D. CARNEGIE & CO. Kapitalmarknadsdag 22 september Förvaltar, förädlar och utvecklar bostadsfastigheter

Transkript

1 D. CARNEGIE & CO Kapitalmarknadsdag 22 september 2015 Förvaltar, förädlar och utvecklar bostadsfastigheter

2 Affärsidé Långsiktigt förvalta, förädla och utveckla bostadsfastigheter i Storstockholmsregionen

3 Stor efterfrågan på D. Carnegie & Co:s bostäder Cirka bostäder saknas i Stockholm (över i kö) Bristen väntas öka till bostäder år 2020 Inga vakanser 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 New residential units Increase in population Requirement (600 units per 1,000 inhabitants) - Nya bostäder - Ökad population - Bostadsbehovet

4 STRATEGI: Tillväxt genom förnyelse och förvärv Utifrån ett befintligt bestånd om m 2 i framförallt Storstockholm och Mälardalen Äga och förvalta bostadsfastigheter i egen regi Genom en effektiv renovering av lägenheter och övrigt på fastigheterna skapa värdetillväxt Utveckla byggrätter inom befintliga bestånd för att bygga eller sälja Mål: Hela befintliga beståndet renoverat på 10 år och en värdetillväxt om minst 8% per år FÖRVALTA FÖRÄDLA UTVECKLA

5 MYCKET HÖG AKTIVITETSNIVÅ 2014 Mars: Köp av Stendörren Bostäder AB, lägenheter April: Notering på Nasdaq First North och nyemission av 690 mkr 10x övertecknad och nya ägare Juni: Hyresbostäder i Sverige II AB (HBS II), lägenheter Förvaltningsorganisationen Graflunds med 100 anställda ingick i förvärvet D. Carnegie blev största renodlade noterade bostadsbolaget Juni: köp av portfölj i Sollentuna av Wallenstam AB, 450 lägenheter November: Förvärva portfölj i Norrköping, lägenheter December: Notering på Nasdaq First North Premier 2015 Mars: Refinansiering av 3,8 mdr av låneportföljen till lägre ränta och lång löptid April: Förvärv av bestånd i Jordbro, lägenheter April: Emission av icke säkerställd obligation, mkr Maj: Notering på Nasdaq Stockholm, Midcap

6 Fastigheter i Stockholm, eller på pendlingsavstånd Uppsala Märsta Akalla Bro Sollentuna Rinkeby Kista Spånga Solna Märsta Uppsala Eskilstuna Strängnäs Stockholm Vårberg Tyresö Södertälje Jordbro Södertälje Vårby Bro Jordbro Göteborg Norrköping Eskilstuna Strängnäs Totalt över lägenheter

7 Renovering som skapar värde Förvaltning av bostadsfastigheter Bostäder med förädlingspotential Totalavkastning 8-10% senaste 10 åren enligt IPD Renovering av lägenheter 20 års erfarenhet Naturlig omflyttning, ingen tvingas flytta Renoveringskostnad cirka kr/m 2 Högre hyror och lägre kostnader Renoverade lägenheter har 40-50% högre hyra Underhållskostnader sänks med 10-15%

8 Ett helhetsansvar Nära samarbete med hyresgästföreningen som uppskattar att ingen tvingas flytta vid renovering Renoveringar ökar hyresgästernas motivation till rent och snyggt Fasader, teknik och gårdar etc. en del av renoveringen Stark närvaro genom lokala kontor i varje bestånd

9 Utveckling genom förtätning Lönsam förtätning av befintliga områden Byggrätter och blivande byggrätter för drygt lägenheter Möjlighet att sälja marken när nya detaljplaner vunnit laga kraft och marknaden är gynnsam, eller bygga själva De blivande byggrätterna värderas i dagsläget till cirka 160 MSEK, men avsevärt mer när nya planer vunnit laga kraft Ytterligare m 2 BTA tänkbart Markvärde Detaljplanarbete Översiktsplanarbete Planskede

10 Långsiktig finansiering säkrad MSEK 3000 Förfall juni 2015 totala skulder En icke säkerställd obligation i april 2015 tillför kassan mkr och säkerställer finansiering av investeringar i befintliga och nya fastigheter

11 Fler renoverade lägenheter Uppskalningen av antalet lägenheter som renoveras per år har inneburit utmaningar, men nu ökar antalet påbörjade lägenheter kraftigt genom: Fler byggfirmor anlitade (f.n. 14 stycken) Fler materialleverantörer Egna byggledare som överser byggprocessen Central beställningsfunktion Från 1 januari var 126 lägenheter färdiga och uthyrda per 30 juni och 83 var färdiga men ej besiktigade och uthyrda (nu uthyrda). Vår målsättning är 300 lägenheter färdiga under resten av året och en uppnådd årstakt av lägenheter per 31 december.

12 Sammanfattning: låg risk och hög avkastning Risker Obefintlig risk för minskade intäkter Begränsad risk för ökade räntekostnader Mycket begränsad risk för ökade fastighetskostnader Avkastning Ökat kassaflöde genom högre hyror och minskade kostnader Värdeökning genom ökat kassaflöde och minskat avkastningskrav pga högre kvalitet på fastigheterna Sammantaget ger detta en unik kombination av låg risk och hög avkastning

13 D. Carnegie & Co Låg risk/hög avkastning TACK Kontakt: Ulf Nilsson, VD, , D. Carnegie & Co AB Strandvägen 5A Stockholm