Kapitalmarknadsfrukost 30 augusti 2017

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Kapitalmarknadsfrukost 30 augusti 2017"

Britta Månsson
för 5 år sedan
Visningar:

1 Kapitalmarknadsfrukost 30 augusti 2017

2 Agenda Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd Resultat Hans Ragnarsson, CFO Finansiering Jacob Bruzelius, finanschef

3 Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd

4 Ny organisation från 1 juni 2017 VD VD-stab Kommunikation & Marknad HR Processutveckling Juridik Ekonomi Finans Controlling Redovisning IT Affärs- och Hållbarhetsutveckling Region Södra Sverige Region Mälardalen Region Norra Sverige Projekt- och fastighetsutveckling Transaktion Inköp Energi Hållbarhet

5 Förvärv och försäljningar

6 EMTN-program

7 Hållbarhet

8 Hållbar stadsutveckling

9 Resultat Hans Ragnarsson, CFO

10 Fastighetsbestånd Verkligt värde Fastighetsbestånd 30-jun Antal fastigheter 589 Antal lägenheter Uthyrningsbar area, tkvm Q Vakans bostäder, % 0,5 Hyreslängd, år 10 Bostäder Samhällsfastigheter Verkligt värde, mkr Verkligt värde, kr/kvm Verkligt värde per kategori Bostäder 71% Vårdboende 21% Skolor 6% Kommersiella 2%

11 Verkligt värde Verkligt värde fastigheter, mkr jan-jun Ingående värde Värdeförändring 977 Investering 912 Köpta Sålda Utgående värde Direktavkastningskrav Värde i mkr Förändring Bostäder ,03% 4,20% -0,17% Vårdboende ,02% 5,13% -0,11% Skolar ,62% 5,73% -0,11% Kommersiellt 718 5,41% 5,65% -0,24% Totalt ,37% 4,53% -0,16% Totalavkastning 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q2 2017* Värdeförändring Direktavkastning Genomsnittlig totalavkastning * årsbasis 10,1% 9,2%

12 Resultaträkning Belopp i mkr jan-jun jan-jun Hyresintäkter Fastighetskostnader Driftnetto Centraladministration Finansnetto Resultat JV andelar Förvaltningsresultat Värdeförändring: - fastigheter derivat Valutakursförändring 144 Resultat före skatt Tillväxt hyresintäkter 5% 4% 3% 2% 1% 0% Q Tillväxt driftnetto 10% 8% 6% 4% 4,1% 5,1% Skatt Resultat % 0% Q2 2017

13 Finansiering Finansiering Finansiella nyckeltal juni dec Soliditet, % Belåningsgrad, % Belåningsgrad säkerställda lån, % Räntetäckningsgrad 3,9 3,8 Räntebindning, år 4,9 2,6 Kapitalbindning, år 2,5 1,9 Medelränta, % 1,7 1,5 Obligationer, 57 % Certifikat, 23 % Banklån, 20 % Konvertibel, 0 % Kapitalstruktur * Beaktas likviditeten om 3,2 mdr uppgår LTV till 60 % Eget kapital, 33 % Räntebärande, 59 % Uppskjuten skatt, 5 % Derivat, 1 % Ej räntebärande, 2 %

14 Balansräkning Balansräkning, mkr jun 31 dec Fastigheter JV andelar Övriga tillgångar Kassa Summa Eget kapital Uppskjuten skatt Derivat Räntebärande Övriga skulder Summa Avkastning på eget kapital 50% 40% 30% 20% 10% 0% * årsbasis 22 % Q2 2017*

15 Förslag om nya skatteregler Förslag Avdrag räntor medges upp till 30% av EBIT Bolagsskatten sänks från 22% till 18% Exempel Direktavkastning 4% LTV 60% Ränta 2% => räntor = 30 % av direktavkastning => räntor avdragsilla Rikshem Direktavkastning 4% LTV 60% Ränta 1,75% Räntebindning 4,6 år Effekt av ränteökning Lån % räntehöjning 267 Skatt 18 % 48 Uppskjuten skatt mkr Uppskjuten skatt till 22 % Uppskjuten skatt till 18 % Förändring 390

16 Finansiering Jacob Bruzelius, finanschef

17 Utökad obligationsfinansiering Emissioner under perioden jan-jun 2017 Valuta Belopp (miljoner) Löptid (år) NOK NOK NOK EUR Fördelning av investerare EMTN-emissionen 15% 11% 5% 3% Nordics Switzerland 27% France UK & Ireland Other Germany & Austria Benelux 16% 23%

18 Kraftigt ökad räntebindning Rikshem har under perioden jan-juni 2017 väsentligt utökad sin räntebindning. Ökning har främst skett genom forwardstartade ränteswappar, men också genom vanliga ränteswappar och fastränteobligationer.

19 Nya nyckeltal för kapitalbindning och kortfristig skuld Rikshem har under perioden jan-juni 2017 uppdaterat sin finanspolicy. Finansiella mål vad gäller LTV, ICR och soliditet är oförändrade. Nya finansiella mål har antagits angående kapitalbindning (>2 år) och andel kortfristig skuld (<35%).

20 Utveckling likviditetsration Minskad kortfristig skuld kommer att väsentligt förbättra likviditetsration. Volym utestående backup-faciliteter kan komma att ses över.

21 Fler fastighetsbolag skaffar sig rating Ökad konkurrens om investerarna, som än så länge maskeras av ECBs obligationsköp. Viktigt att bibehålla närvaro på samtliga obligationsmarknader Rikshem Citycon 2014 Willhem 2015 Hemsö SATO Akelius 2016 Balder 2017 Atrium Ljungberg Kojamo Sagax Steen & Ström

Tack! Kontakt: Jacob Bruzelius Finanschef Direkt +46 10 70

22 Tack! Kontakt: Jacob Bruzelius Finanschef Direkt Mobil Mail:

Relevanta dokument

Kapitalmarknadsfrukost 14 februari 2018

Kapitalmarknadsfrukost 14 februari 2018 Agenda Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd Resultat Anders Lilja, CFO Finansiering Jacob Bruzelius, finanschef Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd Året