Carnegie Total & Total Plus

Transkript

1 F O N D E R F Ö R D I T T L Å N G S I K T I G A S P A R A N D E. Carnegie Total & Total Plus 1

2 FOKUSERAD VÄRDEFÖRVALTNING SEDAN Carnegie Fonder som förvaltare Grundat 1988 som en av Sveriges första aktiva förvaltare. Carnegie Fonder förvaltar idag cirka 70 miljarder kronor. Vi specialiserar oss på aktiefonder och räntefonder i Sverige, Norden och på världens tillväxtmarknader, samt fr o m september 2018 Globala aktiemarknaden. Tydlig värdeförvaltning genomsyrar fonderna med kontinuitet i förvaltningsteamet. Fokus på välskötta bolag, med starka balans- och resultaträkningar och goda utdelningsmöjligheter. Vi gör vår egen analys och investerar endast i bolag vi verkligen tror på, utan att bry oss om deras vikt i index. Carnegie Fonder följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. 2

3 Så investerar vi fokuserad värdeförvaltning Förvaltning utan begränsning avseende företag eller bransch Fokuserade aktieportföljer med maximalt innehav Låg omsättningshastighet och långsiktiga ägare Värdeförvaltning Låg värdering Långsiktig intjäningsförmåga Kassaflöden och likviditet Hög utdelning Starka balansräkningar och låg skuldsättning AKTIV FÖRVALTNING FOKUSERADE PORFÖLJER VÄRDEFÖRVALTNING LIKVIDA INVESTERINGAR 3

4 Carnegie Total Global blandfond som investerar i aktier och räntor med en risknivå på 4 av 7 Carnegie Total investerar i ett urval av Carnegie fonders mest framgångsrika fonder och som dessutom följer en strikt policy för ansvarsfulla investeringar Investerar huvudsakligen i Carnegie Fonders aktie- och räntefonder Portföljen utgår från 60% aktier och 40% räntor (löpande rebalansering) Aktivt förvaltad och enbart aktivt förvaltade fonder underliggande Inga avgifter tas ut i underliggande Carnegie Fonder och kraftig rabatt i CARNEO-gruppens fonder Underliggande kostnad för portföljen ca.1,25% + performance (om man köper underliggande fonder) Förvaltningsavgift i fonden 1,60% (dvs. den taktiska och strategiska allokeringen kostar 0,35%) 4

5 Carnegie Total Plus Global blandfond som investerar i aktier och räntor med en risknivå på 5 av 7 Carnegie Total Plus investerar i ett urval av Carnegie Fonders mest framgångsrika aktie- och räntefonder och följer en strikt policy för ansvarsfulla investeringar Portföljen utgår från 80% aktier och 20% räntor (löpande rebalansering) Aktivt förvaltad med enbart aktivt underliggande förvaltade fonder Inga avgifter tas ut i underliggande Carnegie Fonder och kraftig rabatt i CARNEO-gruppens fonder Underliggande kostnad för portföljen ca. 1,45% + performance (om man köper underliggande fonder) Förvaltningsavgift i fonden 1,60% (dvs. den taktiska och strategiska allokeringen kostar 0,15%) 5

6 Placeringsråd med lång erfarenhet Magnus Gustafsson Allokering Ansvarig förvaltare för Carnegie Multi, Total och Total Plus. I branschen sedan Hans Hedström Strategi Vd och Investeringschef för Carnegie Fonder. I branschen sedan Maria Andersson Räntor och makro Förvaltare av kreditfonderna Carnegie Corporate Bond och High Yield Select. I branschen sedan John Strömgren Strategi & aktier Förvaltare av aktie- och räntefonden Carnegie Strategifond. I branschen sedan Fredrik Colliander Tillväxtmarknader Förvaltare av Carnegie Rysslandsfond. I branschen sedan

7 Aktiv förvaltning av aktivt förvaltade fonder Strategisk allokering (långsiktig fördelning) Strategisk allokering mellan aktier & räntor (resp. alternativa för Multi) gör att risknivån hålls konstant Räntor ska inte bara bromsa på nedsidan utan också bidra till avkastning (gäller även alternativa i Multi) Alla underliggande fonder i portföljen är aktivt förvaltade Taktisk allokering (kortsiktig fördelning) Taktisk allokering sker löpande med förändringar inom aktie- & räntedelen (resp. alternativa för Multi) Förändringar i fonden bestäms av ansvarig förvaltare i samråd med placeringsrådet på månadsbasis (eller vid behov) 7

8 Åtaganden och samarbeten Sedan starten 1988 har Carnegie Fonder fokuserat på aktiv förvaltning, som vi anser är en förutsättning för arbete med hållbarhetsfrågor skrev Carnegie Fonder under FN Global Compacts principer om hur företag bör agera i frågor om mänskliga rättigheter, anti-korruption, miljö och arbetsrätt samma principer som vi kräver att våra innehav ska följa. PRI är världens största samarbetsorgan för ansvarsfulla investeringar och hjälper kapitalförvaltare att integrera ESGhänsyn i investerings- och ägarprocessen. Carnegie Fonder skrev under PRI:s sex principer GES Global Ethical Standard bevakar drygt företag globalt för att säkerställa att de lever upp till internationella normer som du formuleras i framför allt FN Global Compact. Både börsnoterade och onoterade företag följs. Carnegie Fonder har arbetat med normbaserad granskning sedan 2004, på senare år med GES. CDP uppmanar företag och städer att mäta, redovisa och minska sin klimatpåverkan, inte minst avseende utsläpp av växthusgaser. Carnegie Fonder stödjer CDP sedan 2017 och uppmanar samtliga innehav att redovisa sina utsläpp av växthusgaser. Swesif är en oberoende förening för samverkan i hållbarhetsfrågor och har bland annat tagit fram Hållbarhetsprofilen. Carnegie Fonder blev medlem

9 Resurser för ansvarsfulla investeringar Egen analys Fundamental analys, inklusive företagsbesök och dialog med ledning. Extern analys Kvantitativ ESG-analys via Bloomberg och mer kvalitativ via investmentbanker. Egen analys Screening Löpande normbaserad kontroll av samtliga portföljer med hjälp av GES. Nätverk Följer FN:s riktlinjer för ansvarsfulla investeringar och är med i Swesif, FN Global Compact och CDP. Rådet Carnegie Fonders råd för ansvarsfulla investeringar säkerställer hållbarhetsarbetet och tillser att personalen utbildas. Rådet består av Carnegie Fonders vd (ordförande), compliance officer, försäljningschef och kommunikationschef. Utbildning Rådet Fokuserad värdeförvaltning Extern analys Screening Utbildning Samtliga förvaltare och kundansva har genomgått PRI Academys kurs Responsible Investment Fundamentals. Nätverk 9

10 Investeringsprocess Placeringsråd och ansvarig förvaltare Rådgivning Hedgefonder Makroklimat Finans- och penningpolitik Inköpschefsindex Ledande indikatorer etc. Vinstanalys Investeringstrender Vinstrevideringstrend Värdering Direktavkastning etc. Valutarörelser Momentum Råvarupriser etc. Fondportfölj Strategisk och taktisk allokering 10

11 Carneo våra byggstenar Det nordiska förvaltarhuset Carneo Asset Managers samlar ett antal ledande fondbolag med olika förvaltningsstrategier under gemensam flagg. Grundades på principen att föra samma oberoende bolag, i världsklass, som Carneos dotterbolag. Dotterbolagen arbetar fristående och fokuserar på sin respektive förvaltning samtidigt som de gagnas av styrkan hos Carneo och dess stödfunktioner. 11

12 Placeringsuniversum (ökar löpande) AKTIEFONDER SVERIGE Carnegie Sverigefond Carnegie Småbolagsfond Carnegie Sverige Select RÄNTEFONDER Carnegie Corporate Bond Carnegie Likviditetsfond Carnegie Obligationsfond Carnegie EM Corporate Bond Carnegie High Yield Select BLANDFONDER Carnegie Strategifond AKTIEFONDER EM Carnegie Rysslandsfond Carnegie Indienfond Carnegie Asia AKTIEFONDER GLOBAL Carnegie Global C WorldWide Global Ethical 12

13 Fond Normbaserad screening och påverkansarbete Branscher som undviks* FN Global Compact mm Stämmor, valberedningar, dialoger mm Tobak Porr Vapen Spel Alkohol Kol Fossila bränslen Afrikafond X X X X X X Asia X X X X X X X Corporate Bond X X X X X X EM Corporate Bond X X X X X X X Global X X X X X X X X X High Yield Select X X X X X X X Indienfond X X X X X X X Likviditetsfond X X X X X X X X Micro Cap X X X X X X X X X Obligationsfond X X X X X X X X X Rysslandsfond X X X X X X X X Småbolagsfond X X X X X X X X X Sverigefond X X X X X X X X X Sverige Select X X X X X X X X X Strategifond X X X X X X *) Högst 5 procent av företagets omsättning får avse verksamhet hänförlig till angiven bransch. 13

14 Bedömd riskprofil Fond Volatilitet Risknivå 0 0,5 1 0, Carnegie Multi 5 10 (6) Svag 4 Carnegie Total 5 10 (9) Stark 4 Carnegie Total Plus (12)

15 Portfölj Carnegie Total (60/40) Aktier 60% Carnegie Sverigefond 19% Carnegie Småbolagsfond 7% Carnegie Asia 7% Carnegie Global 2% OPM Listed PE 6% C WorldWide Ethical 19% Räntefonder 40% Räntor 40% Carnegie Corporate Bond 19% Carnegie EM Corporate Bond 1% Carnegie Likviditetsfond 13% Carnegie High Yield Select 6% Kassa 1% Aktiefonder 60% 15

16 Exempelportfölj Carnegie Total Plus (80/20) Aktier 80% Carnegie Sverigefond 19% Carnegie Småbolagsfond 12% Carnegie Asia 8% Carnegie Indienfond 3% Carnegie Rysslandsfond 2% Carnegie Global 18% C WorldWide Ethical 12% OPM Listed PE 6% Räntor 20% Carnegie Corporate Bond 10% Carnegie Likviditetsfond 6% Carnegie High Yield Select 4% Räntefonder 20% Aktiefonder 80% 16

17 Carnegie Total - Fondinformation BASFAKTA AVGIFTER OCH HANDEL Fondkategori Multifond aktier/räntor Förvaltningsarvode per år 1,60 procent Förvaltare Magnus Gustafsson med placeringsråd Årlig avgift (estimerad) 1,85%* Startdatum 2016 Minsta insättning Ingen Riskklass 4 av 7 (medelrisk) In- och utträdesavgift Ingen Fondstruktur UCITS Handel och kurssättning Dagligen *Årlig avgift utgörs av förvaltningsavgift samt övriga kostnader som tas ur fonden. Sammantaget blir årliga avgiften ca. 1,85 procent. 17

18 Carnegie Total Plus - Fondinformation BASFAKTA AVGIFTER OCH HANDEL Fondkategori Multifond aktier/räntor Förvaltningsarvode per år 1,60 procent Förvaltare Magnus Gustafsson med placeringsråd Årlig avgift (estimerad) 1,85%* Startdatum 2019 (mars) Minsta insättning Ingen Riskklass 5 av 7 (medelrisk) In- och utträdesavgift Ingen Fondstruktur UCITS Handel och kurssättning Dagligen *Årlig avgift utgörs av förvaltningsavgift samt övriga kostnader som tas ur fonden. Sammantaget blir årliga avgiften ca. 1,85 procent. 18

19 19

20 Disclaimer Detta material och alla antaganden, beräkningar, uppfattningar, värderingar, rekommendationer och dylikt är framtagna av Carnegie Fonder AB ( Carnegie Fonder ). Informationen i detta material riktar sig uteslutande till kunder i Sverige. Materialet gör inte anspråk på att garantera något visst utfall, utan endast att illustrera vissa finansiella principer, risker och utfallsscenarion. Carnegie Fonder tar inte ansvar för eventuella felaktigheter eller andra inkorrekta uppgifter i informationen för underlaget till presentationen. Carnegie Fonder tar inte något ansvar för vare sig direkt som indirekt skada som grundar sig på användandet av materialet. liksom heller inte eventuella skador som leder till anspråk på ersättning som baseras på information i materialet. Samtliga beräkningar i materialet baseras på Carnegie Fonders egna modeller och antagande, vilka inte gör anspråk på annat än att illustrera vissa finansiella principer eller scenarion under olika förutsättningar. Vissa generaliseringar och antaganden är därför nödvändiga, vilket även kan medföra substantiella avvikelser från verkligheten. Beräkningarna liksom även de indata som ligger till grund för informationen i materialet kan ändras när Carnegie Fonder så finner det lämpligt. Mångfaldigande eller spridning av detta material, samt av hela eller delar av dess innehåll, får inte i något fall ske utan Carnegie Fonders skriftliga tillåtelse. Riskinformation Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. För mer information kontakta oss på telefon eller på och läs fullständig informationsbroschyr, faktablad och årsrapport. 20