ville sälja sitt företag. Det fanns flera olika skäl till detta. I vissa fall ville man sälja på grund av ålder, men i andra fall ville man avveckla på grund av att man inte uppnått den utveckling som man förväntat sig. Vi upplever att det i anslutning till att man skall förvärva finns en övertro på intjäningsförmågan i besöksnäringen. Vi som bank understryker vikten, i anslutning till förvärv, att kunderna skall se långsiktigt på sitt förvärv och se till vilka åtgärder som krävs för att förvärvet skall vara långsiktigt lönsamt. Då gäller det att se till helheten vad det gäller t.ex. förvärvspris, behov av investeringar ställt i förhållande till intäktsmöjligheterna. Sida 1

3 Lantbruket är den andra stora näringen på Öland. Strukturomvandlingen fortsätter. Flera lantbrukare har under de senaste åren gjort stora investeringar inom bl.a. mjölkproduktion. Vad vi hittills kan se så har detta varit framgångsrika satsningar. Investeringsviljan har fortsatt även under Det har under den senaste tiden framförts synpunkter från mjölkproducenterna att det måste till en korrigering av mjölkpriset för att kompensera de höjda produktionskostnaderna. Framför allt har priset på spannmål starkt påverkat foderkostnaderna. I skrivande stund har Arla meddelat att man höjer mjölkpriset med nästan 30 öre vilket är glädjande. Motsvarande korrigeringar krävs för kött- och grisproducenterna där spannmålspriset starkt påverkar resultatet. Banken har som affärsidé att vi skall vara en positiv kraft för utvecklingen på Öland. Går det bra för Öland så går det bra för banken. Det finns många faktorer som pekar på ett positivt andra halvår 2007 för Öland och för Ölands Bank. Nya kapitaltäckningsregler Basel II Ett nytt regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar, Basel II, gäller från den 1 januari Enligt de nya reglerna kommer kapitalkravet, i högre grad än tidigare, att kopplas till institutens riskprofil. Utöver kapitalkrav för kreditrisker och marknadsrisker införs också ett kapitalkrav för operativa risker. För Ölands Bank innebär förändringen av kapitaltäckningsreglerna inte något radikalt jämfört med tidigare regelverk. Primärkapitalet inkluderar inte periodens resultat. Vid beräkning av det legala minimikapitalbehovet uppgår bankens kapitaltäckningskvot till 2,35. Tillämpning av lagbegränsad IFRS Från och med den 1 januari 2007 tillämpar banken s.k. lagbegränsad IFRS, vilket innebär att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämplig med de begränsningar som följer av RR 32 Redovisning av juridiska personer eller Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS2006:16). Införandet av s.k. lagbegränsad IFRS har inte inneburit några byten av redovisningsprinciper eller haft några andra effekter på banken resultat- och balansräkningar. Bankens resultat Jämförelse med utfallet för samma period föregående år. Räntenettot har ökat med tkr eller 8,5%. Den aggressiva konkurrensen på kreditsidan innebär fortsatt mycket pressade marginaler. Detta har dock i stor utsträckning kunnat mötas med ökade in- och utlåningsvolymer. Provisioner, netto har ökat med tkr eller 12,2%. Värdepappersprovisioner har ökat med 954 tkr (23,7%). Ökningen är hänförlig till en positiv nettoförändring av fondvolymerna och därmed högre fondprovisioner för banken. Försäkringsprovisionerna har ökat med 557 tkr (18,3%) beroende på samma förutsättningar som gäller för värdepappersprovisionerna. Sida 2

4 Personalkostnader har ökat med tkr (9%). Lokalkostnaderna har minskat med tkr. Detta beror på den ombyggnad och inredning av den nya banklokalen i Ölands Köpstad, som genomfördes Den totala ombyggnadskostnaden juni 2006 uppgick till tkr. Summa kostnader före kreditförluster, korrigerat för kostnader av engångskaraktär och föregående års goodwillnedskrivning, har ökat från tkr till tkr (6,4%). Resultatet före kreditförluster, korrigerat för kostnader av engångskaraktär och föregående års goodwillnedskrivning, har ökat från tkr till tkr (13,8%) Kreditförluster har ökat med 980 tkr, som får anses som en fortsatt mycket låg nivå. Många av våra företag inom besöksnäringen är mycket beroende av utvecklingen under perioden juni-augusti. Det finns för närvarande inget som pekar på att förlustnivån skulle öka jämfört med de senaste åren. Beträffande årsprognosen är läget för närvarande något svårbedömt. Sommarens väder har bidragit till att företag inom framförallt handeln har haft goda förutsättningar, men andra företag inom turistnäringen kan ha drabbats negativt. Bankens ställning Jämförelse med utfallet per Inlåning och upplåning från allmänheten har ökat med tkr (4,17%) och uppgår till tkr. Våra kunder har under första halvåret 2007 köpt fondandelar för tkr och löst in fondandelar för tkr. Den totala fondförmögenheten inklusive värdeförändringar uppgår därefter till tkr eller en ökning med tkr. Försäkringsvolymerna har under perioden ökat med tkr och uppgår till tkr inklusive värdeförändringar. Premieinbetalningarna har varit tkr och utbetalningarna har uppgått till tkr. Utlåning till allmänheten har ökat med tkr (3,7%) och uppgår till tkr. Därtill kommer nettoutlåning förmedlad till Swedbank Hypotek och Jordbrukskredit med tkr, varefter den totala stocken i Swedbank Hypotek och Jordbrukskredit uppgår till tkr. Tillgodohavandet i kassa och hos kreditinstitut har ökat med tkr (8,77%) och uppgår till tkr. Skulder till kreditinstitut har ökat med tkr (1,9%) och uppgår till tkr. Totalt har investeringarna uppgått till 314 tkr (954 tkr). Delårsrapporten har ej granskats av bankens revisorer. Sida 3

5 Resultaträkning, tkr jan-jun jan-jun Förändring Helår Not i procent 2006 Ränteintäkter , Räntekostnader , Räntenetto , Provisionsintäkter , Provisionskostnader , Nettoresultat av finansiella transaktioner ,5 199 Övriga rörelseintäkter , Summa räntenetto och rörelseintäkter , Allmänna administrationskostnader , Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar , Övriga rörelsekostnader , Summa kostnader före kreditförluster , Resultat före kreditförluster , Kreditförluster, netto , Rörelseresultat , Bokslutsdispositioner , Skatt på periodens resultat , Periodens resultat , Sida 4

6 Balansräkning, tkr Not 30 jun dec jun 2006 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar mm Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder och eget kapital Sida 5

7 Kassaflödesanalys, tkr jan-jun jan-jun Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av-/nedskrivningar Kreditförluster Övriga poster som inte ingår i kassaflöde Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut Förändringar av övriga tillgångar och skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Sida 6

8 NOTER TILL DELÅRSRAPPORT jan-jun jan-jun 1. Kreditförluster netto Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslut redovisas som konstaterade Periodens reservering för kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade förluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0 72 Periodens nettokostnad för kreditförluster Utlåning till allmänheten 30 jun dec 2006 Lånefordringar, brutto - offentlig sektor företagssektor hushållssektor övriga Summa Varav: Osäkra lånefordringar - företagssektorn hushållssektorn Avgår: Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar - företagssektorn hushållssektorn Lånefordringar, nettobokfört värde , Sida 7

9 Definitioner Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren ovh för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. 3.Förändring i eget kapital 30 jun dec 2006 Ingående eget kapital Periodens resultat Utdelning Utgående eget kapital Sida

10 Kapitalbas Helt enligt äldre regler 30 jun dec 2006 Primärt kapital, brutto Primärt kapital, netto Supplementärt kapital, netto 0 Utvidgad kapitalbas, brutto Utvidgad kapitalbas, netto Total kapitalbas Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden Kapitalkrav för operativ risk Totalt minimikapitalkrav Kapitaltäckningskvot 2,35 1,95 På delegation av styrelsen Borgholm Lennart Ohlsson Verkställande direktör Sida

11 Ölands Bank AB Miljöcertifierade enligt ISO Sida 10