Förändringar i Fondstrategier Stockholm 21 maj Vi säljer JP Morgan US Smaller Companies och köper Fidelity Asian Special Situations.

Transkript

1 XL Fondstrategier Förändringar i Fondstrategier Stockholm 1 maj 01 Vi säljer och köper. Varför? Vi ändrar från övervikt i USA till neutral vikt genom att sälja av JP Morgan US Smaller Companies. Sedan vi köpte in amerikanska småbolag i slutet av 01 har de stigit ca 1 % i USD men ändå inte utvecklats lika starkt som de stora bolagen. Placeringen har därför inte nått upp till våra förväntningar, som bl a byggde på att Trumps infrastruktursatsningar skulle gynna små och medelstora bolag mer än stora globala företag. Givet konjunkturläget och Trumps agenda ser vi inte att små och medelstora bolag kommer att utvecklas bättre än stora bolag de kommande -1 månaderna. Vi köper. Tillväxtmarknaderna gynnas av den starka globala konjunkturen, och prognoserna för vinstutvecklingen i Emerging Markets är starka både 01 och 01. Dessutom är värderingarna låga relativt utvecklade marknader, och med stigande vinster ser vi också en möjlighet till högre värderingar framöver. För två av portföljerna gör vi även köp i. Det här görs för att portföljerna ska spegla vår neutrala syn på amerikanska aktier. Beroende på risknivå kan det uppstå skillnader på vilka fonder som köps och säljs i respektive portfölj. Det här är ett resultat av att vi inte vill göra för små förändringar och för att vi så långt det är möjligt vill hamna nära den nordiska House Viewn. Vi har genomfört följande förändringar i Fondstrategierna: Ränta Förändring Ny vikt Ingen förändring Försiktig Balanserad: Offensiv: Aktie -% +% -% +% -% +% +% -% +% +% % % 1% % 1% 1 1 ()

2 Våra rekommendationer är: Ränta Lannebo Likviditet SPP Obligationsfond DI High Yield Europa Försiktig Lannebo Likviditet SPP Obligationsfond JP Morgan Japan ()

3 Balanserad JP Morgan Japan DI Global Emerging Markets 1 Offensiv DI Kort Ränta JP Morgan Japan 0 DI Global Global Emerging Markets 1 ()

4 Aktie Öhmans Småbolagsfond DI Global Emerging Markets Samtliga siffror är angivna i procentenheter. Senaste förändring före förändringen ovan Allokering Fondstrategierna i Balanserad Portfölj: Tillgångsallokering Aktier Räntor Position Global Allokering USA Europa Japan Emerging Markets Sverige Neutral Räntor Duration Obligationer Företagsobligationer, låg risk Företagsobligationer, hög risk (High Yield) Tillväxtmarknadsobligationer Neutral ()

5 Läs mer om våra fondstrategier i Hembanken Placera Guidat Urval Fondstrategier Innehållet i detta dokument är sammanställt enbart i syfte att utgöra information om Danske Bank, Sverige Filial beslut om placeringar i bankens fondportföljer och är inte avsett som någon form av rådgivning till den enskilda läsaren. Läsaren måste själv konsultera sin rådgivare vad avser legala, skattemässiga, finansiella och andra frågor för att bedöma om en investering är lämplig eller passande för denne. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonderna kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Vid köp av fondandelar bör man ta del av de fullständiga fondbestämmelserna för respektive fond. Ovanstående information om respektive fond ersätter på intet sätt den informationen. ()