Avkastning - Tillsammans

Transkript

1 Avkastning - Tillsammans Pacific Multi Asset & Pacific Precious alternativa investeringar - med förutsättning att skapa avkastning när börsen går upp såväl som när den går ner arbetar med mål om absolut avkastning som grund (motsatsen till relativt ett index) korrelationsmål jmf svenska börsen (SIXRX): 0 plus/minus 0,30 svenskregistrerade, transparenta UCITS-fonder alternativa investeringar - med mycket likvida positioner och daglig fondhandel (0 kronor i sälj- och köpavgifter) gemensamma intressen med investerarna - nya All Time High Thresholds är bra för oss och för investeraren kan bidra till att sänka risken - och höja kvaliteten - för en investerare på portföljnivå

2 Multi Asset Huvudstrategier & underliggande delstrategier Normalfördelning 15%, 30%, 55% SHORT WORLD =-25% 16,0% FIXED INCOME & CASH 15,0% MILLENNIUM WORLD 13,0% Cybersecurity & BC Robotics & AI Biotech Disruptive Tech GOLD 23,0% GREEN WORLD 13,0% Renewable Energy New Transportation Energy Mangement CleanTech Metals Real Estate Infrastructure Forrest Water Agriculture REAL WORLD 13,0% Corn Corn Soybeans Soybeans Wheat Wheat Sugar Sugar Coffee Coffee Cotton Cotton SOFTS 7,0% -xx,x% USD/SEK HEDGE

3 Tankarna bakom Multi Asset Sverige Avkastningsfokus i SEK Pacific Multi Asset Eric Strand Targeting smooth returns & Handling Fat Tails Med 4 underliggande Strategier Räntor, Råvaror, L/S Aktier, FX [Råvaror: Gold & Softs) [Aktier: Long - Real Assets, Green Future, Millennium Trends & Short - Country/Sector Indices] Investerarvänligt Daglig handel utan köp/säljavgifter Inga minimikrav True alignment with investors Med mål om absolut avkastning som grund Prestationsbaserad avgift Ränta-på-Ränta / Avkastning-på-Avkastning är världens åttonde underverk. - Albert Einstein Regel nummer 1: förlora aldrig pengar. Regel nummer 2: glöm inte regel nummer 1. - Warren Buffet Så jämn avkastning som möjligt (Geometriskt vs Aritmetiskt medelvärde) optimerar slutavkastningen och skyddar samtidigt mot Murphys Lag vid insättningar och uttag. - Eric Strand Modernt verktyg i portfölj Mycket likvida innehav Under fem procent överlappning med vanliga aktiefonder UCITS Transparens & Trygghet Bridgewater All Weather Fund Ray Dalio 1996 Permanent Portfolio Fund Harry Browne 1982

4 Precious Huvudstrategier & underliggande delstrategier Normalfördelning 50%, 25%, 25% SHORT PM MINING INDEX=-17,0% 8,0% CASH 2,2% LONG PM MINING ALPHA 17,0% GOLD 33,0% BUSINESS 5,0% S GOLD 0,4% STREAMING 20,0% S SILVER 0,4% SILVER 14,0% -xx,x% USD/SEK HEDGE

5 The new NASA telescope will solve mysteries of our solar system - thanks to the reflectivity of Gold. The price of Gold - will also reflect the avalanche of money printing...

6 Centralbankerna vill äga Guld Centralbankerna har varit nettoköpare av guld varje kvartal sedan 2011 Sveriges Riksbank använde sin guldreserv i samband med senaste krisen 2008 Motpartsrisker Alan Greenspan [2017 February] - I view gold as the primary global currency. It is the only currency, along with silver, that does not require a counterparty signature. No one refuses gold as payment to discharge an obligation. Credit instruments and fiat currency depend on the credit worthiness of a counterparty. Gold, along with silver, is one of the only currencies that has an intrinsic value. It has always been that way. Nu även Polen och Ungern köpare

7 Millenniernas Investering Efter mer än 5 Millennium är Precious Metals även en investering för detta Millennium Aktiemarknaden, SIXRX Portföljteori i verkligheten (50/50)

8 I huvudet på förvaltaren - Precious Bull or Bear PM Market Best Miners & Short Index Miners Situation Physical Market Comex Turnover Jewellery Sentiment RSI Overbought / Oversold Volume BoS, BoW, SoS, SoW MA 10, 20, 50, 100, 200 Money Flows - Stock Market / Bond Market High Tech Comex Positioning Central Bank Gold Buying Currencies Banking System Political Risks Real Interest Rate Direction Total Debt and Money Supply Macro - Hussman MC, Mauldin Economics, Real Vision Institut - World Gold Council, Thomson Reuters GFMS PM Value Specialists - 4, alla oberoende PM Technical Specialists - 3, alla oberoende New York - Toronto - London - Frankfurt - Paris - Stockholm - Hongkong - Tokyo

9 Dela Kunskap - Tillsammans Om Eric Strand Perioden som landslagsfäktare under större delarna av 80- och 90-talet med världscuptävlingar, EM, VM och OS har präglat mig med egenskaper som disciplin, fokus och målmedvetenhet. Mitt akademiska favoritämne har alltid varit matematik och då särskilt diskret matematik (algebra, sannolikhet, logik och koder) och var mitt fokus tills jag fastnade i den finansiella världen och begreppen byttes snabbt ut till beta, alpha, implicit volatilitet, konsistens, hedgefonder, ETPer och portföljteori. Som motvikt till impulserna från Wall Street hittar jag en diametral kraft i min passion för yoga. Tuff fysisk yoga - en meditation i rörelse Efter att ha arbetat med kapitalförvaltning i mer än 20 år firar jag (januari 2016) 50 med att få starta och förvalta mina två fonder: Pacific Multi Asset & Pacific Precious. "Pacific Marknadsneutrala Fonder är Likvida Alternativa Investeringar som har mycket låg korrelation med aktiemarknaden och strategier med tillgångar som snabbt kan avyttras oavsett marknadsläge, samtidigt som förutsättningarna för avkastning ökar med volatiliteten. Detta är unikt och i stark kontrast till de flesta andra investeringsstrategier." - Eric Strand. Fäktare Tävlar VM & OS Grenadjärvakt Livgardets Paradstyrkor Matematik Finansbranschen Fondförvaltare & Yogi

10 A Perfect Storm En passande portfölj? 30 år bull-market obligationer 10 år bull-market aktier

11 Multi Asset & Precious när börsen faller Här illustreras fondernas avkastning i de större börsnedgångarna (över -5%) sedan fondstart Sammanlagd avkastning under dessa 4 perioder: SIXRX -39,0%, Pacific Multi Asset +1,5%, Pacific Precious +13,0% Brexit Nordkorea Volatilitetens Återkomst Likviditetskrisen del 1

12 HISTORISK AVKASTNING ÄR INGEN GARANTI FÖR FRAMTIDA AVKASTNING. DE PENGAR SOM PLACERAS I FONDEN KAN BÅDE ÖKA OCH MINSKA I VÄRDE OCH DET ÄR INTE SÄKERT ATT DU FÅR TILLBAKA HELA DET INSATTA KAPITALET. ALL AVKASTNING ANGES NETTO EFTER KOSTNADER, FÖRVALTNINGSARVODEN OCH PRESTATIONSBASERAT ARVODE. INNAN DU FATTAR ETT INVESTERINGSBESLUT REKOMMENDERAR VI ATT DU OCKSÅ TAR DEL AV FONDENS FONDBESTÄMMELSER, FAKTABLAD, INFORMATIONSBROSCHYR, ÅRSBERÄTTELSER OCH HALVÅRSREDOGÖRELSE SOM FINNS TILLGÄNGLIGA PÅ & YTTERLIGARE INFORMATION KAN ERHÅLLAS FRÅN DIN FINANSIELLA RÅDGIVARE. HAN/HON KAN GE DIG RÅD OBEROENDE AV PACIFIC FONDER. PACIFIC FONDER PUBLICERAR ENDAST PRODUKTRELATERAD INFORMATION OCH GÖR INTE NÅGRA INVESTERINGSREKOMMENDATIONER.

13 Förebild 1 - i fråga om Mål om jämn avkastning (murphys lag för insättningar och uttag) Liknande målavkastning Liknande volatilitetsnivå

14 Förebild 2 - i fråga om Portföljverktyg okorrelerat till svenska börsen Liknande avkastningsmål Liknande volatilitetsnivå