Avkastning - tillsammans

Transkript

1 Avkastning - tillsammans Pacific Multi Asset & Pacific Precious är marknadsneutrala fonder - och har förutsättningar att skapa avkastning när börsen går upp såväl som när den går ner arbetar med mål om absolut avkastning som grund baserade på prestationsbaserad avgift - nya All Time Highs är bra för investeraren och för oss är alternativa investeringar med mycket hög likviditet är svenskregistrerade, transparenta UCITS-fonder har korrelationsmål jmf svenska börsen/sixrx på 0 plus minus 0,30 ( : 0,18 respektive 0,06) kan bidra till att sänka risken - och höja kvaliteten - för en investerare på portföljnivå

2 Multi Asset MILLENNIUM TRENDS Bioteknik Cybersäkerhet AI & Robotik Ny Energi & Metaller REALA TILLGÅNGAR Fastigheter Infrastruktur Skog & Vatten Jordbruk & Spannmål MEAN REVERSION Kontracykliskt Stock Picking i Lågt värderade Branscher & Länder PRECIOUS METALS Lång - Guld BEAR Kort - Index Länder & Branscher RÄNTA Likvida medel Korta räntor Obligationer FRN

3 Tankarna bakom Multi Asset Sverige Avkastningsfokus i SEK Pacific Multi Asset Eric Strand 2016 Modernt verktyg i portfölj Mycket likvida innehav Under fem procent överlappning med vanliga aktiefonder Investerarvänligt Daglig handel utan köp/säljavgifter Inga minimikrav True alignment with investors Med mål om absolut avkastning som grund Prestationsbaserad avgift Ränta-på-Ränta / Avkastning-på-Avkastning är världens åttonde underverk. - Albert Einstein Regel nummer 1: förlora aldrig pengar. Regel nummer 2: glöm inte regel nummer 1. - Warren Buffet Så jämn avkastning som möjligt (Geometriskt vs Aritmetiskt medelvärde) optimerar slutavkastningen och skyddar samtidigt mot Murphys Lag vid insättningar och uttag. - Eric Strand UCITS Transparens & Trygghet Bridgewater All Weather Fund Ray Dalio 1996 Permanent Portfolio Fund Harry Browne 1982

4 Precious PRECIOUS METALS Lång - Guld Silver Platinum & Palladium PM BEAR Kort - Guld Silver Platinum & Palladium PM STREAMING Lång - Procykliskt PM Streaming PM Royalty PM BUSINESS Lång - Kontracykliskt PM Detaljhandel PM Högteknologi PM GRUVBOLAG Lång bolag PM GRUVBOLAG Kort - Index

5 Millenniernas Investering Efter mer än 5 Millennium är Precious Metals även en investering för detta Millennium Aktiemarknaden, SIXRX Portföljteori i verkligheten (50/50)

6 I huvudet på förvaltaren - Precious Bull or Bear PM Market Best Miners & Short Index Miners Situation Physical Market Comex Turnover Jewellery Sentiment RSI Overbought / Oversold Volume BoS, BoW, SoS, SoW MA 10, 20, 50, 100, 200 Money Flows - Stock Market / Bond Market High Tech Comex Positioning Central Bank Gold Buying Currencies Banking System Political Risks Real Interest Rate Direction Total Debt and Money Supply Macro - Casey Research, Mauldin Economics, Real Vision Institut - World Gold Council, Thomson Reuters GFMS PM Value Specialists - 4, alla oberoende PM Technical Specialists - 3, alla oberoende New York - Toronto - London - Frankfurt - Paris - Stockholm - Hongkong - Tokyo

7 Dela Kunskap - Tillsammans Om Eric Strand Perioden som landslagsfäktare under större delarna av 80- och 90-talet med världscuptävlingar, EM, VM och OS har präglat mig med egenskaper som disciplin, fokus och målmedvetenhet. Mitt akademiska favoritämne har alltid varit matematik och då särskilt diskret matematik (algebra, sannolikhet, logik och koder) och var mitt fokus tills jag fastnade i den finansiella världen och begreppen byttes snabbt ut till beta, alpha, implicit volatilitet, konsistens, hedgefonder, ETPer och portföljteori. Som motvikt till impulserna från Wall Street hittar jag en diametral kraft i min passion för yoga. Tuff fysisk yoga - en meditation i rörelse Efter att ha arbetat med kapitalförvaltning i mer än 20 år firar jag (januari 2016) 50 med att få starta och förvalta mina två fonder: Pacific Multi Asset & Pacific Precious. "Pacific Marknadsneutrala Fonder är Likvida Alternativa Investeringar som har mycket låg korrelation med aktiemarknaden och strategier med tillgångar som snabbt kan avyttras oavsett marknadsläge, samtidigt som förutsättningarna för avkastning ökar med volatiliteten. Detta är unikt och i stark kontrast till de flesta andra investeringsstrategier." - Eric Strand. Fäktare Tävlar VM & OS Grenadjärvakt Livgardets Paradstyrkor Matematik Finansbranschen Fondförvaltare & Yogi

8 Multi Asset & Precious när börsen faller Här illustreras fondernas avkastning i de största börsnedgångarna sedan fondstart Sammanlagd avkastning under dessa 4 perioder: SIXRX -26,5%, Pacific Multi Asset +3,3%, Pacific Precious +8,0% Brexit Novemberfrossan Nordkorea Volatilitetens Återkomst

9 Hedgefonder med lägre/högre riskklass Volatilitet över 10 (Riskklass 5-7) Volatilitet under 10 (Riskklass 2-4) Källa Avanza Källa Avanza

10 Portföljer - delar, strategier & allokering Pacific Precious Pacific Multi Asset Portfolio Part III Strategy 5 & 6 PM MINING L/S SHORT PM MINING INDEX=-12,7% 6,2% [USD/SEK HEDGE -37,0%] CASH 8,4% Portfolio Part IV Currency Hedge Cash Level Portfolio Part III Strategy 5 & 6 BEAR & INTEREST [USD/SEK HEDGE -40%] Portfolio Part IV Currency Hedge Cash Level LONG PM MINING ALPHA 14,1% BEAR=-14,7% 10,3% INTEREST & CASH 10,8% BUSINESS 5,8% GOLD 32,7% MILLENNIUM TRENDS 18,8% Portfolio Part II Strategy 3 & 4 STREAM / BUSINESS Portfolio Part I Strategy 1 & 2 MILLENNIUM & MEAN GOLD 24,0% STREAM 17,9% S SILVER 0,2% SILVER 14,0% S GOLD 0,6% Portfolio Part I Strategy 1 & 2 PM L/S MEAN REVERSION 10,6% Portfolio Part II Strategy 3 & 4 REAL & GOLD REAL ASSETS 25,6%