Kapitalmarknadsfrukost 14 februari 2018

Transkript

1 Kapitalmarknadsfrukost 14 februari 2018

2 Agenda Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd Resultat Anders Lilja, CFO Finansiering Jacob Bruzelius, finanschef

3 Verksamheten Sophia Mattsson-Linnala, vd

4 Året som gick Ny organisation Hållbarhetsarbetet ska genomsyra verksamheten Riksvägen Verksamhetsledningssystem för gemensamt arbetssätt Starkt långsiktigt företag Renodlat fastighetsportföljen fastighetsstrategi Förlängt räntebindningen finansstrategi 5-årig affärsplan med fokus på långsiktig utveckling av bolaget

5 Det goda samhället Det trygga grannskapet Den hållbara fastigheten Den nöjda kunden i det goda rummet Det starka företaget

6 Prioriterade områden 2018

7 Rikshem Våra ägare Vår affärsidé Vår vision Vår mission Rikshem AB (publ) ägs till 100 procent av Rikshem Intressenter AB som ägs till 50 procent vardera av AMF Pensionsförsäkring AB och Fjärde AP-fonden. Vi ska långsiktigt och hållbart äga, utveckla och förvalta våra bostäder och samhällsfastigheter. Vi gör skillnad i utvecklingen av det goda samhället. Vi utvecklar trygga och hållbara livsmiljöer för de som bor och verkar i våra områden. Det gör vi genom att kombinera affärsmässighet och samhällsengagemang.

8 Resultat Anders Lilja, CFO

9 Året i korthet Rikshem fortsätter att leverera gott resultat och god totalavkastning Inbromsningen på bostadsmarknaden märks inte på hyresmarknaden Vakanserna är fortsatt mycket låga Direktavkastningskraven har fortsatt att falla Lägre förvärvstakt, nettosäljare under året Ränte- och kapitalbindning förlängd

10 Fastighetsbestånd Verkligt värde Fastighetsbestånd 31 dec 2017 CAGR 19,7% Antal fastigheter 586 Antal lägenheter Uthyrningsbar area, tkvm Vakans bostäder, % 0,3 Hyreslängd, år 10 Verkligt värde, mkr Verkligt värde, kr/kvm Verkligt värde per kategori Bostäder 70% Vårdboende 22% Skolor 6% Kommersiella 2%

11 Förändring verkligt värde Verkligt värde fastigheter, mkr jan-dec Ingående värde Värdeförändring Investering Köpta Sålda Utgående värde Totalavkastning 9,8% 8,1% Direktavkastningskrav Värde i mkr Förändring Bostäder ,98% 4,20% -0,22 Vårdboende ,97% 5,13% -0,16 Skolor ,49% 5,73% -0,24 Kommersiellt 725 5,38% 5,65% -0,24 Totalt ,31% 4,53% -0,22

12 Resultaträkning Tillväxt hyresintäkter, identiskt bestånd Jan-Dec 2017 Jan-Dec 2016 Intäkter Fastighetskostnader Driftsöverskott Central administration Finansnetto Resultat från andelar i JV Förvaltningsresultat Värdeförändring fastigheter Värdeförändring derivat Valutakursdifferenser Resultat före skatt ,3% Tillväxt driftsöverskott, identiskt bestånd 6,7% Skatt Årets resultat

13 Finansiering Finansiering Finansiella nyckeltal 31 dec dec 2016 Soliditet, % Belåningsgrad, % Belåningsgrad säkerställda lån, % Räntetäckningsgrad 3,5 3,8 Räntebindning, år 5,3 2,6 Kapitalbindning, år 3,0 1,9 Medelränta, % 2,0 1,5 Obligationer, 63 % Certifikat, 15 % Banklån, 21 % Övriga, 1 % Kapitalstruktur Eget kapital, 36 % Räntebärande, 56 % Uppskjuten skatt, 6 % Derivat, 1 % Ej räntebärande, 1 %

14 Balansräkning 31 Dec Dec 2016 Fastigheter JV-andelar Övriga tillgångar Kassa Tillgångar Avkastning på eget kapital 50% 40% 30% Eget kapital Resultat Eget kapital % 10% 16,8% Uppskjuten skatt Derivatinstrument Räntebärande skulder Övriga skulder Eget kapital o skulder %

15 Finansiering Jacob Bruzelius, finanschef

16 Utökad obligationsfinansiering med lång löptid. Upplåning (mdkr) Q Q Q Q2 2017Q4 Banklån Certifikat Obligationer Miljarder kr 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Löptid på emitterade obligationer (år) år eller kortare Längre än 5 år

17 Förläng kapitalbindning i linje med branschgenomsnittet 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 - Kapitalbindning (år) Miniminivå (år) 2015 Q Q Q Q Q4

18 Rikshem aktiv på tre olika obligationsmarknaden Valuta Datum Volym Löptid (år) Marginal (bps) Marginal omswappat till SEK (bps) NOK 31-jan 200 mkr SEK 01-feb 250 mkr 5 67 EUR 01-mar 30 meur Kreditmarginaler 5 år 10 år 15 år SEK NOK EUR

19 Våra kreditmarginaler i euromarknaden rör sig åt rätt håll.

20 Skillnaden mellan en vikande BRF-marknad och Rikshems hyresrätter behöver förtydligas Bedömda snittpriser per kvm i Uppsala Bostadsrätt (Nyproducerat)* Bostadsrätt (Begagnat)* Rikshem Hyresrätt ROT-renoverat Rikshem Hyresrätt

21 Tack! Kontakt: Jacob Bruzelius Finanschef Direkt Mobil Mail: