Delårsrapport För perioden januari juni 25.7. Januari juni jämfört med januari juni Rörelseresultatet förbättrades med 79 procent till 8,7 (4,9). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 98 procent till 6,1 miljoner euro (3,1). Räntenettot ökade med 22 procent till 23,9 (19,5). Provisionsnettot ökade 10 procent till 21,2 (19,2). Kostnaderna ökade med 5 procent till 48,7 (46,3). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) var oförändrade 1,0 (1,0) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,06 procent (0,07). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 6,8 procent (3,6). Resultatet per aktie ökade till 0,42 euro (0,21). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan inverkan av Basel I-golv uppgick till 11,3 procent (10,8 procent den 31 december ). Andra kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet mer än fördubblades till 5,5 (2,3). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades till 4,0 (1,4). Räntenettot ökade med 19 procent till 12,1 (10,2). Provisionsnettot ökade 6 procent till 10,5 (9,9). Kostnaderna ökade med 4 procent till 24,1 (23,2). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 0,1 (-0,5) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,01 procent (-0,06). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 8,8 procent (3,1). Resultatet per aktie ökade till 0,28 euro (0,09). Under det första halvåret har samtliga våra affärsområden tydligt förbättrat sina resultat. Räntenettot ökade med 22 procent och provisionsnettot med 10 procent samtidigt som vi kunnat kontrollera våra löpande kostnader. Rörelseresultat 6 3 0 Kv 2 Utlåning Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kärnprimärkapitalrelation procent 12 10 8 6 Förvaltat kapital 4900 4450 4000 3550 3100 3200 Kv 2 Kv 2 Kv 3 Kv3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 2 Kv 2 Vår förmögenhetsförvaltning fortsätter att växa. Det förvaltade kapitalet har på ett år ökat med 16 procent exklusive valutakurseffekter. Våra placeringsfonder har passerat 1 miljard euro i volym och det totala förvaltade kapitalet inom koncernen närmar sig 5 miljarder euro. Sammantaget ledde detta till att vi den 10 juli höjde vår resultatprognos för helåret till att helårsresultatet förväntas bli väsentligt bättre än föregående år. 2950 2700 2450 2200 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942. Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sju kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt fyra dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX-22100 MARIEHAMN FO-nr: 0145019-3 Telefon 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 2 Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 % Resultat Räntenetto 12,1 11,9 1 10,2 19 23,9 19,5 22 Provisionsnetto 10,5 10,7-2 9,9 6 21,2 19,2 10 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,5 2,0-25 1,2 22 3,5 5,5-36 Övriga intäkter 5,7 4,0 42 3,8 49 9,8 7,9 24 Intäkter sammanlagt 29,8 28,6 4 25,1 18 58,4 52,2 12 Personalkostnader -13,3-13,3 0-13,2 1-26,6-26,2 1 Övriga kostnader -8,8-9,1-4 -8,2 7-17,8-16,3 9 Avskrivningar -2,0-2,2-9 -1,9 10-4,3-3,8 14 Kostnader sammanlagt -24,1-24,6-2 -23,2 4-48,7-46,3 5 Resultat före nedskrivningar 5,6 4,1 39 1,9 9,7 5,8 66 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,1-0,9-88 0,5-1,0-1,0 1 Rörelseresultat 5,5 3,2 74 2,3 8,7 4,9 79 Inkomstskatt -1,3-0,6 99-0,7 86-1,9-1,3 49 Rapportperiodens resultat 4,3 2,5 68 1,7 6,8 3,6 89 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,4-32 0,3-5 0,7 0,5 40 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 4,0 2,1 89 1,4 6,1 3,1 98 Volymer Utlåning till allmänheten 3 159 3 161 0 3 020 5 Inlåning från allmänheten 1 2 492 2 549-2 2 512-1 Förvaltat kapital 4 810 4 560 5 4 255 13 Eget kapital 187 185 1 176 6 Balansomslutning 4 041 4 069-1 3 789 7 Riskexponeringsbelopp 1 469 1 534-4 1 449 1 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 2 8,8 4,7 3,1 6,8 3,6 K/I-tal 3 0,81 0,86 0,93 0,83 0,89 Kreditförlustnivå, % 4 0,01 0,11-0,06 0,06 0,07 Andel oskötta fordringar, brutto, % 5 0,38 0,45 0,51 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 6 47 47 63 Core funding ratio, % 7 100 102 102 Soliditet, % 8 4,6 4,5 4,6 Kärnprimärkapitalrelation utan inverkan av Basel I-golv, % 9 11,3 10,6 10,8 Resultat per aktie, euro 10 0,28 0,15 89 0,09 0,42 0,21 98 Eget kapital per aktie, euro 11 12,77 12,63 1 12,03 6 Aktiekurs A-aktie, euro 10,27 10,24 0 10,50-2 Aktiekurs B-aktie, euro 8,45 8,25 2 7,68 10 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st 14 398 14 398 0 14 395 0 Arbetad tid omräknad till heltidstjänster 642 636 1 609 5 639 607 5 1 Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 3 Kostnader / Intäkter 4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten 5 Oskötta fordringar > 90 dgr / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 6 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar 7 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 8 Eget kapital / Balansomslutning 9 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 10 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 11 Eget kapital / Antal aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 2
Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Låga räntor tycks bli bestående ännu en lång tid i Europa, vilket fortsatt pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. Efter en försiktig uppgång av Euriborräntorna i april och maj föll de i juni till samma låga nivå som rådde för ett år sedan. I juni sänkte dessutom ECB styrräntan med ytterligare 10 räntepunkter till rekordlåga 0,15 procent och införde negativ ränta, -0,10 procent, på inlåningsfaciliteten. I början på juli sänkte svenska Riksbanken styrräntan med 50 räntepunkter till rekordlåga 0,25 procent. REFERENSRÄNTOR Kvartalsgenomsnitt, procent Kv 2 Kv 1 Kv 2 Euribor 3 mån 0,30 0,29 0,21 Euribor 12 mån 0,57 0,56 0,51 Stibor 3 mån 0,89 0,94 1,22 Vid halvårsskiftet hade aktiekurserna stigit med cirka 3 procent från årsskiftet på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 6 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Den svenska kronan i förhållande till euron var under perioden 5 procent svagare än motsvarande period föregående år. Per halvårsskiftet försvagades kronan med 4 procent jämfört med årsskiftet. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Nya beräkningssätt och upplysningskrav för kapitaltäckning trädde i kraft från och med den 1 januari enligt EU:s kapitalkravsförordning (CRR). Viktiga händelser Som ett led i att ytterligare förstärka Ålandsbankens kapitalförvaltningserbjudande har Ålandsbanken anställt ett erfaret förvaltningsteam om fyra personer. Personerna börjar sina anställningar senast i mitten av september. Ålandsbankens räntefond Ålandsbanken Euro Bond har utnämnts till Nordens bästa fond i sin klass för förvaltningsperioderna 3, 5 och 10 år och tilldelats prestigefyllda Lipper Fund Award Nordic. Förvaltat kapital i Ålandsbankens egna fonder passerade 1 000 miljoner euro och uppgick vid halvårsskiftet till 1 022. Ålandsbanken har fattat beslut om att effektivisera sitt IT-stöd och sina back office-processer för kapitalförvaltning och värdepappershantering. Förändringsarbetet förväntas pågå under cirka tre år. Ålandsbanken har valt Crosskeys nya kapitalmarknadskoncept, Capital Markets from the tap, efter utvärdering av flera alternativa IT-leverantörer. Det nya Capital Markets-systemet är en helhetslösning som integrerar flera befintliga system i en enda plattform. Ålandsbanken och Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag (Ömsen) har fördjupat samarbetet på Åland gällande försäkrings- och finansieringstjänster med syftet att höja servicegraden och tryggheten vid bostadsköp. Samarbetet går ut på att erbjuda ett trygghets- och säkerhetspaket för kunder som upptar bostadslån. I erbjudandet ingår Ömsens försäkringsskydd och skadeförebyggande program och produkter samt ett utbud av Ålandsbankens tjänster, däribland juridisk rådgivning, byggrådgivning, finansiering och Ålandsbankens Premium-tjänst. Ålandsbanken har tillsammans med Ömsen gått in som delägare i den nystartade fastighetsmäklaren Mäklarhuset Åland Ab. Ålandsbanken har strukturerat om och effektiviserat sin verksamhet i Helsingforsregionen, vilket bland annat inneburit att kontoret i Hagalund, Esbo har stängts. Åtgärderna innebär lägre kostnader om cirka 0,5 på årsbasis. Omstruktureringskostnaderna uppgick till cirka 0,4, vilka belastade resultatet för första kvartalet. Ålandsbanken fortsätter att komplettera produkterbjudandet på den svenska marknaden så att kunderna i Sverige inte ska behöva någon annan bank. Under året har E-faktura, BankID, kreditkort samt bolåneskydd lanserats. Crosskey har utvecklat Marginalen Banks nya internetbank som har lanserats på den svenska marknaden. I juni emitterade Ålandsbanken för första gången säkerställda obligationer med säkerheter i svenska bostadslån. Emissionsbeloppet var SEK 1 miljard. Emissionen övertecknades. Ålandsbankens svenska säkerhetspool uppgår för närvarande till cirka SEK 4 miljarder. Från Ålandsbankens miljökonto fördelades första halvåret cirka 70 000 euro till utvalda miljöprojekt. Ålandsbanken mottog femtio ansökningar om projektbidrag, vilket är nytt rekord. På bolagsstämman den 10 april omvaldes styrelsen bestående av Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Annika Wijkström, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin. Bolagsstämman beslutade även att ta bort den stipulation i bankens bolagsordning som förhindrat person som fyllt 67 år att inväljas i styrelsen. REsULTAT FÖR ANDRA KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 4,0 miljoner euro, vilket var en förbättring med 2,6 jämfört med andra kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till 5,5 (2,3). Resultatet var det bästa för ett enskilt kvartal sedan 2009, exklusive engångsposter. Resultattrenden är fortsatt positiv i samtliga affärssegment. Avkastningen på eget kapital efter skatt förbättrades till 8,8 procent (3,1). Intäkterna ökade med 4,7 eller 18 procent till 29,8 jämfört med andra kvartalet. Samtliga intäktsslag ökade. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,9 eller 19 procent till 12,1. Det var femte kvartalet i följd med stigande räntenetto. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 3
Provisionsnettot ökade med 0,6 eller 6 procent till 10,5, huvudsakligen till följd av högre fondprovisioner och utlåningsprovisioner. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 0,3 eller 22 procent till 1,5, huvudsakligen till följd av högre nettointäkter från valutaverksamheten. IT-intäkterna ökade med 1,3 eller 38 procent till 4,9, bland annat till följd av intäkter från nya kunder hos Crosskey. Övriga intäkter ökade med 0,5 till 0,8 miljoner euro, framför allt till följd av erhållen ränta på andelar i Finlands Kreditandelslag. Kostnaderna ökade med 0,9 eller 4 procent till 24,1, främst på grund av högre IT-kostnader och ökade reserveringar för rörlig ersättning. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,1 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,01 procent. Motsvarande kvartal föregående år redovisades en nettoåterföring av nedskrivningar om 0,5. RESULTAT FÖR JANUARI-JUNI Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 6,1 miljoner euro, vilket var en förbättring med 3,0 eller 98 procent jämfört med. Rörelseresultatet förbättrades till 8,7 (4,9). Avkastningen på eget kapital efter skatt förbättrades till 6,8 procent (3,6). Intäkterna ökade med 6,2 eller 12 procent till 58,4. Samtliga intäktsslag ökade med undantag för nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. Räntenettot ökade med 4,4 eller 22 procent till 23,9. Av förbättringen svarade affärsområde Sverige för 2,3, affärsområde Finland för 1,6 och affärsområde Åland för 0,6. Det förbättrade räntenettot kommer såväl från ökade utlåningsvolymer som vidgade räntemarginaler i utlåningsportföljen samt lägre fundingkostnader. Provisionsnettot ökade med 2,0 eller 10 procent till 21,2, huvudsakligen till följd av högre fondprovisioner och utlåningsprovisioner. Av förbättringen svarade affärsområde Finland för 1,7, affärsområde Åland för 0,4 miljoner euro och affärsområde Sverige för -0,4. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 2,0 eller 36 procent till 3,5, huvudsakligen till följd av lägre nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas. IT-intäkterna ökade med 1,5 eller 21 procent till 8,8, bland annat till följd av intäkter från nya kunder hos Crosskey. Kostnaderna ökade med 2,4 eller 5 procent till 48,7, främst på grund av omstruktureringskostnader inom affärsområde Finland om cirka 0,4, centrala strategikostnader om cirka 1,0 samt lägre tillverkning för eget bruk om cirka 0,3. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,0 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,06 procent, vilket var i nivå med föregående år. Skattekostnaden uppgick till 1,9, vilket motsvarar en effektiv skattesats på 21,6 procent (26,0). AffärsOMRÅDEN Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 3,8 till 8,7 fördelades enlig följande: Finland + 3,7 (högre intäkter, framför allt provisionsintäkter) Sverige + 1,7 (affärsvolymtillväxt och högre intäkter, framför allt räntenetto) Åland + 0,8 (högre intäkter) Crosskey + 0,9 (högre intäkter) Koncernfunktioner - 2,9 (lägre Treasuryintäkter och högre inkl. elimineringar strategikostnader) Engångsposter - 0,4 (omstruktureringskostnader) Affärsvolymer Förvaltat kapital ökade med 403 eller 9 procent från årsskiftet och uppgick till 4 810 (4 407), vilket var den högsta volymen någonsin. Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av förvaltat kapital i Sverige var ökningen 11 procent. Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 62 eller 6 procent från årsskiftet till 1 022 (960). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var cirka 30 under första halvåret. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 124 eller 7 procent till 1 809 (1 685). Rådgivande förvaltat kapital ökade med 216 eller 12 procent till 1 978 (1 762). Av totalt förvaltat kapital svarade Affärsområde Sverige för 2 638 eller 55 procent (54). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 31 eller 1 procent från årsskiftet och uppgick till 2 492 (2 461). Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av inlåning i Sverige var ökningen 2 procent. Utlåning till allmänheten uppgick till 3 159 (3 104), vilket var en ökning med 55 eller 2 procent från årsskiftet. Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av utlåning i Sverige var ökningen 3 procent. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka två tredjedelar av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 4
Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Krediter oskötta mer än 90 dagar minskade från årsskiftet med 3,4 till 12,2 (15,6). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de oskötta fordringarna under perioden från 0,50 procent till 0,38 procent. Reserveringsgraden för osäkra fordringar, dvs. individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 47 procent jämfört med 48 procent vid utgången av. Koncernen har 17,2 i nedskrivningsreserveringar (16,5), varav individuella nedskrivningar 15,9 (15,2) och gruppvisa nedskrivningar 1,3 (1,2). Likviditet och upplåning Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 juni till 678 (569 den 31 december ), motsvarande 17 procent av totala tillgångar (15) och 22 procent av utlåningen till allmänheten (18). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Under förfaller cirka 200 långfristig upplåning, varav 100 miljoner förföll under första kvartalet. Under första kvartalet emitterade Ålandsbanken 750 miljoner SEK icke-säkerställda obligationer med 2 års löptid. Under andra kvartalet emitterade Ålandsbanken 1 000 miljoner SEK säkerställda obligationer med 5 års löptid. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,1 år vid periodens slut (3,1). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick per periodens slut till 100 procent (103 den 31 december ). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 83 procent (61 den 31 december ). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. För bankens säkerställda obligationer har Standard & Poor s gett kreditbetyget AA. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet inklusive innehav utan bestämmande inflytande förändrades med periodens totalresultat om 6,2, utbetald dividend om 2,2 till aktieägarna i Ålandsbanken Abp och 1,0 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 30 juni till 187,1 (184,1 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -1,7 efter skatt enligt IAS19 till följd av lägre diskonteringsränta. Med anledning av att EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/, CRR) har trätt i kraft och börjar tillämpas har siffrorna per den 31 december för jämförbarhetens skull räknats om och presenteras både i enlighet med de föreskrifter som gällde den 31 december och enligt EU:s kapitalkravsförordning som började tillämpas den 1 januari (se not 22). De mest betydelsefulla förändringarna för Ålandsbanken avseende kapitalbasen är att 100 procent istället för 50 procent av förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda förluster dras bort direkt från kärnprimärkapitalet samt att den del av överskottskapital som tillhör ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag inte får medräknas i kärnprimärkapitalet med successiv infasning de närmaste åren. Enligt Finansinspektionens tolkning får debenturer som återbetalas innan de fem första åren av löptiden har förflutit med stöd av artikel 63 i EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/) inte inräknas i kapitalbasen till den del som institutet inte permanent har förfogat över kapitalet under de fem första åren. Tolkningen gäller inte debenturer enligt övergångsbestämmelserna i artikel 484 i kapitalkravsförordningen som har utgivits den 31 december 2011 eller dessförinnan. Denna tolkning reducerar väsentligt Ålandsbankens supplementärkapital, då tidigare finsk praxis tolkat kreditinstitutslagen så att debenturer med en löptid om fem år som inräknas i supplementärt kapital kan inbegripa en amorteringsplan. Vad gäller kapitalkravsberäkningen påverkas den framför allt av reducering av kapitalkrav för SME-supporting factor (-4,3 miljoner euro per den 30 juni ), högre kapitalkrav till följd av övergång till extern kreditvärdering för institut (3,4 ) samt kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA/DVA) i OTC-kontrakt (immateriell inverkan). Kärnprimärkapitalet enligt kapitaltäckningsregelverkets nya definition ökade med 6,3 från årsskiftet till 166,2 miljoner euro (159,9). Riskexponeringsbeloppet minskade med 6 till 1 469 (1 475 den 31 december med jämförbar definition), varav riskexponeringsbelopp för operativa risker, som beräknas på ett rullande treårigt genomsnitt av koncernens intäkter, ökade med 4. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk minskade med 10. Riskprofilen i såväl den IRB-godkända finska hushållsportföljen som i den kreditportfölj som fortfarande kapitalkravberäknas enligt schablonmetod har förbättrats. Samtidigt har valutakurseffekten reducerat riskexponeringsbeloppet i den svenska kreditportföljen. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,3 procent (10,8 den 31 december med jämförbar definition) utan inverkan av Basel I-golv. Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Total kapitalrelation minskade till 12,5 procent (13,5). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 5
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de s.k. GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Ålandsbanken reviderade i ett börmeddelande daterat den 10 juli sina framtidsutsikter. De reviderade framtidsutsikterna är följande. Bankens resultatutveckling bestäms till betydande del av omvärldsfaktorer som är svåra att förutsäga. Intäkterna förväntas bli högre än till följd av såväl volymökningar som marginalökningar. Intäkterna är dock starkt beroende av hur ränte- och aktiemarknaderna utvecklas och därmed svåra att prognosticera. Kostnaderna och nedskrivningarna av krediter förväntas bli lägre än. Sammantaget leder dessa förväntningar till att Ålandsbanken kommer att redovisa ett väsentligt bättre rörelseresultat och resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna än. EKonomisk information Delårsrapport för perioden januari-september publiceras tisdag den 28 oktober. Mariehamn den 25 juli STYRELSEN Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 6
Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 8 Övrigt totalresultat i sammandrag... 9 Kvartalsvis resultatutveckling... 10 Balansräkning i sammandrag... 11 Rapport över förändring i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys i sammandrag... 13 Noter 1. Företagsinformation... 14 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper... 14 3. Segmentrapport... 15 4. Förändringar i koncernstrukturen... 17 5. Räntenetto... 17 6. Provisionsnetto... 17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde... 18 8. Övriga kostnader... 18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden... 19 10. Inkomstskatt... 19 11. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål... 20 12. Osäkra fordringar och nedskrivningar... 21 13. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat... 21 14. Emitterade skuldebrev... 22 15. Derivatinstrument... 22 16. Finansiella instrument till verkligt värde... 23 17. Förbindelser utanför balansräkningen... 24 18. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder... 24 19. Ställda säkerheter för egna skulder... 25 20. Maturitetsfördelning av fordringar och skulder... 25 21. Räntebindningstider... 27 22. Kapitaltäckning... 28 23. Förvaltat kapital... 30 24. Arbetad tid omräknad till heltidstjänster... 30 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 7
Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 2 Kv 1 % Omarbetad Kv 2 % 1.1-30.6 Omarbetad 1.1-30.6 % Räntenetto 5 12,1 11,9 1 10,2 19 23,9 19,5 22 Provisionsnetto 6 10,5 10,7-2 9,9 6 21,2 19,2 10 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,5 2,0-25 1,2 22 3,5 5,5-36 IT-intäkter 4,9 3,9 26 3,6 38 8,8 7,3 21 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,1 0,3 0,9 0,6 59 Intäkter sammanlagt 29,8 28,6 4 25,1 18 58,4 52,2 12 Personalkostnader -13,3-13,3 0-13,2 1-26,6-26,2 1 Övriga kostnader 8-8,8-9,1-4 -8,2 7-17,8-16,3 9 Avskrivningar -2,0-2,2-9 -1,9 10-4,3-3,8 14 Kostnader sammanlagt -24,1-24,6-2 -23,2 4-48,7-46,3 5 Resultat före nedskrivningar 5,6 4,1 39 1,9 9,7 5,8 66 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-0,1-0,9-88 0,5-1,0-1,0 1 Rörelseresultat 5,5 3,2 74 2,3 8,7 4,9 79 Inkomstskatt 10-1,3-0,6 99-0,7 86-1,9-1,3 49 Räkenskapsperiodens resultat 4,3 2,5 68 1,7 6,8 3,6 89 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,4-32 0,3-5 0,7 0,5 40 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 4,0 2,1 89 1,4 6,1 3,1 98 Resultat per aktie, euro 0,28 0,15 89 0,09 0,42 0,21 98 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 8
Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 2 Kv 1 % Omarbetad Kv 2 % 1.1-30.6 Omarbetad 1.1-30.6 % Räkenskapsperiodens resultat 4,3 2,5 68 1,7 6,8 3,6 89 Kassaflödessäkring -0,2 0,4-0,3-13 0,2 0,1 91 Tillgångar som kan säljas 1,3-0,3-2,1 1,0-5,7 Omräkningsdifferenser 0,0 0,3 0,2 0,3 0,2 38 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 1,5-0,6-0,4 0,9-0,4 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,5 0,1 0,7-0,4 1,5 varav kassaflödessäkringar 0,0-0,1 0,1-29 0,0 0,0 varav tillgångar som kan säljas -0,3 0,1 0,5-0,2 1,4 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,3 0,1 0,1-0,2 0,1 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,6 0,4 34-1,5 1,0-3,9 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -0,5-1,6-71 -1,5-2,1 0,4 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,1 0,3-71 -0,1 0,4-0,1 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,4-1,3-71 0,3-1,7 0,3 Övrigt totalresultat 0,2-0,9-1,2-0,7-3,6-81 Räkenskapsperiodens totalresultat 4,5 1,7 0,5 6,2 0,0 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,4-32 0,3 0 0,7 0,5 40 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 4,2 1,2 0,2 5,4-0,5 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 9
Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto 12,1 11,9 11,6 11,2 10,2 Provisionsnetto 10,5 10,7 12,8 10,4 9,9 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 1,5 2,0 1,0 0,8 1,2 IT-intäkter 4,9 3,9 3,9 3,6 3,6 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,1 0,3 0,1 0,3 Intäkter sammanlagt 29,8 28,6 29,7 26,1 25,1 Personalkostnader -13,3-13,3-13,6-11,7-13,2 Övriga kostnader 1-8,8-9,1-8,8-8,9-8,2 Avskrivningar -2,0-2,2-2,2-2,1-1,9 Kostnader sammanlagt -24,1-24,6-24,6-22,6-23,2 Resultat före nedskrivningar 5,6 4,1 5,1 3,5 1,9 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,1-0,9-1,5-1,6 0,5 Rörelseresultat 5,5 3,2 3,6 1,9 2,3 Inkomstskatt -1,3-0,6-0,4-1,1-0,7 Räkenskapsperiodens resultat 4,3 2,5 3,3 0,8 1,7 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,4 0,2 0,3 0,3 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 4,0 2,1 3,1 0,5 1,4 1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas avseende försäljningen av det svenska dotterbolaget har omklassificerats från Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde till Övriga kostnader, vilket ovan ger utfall i Kv 3. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 10
Balansräkning i sammandrag Koncernen Not 30.6. 31.12. % Omarbetad 30.6. % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 94 50 87 133-30 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 382 428-11 290 32 Utlåning till kreditinstitut 278 131 134 Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 11, 12 3 159 3 104 2 3 020 5 Skuldebrev 21 64-67 105-80 Aktier och andelar 3 2 32 7-57 Andelar i intresseföretag 1 1-7 1-8 Derivatinstrument 15 20 15 31 15 29 Immateriella tillgångar 8 9-6 9-7 Materiella tillgångar 28 30-6 31-9 Förvaltningsfastigheter 1 1 7 1-28 Aktuella skattefordringar 0 0-5 1-85 Latenta skattefordringar 5 6-8 7-25 Övriga tillgångar 19 19-2 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 28-17 25-9 Tillgångar totalt 4 041 3 887 4 3 789 7 Skulder Skulder till kreditinstitut 360 347 4 365-1 Skulder till allmänheten och offentlig sektor 13 2 238 2 177 3 2 213 1 Emitterade skuldebrev 13, 14 1 087 1 012 7 888 22 Derivatinstrument 15 30 27 11 22 33 Aktuella skatteskulder 0 0 38 0 Latenta skatteskulder 12 11 3 11 3 Övriga skulder 44 36 22 34 32 Avsättningar 0 1-53 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 29 15 32 2 Efterställda skulder 13 49 64-23 47 5 Skulder totalt 3 853 3 703 4 3 612 7 Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital 29 29 0 29 0 Överkursfond 33 33 0 33 0 Reservfond 25 25 0 25 0 Fond för verkligt värde 2 1 82-1 Egna aktier 0 0-12 0-12 Fond för fritt eget kapital 24 24 0 24 0 Balanserad vinst 70 68 3 63 12 Aktieägarnas andel av kapitalet 184 181 2 173 6 Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande 3 4-7 3 8 Eget kapital totalt 187 184 2 176 6 Skulder och Eget kapital totalt 4 041 3 887 4 3 789 7 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 11
Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital 31.12.2012 29,1 32,7 25,1-1,2 4,5-0,2-0,2 24,5 61,4 175,8 3,2 179,0 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat 0,1-4,3 0,3 3,4-0,5 0,5 0,0 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-0,7-2,9 Eget kapital 30.6. 29,1 32,7 25,1-1,1 0,2 0,1-0,2 24,5 62,7 173,1 3,1 176,2 Periodens totalresultat 0,7 0,9 0,4 5,4 7,4 0,5 7,9 Eget kapital 31.12. 29,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Periodens totalresultat 0,1 0,8 0,1 4,4 5,4 0,7 6,2 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-1,0-3,1 Eget kapital 30.6. 29,1 32,7 25,1-0,3 1,9 0,6-0,2 24,5 70,4 183,8 3,3 187,1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 12
Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen 1.1 30.6. 1.1 31.12. 1.1 30.6. Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 8,7 10,4 4,9 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 8,5 16,5 0,6 Resultat från investeringsverksamhet -0,2 0,7 0,4 Betalda inkomstskatter -0,8-0,9-1,5 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 97,7 113,8-407,4-380,5-66,3-61,9 Kassaflöde från investeringsverksamhet -2,8-5,2-0,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 57,5 335,0 76,7 Kursdifferens i likvida medel -1,4-1,3-0,9 Förändring i likvida medel 167,2-52,0 13,6 Likvida medel vid periodens början 193,6 245,6 245,6 Likvida medel vid periodens slut 360,8 193,6 259,2 Förändring i likvida medel 167,2-52,0 13,6 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 13
Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 15 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1. 30.6. har godkänts av styrelsen den 24 juli. 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden 1.1. 30.6. har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.. Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Jämförelsesiffror har korrigerats i samband med årsbokslutet. Effekten av dessa korrigeringar framgår av tabellerna på sidorna 32-37 i Bokslutskommunikén som publicerades den 14.2.. Korrigerade jämförelsesiffror anges som Omarbetad i delårsrapporten. räkningen, resultaträkningen och kapitaltäckningen för koncernen. IFRS 10 Koncernredovisning och gjorda ändringar i den innehåller en modell som ska användas vid bedömning av om bestämmande inflytande föreligger eller inte för samtliga investeringar som ett företag har inklusive det som idag kallas SPE:s och regleras i SIC 12. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. IFRS 11 Samarbetsarrangemang och gjorda ändringar i den medför i huvudsak två ändringar jämfört med IAS 31 Andelar i joint venture. En investering bedöms vara en joint operation eller ett joint venture beroende på vilken typ av investering som föreligger och för dessa finns det olika redovisningsregler. Joint venture ska redovisas enligt kapitalandelsmetoden och klyvningsmetoden kommer inte att vara tillåten. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag för upplysningar för investeringar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och icke-konsoliderade strukturerade företag. Standarden medför nya upplysningar av koncernens innehav i andra företag eller investeringsobjekt. Ändrad IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture. Ändringarna avser hur redovisning ska göras när förändringar i innehav ändras och betydande eller gemensamt bestämmande inflytande upphör eller inte. Ändringen påverkar inte koncernen väsentligt. IFRIC 21 Levies (tillämpas ). Tolkningsuttalandet innehåller regler över hur olika former av avgifter som myndigheter påför företag och vid vilken tidpunkt en förpliktande händelse uppstår som föranleder skuldredovisning. Tolkningen påverkar inte koncernen väsentligt. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Förutom ovannämnda korrigeringar har i resultaträkningen, övrigt totalresultat och i balansräkningen gjorts preciseringar som påverkar uppställning, jämförelsesiffror och även tillhörande noter. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12. Från och med räkenskapsåret har IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang och IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag trätt ikraft för tillämpning i EU. I och med de nya reglerna ersätts nuvarande bestämmelser om när ett företag ska konsolideras i koncernredovisningen i IAS 27 och SIC 12 med ett antal bedömningskriterier för när bestämmande inflytande över ett annat företag föreligger. Tillämpningen av de nya reglerna påverkar inte väsentligt balans- Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 14
3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Affärsområde Åland innefattar kontorsrörelsen på Åland. Finland innefattar kontorsrörelsen i fasta Finland och Ålandsbanken Asset Management Ab. Affärsområde Sverige innefattar de affärsdrivande enheterna i Ålandsbanken Abp (Finland) svensk filial samt Ålandsbanken Fonder AB (fram till likvidationen i maj ) och Alpha Management Company S.A.(fram till likvidationen i november ). Affärsområde Crosskey innefattar Crosskey Banking Solutions Ab Ltd samt S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolagen Ålands banken Fondbolag Ab och Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen 1.1 30.6. Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 5,8 9,1 8,3-0,1 0,6 0,1 23,9 Provisionsnetto 4,1 9,6 6,1 0,0 1,4 0,0 21,2 Nettoresultat finansiella poster 0,4 0,0 0,7 0,0 2,4 0,0 3,5 Övriga intäkter 0,1 0,1 0,2 15,5 1,0-7,1 9,8 Poster av engångskaraktär 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 10,4 18,9 15,3 15,4 5,4-6,9 58,4 Personalkostnader -2,0-4,8-5,7-7,4-6,7 0,0-26,5 Övriga kostnader -1,9-3,2-3,3-4,7-11,4 6,9-17,6 Avskrivningar -0,2-0,4 0,0-1,9-2,0 0,2-4,2 Intern kostnadsfördelning -3,8-5,5-6,2 0,0 15,4 0,0 0,0 Omstruktureringskostnader 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Summa kostnader -7,8-14,2-15,3-14,0-4,6 7,2-48,7 Resultat före nedskrivningar 2,6 4,6 0,0 1,4 0,8 0,3 9,7 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,3-0,5 0,0 0,0-0,1 0,0-1,0 Rörelseresultat 2,3 4,1 0,0 1,4 0,6 0,3 8,7 Inkomstskatt -0,5-0,8 0,0-0,3-0,3 0,0-1,9 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,7 0,0 0,0-0,1 0,0-0,7 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 1,8 2,6 0,0 1,1 0,2 0,3 6,1 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 661 1 670 801 0 42-15 3 159 Inlåning från allmänheten 804 1 003 557 0 133-5 2 492 Förvaltat kapital 302 1 784 2 638 0 725-640 4 810 Riskexponeringsbelopp 318 374 502 36 240 0 1 469 Allokerat eget kapital 37 48 56 5 37 0 184 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 9,1 10,1 0,0 39,5 6,8 K/I-tal 0,75 0,75 1,00 0,91 0,96 0,83 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,46 0,47 0,04 2,26 0,38 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,06 0,00 0,72 0,06 Utlåning/Inlåning, % 82 167 144 31 127 Heltidstjänster 1 64 112 74 195 188 633 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 15
Koncernen 1.1 30.6. Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 5,2 7,5 6,0-0,1 0,6 0,2 19,5 Provisionsnetto 3,7 7,9 6,5 0,0 1,1 0,0 19,2 Nettoresultat finansiella poster 0,2 0,0 0,6 0,0 4,6 0,0 5,5 Övriga intäkter 0,1 0,1 0,1 13,4 0,9-6,6 7,9 Poster av engångskaraktär 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 9,3 15,5 13,3 13,3 7,3-6,4 52,2 Personalkostnader -2,0-4,7-5,9-7,0-6,6 0,0-26,2 Övriga kostnader -1,7-3,6-3,1-4,0-10,1 6,2-16,3 Avskrivningar -0,1-0,4 0,0-1,7-1,8 0,3-3,8 Intern kostnadsfördelning -3,4-5,8-6,0 0,0 15,0 0,0 0,0 Omstruktureringskostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa kostnader -7,3-14,5-15,0-12,8-3,5 6,5-46,3 Resultat före nedskrivningar 2,0 1,1-1,7 0,5 3,8 0,1 5,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,5-0,3 0,0 0,0-0,2 0,0-1,0 Rörelseresultat 1,5 0,8-1,7 0,5 3,6 0,1 4,9 Inkomstskatt -0,4-0,2 0,3-0,1-0,9 0,0-1,3 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,5 0,0 0,0 0,0 0,0-0,5 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 1,2 0,1-1,4 0,4 2,7 0,1 3,1 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 652 1 625 717 0 39-13 3 020 Inlåning från allmänheten 706 1 053 526 0 231-4 2 512 Förvaltat kapital 273 1 494 2 400 0 600-511 4 255 Riskexponeringsbelopp 330 433 520 38 128 0 1 449 Allokerat eget kapital 40 53 62 5 14 0 173 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 5,9 0,5-4,9 15,5 3,6 K/I-tal 0,78 0,93 1,13 0,96 0,83 0,89 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,42 0,65 0,17 2,05 0,51 Kreditförlustnivå, % 0,16 0,03 0,00 1,04 0,07 Utlåning/Inlåning, % 92 154 136 17 120 Heltidstjänster 1 65 114 73 189 173 614 1 Antal heltidstjänster definierat som sysselsättningsgrad exklusive föräldraledig och långtidssjukskriven personal. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 16
4. Förändringar i koncernstrukturen har Ålandsbanken Abp förvärvat 25 % av aktierna i Mäklarhuset Åland Ab. Den totala investeringen uppgår till cirka 0,1. Innehavet redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Den 19 maj avslutades likvidationen av Ålandsbanken Fonder AB och slutskifte skedde. 5. Räntenetto Koncernen Kv 2 Ränteintäkter Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 Kreditinstitut och centralbanker 0,3 0,2 72 0,2 27 0,5 0,4 4 Allmänheten och offentlig sektor 18,4 18,1 2 17,2 7 36,5 33,7 8 Skuldebrev 0,9 1,1-17 0,7 19 1,9 1,8 6 Övriga ränteintäkter 0,2 0,3-14 0,1 0,5 0,1 Summa ränteintäkter 19,8 19,6 1 18,2 8 39,4 36,1 9 % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,9-0,9-5 -1,1-22 -1,8-2,4-25 Allmänheten och offentlig sektor -3,4-3,2 7-3,8-10 -6,6-7,9-17 Skuldebrev -3,0-3,1-3 -2,6 13-6,0-5,1 20 Efterställda skulder -0,3-0,3 1-0,3-10 -0,5-0,6-18 Övriga räntekostnader -0,2-0,3-20 -0,2-6 -0,5-0,5-2 Summa räntekostnader -7,7-7,7 0-8,1-4 -15,4-16,5-7 Räntenetto 12,1 11,9 1 10,2 19 23,9 19,5 22 Placeringsmarginal, procent 1 1,19 1,19 1,08 1,20 1,05 1 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 2 Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 Inlåning 0,2 0,2-2 0,2 5 0,4 0,4 7 Utlåning 1,3 1,1 19 1,0 38 2,4 1,6 53 Betalningsförmedling 2,2 2,1 7 2,1 7 4,3 4,0 7 Fondprovisioner 3,6 3,2 12 3,2 11 6,8 6,3 7 Förvaltningsprovisioner 2,2 2,0 16 1,9 20 4,1 3,8 9 Värdepappersförmedling 2,2 3,6-39 2,8-22 5,8 6,0-3 Övriga provisioner 0,7 0,5 37 0,7 2 1,2 1,2 4 Summa provisionsintäkter 12,4 12,6-2 11,8 5 25,1 23,3 8 % Betalningsprovisionskostnader -1,0-1,0 8-0,9 16-2,0-1,8 13 Fondprovisionskostnader -0,1-0,2-47 -0,3-58 -0,4-0,8-52 Förvaltningsprovisionskostnader -0,2-0,2 11-0,1 44-0,4-0,4 2 Värdepappersprovisionskostnader -0,3-0,2 16-0,3-6 -0,5-0,6-15 Övriga provisionskostnader -0,3-0,4-9 -0,3 13-0,7-0,6 22 Summa provisionskostnader -1,9-2,0-1 -1,9 2-3,9-4,0-3 Provisionsnetto 10,5 10,7-2 9,9 6 21,2 19,2 10 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 17
7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 2 Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,2 0,2 17 0,0 0,4 0,0 Aktier och andelar 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 Derivatinstrument 0,0 0,0 1,2-96 0,1 1,9-97 Lånefordringar -0,2-0,3-41 -1,4-87 -0,5-2,5 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. 0,1-0,1-0,2 0,0-0,6 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 4,6 4,5 3-3,4 9,1-0,1 varav säkrad post -4,5-4,9-7 3,3-9,4 0,0 Säkringsredovisning 0,1-0,4-0,1-0,3-0,1 % Nettointäkter från valutaverksamhet 1,2 0,5 0,7 65 1,7 2,3-27 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,2 1,9 0,8-77 2,1 3,9-46 Summa 1,5 2,0-25 1,2 22 3,5 5,5-36 8. Övriga kostnader Koncernen Kv 2 Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,5 1,9 33 2,2 13 4,4 4,3 1 Lokal- och fastighetskostnader 1,3 1,4-3 1,5-12 2,7 3,1-13 Marknadsföringskostnader 0,6 0,7-15 0,7-23 1,2 1,3-6 Informationstjänster 0,5 0,6-4 0,5 2 1,1 1,1 1 Personalrelaterade kostnader 0,6 0,5 12 0,5 20 1,2 1,0 13 Resekostnader 0,4 0,3 13 0,3 14 0,7 0,5 22 Köpta tjänster 0,9 1,7-49 0,7 18 2,5 1,6 56 Insättargarantiavgift 0,3 0,2-24 0,3-24 0,6 0,6-6 Bankskatt 0,4 0,4 0 0,4 8 0,9 0,8 4 Övriga kostnader 1,6 1,8-9 1,5 9 3,3 3,0 13 Tillverkning för eget bruk -0,3-0,4-24 -0,6-47 -0,7-1,0-32 Summa 8,8 9,1-4 8,2 7 17,8 16,3 9 % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 18
9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv 2 Bortskrivningar Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 Periodens konstaterade förluster 0,1 0,1 29 0,4-72 0,2 3,4-95 Återvinning av konstaterade förluster 0,0 0,0 0-2,2-99 0,0-2,2-99 Summa 0,1 0,1 35-1,8 0,2 1,2-87 Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 0,5 0,9-46 1,4-67 1,3 2,8-52 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,5-0,1-0,3 74-0,6-0,5 31 Utnyttjat för konstaterade förluster 0,0 0,0-0,3-89 0,0-3,0-99 Summa 0,0 0,7 0,9 0,7-0,7 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar 0,0 0,1-41 0,5-92 0,1 0,5-78 Kreditförluster, netto 0,1 0,9-88 -0,5 1,0 1,0 1 % 10. Inkomstskatt Koncernen Kv 2 Kv 1 % Kv 2 % 1.1-30.6 1.1-30.6 Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder 0,5 0,5-3 0,1 0,9 0,7 29 Förändring av latent skattefordran/-skuld 0,8 0,2 0,5 49 0,9 0,5 75 Inkomstskatt 1,3 0,6 99 0,7 86 1,9 1,3 49 % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 19
11. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen 30.6. 31.12. % 30.6. % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Företag Sjöfart 71-6 65 66-1 71-8 Handel 51-1 50 50 1 56-11 Bostadsverksamhet 216-1 215 178 64 149 52 Övrig fastighetsverksamhet 330-2 328 390-16 357-8 Finans- och försäkringsverksamhet 175 0 175 189-7 200-13 Hotell- och restaurangverksamhet 24 0 24 24-1 23 3 Övrig serviceverksamhet 95-1 93 113-17 126-26 Jordbruk, skogsbruk och fiske 12 0 12 14-18 12-4 Byggnadsverksamhet 43-2 41 25 64 27 52 Övrig industriverksamhet 47 0 47 35 34 34 38 Företag totalt 1 065-13 1 052 1 084-3 1 057 0 Privatpersoner Bostäder 1 453-2 1 451 1 383 5 1 295 12 Värdepapper och övriga placeringar 313 0 313 305 3 306 2 Näringsverksamhet 134-1 133 126 6 136-2 Övrig privathushållning 195-1 194 185 4 206-6 Privatpersoner totalt 2 095-4 2 091 1 999 5 1 943 8 Offentlig sektor och ideella organisationer 16 0 16 21-24 20-21 Offentlig sektor och ideella organisationer totalt 16 0 16 21-24 20-21 Utlåning totalt 3 176-17 3 159 3 104 2 3 020 5 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 20
12. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen 30.6. 31.12. % 30.6. % Osäkra fordringar, brutto 33,9 31,7 7 15,1 varav privatpersoner 5,9 5,7 4 5,4 11 varav företag 28,0 26,0 8 9,8 Andel osäkra fordringar % 1,07 1,02 0,50 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 15,9 15,2 5 9,4 69 Osäkra fordringar, netto 18,0 16,5 9 5,7 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 47 48 63 Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,3 1,2 9 4,0-68 varav privatpersoner 0,9 0,9-1 0,4 varav företag 0,4 0,3 38 3,6-88 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 51 52 90 Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar 12,2 15,6-22 15,3-20 varav privatpersoner 6,4 9,6-33 9,7-34 varav företag 5,8 6,0-3 5,7 3 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,38 0,50 0,51 13. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen 30.6. 31.12. % 30.6. % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista 1 854 1 757 6 1 810 2 Tidsbundna depositioner 384 420-9 403-5 Depositioner totalt 2 238 2 177 3 2 213 1 Bankcertifikat till allmänheten 1 125 122 3 144-13 Indexobligationer (strukturerade produkter) 80 97-17 109-26 Riskdebenturer 49 64-23 47 5 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 255 283-10 299-15 Inlåning totalt 2 492 2 461 1 2 512-1 1 I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 21
14. Emitterade skuldebrev Koncernen 30.6. 31.12. % 30.6. % Bankcertifikat 135 134 1 174-22 Säkerställda obligationer 654 540 21 449 46 Seniora icke-säkerställda obligationer 218 241-10 157 39 Indexobligationer (strukturerade produkter) 80 97-17 109-26 Totalt 1 087 1 012 7 888 22 15. Derivatinstrument Koncernen 30.6. 31.12. Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva Negativa marknadsvärdevärden Nominellt marknads- belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 113 179 26 317 4 7 262 2 7 Ränte- och valutaswappar 5 0 0 5 0 0 11 0 0 Räntefuturer 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ränteoptioner - köpta 4 11 0 15 0 0 15 0 0 Ränteoptioner - sålda 4 14 2 20 0 0 19 0 0 Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer 15 10 0 24 0 0 98 1 1 Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta 44 38 0 82 6 0 96 9 0 Aktieoptioner - utfärdade 38 33 0 72 0 5 94 0 8 Övriga derivatkontrakt 0 22 0 22 1 1 25 1 1 Summa 233 306 27 567 12 14 630 13 18 Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 0 156 100 256 8 1 322 2 2 Summa 0 156 100 256 8 1 322 2 2 Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar 0 245 0 245 0 15 254 0 6 Summa 0 245 0 245 0 15 254 0 6 Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaswappar 32 0 0 32 0 0 33 0 1 Summa 32 0 0 32 0 0 33 0 1 Summa derivatinstrument 266 707 127 1 100 20 30 1 239 15 27 varav clearat OTC varav clearat övrigt 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 22
16. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen 30.6. Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank 382 382 Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 114 114 Skuldebrev 21 0 21 Aktier och andelar 2 0 1 3 Derivatinstrument 20 20 Finansiella tillgångar totalt 405 134 1 540 Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev 266 266 Derivatinstrument 0 30 30 Efterställda skulder 28 28 Finansiella skulder totalt 0 324 0 296 Koncernen 31.12. Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank 428 428 Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 127 127 Skuldebrev 13 51 64 Aktier och andelar 1 0 1 2 Derivatinstrument 0 15 15 Finansiella tillgångar totalt 442 193 1 636 Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev 272 272 Derivatinstrument 27 27 Efterställda skulder 17 17 Finansiella skulder totalt 0 316 0 316 Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. Värderingshierarkin Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade som tillgängliga för försäljning. Värdeförändringar på dessa innehav redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i ovan tabeller klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden januari-juni har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2. Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell nedan. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 23