ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2010 Allmänt om verksamheten Riksbankens styrränta har varit 0,25 procentenhet under hela första halvåret. Det är historiskt en mycket låg nivå. Efter halvårsskiftet har räntan höjts med 0,25 procentenhet till 0,50 procentenhet. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har utvecklats starkt under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 62 Mkr till 1 040 Mkr. Det är en procentuell ökning med 6,4 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 68 Mkr eller 7,0 %. Under året har det varit utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 22 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 33 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 11 Mkr. Uppgång på världens aktiebörser har medfört att marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 7 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 646 Mkr. Stockholmsbörsens aktieindex har stigit med omkring 10 % sedan årsskiftet. Området strukturerade produkter, främst Spax, har haft en stor efterfrågan under året. Vid halvårsskiftet fanns placeringar i spaxar på 80 Mkr. Bankens samarbete med företaget Indecap, vilket tillhandahåller tjänsten Fondguide har utvecklats bra. Genom samarbetet erbjuds bankens kunder förvaltning av PPM-pengarna. Låna Kreditefterfrågan har varit god under perioden. Utlåningen har ökat med 30 Mkr sedan årsskiftet och med 122 Mkr, motsvarande 15 procent sedan 30 juni 2009. Den totala utlåningen uppgår till 1 742 Mkr, fördelade på 941 Mkr i den egna portföljen, 786 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 15 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har utvecklats bra under året. Den 30 juni hade 690 av våra kunder Åtvidabergskortet. Totalt har kunderna en limit på korten på 18 Mkr. Under året har kortet fått ny design. Genom den nya designen av kortet har vi tydliggjort kopplingen mellan banken och ortens fotbollsförening. Viss del av kortets årsavgift tillfaller Åtvidabergs FF. Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Resultat före kreditförluster första halvåret 2010 uppgick till 7,7 Mkr (7,4 Mkr). Detta är något bättre än föregående års halvårsresultat. Förra året belastades av kostnader i samband med ombyggnation av bankens kundtjänst. Det låga ränteläget har gjort att bankens räntemarginal har försämrats, vilket påverkat resultatet negativt.
Räntenettot minskade med 2% och uppgick till 15,1 Mkr (15,3 Mkr). God volymtillväxt både för inlåning och utlåning har förbättrat räntenettot medan den låga räntenivån har medfört att vi inte har kunnat hålla räntemarginalen. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,4 Mkr (0,4 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 18 % till 7,7 Mkr (6,5 Mkr). Ökning har skett av provisionsintäkter från Swedbank Robur, betalningsförmedling och förmedling av aktieindexobligationer SPAX medan intäkter från Swedbank Hypotek har minskat. Nettoresultat av finansiella transaktioner har minskat med ca 1 Mkr. sedan samma period förra året. Anledningen är att 2009 avyttrades finansiella instrument med vinst, dessutom ökade det orealiserade värdet på bankens innehav av obligationer och spaxar. De totala rörelsekostnaderna uppgick till 14,2 Mkr (15,0 Mkr), vilket är en minskning med 6 %. Personalkostnaderna har minskat med 0,3 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 7,5 Mkr (7,8 Mkr). Bankens kostnader för lokaler har minskat med 0,7 Mkr, beroende på att förra året kostnadsfördes ombyggnadskostnader med 0,7 Mkr. Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår andel av utvecklingskostnader är oförändrade jämfört med förra året. Redovisade kreditförluster uppgår till 4,8 Mkr (-1,1 Mkr). Banken har gjort reservering för befarade kreditförluster på tillsammans 6,3 Mkr samtidigt som kreditreserveringar på tillsammans 1,5 Mkr har återförts. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 62,5 Mkr eller 6,4 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 040 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 785 Mkr, vilket är en ökning med 10 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 30 Mkr eller 3,3 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 941 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans minskade med 28 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 801 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 866 Mkr, vilket är en ökning med 31 Mkr eller 1 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgick 2010-06-30 till 232Mkr. eller 19 % av balansomslutningen. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,16. (föregående år 2,14).
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2010 Januari-juni 2009 Förändrin g % Ränteintäkter 16 114 18 665-14 Räntekostnader -1 046-3 320-68 Varav avgift för insättargaranti -368-358 Räntenetto 15 068 15 345-2 Erhållna utdelningar 24 - - Provisionsintäkter 7 740 6 554 +18 Provisionskostnader -1 230-1 117 +10 Nettoresultat av finansiella transaktioner 222 1 260-82 Övriga rörelseintäkter 59 427-86 Summa rörelseintäkter 6 815 7 124-4 Summa räntenetto och rörelseintäkter 21 883 22 469-3 Allmänna administrationskostnader 12 006 12 962-7 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 291 285 +2 Övriga rörelsekostnader 1 875 1 800 +4 Summa kostnader för kreditförluster 14 172 15 047-6 Resultat före kreditförluster 7 711 7 422 +4 Kreditförluster netto (not 1) 4 778-1 138 - Rörelseresultat 2 933 8 560-66 Skatt på periodens resultat 828 2 307-64 Periodens resultat 2 105 6 253-66 BALANSRÄKNING 30 juni 2010 31 dec 2009 30 juni 2009 Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 5 024 5 746 5 685 Utlåning till kreditinstitut 214 640 180 129 268 221 Utlåning till allmänheten (not 2) 941 356 910 951 819 579 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 175 12 049 11 688 Aktier och andelar m.m. 15 866 14 882 12 785 Materiella tillgångar 2 228 2 338 2 360 Övriga tillgångar 1 585 1 207 1 868 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 956 6 094 4 768 Summa tillgångar 1 197 830 1 133 396 1 126 954 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut - 96 7 112 In- och upplåning från allmänheten 1 039 503 976 966 971 752 Övriga skulder 1 621 3 133 2 209 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 566 3 551 6 917 Summa skulder 1 045 690 983 746 987 990 Obeskattade reserver 330 330 183 Eget kapital 151 810 149 320 138 781 Summa skulder och eget kapital 1 197 830 1 133 396 1 126 954
KASSAFLÖDESANALYS Jan-juni Jan-juni Helår 2009 Kkr. 2010 2009 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 933 8 560 17 620 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden - 106 - netto Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -156-654 - 1 204 Avskrivningar 291 285 537 Kreditförluster 4 826-1 016 626 Inkomstskatt - 828-2 307-4 141 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 066 4 974 13 438 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -35 200-77 908-170 922 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar - 32 419 32 026 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 62 537 31 595 36 809 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut -96 867-7 883 Förändringar av övriga tillgångar 760 11 1 653 Förändring av övriga skulder -497-2 034-4 360 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34 570-10 076-99 239 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar - 4 174 9 724 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -600 - - 4 188 Försäljning av materiella tillgångar 157 324 506 Förvärv av materiella tillgångar -338-1 586-1 998 Kassaflöde från investeringsverksamheten -781 2 912 4 044 Årets kassaflöde 33 789-7 164-95 195 Likvida medel vid periodens början 185 875 281 070 281 070 Likvida medel vid periodens slut 219 664 273 906 185 875 Specifikation av likvida medel Kassa 5 024 5 685 5 746 Utlåning kreditinstitut 214 640 268 221 180 129 Summa likvida medel 219 664 273 906 185 875 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2010 Jan-juni 2009 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 2 432 231 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -2 402-160 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 6 349 598 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -47-122 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -1 554-1 685 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 4 778-1 138
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2010 30 juni 2009 Lånefordringar brutto -offentlig sektor 0 0 -företagssektor 289 442 244 424 -hushållssektor 670 299 592 517 Summa 959 741 836 941 Osäkra lånefordringar brutto 37 422 21 588 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 35 856 20 663 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 16 768 14 260 -hushållssektor 1 617 3 102 Summa 18 385 17 362 Lånefordringar, nettobokfört värde 941 356 819 579 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2010 31 dec 2009 Ingående eget kapital 149 320 132 460 Fond för verkligt värde 385 3 528 Periodens resultat 2 105 13 332 Utgående eget kapital 151 810 149 320
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2010 30 juni 2009 Primärt kapital, brutto 145 792 132 460 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -434 Primärt kapital, netto 145 792 132 026 Supplementärt kapital, brutto - - Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - - Supplementärt kapital, netto - - Total kapitalbas 145 792 132 026 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 60 307 54 988 Kapitalkrav för operativ risk 7 040 6 799 Totalt minimikapitalkrav 67 347 61 787 Åtvidaberg i augusti 2010 Ulla Lönn Ordförande Claes Pettersson Agneta Tillmar Anna Öhrwall Rönnbäck Bengt Hellerstedt Jonas Nilsson Sophia Hallberg Personalrepresentant Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.