PRESSMEDDELANDE 28 APRIL 2003 Handelsbankens delårsrapport JANUARI MARS 2003 Sammanfattning Resultatet ökade med 7% till 2,9 mdkr (2,7) Räntabiliteten blev 15,1% (15,3) - helår 2002 var den 14,6% Kostnaderna minskade med 6% och uppgick till 2,6 mdkr (2,8) Kostnads/intäktsrelationen blev 47,7% (51,6) efter kreditförluster Kreditförlusterna var fortsatt låga, 31 mkr (79)
Koncernen Resultatet ökade till 2,9 mdkr Resultatet ökade till 2 857 mkr (2 659), en ökning med 7% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Räntabiliteten blev 15,1% (15,3). Kostnads/intäktsrelationen förbättrades och var före kreditförluster 47,2% (50,1) och efter kreditförluster 47,7% (51,6). Vinst per aktie var 2,89 kronor (2,69). För rullande tolvmånadersperiod var resultatet 10,70 kronor (11,31). Kostnaderna nere på 2001 års nivå Kostnaderna fortsatte att minska och låg på samma nivå som under andra kvartalet 2001. Kostnaderna var 2 579 mkr (2 755), en minskning med 6%. Efter årets lönerevision ökade personalkostnaderna något i förhållande till föregående år. Antalet anställda minskade med 475 personer till 9 298, en minskning med knappt 5% över en tolvmånadersperiod. Jämfört med förra kvartalet minskade antalet anställda med 160 personer. Övriga omkostnader, exklusive avskrivningar, var 19% lägre och uppgick till 737 mkr (905). Så gott som samtliga kostnadsslag minskade. Utlåningen fortsatte att öka Räntenettot ökade med 6% till 3 658 mkr (3 463). En ökning av utlåningsvolymerna och fortsatt bättre utlåningsmarginal låg bakom det högre räntenettot. Inlåningsvolymerna var oförändrade. Utlåningsvolymerna i Sverige och på övriga hemmamarknader fortsatte att öka och var oförändrade i övriga världen. Medelvolymen utlåning till allmänheten uppgick till 824 mdkr (796). Den påverkades av att viss utlåning, som tidigare rubricerades som utlåning till allmänheten, ändrades till utlåning till kreditinstitut. Denna ändring påverkade jämförelsen med 14 mdkr. Motsvarande effekt på ultimosiffrorna var 13 mdkr. Justerat för ändringen och utlåning till Riksgälden steg medelvolymen utlåning till allmänheten med 5%. Hypoteksutlåning till hushåll i Sverige ökade med 9%. Provisionsnettot ökade med 1% till 1 251 mkr (1 238). Generellt fortsatte de aktierelaterade provisionerna att minska. Betalningsprovisionerna ökade med 10% till 351 mkr (320) men minskade något i förhållande till fjärde kvartalets nivå, bland annat till följd av en normal säsongsmässig variation i kortprovisioner. Tradingnettot var 454 mkr (625), en minskning med 27%. I förhållande till fjärde kvartalet var tradingnettot oförändrat. Den helt dominerande delen av tradingnettot genererades i bankens valuta- och räntehandel. Låga kreditförluster Kreditförlusterna var fortsatt mycket låga och uppgick till 31 mkr (79), en minskning med 48 mkr. Kreditförlustnivån var 0,01% (0,04). Andelen osäkra fordringar i förhållande till utlåningen var 0,25% (0,23). Kapitaltäckning och återköp Kapitaltäckningen var 9,6% (9,5) och primärkapitalrelationen var 6,5% (6,2). De nyckeltalen inkluderar under kvartalet upparbetade vinstmedel. Banken vare sig återköpte eller sålde tidigare återköpta aktier. Bolagsstämman den 29 april 2003 kommer att ta ställning till ett förslag om återköp av aktier som är identiskt med det nuvarande mandatet. Lars O Grönstedt Verkställande direktör och koncernchef Ytterligare information lämnas av: Lars O Grönstedt, koncernchef telefon: 08-22 92 20, e-post: lagr03@handelsbanken.se Lars Lindmark, chef Informationsavdelningen telefon: 08-701 10 36, e-post: lali12@handelsbanken.se Lennart Francke, chef Ekonomiavdelningen telefon: 08-22 92 20, e-post: lefr01@handelsbanken.se Bengt Ragnå, chef Investor Relations telefon: 08-701 12 16, e-post: bera02@handelsbanken.se 2 Handelsbanken
Koncernens resultaträkning Resultaträkningen, som är placerad efter rörelsegrensredovisningen, är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter. För att tydligare åskådliggöra rörelsens utveckling redovisas resultaträkningen nedan med de olika intäktsslagen exklusive det som genereras i tradingverksamheten. Under rubriken Tradingnetto redovisas Nettoresultat av finansiella transaktioner (aktie-, ränte- och valutarelaterat) samt tradingrelaterade intäkter från övriga intäktsslag. Resultatbaserade personalkostnader redovisas separat. Försäkringsrörelsens resultat har fördelats på respektive intäkts- och kostnadsslag enligt not 5. Andelar i intresseföretags resultat återfinns under rubriken Övriga intäkter. Resultaträkning Räntenetto 3 658 3 463 6 3 658 3 674 0 14 285 Provisionsnetto Not 1a 1 251 1 238 1 1 251 1 352-7 5 134 Tradingnetto 454 625-27 454 454 0 1 702 Övriga intäkter 104 167-38 104 140-26 543 Summa intäkter 5 467 5 493 0 5 467 5 620-3 21 664 Personalkostnader exkl. resultatbaserade -1 542-1 536 0-1 542-1 518 2-6 199 Resultatbaserade personalkostnader -48-53 -9-48 -41 17-166 Övriga kostnader -989-1 166-15 -989-1 161-15 -4 518 Summa kostnader -2 579-2 755-6 -2 579-2 720-5 -10 883 Resultat före kreditförluster 2 888 2 738 5 2 888 2 900 0 10 781 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom -31-79 -61-31 -170-82 -392 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar - - - - -199 Rörelseresultat 2 857 2 659 7 2 857 2 730 5 10 190 Pensionsavräkning -20-23 -13-20 -36-44 -80 Skatter -834-762 9-834 -721 16-2 817 Minoritetsintresse - -6-100 - - -11 Periodens resultat 2 003 1 868 7 2 003 1 973 2 7 282 Not 1a Provisionsnetto Courtage 183 252-27 183 237-23 885 Fonder och depå 246 309-20 246 234 5 1 079 Försäkringar 80 84-5 80 95-16 346 Betalningar 351 320 10 351 381-8 1 429 Ut- och inlåning 342 271 26 342 361-5 1 249 Övrigt 278 281-1 278 319-13 1 275 Provisionsintäkter 1 480 1 517-2 1 480 1 627-9 6 263 Provisionskostnader -229-279 -18-229 -275-17 -1 129 Provisionsnetto 1 251 1 238 1 1 251 1 352-7 5 134 Övriga upplysningar Goodwill och immateriella tillgångar Jan-mar Jan-mar Kv 1 Kv 4 Helår mkr 2003 2002 2003 2002 2002 Ingående restvärde 9 183 9 462 9 183 9 208 9 462 Under perioden tillkommande 1 209 1 100 297 Periodens avskrivningar -146-149 -146-151 -590 Valutaeffekt -55-88 -55 26 14 Utgående restvärde 8 983 9 434 8 983 9 183 9 183 Handelsbanken 3
Koncernens utveckling per kvartal Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 mkr 2003 2002 2002 2002 2002 Räntenetto 3 658 3 674 3 586 3 562 3 463 Provisionsnetto 1 251 1 352 1 233 1 311 1 238 Tradingnetto 454 454 199 424 625 Övriga intäkter 104 140 24 212 167 Summa intäkter 5 467 5 620 5 042 5 509 5 493 Personalkostnader exkl resultatbaserade -1 542-1 518-1 574-1 571-1 536 Resultatbaserade personalkostnader -48-41 -2-70 -53 Övriga kostnader -989-1 161-1 045-1 146-1 166 Summa kostnader -2 579-2 720-2 621-2 787-2 755 Resultat före kreditförluster 2 888 2 900 2 421 2 722 2 738 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom -31-170 -122-21 -79 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar - - -199 - - Rörelseresultat 2 857 2 730 2 100 2 701 2 659 Pensionsavräkning -20-36 -16-5 -23 Skatter -834-721 -693-641 -762 Minoritetsintresse - - - -5-6 Periodens resultat 2 003 1 973 1 391 2 050 1 868 Nyckeltal för koncernen Jan-mar Jan-mar Kv 1 Kv 4 Helår 2003 2002 2003 2002 2002 Räntabilitet 15,1% 15,3% 15,1% 15,4% 14,6% Räntabilitet, rörelseresultat efter schablonskatt 15,5% 15,6% 15,5% 15,4% 14,6% Kostnader/intäkter (K/I-tal) - före kreditförluster 47,2% 50,1% 47,2% 48,4% 50,2% - efter kreditförluster 47,7% 51,6% 47,7% 51,4% 52,0% Vinst per aktie, kr 2,89 2,69 2,89 2,85 10,50 - rullande 12 månader 10,70 11,31 10,70 10,50 10,50 Utdelning per aktie, kr * 4,75 Justerat eget kapital per aktie, kr 78,27 71,99 78,27 75,48 75,48 Antal utestående aktier, ultimo 693 387 415 693 387 415 693 387 415 693 387 415 693 387 415 Genomsnittligt antal utestående aktier 693 387 415 693 387 415 693 387 415 693 387 415 693 387 415 Primärt kapital 41 176 37 196 41 176 41 008 41 008 Riskvägd volym 648 254 619 688 648 254 641 106 641 106 Kapitaltäckningsgrad ** 9,6% 9,5% 9,6% 9,3% 9,3% Primärkapitalrelation ** 6,5% 6,2% 6,5% 6,4% 6,4% Medelantal anställda 9 351 9 795 9 351 9 495 9 752 Antal kontor i Norden och Storbritannien, ultimo 553 545 553 552 552 * Enligt styrelsens förslag ** Inklusive upparbetade vinstmedel 4 Handelsbanken
Rörelsegrenarna Koncernens resultaträkning fördelad per rörelsegren Kontors- Markets Kapital- Pension & Övrig Elimin- Jan-mar Jan-mar mkr rörelsen förvalt. Försäkr. verksamhet eringar 2003 2002 Räntenetto 3 924 501 38 8-19 119 4 571 4 025 Provisionsnetto 741 175 178 78 41-7 1 206 1 195 Nettoresultat av finansiella transaktioner -247-231 2-14 -51-113 -654-63 Övriga intäkter 17 240 1 9 202-125 344 336 Summa intäkter 4 435 685 219 81 173-126 5 467 5 493 I intäkterna ingår nettot av interna ersättningar 157 Från intäkterna har avgått nettot av interna ersättningar 14 91 52 Summa kostnader -1 927-419 -121-101 -68 57-2 579-2 755 Resultat före kreditförluster 2 508 266 98-20 105-69 2 888 2 738 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom -33 1 1-31 -79 Rörelseresultat 2 475 267 99-20 105-69 2 857 2 659 Räntabilitet, % 17,4 16,7 17,2-15,1 15,3 Medelantal anställda 6 043 1 083 312 230 1 683 9 351 9 795 I intäktsslagen för rörelsegrenarna ingår respektive avgår nettot av erhållna och lämnade ersättningar mellan rörelsegrenarna. Nettot av erhållna och lämnade ersättningar framgår ovan. De interna ersättningarna gottskrivs kundansvarig rörelsegren samt reducerar intäkten hos den som lämnar ersättningen. Ersättningarna ska täcka kostnader samt enligt marknadsmässiga villkor fördela uppkommet resultat. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende utförda tjänster från affärsstödjande verksamheter. Räntabiliteten är för rörelsegrenarna beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen är beräknad efter pensionsavräkning och full skatt. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, är i huvudsak fördelat enligt de krav som följer av kapitaltäckningslagen. I rörelsegrenen Pension och Försäkring redovisas Handelsbanken Liv. I rörelsegren Övrig verksamhet ingår Finansförvaltningen samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till någon specifik rörelsegren. Under Elimineringar redovisas justeringar och elimineringar av koncerninterna mellanhavanden. Resultatet från försäkringsrörelsen och intressebolag redovisas i enlighet med vad som framgår på sid 3. Handelsbanken 5
Kontorsrörelsen Rörelsegrenen Kontorsrörelsen består av elva regionbanker, Handelsbanken Finans och Stadshypotek Bank. Av regionbankerna finns sju i Sverige och en i vardera Danmark, Finland, Norge och Storbritannien. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, inklusive de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar och enligt samma koncept överallt - universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader jämfört med övriga banker i Norden. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster i de fyra nordiska länderna och är i en uppbyggnadsfas i Storbritannien. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek Bank är en av Sveriges ledande Internet- och telefonbanker och arbetar under eget varumärke och med eget sortiment. Resultaträkning Räntenetto 3 924 3 495 12 3 924 3 940 0 14 903 Provisionsnetto 741 744 0 741 821-10 2 982 Nettoresultat av finansiella transaktioner -247 9-247 -95-160 -174 Övriga intäkter 17 24-29 17 22-23 117 Summa intäkter 4 435 4 272 4 4 435 4 688-5 17 828 I intäkterna ingår nettot av interna ersättningar 157 238-34 157 103 52 740 Summa kostnader -1 927-2 023-5 -1 927-2 040-6 -7 984 Resultat före kreditförluster 2 508 2 249 12 2 508 2 648-5 9 844 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom -33-85 -61-33 -41-20 -266 Rörelseresultat 2 475 2 164 14 2 475 2 607-5 9 578 Räntabilitet, % 17,4 17,1 17,4 20,2 19,1 Medelantal anställda 6 043 6 292-4 6 043 6 102-1 6 284 Resultatutveckling Rörelseresultatet steg till 2 475 mkr (2 164), en ökning med 14% i förhållande till motsvarande kvartal föregående år. Räntenettot steg med 12% medan nettoresultatet av finansiella transaktioner sjönk till -247 mkr (9). Kostnaderna var 5% lägre och uppgick till 1 927 mkr (2 023). Kreditförlusterna var fortsatt mycket låga. Kontorsrörelsen i Sverige Den svenska kontorsrörelsen, som består av sju regionbanker med totalt 455 kontor, ökade resultatet till 2 238 mkr, en förbättring med 12%. Intäkterna ökade med 4% samtidigt som kostnaderna minskade med 6%. Genomsnittlig inlåningsvolym var 6 mdkr högre. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med drygt 5% till 664 mdkr (631). Hushållsutlåningen ökade med 8% och företagsutlåningen med 4%. Volymerna uppgick till 282 mdkr respektive 382 mdkr. Medelvolymen Hypoteksutlåning ökade med knappt 5% till 368 mdkr, varav utlåningen till hushåll ökade med 9%. Utlåningsmarginalerna fortsatte att öka. Marginalen på hypoteksutlåning förbättrades endast marginellt under kvartalet, trots en förbättrad marginal på såväl utlåning med fast som rörlig ränta. Marginalen på lån med fast ränta är något lägre än för lån med rörlig ränta. Då kunder i högre grad än tidigare valde att lägga upp lån med fast ränta innebar det att totalmarginalen var nästan oförändrad. Kontorsrörelsen i Sverige Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 3 486 3 338 4 14 037 Omkostnader -1 277-1 355-6 -5 244 Kreditförluster 29 22 32-114 Rörelseresultat 2 238 2 005 12 8 679 Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige omfattar regionbankerna i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien. Totalt hade banken 98 bankkontor utanför Sverige, varav 33 i Danmark, 29 i Finland, 27 i Norge och 9 i Storbritannien. Rörelseresultatet minskade med 4% till 305 mkr (318). Såväl intäkter som kostnader minskade. Resultatförsämringen förklarades av att kreditförlusterna ökade med 13 mkr till 19 mkr (6). Kostnaderna minskade jämfört med närmast före- 6 Handelsbanken
gående kvartal samtidigt som banken öppnade nya kontor både i Finland och Storbritannien. Förstärkningen av den svenska kronan i förhållande till det engelska pundet hade en negativ effekt på resultatet. I Danmark var affärsvolymerna förhållandevis stabila. Utlåningsvolymen var oförändrad, cirka 20 mdkr, medan inlåningsvolymerna sjönk något, huvudsakligen avseende företagsinlåning. Marginalerna i Danmark minskade, främst på grund av den generella ränteförändringen som skedde under fjärde kvartalet förra året. Bankmarknaden i Finland kännetecknades av en fortsatt hård konkurrens. Banken hade under kvartalet i huvudsak oförändrade utlåningsmarginaler medan inlåningsmarginalen sjönk något. De totala affärsvolymerna var oförändrade i förhållande till föregående kvartal, men väsentligt högre än motsvarande period föregående år. Resultatet i Finland var högre än föregående kvartal, huvudsakligen beroende på lägre kostnader. Ett nytt kontor öppnades i Esbo. Under fjolåret öppnades inga nya kontor i Finland. På den norska bankmarknaden ökade kundrörligheten. Några mindre och medelstora banker har visat stora kreditförluster, vilket får till följd att kunder ser över med vilka banker de gör sina affärer. Det gynnar Handelsbanken då banker med hög rating upplevs som säkra och stabila. Utlåningsvolymerna ökade under kvartalet mätt i lokal valuta medan de var oförändrade i svenska kronor. Utlåningsmarginalerna ökade något medan inlåningsmarginalerna försämrades. Bankens nionde kontor i Storbritannien öppnades i Cardiff, det första i Wales. Cardiff är centrum i ett område som kännetecknats av stark tillväxt under senare år och som har attraherat företag inom ett flertal näringsgrenar. Alla kontor i Storbritannien, utom de två senast öppnade, visade överskott. Erfarenheterna hittills från Storbritannien är att det är fullt möjligt att exportera Handelsbankens sätt att driva bank - där kontoret är banken. Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 735 745-1 3 040 Omkostnader -411-421 -2-1 771 Kreditförluster -19-6 217-192 Rörelseresultat 305 318-4 1 077 21,3 mdkr. Det innebar att cirka 78% av kreditvolymen utgjordes av leasing och avbetalningstjänster. Under kvartalet tecknades ett antal större vagnparksavtal och i Finland tecknades ett leasingavtal med ett kraftverksbolag om 0,9 mdkr. Av de bankägda finansbolagen var Handelsbanken Finans den största aktören i Sverige inom fakturatjänster med en marknadsandel på 46%. Fakturatjänsterna svarade för cirka 6% av intäkterna. Säljfinansiering var fortsatt ett tillväxtområde och affärsvolymerna ökade. En rad nya samarbeten igångsattes, bland annat med en bensinkedja i Finland och i Sverige med en detaljistkedja och en hotellkedja. Antal utgivna köpkort fortsatte att öka och uppgick till 280 000. Handelsbanken Finans Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 229 216 6 851 Omkostnader -106-111 -5-438 Kreditförluster -5-2 150-27 Rörelseresultat 118 103 15 386 Stadshypotek Bank Resultatet ökade med 1 mkr till 5 mkr (4). Resultatförbättringen berodde på lägre kostnader. En ny bankgirolösning för Internetkunder introducerades. Den innebär att betalning kan utföras samma dag som kunden lägger in sin betalning. Tillsammans och i samarbete med Handelsbankens kontor riktades erbjudanden till utvalda SPP kunder om att ansluta sig till bankens tjänster. Gensvaret var väl i nivå med liknande tidigare aktiviteter och resulterade i många nya kunder till banken. Stadshypotek Bank Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 33 33 0 133 Omkostnader -28-29 -3-114 Kreditförluster 0 0 0 0 Rörelseresultat 5 4 25 19 Handelsbanken Finans Handelsbanken Finans resultat fortsatte att öka och uppgick till 118 mkr (103). Räntabiliteten förbättrades till 31%. Intäkterna steg, vilket berodde på högre provisionsintäkter och ökade affärsvolymer. Omkostnaderna var lägre. Kreditvolymerna ökade med 5% under kvartalet. Marknadsandelarna ökade på de flesta av bolagets delmarknader. Medelvolymen Leasing och avbetalning i Sverige ökade under kvartalet med en knapp miljard kronor och uppgick till Handelsbanken 7
Handelsbanken Markets Handelsbanken Markets verksamhet är sedan 1 januari 2003 organiserad i två affärsområden: Handelsbanken Capital Markets och Handelsbanken Markets International. Capital Markets består av Corporate Finance, inklusive Debt Capital Markets, Trading i ränte-, valuta- och aktierelaterade produkter samt stöd till kontorsrörelsen för produkter inom samma områden. Markets International består av Finansiella institutioner och Handelsfinansiering samt bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien. Antalet medarbetare uppgår till knappt 1 100 i 17 länder. Förutom de två affärsområdena ingår även back- och middle office samt administrationsavdelningar. Resultaträkning Räntenetto 501 494 1 501 561-11 2 159 Provisionsnetto 175 132 33 175 201-13 777 Nettoresultat av finansiella transaktioner -231-89 -160-231 -142-63 -665 Övriga intäkter 240 169 42 240 5 272 Summa intäkter 685 706-3 685 625 10 2 543 Från intäkterna har avgått nettot av interna ersättningar 14 20-30 14 18-22 68 Summa kostnader -419-456 -8-419 -495-15 -1 879 Resultat före kreditförluster 266 250 6 266 130 105 664 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom 1 0 1-128 -131 Rörelseresultat 267 250 7 267 2 533 Räntabilitet, % 16,7 15,6 16,7 0,1 8,8 Medelantal anställda 1 083 1 183-8 1 083 1 125-4 1 168 Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 267 mkr (250). Resultatförbättringen förklaras av lägre kostnader. Intäkterna sjönk med 3% medan kostnaderna reducerades med 8% och uppgick till 419 mkr. Under fjärde kvartalet föregående år redovisade Markets kreditförluster på 128 mkr jämfört med återvinningar på 1 mkr för innevarande kvartal. Resultatet före kreditförluster förbättrades mellan kvartalen då intäkterna steg med 10% samtidigt som kostnaderna sjönk med 15%. Handelsbanken Capital Markets Handelsbankens verksamheter inom aktiehandel, analys och Corporate Finance, som tidigare bedrevs inom Handelsbanken Securities, lades vid årsskiftet samman med Handelsbanken Trading. Den nya enheten, Handelsbanken Capital Markets, sysselsätter 520 personer i de nordiska länderna, Storbritannien, Frankrike, USA och Singapore. Institutioner och företag i Sverige och utomlands efterfrågar i allt högre utsträckning rådgivning och transaktionskapacitet för olika finansiella produkter. Omvärldens ökade krav på en trovärdig och neutral analysprodukt blir alltmer uppenbar. I den nya organisationen kan Handelsbanken erbjuda en produkt som omfattar både makro-, bolags- och aktieanalys samt bedömning av kreditrisk. Från årsskiftet kanaliseras all rådgivning anpassad till privatpersoners behov rörande aktier, räntor och valutor via en separat enhet inom Capital Markets. Handelsbanken Capital Markets redovisade ett resultat på 145 mkr (161). Såväl intäkter som kostnader var lägre. Jämfört med föregående kvartal ökade Capital Markets sitt resultat. Handeln med räntor, valutor och aktier präglades under perioden av fallande omsättning på börsen samt världspolitisk oro. Omsättningen på Stockholmsbörsen var 44% lägre än motsvarande kvartal föregående år och 13% lägre än föregående kvartal. En löpande anpassning av kostnaden för att driva aktiehandeln bidrog till att resultatet var högre än föregående kvartal. Handelsbanken Capital Markets Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 480 509-6 1 755 Omkostnader -335-348 -4-1 469 Kreditförluster Rörelseresultat 145 161-10 286 8 Handelsbanken
Handelsbanken Markets International Den1 januari lades de tidigare enheterna Finansiella institutioner och Handelsfinansiering samt Bankkontoren utanför Norden och Storbritannien ihop till en enhet. Handelsbanken Markets International. Syftet med sammanläggningen var att kunna dra nytta av synergier mellan den internationella rörelsen i Sverige och affärer som görs i bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien. Resultatet ökade med 57% jämfört med första kvartalet 2002 och uppgick till 44 mkr (28). Större delen av resultatökningen hänför sig till bankrörelsen och beror på en lägre kostnadsnivå. Totalt var cirka 290 medarbetare anställda inom Handelsbanken Markets International varav knappt 200 utanför Sverige. Handelsbanken Markets International Jan-mar Jan-mar Föränd. Helår mkr 2003 2002 % 2002 Intäkter 114 107 7 455 Omkostnader -72-79 -9-363 Kreditförluster 2 0-131 Rörelseresultat 44 28 57-39 Handelsbanken 9
Handelsbanken Kapitalförvaltning Handelsbanken Kapitalförvaltning omfattar Fondförvaltning, Diskretionär förvaltning och Institutionella depåtjänster. Utöver verksamhet riktad till företag, institutioner och privatpersoner ger Kapitalförvaltningen stöd till kontorsrörelsen beträffande kapitalplacering, portföljsystem samt stiftelseredovisning. Verksamheten bedrivs i fyra nordiska länder samt i Luxemburg, Schweiz, Frankrike och Spanien. Resultaträkning Räntenetto 38 42-10 38 46-17 184 Provisionsnetto 178 217-18 178 187-5 789 Nettoresultat av finansiella transaktioner 2 12-83 2 5-60 17 Övriga intäkter 1 1 0 1 1 0 6 Summa intäkter 219 272-19 219 239-8 996 Från intäkterna har avgått nettot av interna ersättningar 91 151-40 91 33 176 436 Summa kostnader -121-145 -17-121 -122-1 -526 Resultat före kreditförluster 98 127-23 98 117-16 470 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom 1 6-83 1-1 5 Rörelseresultat 99 133-26 99 116-15 475 Räntabilitet, % 17,2 22,6 17,2 21,3 21,6 Medelantal anställda 312 341-9 312 329-5 343 Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 99 mkr, en minskning med 26%. Intäkterna minskade med 19%, främst till följd av lägre börsvärden. Omkostnaderna reducerades med 17%. Totalt förvaltat kapital i koncernen uppgick till 248 mdkr (294), varav Kapitalförvaltningen förvaltade 214 mdkr (247). Diskretionär förvaltning Det diskretionärt förvaltade kapitalet uppgick till 131 mdkr (137). Av det förvaltade kapitalet var 11 mdkr placerade i Handelsbankens fonder. Under kvartalet tillkom 7 nya kunder. Kapitalförvaltningen i Finland flyttades organisatoriskt i januari 2003 till Regionbanken Finland. Jämförelsesiffrorna har justerats. Fondförvaltning Det förvaltade kapitalet uppgick till 88 mdkr (107) fördelat på 87 fonder. Intresset för räntefonder var fortsatt stort och svarade för 32% av det förvaltade kapitalet. Aktiefondernas andel sjönk från 56% till 41%. Nysparandet i koncernens fonder på den svenska fondmarknaden uppgick netto till 26 mdkr, vilket gav en marknadsandel på 13,9%. Kapitalförvaltning utanför Norden och Storbritannien Utanför Norden och Storbritannien bedrivs kapitalförvaltning i bankens dotterbolag i Luxemburg med filial i Zürich. Kontoren i Marbella och Côte d Azur är representantkontor med huvudinriktning att stödja kapitalförvaltningen i Luxemburg. Den förvaltade volymen uppgick till 6 mdkr. 10 Handelsbanken
Handelsbanken Pension och Försäkring I rörelsegrenen Handelsbanken Pension och Försäkring ingår Handelsbanken Liv och SPP. Tillsammans är bolagen en av de ledande aktörerna på marknaden och har ett komplett sortiment av livförsäkringsprodukter för tjänste- och privatpension, förmögenhetslösningar för företag, organisationer och privatpersoner. Båda bolagen säljer sina tjänster via Handelsbankens kontorsrörelse. SPP säljer även sina tjänster via egna säljare, franchisetagare, fristående mäklare samt direktförsäljning och telemarketing. Försäkringsverksamheten i SPP drivs enligt ömsesidiga principer, vilket innebär att hela överskottet går tillbaka till försäkringstagarna, dels i form av återbäring, dels i form av kollektivt riskkapital. SPP konsolideras inte i Handelsbankskoncernen. Den 1 januari 2002 ombildades den traditionella försäkringsverksamheten i Handelsbanken Liv Försäkrings AB till vinstutdelande. Därmed bedriver Handelsbanken Liv fondförsäkringsverksamhet och försäkring med garanterad ränta i samma bolag. Resultaträkning Resultaträkningen omfattar enbart Handelsbanken Liv Räntenetto 8-3 8-20 -16 Provisionsnetto 78 87-10 78 91-14 351 Nettoresultat av finansiella transaktioner -14 9-14 38-51 Övriga intäkter 9 25-64 9-24 -32 Summa intäkter 81 118-31 81 85-5 252 Från intäkterna har avgått nettot av interna ersättningar 52 67-22 52 52 0 236 Summa kostnader -101-114 -11-101 -106-5 -427 Resultat före kreditförluster -20 4-20 -21 5-175 Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat -20 4-20 -21 5-175 Räntabilitet, % - 1,5 - - - Medelantal anställda 230 247-7 230 233-1 233 Handelsbanken Liv Resultatet i Handelsbanken Liv uppgick till -20 mkr (+4). Totalavkastningen på försäkringstagarnas kapital inom traditionell försäkring uppgick till 0,1%. Det innebar att resultatet belastades med 27 mkr för att täcka försäkringstagarnas garanterade värden. Under 2002 reducerades andelen aktier successivt och i början av 2003 minskade andelen aktier i portföljen ytterligare och uppgick vid kvartalets slut till 9%. Ett antal åtgärder vidtogs för att förbättra riskresultatet. Sjukförsäkringspremierna höjdes med i genomsnitt 65% och på grupplivförsäkringar infördes en ny premiestruktur. Riskresultatet förbättrades men var fortfarande negativt. Administrationsresultatet var positivt. Premieinkomsten uppgick till 1,4 mdkr (1,6). Fondförsäkring svarade för knappt 50% av premieinkomsten. Det förvaltade kapitalet sjönk under kvartalet med 0,5 mdkr och uppgick till 31 mdkr (36). Nedgången förklarades av värdeminskning inom fondförsäkring. Det egna kapitalet uppgick till 1 395 mkr. Det ska ställas i relation till erforderlig solvens, vilken uppgick till 1 106 mkr. Solvenskvoten var således 1,26. I Handelsbanken Liv är det bolaget som står för riskkapitalet till skillnad från ömsesidiga livförsäkringsbolag där försäkringstagarna själva bidrar med riskkapitalet. Handelsbanken Liv har som mål att solvenskvoten ska vara 1,3. Handelsbanken Liv, placeringstillgångar 31 mar 31 dec 31 dec Exponering i % 2003 2002 2001 Aktier 9 18 44 Räntebärande 81 72 53 Fastigheter 7 7 3 Övrigt 3 3 Summa 100 100 100 Handelsbanken 11
SPP SPP Livförsäkring AB är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken, SPP drivs enligt ömsesidiga principer, vilket bl a innebär att SPPs resultat inte påverkar Handelsbankskoncernens resultat. Risken bärs av försäkringstagarna. Hela resultatet går tillbaka till försäkringstagarna i form av återbäring och kollektivt riskkapital. Premieinkomsten uppgick till 3,0 mdkr (4,0). Traditionell försäkring svarade för 1,9 mdkr och fondförsäkring 1,1 mdkr. Nyteckning mätt i årspremier uppgick till 1,3 mdkr. Kapitalavkastningen i den traditionella livförsäkringsrörelsen uppgick till 0,5%. Det förvaltade kapitalet var 80 mdkr, varav traditionell försäkring svarade för 72 mdkr och fondförsäkring 8 mdkr. SPP fortsatte att minska andelen aktier i portföljen så att aktieandelen vid periodens slut uppgick till 1%. I syfte att ytterligare minska marknadsrisken hade ränteportföljen en kort duration. Trots den försiktiga placeringsinriktningen påverkades kapitalavkastningen av ränteuppgången i mars månad. SPPs kapitalbas, bestående av i huvudsak aktiekapital, förlagslån och konsolideringsfond, översteg erforderlig solvens och uppgick till 3 353 mkr, vilket gav en solvenskvot på 1,14. SPPs kollektiva konsolidering, d v s marknadsvärdet av bolagets tillgångar i relation till garanterade och ej garanterade åtaganden, uppgick till 98%. SPP planerar för en ombildning till vinstutdelande bolag per 1 januari 2005. SPP Liv, placeringstillgångar 31 mar 31 dec 31 dec Exponering i % 2003 2002 2001 Aktier 1 9 36 Räntebärande 95 87 64 Fastigheter - - - Övrigt 4 4 0 Summa 100 100 100 En ny gemensam organisation Handelsbanken Liv och SPPs integrationsarbete, mot ett gemensamt vinstutdelande livbolag, är en process som pågått i de båda bolagen sedan Handelsbanken förvärvade SPP. Ett stort och viktigt steg togs den 1 mars då Handelsbanken Liv och SPP bildade en ny gemensam organisation som speglar Handelsbankens decentraliserade organisation. Säljorganisationerna slogs ihop och sju regionchefer tillsattes. Regioncheferna är ansvariga för all verksamhet inom respektive region, vilka geografiskt sammanfaller med Handelsbankens regionbanker. Två nya enheter inrättades med uppgift att stödja regionerna: Affärsstöd Privat och Affärsstöd Företag. Bolagens utvecklingsenheter och administrativa enheter slogs samman. Alla stabsfunktioner är gemensamma, enda undantagen är ekonomisk redovisning och aktuarier. 12 Handelsbanken
Koncernens resultaträkning Enligt Finansinspektionens anvisningar Ränteintäkter 12 722 13 078-3 12 722 13 132-3 52 930 Räntekostnader -8 152-9 024-10 -8 152-8 711-6 -35 924 Räntenetto 4 570 4 054 13 4 570 4 421 3 17 006 Erhållna utdelningar 264 187 41 264 1 392 Provisionsintäkter 1 371 1 391-1 1 371 1 500-9 5 767 Provisionskostnader -244-284 -14-244 -295-17 -1 180 Provisionsnetto Not 1 1 127 1 107 2 1 127 1 205-6 4 587 Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 2-632 -63-632 -270-134 -938 Övriga rörelseintäkter 87 80 9 87 118-26 320 Summa intäkter 5 416 5 365 1 5 416 5 475-1 21 367 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader -1 549-1 548 0-1 549-1 518 2-6 203 - Övriga kostnader Not 3-685 -840-18 -685-861 -20-3 267 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -214-222 -4-214 -207 3-866 Summa kostnader -2 448-2 610-6 -2 448-2 586-5 -10 336 Resultat före kreditförluster 2 968 2 755 8 2 968 2 889 3 11 031 Kreditförluster netto Not 4-33 -79-58 -33-174 -81-396 Värdeförändring på övertagen egendom 2-2 4-50 4 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar - - - - -199 Andelar i intresseföretags resultat -2 5-2 8 20 Bankrörelsens resultat 2 935 2 681 9 2 935 2 727 8 10 460 Försäkringsrörelsens resultat Not 5-78 -22-255 -78 3-270 Rörelseresultat 2 857 2 659 7 2 857 2 730 5 10 190 Pensionsavräkning -20-23 -13-20 -36-44 -80 Skatter -834-762 9-834 -721 16-2 817 Minoritetsintresse - -6-100 - - -11 Periodens resultat 2 003 1 868 7 2 003 1 973 2 7 282 Nettovinst per aktie, kr 2,89 2,69 2,89 2,85 10,50 Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar Not 1 Provisionsnetto Betalningar 351 320 10 351 381-8 1 429 Utlåning 226 168 35 226 243-7 822 Inlåning 22 26-15 22 32-31 89 Garantier 93 77 21 93 86 8 338 Värdepapper 400 518-23 400 439-9 1 813 Övrigt 279 282-1 279 319-13 1 276 Provisionsintäkter 1 371 1 391-1 1 371 1 500-9 5 767 Provisionskostnader -244-284 -14-244 -295-17 -1 180 Provisionsnetto 1 127 1 107 2 1 127 1 205-6 4 587 Handelsbanken 13
Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 2 Nettoresultat av finansiella transaktioner Aktier och andelar -308 2-308 -389 21-204 Räntebärande värdepapper -3 130-3 571 885 Realisationsresultat -311 132-311 182 681 Aktier och andelar 184 41 349 184 487-62 482 Räntebärande värdepapper 598-327 598 216 177 659 Orealiserade värdeförändringar 782-286 782 703 11 1 141 Valutakursförändringar -1 103 91-1 103-1 155 5-2 760 Nettoresultat av finansiella transaktioner -632-63 -632-270 -134-938 Not 3 Övriga administrativa kostnader Fastigheter och lokaler -210-212 -1-210 -208 1-820 Externa datakostnader -118-189 -38-118 -188-37 -731 Kommunikation -109-115 -5-109 -99 10-416 Resor och marknadsföring -59-76 -22-59 -89-34 -331 Köpta tjänster -89-122 -27-89 -136-35 -500 Materialanskaffning -45-53 -15-45 -50-10 -196 Andra omkostnader -55-73 -25-55 -91-40 -273 Övriga administrativa kostnader -685-840 -18-685 -861-20 -3 267 14 Handelsbanken
Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 4 Kreditförluster A. Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster -222-249 -11-222 -194 14-659 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster 167 199-16 167 66 153 502 Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster -130-237 -45-130 -423-69 -1 154 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 78 93-16 78 234-67 440 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 161 116 39 161 139 16 485 Generell reserv för sannolika, ej identifierade kreditförluster -80 - -80 - - Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -26-78 -67-26 -178-85 -386 B. Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering - - - - - C. Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster -12-10 20-12 -10 20-38 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 6 8-25 6 8-25 28 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster -1 1-1 6 0 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -7-1 -7 4-10 D. Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för transfereringsrisker - - - - - Periodens nettokostnad för kreditförluster (A+B+C+D) -33-79 -58-33 -174-81 -396 Enligt Finansinspektionens redovisningsföreskrifter ska fordringar, som individuellt har bedömts vara bokförda till rätt värde, även bedömas med avseende på om något behov av gruppvis reservering för sannolika kreditförluster ändå kan föreligga. Utöver den riskbedömning av individuella lånefordringar, som kvartalsvis genomförs av samtliga kund- och kreditansvariga enheter i koncernen, har några sådana gruppvisa reserveringsbehov inte kunnat identifieras. Handelsbanken 15
Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 5 Försäkringsrörelsens resultat Räntenetto 1-29 1-9 -63 Erhållna utdelningar 3 4-25 3 3 0 7 Provisionsnetto 79 88-10 79 91-13 352 Nettoresultat av finansiella transaktioner -22 0-22 40-97 Övriga rörelseintäkter -8 60-8 12 78 Summa intäkter 53 123-57 53 137-61 277 Personalkostnader -41-42 -2-41 -41 0-162 Övriga kostnader -51-64 -20-51 -54-6 -230 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -39-39 0-39 -39 0-155 Summa kostnader -131-145 -10-131 -134-2 -547 Försäkringsrörelsens resultat -78-22 -255-78 3-270 Försäkringsrörelsens resultat enligt ÅRFL Jan-mar Jan-mar Helår mkr 2003 2002 2002 Teknisk redovisning av försäkringsrörelsen Premieinkomst 1 435 1 645 5 259 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 0 1 Kapitalavkastning, intäkter 530 323 1 526 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 169 8 232 Övriga tekniska intäkter - 25 102 Försäkringsersättningar -840-661 -3 120 Förändring i försäkringstekniska avsättningar 416-75 5 035 Driftskostnader -73-93 -343 Kapitalavkastning, kostnader -380-86 -1 608 Orealiserade förluster på placeringstillgångar -56 - -1 210 Värdeförändring på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken -913-679 -5 564 Övriga tekniska kostnader -50-44 -156 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen 0-37 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 238 363 191 Icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning, intäkter 41 12 70 Orealiserade vinster på placeringstillgångar - 12 12 Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen 0 - -37 Kapitalavkastning, kostnader -18-36 -102 Orealiserade förluster på placeringstillgångar -26-9 -41 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen - - -1 Avkastningsskatt -313-364 -362 Resultat före bolagsskatt -78-22 -270 Skatt 16 9 52 Periodens resultat -62-13 -218 16 Handelsbanken
Koncernens balansräkning 31 mar 31 mar 31 dec mkr 2003 2002 2002 Utlåning till allmänheten Not 1 816 680 804 121 839 340 Utlåning till kreditinstitut 102 679 105 142 79 517 Räntebärande värdepapper - Finansiella anläggningstillgångar 7 127 8 159 7 136 - Finansiella omsättningstillgångar 132 107 105 358 130 191 Övriga tillgångar 190 950 185 537 221 330 Summa tillgångar 1 249 543 1 208 317 1 277 514 In- och upplåning från allmänheten 287 972 285 692 292 838 Skulder till kreditinstitut 225 512 223 391 235 113 Emitterade värdepapper m m 461 869 461 242 464 402 Efterställda skulder 28 456 26 860 26 801 Övriga skulder 191 605 161 301 206 168 Eget kapital Not 2 54 129 49 831 52 192 Summa skulder och eget kapital 1 249 543 1 208 317 1 277 514 Noter till balansräkningen Not 1 Utlåning till allmänheten 31 mar 31 mar 31 dec mkr 2003 2002 2002 Utlåning svenska kronor - till hushåll 283 615 264 784 280 695 - till företag m fl *) 341 395 327 659 345 248 625 010 592 443 625 943 Utlåning utländsk valuta - till hushåll 42 470 36 373 43 798 - till företag m fl *) 152 126 178 099 172 693 194 596 214 472 216 491 Reserv för sannolika kreditförluster -2 926-2 794-3 094 Summa utlåning till allmänheten 816 680 804 121 839 340 *) Varav Riksgälden 0 103 6 733 Utlåning före beaktande Reserveringar för sannolika Utlåning efter beaktande mkr av reserveringar kreditförluster av reserveringar Svenska motparter Privatpersoner 284 713-431 284 282 - Varav hypotekslån 234 749-102 234 647 Fastighetsförvaltning 260 655-541 260 114 - Varav hypotekslån 136 378-433 135 945 Byggnadsverksamhet 10 578-43 10 535 Handel 21 998-303 21 695 Tillverkningsindustri 26 226-314 25 912 Transport, kommunikation 7 460-108 7 352 Kommuner 6 236-6 236 Övrigt 29 146-174 28 972 Summa svenska motparter 647 012-1 914 645 098 Utländska motparter 172 594-1 012 171 582 Summa utlåning till allmänheten 819 606-2 926 816 680 Handelsbanken 17
Noter till balansräkningen (forts) Not 2 Förändring av eget kapital Jan-mar Jan-mar Helår mkr 2003 2002 2002 Ingående eget kapital 52 192 48 112 48 112 Utdelning - - -3 120 Förändring av omräkningsdifferens -66-149 -82 Periodens resultat 2 003 1 868 7 282 Utgående eget kapital 54 129 49 831 52 192 Övriga upplysningar Redovisningen följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Redovisningsrådets rekommendationer samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS 2002:22). För att ge en mer rättvisande bild av koncernens osäkra fordringar har tekniken för eliminering av skillnader i bokförda värden i koncernen respektive förvärvade dotterbolag ändrats. Förändringen har påverkat fördelningen mellan konstaterade och sannolika förluster. Den har dock inte någon resultat- eller kapitalpåverkan. Jämförelsesiffrorna har omräknats. I balans- och resultaträkningen har vissa smärre omklassificeringar gjorts. Jämförelsesiffror har omräknats. Jan-mar Jan-mar Helår mkr 2003 2002 2002 Kassaflödesanalys Kassaflöde av löpande verksamhet -3 931-2 015 1 949 Kassaflöde av investeringsverksamhet -95-35 794 Kassaflöde av finansieringsverksamhet 1 668-2 119-5 295 Periodens kassaflöde -2 358-4 169-2 552 Likvida medel vid periodens början 8 166 10 614 10 614 Periodens kassaflöde -2 358-4 169-2 552 Kursdifferens i likvida medel -193-185 104 Likvida medel vid periodens slut 5 615 6 260 8 166 31 mars 31 mars Helår mkr 2003 2002 2002 Kapitalbas och kapitalkrav Primärt kapital 41 176 37 196 41 008 Total kapitalbas 61 312 57 614 59 429 Riskvägd volym 648 254 619 688 641 106 Kapitaltäckningsgrad 9,5% 9,3% 9,3% Primärkapitalrelation 6,4% 6,0% 6,4% Kapitaltäckningsgrad * 9,6% 9,5% 9,3% Primärkapitalrelation * 6,5% 6,2% 6,4% * Inklusive upparbetade vinstmedel 18 Handelsbanken
Övriga upplysningar (forts) 31 mar 31 mar Helår mkr 2003 2002 2002 Osäkra fordringar Osäkra lånefordringar 5 090 4 818 5 123 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -2 829-2 791-3 006 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde -119-97 -113 Osäkra fordringar, netto 2 142 1 930 2 004 Reserveringsgrad för osäkra fordringar 57,9% 59,9% 60,9% Andel osäkra fordringar 0,25% 0,23% 0,23% Kreditförlustnivå 0,01% 0,04% 0,05% Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförts 1 704 1 625 1 602 Övertagna panter: - Byggnader och mark 8 15 10 - Aktier och andra andelar 212 71 82 - Övrigt 44 86 55 Summa övertagna panter 264 172 147 Derivatinstrument Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade mkr Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Positiva värden 58 229 53 878 38 229 37 047 5 330 5 287 Negativa värden 59 440 54 266 53 840 45 733 4 222 4 188 Sammanställningen ovan är gjord enligt Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga koncernens derivatinstrument. För derivatinstrument ingående i tradingrörelsen överensstämde bokfört värde med verkligt värde. De avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde som redovisas i sammanställningen motsvaras av omvända avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde i den del av koncernens rörelse som är föremål för säkringsredovisning. Value-at-Risk Under perioden 1 januari - 31 mars uppgick exponeringen för ränte- och växel-kursrisker, mätt som Value-at-Risk (VaR), i Handelsbanken Markets till i genomsnitt 28 mkr. Under perioden varierade denna risk mellan 22 mkr och 51 mkr. Under samma period uppgick exponeringen för aktiekursrisker, mätt som VaR, i Handelsbanken Markets till i genomsnitt 7 mkr. Denna risk varierade mellan 3 mkr och 11 mkr. Eventualtillgångar och ansvarsförbindelser Koncernen driver för närvarande ett antal tvister i olika skattedomstolar. De sammanlagda kraven uppgår till cirka 329 mkr, exklusive ränta, vilket vid ett positivt utfall skulle ge koncernen en motsvarande intäkt. Tillsammans med många andra har Handelsbanken stämt OM och Stockholmsbörsen med krav om återbetalning av mervärdesskatt. Handelsbankens krav uppgår till cirka 20 mkr exklusive ränta. De sammanlagda ansvarsförbindelserna uppgår till 81 218 mkr, en ökning i jämförelse med årsskiftet med 2 260 mkr. Koncernen driver ett antal tvistemål i allmänna domstolar där det största enskilda beloppet uppgår till 75 mkr. De sammanlagda kraven uppgår till 228 mkr. Vår bedömning är att tvistemålen i allt väsentligt kommer att utfalla till vår fördel. Inget av tvistebeloppen och inte heller någon eventuell försäkringsersättning har resultatförts. Bedömt väntevärde ingår i summa ansvarsförbindelser. Vidare är Ejendomsselskapet af 1. januar 2002 A/S (fd. Midtbank) föremål för en brottmålsprocess i Danmark. I processen görs det gällande att Ejendomsselskapet agerat i strid med reglerna för insiderhandel enligt den danska lagen om värdepappershandel när Handelsbanken lade ett bud på dåvarande Midtbank och att Ejendomsselskapet därför ska betala ett konfiskationsbelopp om cirka 69 miljoner danska kronor. Handelsbanken är inte part i rättegången men eftersom Ejendomsselskapet numera är en del av Handelsbanken påverkas banken av utgången i processen. I mitten av april i år blev Ejendomsselskapet av Byretten i Herning dömd för brott mot insiderreglerna och ådömdes att betala ett belopp om cirka 55 miljoner danska kronor. Domen har överklagats och det är Handelsbankens bedömning att det finns skäl att anta att processen kan komma att utfalla till Ejendomsselskapets fördel varför ingen reservering har gjorts. Denna delårsrapport är inte granskad av revisorer. Handelsbanken 19
Handelsbanksaktien Den svenska aktiemarknaden fortsatte att falla. Under årets tre första månader sjönk Affärsvärldens generalindex med knappt 8%. I stort sett samtliga branscher noterade fallande kurser. Affärsvärldens Bank- och försäkringsindex tappade knappt 3%. Kursen på Handelsbankens A-aktie gick dock mot strömmen och steg med nästan 3%. Handelsbankens totala börsvärde, efter återköp, uppgick per 31 mars 2003 till 83 mdkr. Handelsbanksaktien Handelsbankens rating per den 31 mars 2003 31 mar 31 dec 2003 2002 Börskurs SHB A, kr 119,50 116,00 Antal utestående aktier, miljoner 693,4 693,4 Börsvärde, mdkr 83 80 Finansiell Långfristig Kortfristig styrka Moody s Aa2 P-1 B+ Standard & Poor s A+ A-1 Fitch AA- F1+ B Kursutveckling tom 31 mars 2003 300 250 200 150 100 50 0 dec-96 dec-97 dec-98 dec-99 dec-00 dec-01 dec-02 SHB AFGX Nordix Bank exkl. SHB (SEK) Delårsrapport för andra kvartalet 2003 publiceras den 19 augusti. Handelsbankens delårsrapporter, övrig finansiell information etc finns på www.handelsbanken.se/ir 106 70 Stockholm Telefon 08-701 10 00 2003 Handelsbanken Handelsbanken Capital Markets Research Publishing Foton: Borås Dtora Torget, Skøyen (Anki Österman)